Функции кредитного рынка - Финансовый обозреватель
Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Функции кредитного рынка

Понятие, участники и функции кредитного рынка

Сфункциональной точки зрения кредитный рынок можно охарактеризовать как организационную форму купли-продажи ссудного капитала в целях обеспечения потребности в нем хозяйствующих субъектов и государства.

Синституциональной точки зрения кредитный рынокрассматривают как совокупность кредитно-финансовых учреждений и фондовых бирж, организующих движение ссудного капитала.

Экономическая роль кредитный рынок заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах накопления. Что позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.

Объектом кредитный рынок является ссудный капитал.

Ссудный капитал – денежные средства, отданные в ссуду на определенных условиях.

Основными источниками ссудного капитала служат денежные средства, высвобожденные в процессе воспроизводства. К ним относят:

· часть оборотного капитала в денежной форме, высвобожденная в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;

· прибыль, идущая на обновление и расширение производства;

· денежные доходы и сбережения населения;

· денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности, а также положительное сальдо республиканского и местного бюджетов.

Субъектами кредитного рынка являются кредиторы и заемщики.

В качестве кредиторов выступают:

· специальные кредитно-финансовые организации (страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные и трастовые компании, лизинговые компании и др.);

· брокерские, дилерские фирмы.

Они аккумулируют временно свободные денежные средства и формируют предложение ссудного капитала. Так, пенсионные и страховые компании в силу характера источников аккумулируемых ими средств имеют в своем распоряжении устойчивые и значительные по объему денежные сбережения населения, а финансовые компании – гораздо менее регулярные денежные поступления краткосрочного характера, мобилизуемые ими путем выпуска краткосрочных ценных бумаг.

Основными заемщиками на кредитном рынке являются:

· -хозяйствующие субъекты (госпредприятия, частные фирмы, корпорации и т.д.);

· государство (покрытие дефицита бюджета за счет средств, полученных от продажи государственных ценных бумаг);

· население (прибегает к займам в форме ипотечных и потребительских кредитов);

· коммерческие банки (вынуждены прибегать к займам на межбанковском рынке для поддержания своей ликвидности).

В зависимости от экономической роли, которую выполняет кредитный рынок в системе рыночного хозяйства можно выделить следующие функции:

1. Аккумуляция денежных сбережений населения, предприятий, государства, иностранных инвесторов;

2. Трансформация денежных фондов в ссудный капитал и использование его в виде инвестиций непосредственно в процессе производства;

3. Обслуживание государства (покрытие дефицита бюджета) и населения (финансирование жилищного строительства через ипотечное кредитование);

4. Ускорение концентрации капитала при образовании финансово-промышленных групп;

5. Обслуживание товарного обращения через кредит.

Говоря о кредитном рынке необходимо отметить о ссудном проценте.

Ценообразование на национальных кредитных рынках зависит от спроса и предложения на ссудный капитал, хотя и подвержено регулированию со стороны государства. На величину ссудного процента влияют различные факторы (кредитоспособность заемщика, срок кредита, форма обеспечения и т.д.). Поэтому одновременно существуют различные уровни процентов за кредит. В то же время структура процентных ставок на кредитном рынке имеет определенную иерархию.

В основе ставок по кредитам для хозяйствующих субъектов лежит стоимость ресурсов для коммерческих банков – официальная процентная ставка (ставка рефинансирования), а также ставки по межбанковским кредитам.

% за кредит = ставка рефинансирования + маржа банка

Как правило, несколько выше официальных ставок средние объявленные ставки межбанковского рынка по краткосрочным кредитам. Они служат индикаторами межбанковского рынка, показывающими всем банкам реальное состояние рынка. Исходя из величины официальной учетной ставки и ставок межбанковского рынка банки определяют базисную ставку для заемщиков – хозяйствующих субъектов. Это так называемая ставка «прайм рейт», по которой коммерческие банки предоставляют краткосрочные ссуды первоклассным заемщиком (крупным и финансово устойчивым). Отталкиваясь от нее, банки устанавливают процент по кредитам всем остальным категориям заемщиков. Уровень этих процентных ставок обычно выше ставки «прайм рейт» вследствие большей рискованности таких кредитов.

Понятие кредитного рынка, его функции.

РЫНОК КРЕДИТНЫЙ — часть финансового рынка, образующая рынок ссудного капитала; включает денежный рынок, рынок долгосрочных кредитов, рынок финансовых посредников.

Кредитный рынок — это экономическое пространство, где организуются отношения, обусловленные движением свободных денег между заемщиками и кредиторами на условиях возвратности и платности. При этом могут иметь место кредитные отношения между следующими участниками:

— Центральным банком и коммерческими банками;

— коммерческими банками (друг с другом);

— коммерческими банками и обслуживаемыми ими юридическими и физическими лицами;

— российскими и зарубежными банками.

Функции кредитного рынка определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений.
Следует выделить пять основных функций кредитного рынка:

– обслуживание товарного обращения через кредит;

Читать еще:  Рынок виды рынков

– аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;

– трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;

– обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;

– ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

Указанные функции кредитного рынка направлены на поддержание капиталистического способа производства, обеспечение функционирования экономической системы государственно-монополистического капитализма.

Отражая накопление и движение денежного капитала, кредитный рынок органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие капиталистического общественного воспроизводства, воздействие его на социально-экономические отношения.

Роль кредитного рынка в рыночной экономике.

Кредит— ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с уплатой процента; выражает экономические отношения между кредитором и заемщиком. Финансовый рынок– экономический механизм, который позволяет его участникам покупать и продавать фин. активы: цен. бумаги, товары и другие объекты с малыми транзакционными издержками. На финансовом рынке происходит мобилизация капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных. операций и размещение фин. средств в производстве. Кредитный рынок является сегментом финансового рынка. Кредитный рынок —это экономическое пространство, где организуются отношения, обусловленные движением свободных денег между заемщиками и кредиторами на условиях возвратности и платности. При этом могут иметь место кредитные отношения между следующими участниками:

· Центральным банком и коммерческими банками;

· коммерческими банками (друг с другом);

· коммерческими банками и обслуживаемыми ими юридическими и физическими лицами;

· российскими и зарубежными банками.

Роль кредита в рыночной экономике трудно переоценить. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Капитал физически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли.

Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала. В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров.

Ссудный капитал перераспределяется между отраслями, устремляясь с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами. Поэтому кредит выполняет перераспределительную функцию. Эта функция носит общественный характер и активно используется государством в регулировании производственных пропорций и управлении совокупным денежным капиталом.

Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а следовательно, концентрации производства.

Кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально экономического развития. Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов.

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого и среднего бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

Кредитная система.

Креди́тная систе́ма — совокупность кредитных отношений, существующих в стране, форм и методов кредитования, банков или других кредитных учреждений, организующих и осуществляющих такого рода отношения.

Существуют два звена кредитной системы: банковские учреждения — банки, и парабанковские учреждения.

Банки — кредитные учреждения, выполняющие большинство кредитно-финансовых услуг и поэтому являющиеся универсальными (коммерческие банки, инвестиционные, сберегательные, ипотечные, земельные и т.д.).

Парабанковская система образована специализированными кредитно-финансовыми и почтово-сберегательными институтами, ориентированными на выполнение круга финансовых услуг или обслуживание определённого типа клиентуры (ломбарды, страховые и инвестиционные компании, лизинговые, факторинговые фирмы, негосударственные пенсионные фонды, клиринговые палаты). Основой кредитной системы является банковская система, которая несет основную нагрузку по кредитно-финансовому обслуживанию всего хозяйственного оборота.

Читать еще:  Посредниками рынка недвижимости являются

Кредитная система — комплекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики. Кредитная система опосредствует весь механизм общественного воспроизводства и служит мощным фактором концентрации производства и централизации капитала, способствует быстрой мобилизации свободных денежных средств и их использованию в экономике страны. Ведущее место среди банков занимают коммерческие банки. Это универсальный тип банков, занимающийся

кредитованием промышленных и торговых фирм за счет денежных средств, полученных в виде депозитов (вкладов). Специфика эмиссионных банков состоит в том, что они

выполняют специфическую функцию — выпуск банкнот. Особенность сберегательных банков или сберегательных ассоциаций (Saving and Loan associations) состоит в том, что

сферой их деятельности являются, с одной стороны, срочные, чековые и сберегательные счета, а с другой стороны, они занимаются долгосрочным кредитованием. Банки специального назначения связаны, как правило, или со сферой деятельности, или отраслью производства. В качестве примера можно назвать внешнеторговые банки.

Кроме банков в кредитную систему входят небанковские кредитно-финансовые учреждения. Их специфика связана с механизмом формирования пассивов. Они напрямую не связаны с вкладчиками. Фонды страховых компаний, например, формируются за счет страховых полисов, пенсионных фондов — за счет пенсионных отчислений. Инвестиционные (финансовые) компании формируют свои капиталы за счет продажи собственных акций и облигаций коммерческим банкам и другим кредитно-финансовым институтам, а также частным лицам. Вырученные средства они вкладывают, в свою очередь, в акции промышленных, торговых и транспортных компаний. Вместе с тем эти институты объединяет то, что они занимаются долгосрочным кредитованием.

Особое место в кредитной системе занимает центральный эмиссионный банк (ЦЭБ). У него есть и другое название: государственный банк страны. Только США не имеют

такого банка, его заменяет Федеральная резервная система (ФРС), куда входит 13 региональных банков, имеющих эмиссионную функцию.__

Сущность и функции кредитного рынка

Кредитный рынок — это экономическое пространство, где организуются отношения, обусловленные движением свободных денег между заемщиками и кредиторами на условиях возвратности и платности. При этом могут иметь место кредитные отношения между следующими участниками:

  • Центральным банком и коммерческими банками;
  • коммерческими банками (друг с другом);
  • коммерческими банками и обслуживаемыми ими юридическими и физическими лицами;
  • российскими и зарубежными банками.

Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг. Кредитный рынок охватывает не только сферу банковского кредитования, кредит присутствует в различных формах на всех видах рынков: на рынке ценных бумаг существует сегмент долговых ценных бумаг, сделки кредитного характера совершаются на валютном рынке, рынке драгоценных металлов, неотъемлемой частью сделок на товарных рынках является коммерческий кредит.

Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка — направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции.

Сущность кредитного рынка не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только при помощи капитала, депонированного у него.

Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.

Важной особенностью кредитного рынка является усиление влияния на процесс интернационализации мирового хозяйства посредством обеспечения миграции капиталов. Кроме того, кредитный рынок играет большую роль в структурной перестройке капиталистической экономики, особенно таких промышленно развитых стран, как США, страны Западной Европы и Япония.

Кредитный рынок выполняет макроэкономическую функцию. В современной капиталистической экономике денежный капитал накапливается в основном в виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного капитала важно не само по себе как обособленный процесс, а прежде всего с точки зрения его воздействия на весь ход капиталистического воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте. В этом отношении накопление денежного капитала тесно взаимодействует с реальным накоплением, представляющим в целом иной процесс. Большая часть денежного капитала формируется за счет сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в образовании общенациональной нормы реального накопления, доли капиталовложений в валовом национальном продукте.

Читать еще:  Развитие целевого рынка

Функции кредитного рынка определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений.

Следует выделить пять основных функций кредитного рынка:

  • обслуживание товарного обращения через кредит;
  • аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;
  • трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;
  • обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;
  • ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

Указанные функции кредитного рынка направлены на поддержание капиталистического способа производства, обеспечение функционирования экономической системы государственно-монополистического капитализма.

Отражая накопление и движение денежного капитала, кредитный рынок органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие капиталистического общественного воспроизводства, воздействие его на социально-экономические отношения.

Функции кредитного рынка

Кредитный рынок и его роль

Кредитный рынок представляет собой огромный и очень важный сектор финансового рынка России. Так, кредитный рынок дает возможность перераспределить денежные потоки в экономике страны, тем самым благотворно влиять на ее устойчивость и стабильность.

Кредит является чаще всего единственной возможностью у предприятий для дальнейшего развития бизнеса. Так, если компания желает расширять свои позиции на рынке, стать более конкурентоспособной, освоить новые границы рынка, усовершенствовать товар, внедрить новые технологии. В данном случае только кредитование способно помочь бизнесу.

Также кредитный рынок способен перераспределять капитал в экономической и финансовой деятельности. Например, чаще всего кредитные средства направляются в развивающиеся отрасли экономике и там оседают, но с другой стороны, кредит служит хорошим источником дохода для тех отраслей хозяйства, которые находятся в упадке, но имеют потенциал к развитию при грамотном управлении.

Очень часто в стране, особенно в условиях экономической и политической нестабильности возникает бюджетный дефицит. Пополнить уровень бюджета, вывести его в нормальное состояние может только кредитный рынок. Есть еще один путь – выпуск ценных бумаг, но чаще всего прибегают все же к кредитованию.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Кредитование активно способствует развитию безналичного рынка денежных операций, также снижает издержки обращения, повышает рост производства и производительности в стране и др.

Кроме того, кредитный рынок носит международный характер, то есть существует мировой кредитный рынок, основной функцией которого служит перераспределения денежных средств между государствами, тем самым сохраняется финансовый баланс.

Кредитный рынок – это большой сегмент финансового рыка, где происходит механизм движения денежных средств от банка к заемщику и обратно, на выбранных условиях кредитования.

Предмет кредитного рынка

Предметом кредитного рынка служат денежные средства и различные ценности (имущественные, финансовые и т.д.).

Надо отметить, что предметы кредитного рынка должны быть объединены едиными родовыми признаками. Чаще всего предметами кредитного рынка, все же, служат денежные средства, необходимые клиентам на различные нужды. Сумма кредитования у всех желающих заемщиков будет разная ввиду того, что каждый клиент имеет разный достаток, также при выдаче кредита оценивается размер залога и его параметры.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Функции кредитного рынка

Функциями кредитного рынка называют сущность продукта кредитования и его общественное назначение.

Выделяют всего три функции кредитного рынка:

  • Первая функция – распределительная. Благодаря этой функции все кредитные средства перераспределяются между сегментами экономики в зависимости от того, где на данный момент времени они более всего нужны. Вследствие этого, денежные средства уходят туда, где их вложение наиболее эффективное.
  • Вторая функция – эмиссионная. Данная функция подразумевает создание таких кредитных средств, которые «вытесняют» наличные деньги с рынка, замещая их кредитными средствами обращения. Такие средства создаются не отдельным банком, а всей финансовой системой.
  • Третья функция – это функция контроля. Так или иначе, но банк, выдающий кредит заемщику следит в дальнейшем за его деятельностью и тем самым осуществляет контроль за эффективностью этой деятельности.

Таким образом, кредитный рынок осуществляет ряд функций – контрольную, эмиссионную и распределительную. Все они направлены на создание благоприятных экономических условий в стране.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector