Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
6 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Фондовый рынок виды ценных бумаг

Виды ценных бумаг

Ценные бумаги предоставляют имущественные права и подразделяются на денежные , товарные и ценные бумаги с правом на участие управления акционерным обществом .

Ценные бумаги, относящиеся к категории денежные ( денежные ценные бумаги ), закрепляют за собой определенную денежную сумму (векселя, чеки, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты).

Ценные бумаги, относящиеся к категории товарные (товарные ценные бумаги), закрепляют за собой ценность в товарах (складское свидетельство (расписки), деливери-ордера, варрант, коносамент и др.). Владелец может полностью распоряжаться ценностями (товаром), которые указанны в этих бумагах. Вместо реального товара при продаже или при залоге, передается лишь указанный документ.

Иногда бывает, что один и тот же товар при купле-продаже или залога, становится предметом нескольких сделок, прежде чем станет фактическим владением приобретателя.

И наконец, ценные бумаги, относящиеся к категории с правом на участие управления акционерным обществом (акции акционерных обществ) . Такое право дает Федеральный закон «Об акционерных обществах» (присутствовать на собраниях и дает право голоса по возникающим вопросам). Например, в части 2 статьи 31 указывается, что владельцы обыкновенных акций могут принимать участие в общем собрании акционеров и голосовать по всем вопросам, которые входят в его компетенцию, а в части 4 статьи 31 предусматривается, что владельцы привилегированных акций также могут принимать участие в общем собрании акционеров и голосовать только по таким вопросам, как реорганизация и ликвидация общества.

Виды ценных бумаг

Рыночные ценные бумаги — эти бумаги свободно продаются и покупаться на рынке, являются основным видом ценных бумаг. Однако в определенных случаях, обращение ценных бумаг бывает ограничено, и такую ценную бумагу можно продать только тому, кто ее выпустил (через оговоренный срок), и тогда, такие бумаги называют нерыночными .

Ценные бумаги делят на долговые (временное пользование) и владельческие (приобретения актива в собственность). Те бумаги, которые выпускаются на определенный срок с дальнейшим возвратом денежных средств, относят к долговым бумагам ( банковские сертификаты , облигации , векселя и др.), а те которые относят к владельческим — дают право собственности на соответствующие активы ( акции , коносаменты , варранты и др.).

Делятся на инвестиционные и неинвестиционные . Инвестиционные (капитальные) – эти бумаги предназначены для вложения денежных средств ( акции , облигации , фьючерсы и др.), неинвестиционные – предназначены для обслуживания денежных расчетов на товарных и других рынках ( коносаменты , чеки , векселя ).

На эмиссионные и неэмиссионные . Эмиссионные бумаги – обычно выпускаются в больших количествах, крупными сериями, и все ценные бумаги внутри каждой серии абсолютно идентичны (к ним обычно относятся акции и облигации ). Неэмиссионные бумаги – обычно выпускаются небольшими сериями или поштучно .

На срочные и бессрочные. Срочные бумаги – при выпуске таких бумаг устанавливается срок их существования, и разделяется на три подвида: долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные.

Могут быть государственные (традиционные векселя и казначейские обязательства и.т.п.) и негосударственные ценные бумаги. По владению: именные, на предъявителя и ордерные ценные бумаги.

При развитии рынка ценных бумаг, классическая форма существования вида ценных бумаг (бумажная форма, в форме документа, документарные), стала переходить к бездокументарной форме и прежде всего к таким бумагам относятся эмиссионные.

Основные виды ценных бумаг – преимущественно акции , облигации .

Производные ценные бумаги — преимущественно фьючерсы (торговый инструмент), опционы (торговый инструмент).

Также в состав ценных бумаг входят:

Банковский сертификат , вексель , варрант , коносамент , чек .

Фондовый рынок виды ценных бумаг

Под словом «инвестиции» можно понимать разное. В самом широком смысле — это вложение денег во что-то сейчас, чтобы приумножить их в будущем.

Вы можете открыть вклад в банке, купить квартиру и потом сдавать ее или продать по более высокой цене, пойти на курсы повышения квалификации, чтобы получить новые навыки и повысить себе зарплату или открыть бизнес.

А можете инвестировать на фондовой бирже. Это своего рода рынок, на котором встречаются покупатели и продавцы. Там можно купить доли в компаниях, одолжить государству или предприятиям деньги под проценты, торговать золотом, серебром, нефтью и еще множеством вещей, которые вам только могут прийти в голову.

Итак, если вы впервые столкнулись с инвестициями, биржей и вообще этой сферой, то стоит познакомиться с самыми основными терминами. Вот они.

Брокер — профессиональный участник рынка ценных бумаг, за деятельностью которого следит государство и Центральный банк. С его помощью вы можете покупать и продавать ценные бумаги , торговать валютой и другими финансовыми инструментами.

Осуществлять все эти манипуляции с помощью брокера вы будете на бирже. В мире существует много разных бирж. В России это Московская и Санкт-Петербургская. Физическим и юридическим лицам напрямую торговать на бирже запрещено. Поэтому брокер — это посредник между вами и биржей.

За свои услуги брокер берет небольшую комиссию, и у всех они разные. Также брокер заплатит за вас подоходный налог, если вам удастся заработать на бирже. Подробнее о том, как выбрать лучшего брокера и какие бывают комиссии, можно почитать в другой нашей статье.

Это все, что можно купить на бирже. Ценная бумага — документ, который дает вам право на владение каким-то финансовым инструментом. Самые распространенные ценные бумаги — акции и облигации.

Слово «бумаги» не стоит воспринимать в прямом значении слова. При покупке брокер не вручит вам в буквальном смысле бумажку. Но он запишет у себя, что теперь та или иная бумага принадлежит именно вам. По сути, это электронные записи, которые подтверждают, что вы являетесь владельцем чего-то.

Это цена, по которой торгуется какая-то конкретная ценная бумага. Как ценник в магазине на продукты. Котировки отображают последнюю цену, по которой инвесторы купили или продали ценную бумагу.

На бирже сделки совершаются чуть ли не каждую минуту, поэтому котировки постоянно меняются. Если людей, которые хотят купить бумагу, больше, чем тех, кто хочет ее продать, то цена бумаги вырастет. Если наоборот — то упадет.

Цена каких-либо ценных бумаг напрямую зависит от инвесторов и их мнения о том, стоит ли ценная бумага своих денег. Некоторые бумаги инвесторы покупают чаще других и готовы заплатить за них больше. Чем они руководствуются при этом — тема для отдельной статьи. Пока что разберемся с азами.

Это один из самых популярных видов ценных бумаг. Каждая акция — кусочек какой-либо компании. Например, покупая акцию «Татнефти», вы покупаете долю в компании.

Изначально все работает так. Компания зарабатывает деньги, но однажды ей становится мало. Она хочет получить больше средств для своих проектов. Для этого компания приходит на биржу и продает часть себя по маленьким кусочкам. Каждый такой кусочек — одна акция. Люди покупают акции, компания получает деньги на развитие. Затем акции продолжают свою жизнь — люди покупают и продают их уже между собой по разной цене на бирже.

У всех акций есть лот — минимальное количество акций, которое можно купить за один раз. Например, одна акция «Татнефти» стоит ₽760. При этом лот у «Татнефти» равняется одной акции. То есть самое минимальное количество денег, которые вы можете потратить на «Татнефть», — это ₽760. А вот у «Газпрома» одна акция стоит ₽250. Но при этом один лот равен десяти акциям. Это значит, что самая маленькая сумма, которую вы можете потратить на покупку доли в «Газпроме», составит ₽2500‬.

Дивиденды — это деньги, которые вам платит компания, акциями которой вы владеете. Это часть заработанной прибыли, которую компания готова отдать вам. На одну акцию заранее определяется сумма денег, которую вы можете получить. Например, ₽7 на одну акцию. В зависимости от того, сколько у вас акций, столько денег в виде дивидендов вы и получите.

Читать еще:  Исследование конъюнктуры рынка оквэд 2020

Но компании не обязаны платить дивиденды. А те, кто платит, обычно составляют дивидендную политику. В ней компании рассказывают, сколько собираются платить своим акционерам, собираются ли вообще и как часто. Чаще всего руководствуются двумя принципами, когда выплачивать дивиденды, а когда — нет.

В первом случае у компании дела идут хорошо — она зарабатывает достаточно денег, вкладывает в развитие и у нее остается еще достаточно свободных средств. Их компания обычно распределяет между своими акционерами — выплачивает дивиденды. Во втором случае руководство компании может решить, что на данном этапе нужно вложить все свободные средства в развитие бизнеса и новые проекты. Тогда компания может не выплатить своим акционерам дивиденды.

Облигации — второй вид самых популярных ценных бумаг на фондовом рынке. Когда вы покупаете облигацию, то одалживаете деньги и за это получаете проценты. Одолжить деньги можно все тем же компаниям или государству. В первом случае это будут корпоративные облигации, во втором — государственные. Последние еще называют ОФЗ (облигации федерального займа).

Когда компания выпускает акции, она продает свои доли, когда облигации — занимает у инвесторов деньги. Часто бывает, что одна компания выпустила на биржу и акции, и облигации. Государственные облигации часто приводят в пример как альтернативу банковскому вкладу. Они считаются надежным финансовым инструментом, потому что вероятность банкротства государства в отличие от компаний меньше. А вот проценты, которые государство может вам заплатить за то, что вы дали ему денег в долг, бывают выше банковских.

У всех облигаций есть так называемый срок погашения — это день, когда компания или государство полностью вернут занятые у вас деньги. Облигации могут выпускать с разным сроком погашения — и через три года, и через десять лет. Если вы не хотите дожидаться этой даты, можете продать облигацию на бирже другим людям.

Купон — выплаты по облигациям. Это как раз те проценты, которые вам будет платить компания или государство за то, что вы одолжили им денег. Вы будете получать купонные выплаты, только пока владеете облигацией. Как много денег вы получите по конкретной облигации, можно посмотреть заранее. Например, на сайте биржи, где торгуется эта облигация. Купоны есть не у всех облигаций.

Купон можно сравнить с процентом по кредиту, который с вас берет банк. Только в нашем случае вы сами этот банк, потому что даете в кредит свои деньги кому-то другому.

Это обозначение ценной бумаги, товара или валюты на бирже. Он нужен, чтобы легко найти любой финансовый продукт у брокера и купить.

Тикер акции состоит из основных букв в названии компании. Например, тикер «Газпрома» на Московской бирже — GAZP. Тикер Apple на американской бирже NASDAQ — AAPL. Тикеры одной и той же компании могут различаться на разных биржах. Тикер облигации выглядит как 12-значный код из цифр и букв. Он обычно заключает в себе краткую информацию по конкретной облигации.

Тикеры есть у всех финансовых инструментов, которые можно купить на бирже. Например, у валюты RUR — это российский рубль, USD — доллар США, EUR — евро. У драгоценных металлов и нефти тоже есть тикеры.

Голубыми фишками называют бумаги самых крупных, надежных, старых и проверенных компаний. Они обычно стабильно зарабатывают хорошую прибыль, развивают свой бизнес, без перебоев выплачивают дивиденды.

Этот термин изначально пришел из казино. Голубыми фишками называли те, которые имели самую высокую стоимость в игре. Сегодня компании, которые входят в список голубых фишек, во многом определяют основное движение фондового рынка. Биржи в разных странах объединяют самые надежные компании в индекс и отслеживают движение их котировок. С помощью этого можно примерно представить, что происходит на фондовом рынке.

К примеру, в России голубыми фишками считаются бумаги «Татнефти», Сбербанка, «Газпрома», МТС, X5 Retail Group, «Магнита», НЛМК и других. В США это бумаги Microsoft, Apple, Visa, AT&Tи другие.

Когда вы уже открыли счет у брокера, выбрали и купили разные ценные бумаги — считайте, что у вас появился инвестиционный портфель. По сути, это список того, что вы купили на один брокерский счет.

Портфель можно составить и виртуальный — перед тем, как открывать реальный счет. Определите, что вы хотите купить на бирже, в каких пропорциях, на какой срок, с какой целью, по какой цене. Портфель предполагает, что вы будете получать доход от владения бумагами. Поэтому, чтобы не ошибиться с выбором финансовых инструментов, изучите их заранее и подробно.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Акции наиболее крупных, ликвидных и надежных компаний со стабильными показателями доходности, а также сами эти компании. Сам термин «голубая фишка» пришел на фондовый рынок из казино — фишки этого цвета обладают наибольшей стоимостью в игре. Обычно голубые фишки являются индикаторами всего рынка Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Сокращенное обозначение ценной бумаги, товара или валюты, торгующейся на бирже. Тикер акции, как правило, состоит из нескольких букв, взятых из названия компании. Реже (в основном на азиатских биржах) тикер акции может состоять из цифр. Тикер облигации обычно содержит цифры, передающие некоторые сведения о ценной бумаге. Тикеры валют стандартизированы и состоят из трех букв. Первые две буквы соответствуют домену страны, а третья буква — первая буква в названии валюты (например, RUR — это российский рубль, а USD — доллар США)

Фондовый рынок и фондовая биржа

Что такое фондовый рынок?

Фондовый рынок или рынок ценных бумаг (англ. stock market, англ. equity market) – одна из основных частей финансового рынка, на котором происходит оборот ценных бумаг. Ценными бумагами являются акции, облигации, векселя, чеки, инвестиционные паи, фьючерсы и опционы.

Фондовый рынок является механизмом, обеспечивающим переход денежных средств из одного сектора экономики в другой.

Для чего нужен фондовый рынок?

Применений у фондового рынка есть множество. Его используют разные люди с совершенно разными целями и интересами. Всего можно выделить 3 основных группы применения:

Предприниматели часто используют фондовую биржу для более эффективного ведения бизнеса. Так, именно здесь крупные компании продают свои акции и облигации, при желании бизнесмен может купить опцион или заключить фьючерсный контракт, тем самым минимизировав свои риски от внезапных колебаний на различные товары. Более детально обо всех этих ценных бумагах речь пойдет далее.

Наиболее традиционные участники фондового рынка – это инвесторы. Они приобретают ценные бумаги, что продают предприниматели, с целью заработка на этом. Инвестор ставит перед собой целью выгодно вложить деньги и получить в будущем прибыль. Как правило, он делает долгосрочное вложение и не рассчитывают на слишком большую прибыль. Редкий инвестор может похвастаться доходом больше 50% от вложенных средств за месяц. Конечно, это касается лишь инвесторов на фондовой бирже, другие способы могут принести больший доход, само собой, при больших рисках.

Читать еще:  Что такое рынок форекс

В настоящий момент подавляющее большинство участников на фондовой бирже – это спекулянты. Они стремятся купить определенный актив дешевле, а продать его дороже, заработав тем самым на динамике. В отличие от инвесторов, спекулянтов не интересуют выплаты по ценным бумагам (дивиденды, проценты), их интерес – это динамика курса. При этом спекулянт может зарабатывать существенно больше инвестора, но в то же время у него возникает повышенный риск. Для заработка ему необходимо правильно предсказать, куда будет двигаться курс в будущем, после чего вложиться в соответствующий актив и попытаться на нем заработать.

Кто является участником фондового рынка?

Участниками фондового рынка являются:

  • Эмитенты – те, кто выпускает (производит) на рынок ценные бумаги;
  • Инвесторы — покупатели ценных бумаг;
  • Профессиональные участники рынка – частные лица и компании, для которых торговля на фондовом рынке является профессиональной деятельностью (дилеры, брокеры, трейдеры и пр.).

Какие виды фондовых рынков бывают?

Фондовые рынки имеют множество различных классификаций: по характеру размещения ЦБ, по форме организации (биржевые, внебиржевые), по видам ценных бумаг, по территориальному признаку, по видам сделок и т.д.

По характеру размещения ценных бумаг бывают:

  • первичные фондовые рынки, которые занимаются размещением только новых ЦБ;
  • вторичные – занимаются размещением ценных бумаг, уже бывших в обращении, третий и четвертый рынки.

С понятием вторичного фондового рынка тесно связано понятие фондовой биржи, ведь именно на ней спекулируют инвесторы и трейдеры. Фондовая биржа – это организация, предметом деятельности которой является обеспечение нормального и юридически правильного обращения ценных бумаг, а также определение их рыночной стоимости.

Фондовые рынки также можно разделить на несколько разновидностей и по некоторым другим критериям:

  • по эмитентам — рынок государственных ценных бумаг, рынок ценных бумаг частных компаний и т.д.
  • по территориальному признаку — международный рынок, национальный рынок, региональный рынок;
  • по видам предлагаемых и покупаемых ценных бумаг — рынок акций, облигаций, фьючерсов и других производных ценных бумаг и т.д.;
  • по биржевому критерию – биржевой и внебиржевой рынок;
  • по сроку — рынок краткосрочных, среднесрочных, долгосрочных и бессрочных ценных бумаг;
  • по отраслям и некоторым другим параметрам.

Что такое индексы фондовых рынков?

Индекс фондового рынка – это инструмент, который дает представление об общем состоянии цен на фондовом рынке, другими словами, он показывает, куда в целом движется рынок.

Индекс фондового рынка рассчитывается на базе некоторого количества акций – у разных индексов может быть разное количество составляющих его ценных бумаг, какой-то базируется на 10 ценных бумагах, а какой-то на 500 и более. А разные индексы одного и того же рынка дают возможность оценить его с различных сторон.

На мировых биржах обращается огромное количество акций, но для того чтобы понять, как в целом торговался фондовый рынок какого-либо иностранного государства, используют как раз соответствующий биржевой индекс, который показывает среднее значение движения большого количества акций, обращающихся на данной бирже (вместо того, чтобы просматривать результат торгов по каждой отдельной бумаге).

Есть ли в России фондовый рынок?

На российской сцене ключевыми игроками являются Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) и Российская торговая система (РТС).

На ММВБ в основном торгуют акциями, а на РТС преимущественно фьючерсами и опционами.

Как регулируется российский фондовый рынок?

Базовым документом, закрепляющим основы законодательства о ценных бумагах, является Гражданский кодекс РФ, определяющий понятие ценных бумаг, их виды, требования к ним, субъекты прав, закрепленных ценной бумагой, общий порядок передачи и осуществления прав по ценным бумагам, особенности фиксации прав, вытекающих из бездокументарных ценных бумаг и их обращения.

Основным специальным актом, определяющим устройство и регулирующим фондовый рынок, является Федеральный закон «О рынке ценных бумаг». Этим Федеральным законом регулируются отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Как торговать на фондовом рынке?

Важнейшим звеном на фондовом рынке выступает организатор торгов, благодаря которому, собственно и происходит купля-продажа ценных бумаг. Обычно организатором торгов выступает фондовая биржа. Как правило, фондовым биржам не нужны помещения: сейчас торговля акциями ведется в электронной форме.

Частные инвесторы не имеют прямого доступа к фондовому рынку. Торговля осуществляется через профессионального участника рынка ценных бумаг — брокера.

Полезные ссылки по теме

Эксперты журнала FORTRADER

Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.

Что такое фондовый рынок, особенности рынка

Мировой финансовый рынок состоит из разных подвидов, один из которых фондовый рынок.

Он предоставляет большие возможности инвесторам, поэтому я предлагаю уделить внимание этой теме сегодня.

Что такое фондовый рынок

Новички часто путают форекс и фондовый рынок, в чем разница?

В первую очередь в товаре.

На Forex совершается обмен одной валюты на другую. А фондовый рынок — это система, в рамках которой торгуют ценными бумагами.

Не стоит путать понятие и с фондовой биржей, которая является только площадкой для совершения сделок.

В СМИ регулярно публикуются новости о событиях на фондовом рынке, однако большинство людей (особенно в пост советских странах) ничего в этом не понимают и не проявляют интереса.

Сравните: в Соединённых Штатах ценными бумагами владеют десятки миллионов обычных граждан, а в России – сотни тысяч.

Обратите внимание: с 2015 года в РФ введены налоговые льготы для частных инвесторов рынка ценных бумаг. Мера призвана стимулировать граждан к более активному участию. Вложения в фондовый рынок позволяют не только получать хорошую прибыль, но и помогать развитию экономики.

Система рынка ценных бумаг

Компоненты любого рынка:

Товаром на фондовом рынке являются ценные бумаги разных видов, какие именно рассмотрим ниже.

В зависимости от ситуации в роли продавцов и покупателей могут выступать разные субъекты, в основном государства и коммерческие организации.

По уровню оборота активов фондовый рынок делится на 2 категории: первичный и вторичный.

Первичный рынок

Впервые выпущенные бумаги ищут своего покупателя. Этот рынок обозначают аббревиатурой IPO, что расшифровывается как Initial Public Offering – первое публичное предложение.

Продавцами выступают эмитенты – организации, выпустившие ценные бумаги.

По типу размещения предложения делятся на 2 вида:

  • частные – открыты для ограниченного круга лиц, никто посторонний о выпуске бумаг пока не знает;
  • публичные – информация о выпуске ценных бумаг распространяется для широкой общественности.

На данный этап обычно допускаются только крупные инвестиционные фонды.

Вторичный рынок

Дальнейшие перепродажи активов происходят на вторичном рынке. Здесь и продавцами, и покупателями являются сами инвесторы.

В основном ценные бумаги переходят от одного владельца к другому не один раз — трейдинг.

Поэтому на вторичном рынке важно такое качество товара как ликвидность – возможность быстрого совершения сделки купли-продажи.

Именно на вторичном рынке работают частные инвесторы и трейдеры.

Функции фондового рынка

Вот общие функции для любых видов рынка:

  • извлечение прибыли;
  • учет информации о товарах и участниках системы;
  • формирование цен;
  • определение правил торговли.

Каждая система выполняет и специфические функции. Основными для фондового рынка являются привлечение средств и распределение капитала.

Привлечение средств

Покупая государственные ценные (долговые) бумаги (бонды, облигации), инвесторы восполняют дефициты казны на антиинфляционной основе. Такое средство поддержания экономики широко используется большинством странах.

Покупка активов промышленных предприятий стимулирует приток средств из непроизводственной сферы в производственную, что оказывает положительное влияние на экономику в целом.

Читать еще:  Под емкостью рынка понимают

Распределение капитала

Фондовый рынок распределяет финансовые ресурсы так, что большая их часть сосредотачивается в перспективных регионах и направлениях деятельности.

Происходит отток средств из областей, в которых они показывают низкую эффективность — никто не хочет вкладывать в убыточный сектор, страну или компанию.

Это естественное движение делает свободные ресурсы инвестициями, стимулирующими прогресс.

Участники фондового рынка

  • эмитент – юридическое лицо, выпустившее ценные бумаги с целью привлечения средств;
  • инвестор — человек или организация, вкладывающие денежные средства в актив с целью извлечения прибыли;
  • посредник – специалисты или компании, являющиеся связующим звеном между продавцом и покупателем.

В роли посредников на фондовом рынке выступают:

  • брокеры – зарабатывают на комиссии со сделки;
  • дилеры – зарабатывают на разнице между ценами актива на продажу и покупку.

Важно: деятельность посредников подлежит обязательному лицензированию.

Виды ценных бумаг на фондовом рынке

В чём состоит особенность фондового рынка? Он предоставляет множество вариантов получения дохода, в зависимости от выбранного вида актива.

Облигации

Представляют собой долговые ценные бумаги. Облигации делятся на 2 вида:

  • Купонная – по ней вы получаете фиксированный процент с дохода, а оплата производится частями с определенной периодичностью.

Пример: вы приобрели облигацию номиналом 1000 руб., купон на 12% с полугодовыми выплатами. Значит, каждые 6 месяцев вы будете получать по 60 рублей.

  • Бескупонная, или дисконтная – в данном случае инвестор приобретает ценную бумагу со скидкой, с обязательством эмитента выкупить её по полной стоимости в установленный срок.

Например, облигация номиналом 1000 рублей реализуется по цене 900 рублей, значит, через год покупатель вернёт вложения с прибылью в 100 рублей.

Акции

Этот вид ценных бумаг позволяют владельцам получать часть прибыли компании в виде дивидендов, а так же участвовать в управлении, конечно при условии владения достаточным количеством акций.

Чтобы увеличить приток инвестиций, не теряя контроля над предприятием, эмитенты могут выпускать «привилегированные» акции.

Обычно они интересны более высокими дивидендами или быстротой выплат, однако не дают владельцам права принимать управленческие решения.

Таблица 1. Сравнительная таблица акции и облигаций

Фьючерсы

Это финансовый инструмент, представляющий собой договор о сделке по текущей цене через определенный промежуток времени. Выделяют 2 вида фьючерсов:

  1. Поставочный – в установленную дату покупатель приобретает товар по цене, зафиксированной на момент заключения контракта.
  2. Беспоставочный — между сторонами проводятся только расчётные операции по разнице в ценах на дату заключения контракта и по наступлению срока оплаты, без поставки реального актива.

Опционы

Это контракт, дающий право покупателю на сделку по заранее обговоренной цене в будущем.

Финансовый инструмент, очень похожий на фьючерсы, но в данном случае покупатель не обязан выполнять условия контракта. Опционы делятся на 2 вида:

  1. Кол (call) – на право купли.
  1. Пут (put) –на право продажи.

ETF фонды

ETF – Exchange Traded Fund, являются совокупностью различных активов. Предоставляют возможность инвестировать в определенный сектор экономики.

Так как ETF фонды составляют профессиональные участники рынка, то начинающему инвестору лучше всего начинать именно с этого инструмента.

Как заработать на фондовом рынке

Чтобы иметь большие прибыли на этом рынке, нужно научиться прогнозировать движение цен на различные активы.

Ценные бумаги дают возможность зарабатывать не только на процентах и дивидендах, но и на изменении курса.

Важно вовремя совершать сделки на покупку или продажу, тогда заработок на разнице может быть весьма солидным.

А вот некоторые факторы, влияющие на изменение стоимости ценных бумаг:

  • финансовое состояние эмитента;
  • количество и стоимость реализованных активов;
  • текущие прибыли компании;
  • перспективы отрасли, в которой ведётся деятельность;
  • крупные политические решения;
  • заявления финансовых деятелей;
  • катастрофы;
  • общее состояние экономики;
  • настроения(сантимент) участников фондового рынка.

Существуют разные методы анализа, которые позволяют прогнозировать движение курсов финансовых активов.

Можно самостоятельно изучить вопрос, но это потребует немало времени и терпения.

Лайфхак: если имеется желание зарабатывать на фондовом рынке, не прилагая усилий, доверьте торговлю профессионалу – трейдеру или фонду — это называется доверительное управление.

Фондовые биржи мира — крупнейшие торговые площадки

Совершить покупку ценных бумаг можно только с понедельника по пятницу. Выделяют 4 торговые сессии – часы работы бирж по географическим зонам (указаны по Москве):

  1. Азиатская: 3.00 – 12.00
  2. Европейская: 10.00 – 18.00
  3. Американская: 16.00 – 23.00
  4. Тихоокеанская: 00.00 – 09.00

Всего в мире более 200 бирж, но завоевать доверие и уважение делового сообщества удаётся не всем. Расскажу кратко о площадках, имеющих самую прочную репутацию.

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE)

Это тот самый знаменитый символ финансового успеха с Уолл-Стрит. Биржа была основана в 1817 году, а сейчас является самой крупной по обороту активов.

Здесь формируются 3 знаменитых индекса*:

  • индекс Доу-Джонса для акций промышленных компаний;
  • NYSE Composite Index – для всех компаний, активы которых реализуются на бирже (более 2000);
  • S&P500 – для 500 наиболее капитализированных компаний США.

*Индекс – средний показатель изменения стоимости активов определенной отрасли.

Чикагская фондовая биржа (CME)

Эта площадка положила начало автоматизированной торговле акциями, благодаря которой в наше время совершаются почти все сделки.

Несмотря на то, что CME не имеет своего основного индекса, является крупнейшей биржей за пределами Нью-Йорка.

Работает в европейскую торговую сессию – с 10 до 18ч по Москве. А в 16 часов уже начинаются торги на Нью-Йоркской бирже.

В эти 2 часа пересечения европейской и американской торговых сессий происходит наибольшее количество сделок, из-за чего на рынке наблюдается высокая волатильность (амплитуда колебания цены).

Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange, LSE)

LSE является старейшей биржей – её история началась еще в XVI веке.

Здесь выделяют 2 рынка акций:

  • основной – открыт только для компаний, соответствующих требованиям Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании;
  • альтернативный – более лояльный, поддерживает прогрессивные компании.

Лондонскую биржу называют самой интернациональной, ведь почти половина всего объёма международной торговли акциями происходит именно здесь.

Кстати: На данный момент именно Великобритания является финансовым центром планеты, но начатый процесс «Брексит» скорее всего лишит её этого статуса!

Токийская фондовая биржа (Tokyo Stock Exchange, TSE)

Это самая первая финансовая организация Японии. По общемировым меркам основана относительно недавно – в 1878 году, но по капитализации рынка уступает только бирже с Уолл-Стрит.

Здесь совершается более 80% всех сделок в Азии.

Имеет собственные индексы, главный из которых NIKKEI 225 – для 225 самых востребованных акций на японском рынке. Он отражает состояние экономики Японии в целом.

Гонконгская фондовая биржа (Hong Kong Stock Exchange, HKSE)

Ключевым индексом является Hong Seng Index – для 34 ведущих компаний площадки.

Он оказывает сильное влияние на рынок, и профессиональное сообщество внимательно следит за этой биржей.

Это вторая по размерам, после Японской, фондовая биржа в Азии.

Регулирующие органы

Чтобы упорядочить деятельность всех субъектов рынка, за системой нужно осуществлять контроль, а именно:

  • регистрировать эмитентов и выпускаемые активы;
  • лицензировать посредников;
  • обеспечивать полноту и правдивость сведений об участниках;
  • поддерживать соблюдение правопорядка.

Как правило, функции выполняются на двух уровнях:

  1. Государственный — например в России это Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР), Минфин и Центральный Банк;
  2. Саморегулирование – Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР).

Доли участия контролирующих органов могут распределяться по-разному.

Например, в Великобритании регулирование в основном осуществляют сами участники рынка, а в России наоборот – практически всем управляет государство.

Как получить доступ к фондовому рынку

Что бы иметь возомжность начать торговлю на фондовом рынке, обязательно необходимо открыть торговый счёт у брокера.

Само собой у каждой биржи есть список аккредитованных и лицензированных брокеров.

Например по этой ссылке вы можете найти список брокеров работающих на Московской Бирже.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector