Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Фондовый рынок плюсы

Фондовый рынок плюсы

Коротко, основные плюсы и минусы инвестирования на внебиржевом рынке(ртс -боард).

  1. Низкая ликвидность или очень низкая. Т.е. покупка/продажа акций может быть сколько угодно по времени, даже годы. Для большинства спекулянтов и азартных людей не подходит.
  2. Фактически котировки отсутствуют-нет «реального стакана», нет программ квик и пр., тут как в газете объявлений куплю/продам, покупать советую по «собственному ощущению доходности», поэтому очень легко можно ошибиться с ценой продажи/покупки. Для ориентира цены, есть возможность узнать последние по времени сделки, кот были на рынке, но в любом случае это очень неудобно.
  3. Рынок очень узкий, а со временем становится еще уже, т.к. в основе рынка лежат акции бывших работников предприятий и этих работников со временем не становится больше, а акции постепенно выкупаются скупщиками у населения. Есть «конкуренция за бумаги».
  4. Недостаточно информации о компаниях, очень много инсайдеров.
  5. Нет никакой аналитической поддержки, а если она и есть, то в основном для заманивания «хомяков» под «изначально высокий дивиденд», а потом что будет с бумагой нет никакого дела. Т.е. тут думать нужно только самостоятельно, вы по сути один с рынком и рядом нет никакой поддержки. Тем кто начинает, советую быть очень, очень осторожным, верить только себе.
  6. Для компаний на внебирже нет никакого дела до миноров, вы для них являетесь «абузой» -это надо четко понимать.
  7. Прибыля, с которых платятся дивиденды могут с легкостью намеренно занижаться эмитентом путем «бумажных статей».
  8. Цены выкупа акций могут не соответствовать «реальной» цене бумаги, а обращения в суд и ЦБ не работают, т.к. у нас законодательство не исполняется либо и вовсе отсутствует.
  9. Просто «дешёвая» или «очень дешёвая» компания не является фактором переоценки. Им могут выступать только ожидания дивидендов либо потенциального выкупа.
  10. Ны внебирже нет «простаков» как на бирже, большинство можно назвать профессионалами или очень опытными ребятами. Т.е. воспользоваться чужой глупостью, как на бирже вряд ли получится, хотя есть те, кто даже здесь пытается на этом зарабатывать.
  11. Для покупки акций, должен быть хотя бы минимальный депозит от 300 тыс р.и выше, т.к. комиссии брокеров и голосовых брокеров здесь гораздо выше чем на бирже.
  12. Тут можно использовать ИИС, но нет налоговой льготы по истечению 3-ех лет, есть только по истечению 5-ти лет.
  1. Дивидендная доходность может быть кратно выше в сравнении с биржей, но это логично, т.к. низкая ликвидность и т.д. и всё те риски, кот были описаны в минусах.
  2. Очень много дешевых или очень дешевых компаний, многим покупать такое более комфортно чем на бирже. Хотя для меня это не показатель, т.к. компания может оставаться дешевой бесконечно долго, если не будет драйвера переоценки.
  3. Почти нет зависимости от внешнего фона, т.к. на рынке практически отсутствуют нерезиденты, индексы. котировки в основном реагируют только на отчеты и частные новости компаний(но их не много). Хотя, может они бы и могли реагировать на новости, просто новостной поток ограничен. Эмоции здесь минимальны.
  4. Подходит для долгосрочных инвесторов, многим даже морально легче, т.к. котировки меняются не часто, а ликвидность для таких миноров не главный фактор.
  5. Можно выбирать не только дивидендные истории, а так же истории выкупов компаний, т.к. у многих проходят реорганизации, покупки/продажи долей и т.д.
  6. В связи с тем, что здесь многие инвестируют в долгую, обычно не принимаются поспешные решения, основанные на эмоциях, по статистике здесь зарабатывают больше чем на бирже.
  7. С опытом приходит понимание «реального инвестирования», что это не «игра», так что считаю внебиржу полезной в образовательном плане.
  8. Нет надобности ежедневно следить за новостным потоком, т.к. скорее всего все уже в курсе вышедшей новости, а купить или продать быстро на этом не получится.
  9. Котировки могут быстро (например после выхода отчетности) вырасти кратно или многократно, а так же упасть на такую же величину, поэтому не знаю куда это отнести в плюсы или минусы..
  10. Большой выбор эмитентов, часто появляются новые. Но интересных историй не так много, но все таки больше чем бирже.

Задумался, зачем мне надо писать здесь мои мысли, наверное для того, что бы было полезно прежде всего для самого себя проговорить некоторые тезисы моего опыта, а может кто-то еще что-то полезное дополнит и объективно с чем-то не согласится(критику приветствую..). Это лучше чем тихо сам с собой вести беседу. А может когда у меня сын подрастет, то ему будет интересно посмотреть так сказать живой блокнот.

Есть мысли написать блог об общих основных моментах, кот могут помочь не попасться на «удочку разовых дивидендов», а так же о том, на что я прежде всего в финансовых показателях обращаю внимание при покупке бумаг. Многие вещи могут быть многим понятны и расписаны десятки раз, но пишу я для себя).

Читать еще:  Объекты и субъекты рынка недвижимости

Фондовый рынок. Плюсы и минусы инвестирования.

Дата публикации: 21.02.2017 г.
Автор — Кира Ким
e-mail: kkim@esm-invest.com

Ключевые слова: риск, доходность, рынок ценных бумаг, фондовый рынок, инвестиции.

Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) – рынок, на котором совершаются реальные и спекулятивные сделки с ценными бумагами и производными ценными бумагами.

Фондовый рынок – это механизм, который обеспечивает переход денежных средств из одного сектора экономики в другой.

Фондовые рынки условно классифицируются по эмитентам (рынок государственных ценных бумаг, рынок ценных бумаг частных компаний и т.д.), по территориальному признаку (международный, национальный, региональный рынок), по видам ценных бумаг (рынок акций, облигаций, фьючерсов и других производных ценных бумаг и т.д.), по биржевому критерию – биржевой и внебиржевой рынок, по срочности (рынок краткосрочных, среднесрочных, долгосрочных и бессрочных ценных бумаг), по отраслям и другим параметрам.

К организованным торгам в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации могут быть допущены ценные бумаги в процессе их размещения и обращения.

Ценные бумаги допускаются к организованным торгам путем осуществления их листинга. Осуществление листинга ценных бумаг допускается при условии соответствия таких ценных бумаг требованиям законодательства Российской Федерации, в том числе нормативных актов Банка России. Биржа вправе осуществлять листинг ценных бумаг путем их включения в котировальные списки, являющиеся частью списка допущенных к организованным торгам ценных бумаг. [1]

Важнейшим звеном на фондовом рынке выступает организатор торгов, благодаря которому, собственно и происходит купля-продажа ценных бумаг. Обычно организатором торгов выступает фондовая биржа [2] .

Участниками рынка ценных бумаг могут быть инвесторы, эмитенты и профессиональные участники рынка ценных бумаг (брокеры, дилеры, управляющие, депозитарии).

Инвесторы — владельцы (собственники) ценных бумаг, ставшие им в результате обмена на них определенного количества принадлежавших ему денег или вещей (имущества).

Эмитенты — участники рынка, выдавшие ценные бумаги в обмен на денежные средства или вещи (имущество), принадлежавшие инвестору, и несущие соответствующие обязательства по ценной бумаге перед инвестором. [3]

Брокеры. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность. Брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом 1 .

Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера.

Дилеры. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, а также государственная корпорация, если для такой корпорации возможность осуществления дилерской деятельности установлена федеральным законом, на основании которого она создана.

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Управляющие. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами.

Депозитарии. Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность. Депозитарий, осуществляющий расчеты по результатам сделок, совершенных на торгах организаторов торговли по соглашению с такими организаторами торговли и (или) с клиринговыми организациями, осуществляющими клиринг таких сделок, именуется расчетным депозитарием.

Держатели реестра. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение данных, составляющих реестр владельцев ценных бумаг, и предоставление информации из реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица. Лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра, именуется держателем реестра. Держателем реестра по поручению эмитента или лица, обязанного по ценным бумагам, может быть профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра (далее — регистратор), либо в случаях, предусмотренных федеральными законами, иной профессиональный участник рынка ценных бумаг [4] .

Основные функции фондового рынка – привлечение покупателей и продавцов, а также привлечение, концентрация капитала (в том числе и и его инвестирование в ценные бумаги, механизмом привлечения иностранного капитала.

Читать еще:  Анализ конъюнктуры рынка пример

Важное значение в работе фондового рынка является взаимосвязь доходности и риска.

Если риском является только возможное отклонение (отрицательное или положительное), то ущербом является действительное отрицательное фактическое отклонение. Через ущерб реализуется риск, приобретая конкретно измеримые экономические очертания. С учетом экономических форм своего проявления риск характеризуется как категория экономическая, занимающая определенное место в системе экономических категорий, связанных с осуществлением хозяйственного процесса.

Предприниматель проявляет готовность идти на риск в условиях неопределенности, поскольку наряду с риском потерь существует возможность дополнительных доходов. Хотя ясно, что получение прибыли предпринимателю не гарантировано, вознаграждением за затраченное им время, усилия и способности могут оказаться как прибыль, так и убытки.

На рис. 1 показана зависимость прибыли от риска.

Рис. 1. Зависимость доходности от риска

Можно выбрать решение, содержащее меньше риска, но при этом меньше будет и получаемая прибыль, а при самом высоком риске прибыль имеет наиболее высокое значение [5] .

На фондовой бирже ежедневно оборачиваются все виды ценных бумаг, но в основном это акции и облигации.

Акции крупных компаний наиболее распространенный инструмент инвестирования. Основные свойства – очень высокая ликвидность, средняя волатильность курса (дополнительные возможности для спекуляций), дивиденды (дополнительная возможность заработать для инвесторов). Доход – не более 10-15% в месяц при хорошем варианте развития событий. Риск вложений – достаточно высокий.

Облигации также распространенная ценная бумага на фондовой бирже. Это инструмент в основном для инвесторов, за счет низкой волатильности, доход от них не зависит от успехов компании-эмитента. Облигация – это долговая ценная бумага, в разные периоды существует разный риск того, что долги не будут выплачены. Доходность 7-12% годовых, риск – достаточно низкий.

Также существуют и другие (производные) разновидности биржевых финансовых инструментов, таких как депозитарные расписки, варранты на ценные бумаги, фьючерсные контракты, форвардные контракты, опционные контракты и другие. У них различные риски и разная доходность, однако зависимость, представленная на рис. 1, как правило сохраняется.

Таким образом, можно сделать вывод, что плюсами инвестирования в биржевые финансовые инструменты является:

  • небольшая начальная сумма для инвестиций;
  • проценты по итогам отчетного периода обычно выше, чем в банке;
  • большой выбор инвестиционных инструментов (акции, облигации, фьючерсы, опционы);
  • возможность получать дивиденды;
  • возможность самостоятельно составить инвестиционный портфель, выбрав гибкое соотношение рисков и ожидаемой доходности.

В то же время к минусам инвестирования в биржевые финансовые инструменты можно отнести:

  • относительно большую сложность процесса инвестирования по сравнению с банковским вкладом;
  • относительно большие риски (можно получить убыток);
  • в определенных случаях требуются специальные знания (при самостоятельном управлении инвестиционным портфелем).

Плюсы и минусы работы на фондовом рынке

Плюсы и минусы работы на фондовом рынке

Прежде чем вы начнёте это читать, нужно обязательно уяснить для себя, что любые инвестиции в современном мире являются рискованными. И не так уж и важно, что вы в конечном счёте выберите – вложение в иностранную валюту, недвижимость, или акции – всё это несёт за собой риски. Просто где-то риски выше, а где-то ниже.

Есть два наиболее рискованных варианта вложить деньги: вложить деньги в бизнес, а также положить деньги в чужой бизнес (то есть, купить акции). В первом случае вы свой бизнес контролируете, а во втором случае – вы вкладываетесь в чужое дело и надеетесь, что у фирмы дела пойдут неплохо. Если у фирмы дела пойдут по наклонной, то стоимость акций может в течение короткого времени упасть в несколько раз. То же самое может произойти с вашей валютой. И даже стоимость недвижимости подвержена тем же рискам. Недвижимость может также подешеветь.

Обанкротиться может как ваш банк, так и ваша страна. Всё это я веду к том, что безрисковых активов в настоящее время – не бывает.

А теперь поговорим подробнее про плюсы и минусы работы на фондовом рынке. Самым распространённым финансовым инструментом на фондовых рынках являются акции других организаций. Но бывают также опционы, фьючерсы и другие ценные бумаги. Я имел возможность поработать с рынком акций.

Зарабатывать можно на дивидендах, а также на разнице в цене купли-продаже. Но основная часть инвесторов стараются зарабатывать именно на разнице между ценой покупки и ценой продажи акций. Некоторые открывают длинные позиции. Есть группа инвесторов, которых можно назвать скорее спекцлянтами. Они предпочитают работать на более коротких позициях. Иногда продают и покупают одну и ту же акцию в рамках одного и того же рабочего дня. Кто-то не заглядывает в свой портфель месяцами. А некоторым даже некогда сходить в уборную – настолько динамично может меняться ситуация на рынке акций.

Читать еще:  Наличные деньги ценный

В течение пяти минут могут произойти необратимые изменения в стоимости. Так, например, такой случай произошёл этой зимой с акциями Полюс-Золото. За два дня цена скаконула вверх в полтора раза, а потом была небольшая коррекция вниз, на которой я потерял кучу денег.

Акции – ликвидный товар. Продать их можно, как правило, за 5 минут. Проблема лишь в том заключается, что

А теперь плюсы и минусы работы с акциями.

Плюсы:
+ Можно заработать от 5% и более в месяц даже при достаточно осторожной стратегии;
+ Работа на фондовом рынке нельзя назвать сложной. Её можно делать сидя дома, за чашечкой любимого кофе, а деньги выводить на свою банковскую карту.
+ Покупай дешевле, продавай дороже – что может быть проще? Всё работает через интернет, вам не нужно общаться с людьми, чтобы зарабатывать деньги.

Есть и минусы:
— с небольшим стартовым капиталом смысла торговать на бирже нет;
— вам необходимо постоянно мониторить фондовый рынок, чтобы быть эффективным трейдером;
— работа на фондовом рынке не влечёт за собой создание нового товара, поэтому такую работу можно считать «паразитной» для экономик;
— высокие риски, т.к. рынки ведут себя иррационально.

Может быть, заработать миллиард на бирже нереально, но управлять своим брокерским счётом получше, чем управляющие компании и банки – вполне реально.

Фондовый рынок плюсы

Рынок ценных бумаг именуют «фондовым», т.к. главная цель выхода любой организации или предприятия на него – вовлечение в свой фонд (в свои активы) дополнительного капитала путём продажи доли компании или получения ссуды. Продажа части предприятия на фондовом рынке совершается посредством выпуска и размещения ценных бумаг – акций, дающих возможность их владельцу извлекать часть прибыли от функционирования компании (дивиденды) или, если у владельца достаточное количество акций, принимать участие в управлении компанией.

Фондовый рынок и его виды

Схожая черта, которая объединяет финансовый рынок и фондовый рынок, это то, что продажа ценных бумаг проходит с участием посредников – профильных и подготовленных участников рынка, имеющих для осуществления торговой деятельности все надлежащие разрешения. Этими посредниками являются брокеры и участники рынка Форекс, профессиональные трейдеры, дилеры, получающие от своих клиентов оферты на продажу и покупку ценных бумаг, и сбывающие эти заявки на бирже (подробнее читайте на этом сайте). За это им начисляются проценты (комиссионные) от каждой сделки, независимо от того, принесла ли она клиенту доход или нет.

Фондовый рынок подразделяется на биржевой и внебиржевой рынки ценных бумаг. В первом случае, биржевой рынок ценных бумаг или фондовая биржа – это формирование, где операции с ценными бумагами проходят регулярно и локализовано. Именно в этом месте, под воздействие экономических факторов, формируется текущая рыночная цена ценных бумаг. Важными и крупными мировыми биржами являются Лондонская фондовая биржа (LSE), Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), гонконгская биржа (HKSE) и токийская фондовая биржа (TSE).

В свою очередь, внебиржевыми площадками ценных бумаг считаются те, на которых задействованы активы тех компаний, которые не выставлены на биржевые рынки, т.е. эти активы недостаточно велики. Часто стоимость таких ценных бумаг формируется не под влиянием рынка (в отличие от биржи), а просто назначается компанией-эмитентом. Характерной особенностью внебиржевых площадок является более низкая ликвидность задействованных на ней ценных бумаг (торгуемых также посредством брокерских компаний Форекса здесь) – если на биржевых торгах почти любой контракт выполняется мгновенно, то здесь между активацией бумаги на торгах и её последующей продажи, может пройти неопределённое время.

Плюсы и минусы фондового рынка

Торговой деятельности на фондовых рынках свойственны как преимущества, так и недостатки.

К преимуществам следует отнести следующее:

  • Депозитор может сам формировать свой инвестиционный портфель, внося в него те акции и бумаги, которые считает необходимыми;
  • Может в любой момент сбывать акции, реализуя свою прибыль, в случае падения цены на акции;
  • Инвестор сам формирует стратегию управления капиталом;
  • Возможность экономии на уплате комиссии управляющему, так как депозитор сам управляет портфелем ценных бумаг.

Из недостатков необходимо выделить следующее:

  • Данный вид торговли не подходит тем, кто не может уделять достаточно времени и усилий на приобретение знаний и навыков о способах оценки акций, формирования инвестиционного портфеля и т.д.;
  • Необходимо постоянно мониторить рыночную ситуацию, быть готовым покупать и сбывать акции, в зависимости от рыночной ситуации;
  • Нужно следовать строгим правилам торговой дисциплины и стратегии. Большое количество частных инвесторов теряли свои средства на фондовом рынке, из-за несоблюдения вышеуказанных требований.
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector