Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Удачные венчурные предприятия выводящие на рынок

Удачные венчурные предприятия выводящие на рынок

Российский венчурный рынок прекратил стагнировать и перешел к медленному росту. Доля инвестиций от частных фондов снижается (иностранные выжидают, отечественные все чаще вкладываются в зарубежные стартапы). Зато растет доля корпораций. Рекордной сделкой стали инвестиции Mail.ru Group и «МегаФона» в CityMobil: сумма раунда составила более 2,3 млрд руб. Что происходит на рынке сейчас?

Михаил Федотов, директор дочерних фондов РВК

В 2017−2018 годах российский венчурный рынок впервые показал рост после многолетней стагнации — как по объему, так и по количеству сделок. При этом средний чек инвестиций колеблется вокруг $1−2 млн, это в разы меньше, чем показатели зрелых венчурных рынков США, Европы, Израиля. То есть инвесторы по-прежнему предпочитают вкладывать небольшие суммы в высокорисковые проекты ранних стадий, а доступ к финансированию более зрелых компаний затруднен.

По данным исследования «Венчурный барометр», наиболее привлекательными отраслями для инвесторов являются финтех, искусственный интеллект и машинное обучение. При этом в конкретные цифры и сделки этот интерес пока не конвертировался. Что касается структуры рынка, доминирующим трендом последних двух лет стал рост активности корпораций в венчуре — как через прямое участие в сделках, так и через создание корпоративных венчурных фондов. Их появление анонсировали МТС, «Газпром нефть» и Газпромбанк, «Росатом», «Ростех».

Мировой объем венчурных инвестиций в финтех в 2018 году превысил $30 млрд. Для сравнения, в 2011 году этот показатель составлял $1,8 млрд. Сегодня около 40 финтех-стартапов в мире входят в категорию «единорогов» — их капитализация превышает $1 млрд. В их числе — стартап по покупке акций без комиссии Robinhood, платежный сервис Stripe и банковский сервис с основателями из России Revolut. В России с точки зрения объема венчурных инвестиций финтех пока сильно недооценен. Можно прогнозировать появление на этом рынке новых проектов из России и кратного увеличения объема вложений. При этом после хайпа вокруг криптовалют фокус внимания инвесторов сместится в сторону сегментов insurtech (новые технологии в страховании), regtech (технологии в сфере комплаенса) и smart contracts («умные» контракты на рынке недвижимости).

В России с точки зрения объема венчурных инвестиций финтех пока сильно недооценен. Можно прогнозировать появление на этом рынке новых проектов из России и кратного увеличения объема вложений.

Из сегментов, которые ранее были привлекательными для венчурных инвестиций, а сейчас уходят на второй план, можно выделить электронную коммерцию.

В 2018 году в портфель фонда RBF Ventures (создан РВК и Белорусским инновационным фондом. — РБК) вошли два новых проекта. Cinemood — представитель новой категории продуктов «помощников для детей». Компания производит семейные мини-проекторы в форме куба со встроенной библиотекой контента, включая развивающие видео для детей и диафильмы. Cinemood уже сегодня имеет продажи не только в России, но и за рубежом. Сейчас команда работает над созданием новой, бюджетной версии своего «Мультикубика» и снижением себестоимости продукта.

Второй проект — RocketData. Компания предоставляет сервис для маркетологов и собственников бизнеса по управлению информацией и работе с отзывами в интернете. Проект работает на рынке России и Белоруссии и интегрирован более чем с 40 площадками: соцсетями, каталогами, онлайн-картами, навигаторами.

Борис Добродеев, генеральный директор Mail.ru Group

Мы ожидаем, что сильные проекты будут связаны с проникновением технологий и оптимизацией работы традиционных индустрий. В такие сферы, как медицина, образование, «умный» ретейл и различные отрасли промышленности будут все сильнее проникать искусственный интеллект, облачные технологии и машинное обучение. Эти отрасли будут оцифрованы и начнут внедрять в свою работу новые бизнес-модели и лучшие практики, которые реализуют интернет-компании. Можно ожидать, что в таких сферах, как промышленность и ретейл, будут появляться собственные маркетплейсы и коммуникационные среды, позволяющие сотрудникам компаний общаться с покупателями напрямую.

Все более привлекательной для инвестирования становится сфера образования. В 2016 году Mail.ru Group приобрела 50% в онлайн-образовательном сервисе GeekBrains, a в 2019-м стала совладельцем образовательной платформы Skillbox. Мы видим, что интернет сегодня активно меняет сферу образования и открывает новые возможности как для учеников, которые могут получать новые знания, так и для учителей, которые могут зарабатывать с помощью онлайн-уроков. Интернет способен быстро и чутко реагировать на новые потребности в образовании, которые традиционные образовательные учреждения не успевают закрывать. Очевидно, что дальше этот тренд будет только усиливаться.

Ключевая особенность российского рынка венчурных инвестиций — доминирование стратегических инвесторов, которые играют основополагающую роль в его развитии.

Еще один перспективный тренд — рост интереса к финтех-услугам со стороны как потребителей, так и бизнеса. Потребительский интернет сформировал возможность комфортно совершать платежи. На этом фундаменте могут появляться и расти различные финансовые сервисы.

Ключевая особенность российского рынка венчурных инвестиций — доминирование стратегических инвесторов, которые играют основополагающую роль в его развитии. Мы продолжим активно присутствовать на этом рынке как через инвестиции, так и через приобретения 100% доли других компаний. Наше преимущество заключается в том, что мы можем сочетать модели операционной компании и инвестиционного фонда, мы можем создавать внутри группы новые сервисы и компании или заключать сделки с сильными стартапами на рынке. Такие партнерства объединяют ресурсы, знания и опыт, при этом открывая инвестиционные возможности работы на разных рынках. Наши партнеры получают выгоду от доступа к экосистеме Mail.ru Group, а нам это позволяет предлагать пользователям более широкий спектр продуктов.

Дмитрий Филатов, президент венчурного фонда Sistema_VC

Если говорить о перспективных для инвестирования отраслях, один из очевидных долгосрочных трендов — искусственный интеллект. Проекты, в которых алгоритмы применяются с целью автоматизировать рутинные процессы, чтобы освободить человека для более сложных и интересных задач, будут только развиваться. Начинает диджитализироваться прежде консервативная сельскохозяйственная сфера. Точно стоит следить за экосистемой стартапов и проектов, действующих в поле логистики и транспорта, — самые разные инициативы и сервисы: от доставки товаров или еды из ресторанов до беспилотников, систем управления транспортом и оптимизации логистических процессов, сервисов последней мили и т.д.

Наш фонд инвестирует или в сложные технологии, или в перспективные рынки. Во втором случае мы смотрим на платформенные решения, маркетплейсы с большим потенциалом роста — такие, как Ozon и YouDo, которые есть в нашем портфеле. Или на задействующие ИИ прикладные решения, способные менять целые индустрии. В 2018 году в портфель фонда вошли Connecterra (Нидерланды), TraceAir (США/Россия) и SQream (Израиль).

Connecterra разработала смарт-ассистента для молочных фермеров Ida («Айда»). Современный фермер вынужден разбираться сразу во многих областях, часто не пересекающихся между собой, — от бухгалтерии до биологии. Поэтому когда «Айда» снимает с него задачу мониторить состояние здоровья животных, вести профилактику болезней, снижать использование антибиотиков и др., это повышает производительность молочной фермы.

Проекты, в которых алгоритмы применяются с целью автоматизировать рутинные процессы, чтобы освободить человека для более сложных и интересных задач, будут только развиваться.

TraceAir создала софт для автоматизации процессов на земляном этапе работ в строительстве и предложила застройщикам использовать дрон в качестве «сенсора» для сбора данных о состоянии строительных площадок. Израильский стартап SQream занимается обработкой больших данных с помощью архитектуры графических процессоров. Свои мощности компания использует не только в очевидных для себя областях типа телекома, но и для анализа загрязнения воздуха, оптимизации дорожного трафика и даже для персонализации терапии при онкологических заболеваниях.

Немногим ранее в наш портфель вошли такие стартапы, как GOSU Data Lab, DataSine и MEL Science. Компания DataSine создала Pomegranate — ИИ-платформу для персонализации маркетингового контента: электронных писем, телефонных скриптов, СМС и любого другого цифрового контента. MEL Science вносит свой вклад в трансформацию еще одной консервативной отрасли — образования. Стартап создает и распространяет по подписке обучающие наборы для проведения химических опытов. VR-компонент в опытах и на уроках меняет подход к изучению химии.

Читать еще:  Хозяйствующие субъекты рынка это

Константин Синюшин, управляющий партнер The Untitled Venture Company

Большинство российских частных инвестфондов, вкладывающих на поздних стадиях, уже несколько лет не рассматривают проекты, ориентированные на внутренний рынок. Однако многие стартапы упорно пытаются построить бизнес на российском рынке. К сожалению, большинство отраслей у нас в стране не могут обеспечить должного объема потребительского спроса, на котором можно вырастить бизнес, чья продажа обеспечила бы приемлемую для венчурного фонда норму доходности.

На ранних стадиях ситуация с инвестициями от акселераторов, посевных фондов и бизнес-ангелов много лучше. Однако привлечь инвестиции в последующих, более крупных раундах им почти невозможно, если они не планируют выход на мировой рынок. Придирчивость посевных инвесторов, которые уже давно оценивают не красоту идеи и не силу команды, а возможность следующего раунда и будущего выхода из проекта, достигла апогея за последние десять лет.

На ранних стадиях ситуация с инвестициями от акселераторов, посевных фондов и бизнес-ангелов много лучше. Однако привлечь инвестиции в последующих раундах им почти невозможно, если они не планируют выход на мировой рынок.

Все большее количество посевных инвесторов финансируют перенос успешных российских пилотов за рубеж. Существует буквально взрывной интерес к Латвии, которая смогла предложить самую продуманную, быструю и недорогую возможность переноса бизнеса в Европу. Если стартап нужно перенести на азиатский рынок, самая популярная юрисдикция — Сингапур, для работы с американским рынком — Канада. Отдельно следует отметить рост венчурного рынка в Европе, причем там нет такого предубеждения против российских команд, как в США, а конкуренция с местными стартапами слабее.

В России инвесторы оценивают технологию только в разрезе того, можно ли ее монетизировать, — особенно в отраслях, наиболее восприимчивых к новому (то есть наиболее конкурентных). Среди этих отраслей — реклама, ретейл, производство товаров народного потребления, медиа и мода. В них и сосредоточена большая часть нашего портфеля. В числе новых технологий, способных кардинально улучшить эффективность в этих отраслях, сегодня находятся большие данные, искусственный интеллект (ИИ), компьютерное зрение. Кроме того, мы присматриваемся к биотехнологиям и беспилотным системам в сельском хозяйстве.

Венчурная компания — это. В чем суть венчурного бизнеса

Люди, которые хотят узнать, что такое бизнес-инвестиции и как их совершить, часто сталкиваются с такими понятиями, как венчурные компании и инвесторы. Многих интересует, чем это выгодно и каковы риски при таком виде инвестирования денежных средств.

Суть понятия «венчурные предприятия»

Данное название было основано на английском слове venture, что означает «рискованное». В связи с этим венчурная компания — это организация, которая занимается такой разновидностью финансовой деятельности, как инвестиционное вложение денежных средств с риском.

Зачастую такой тип инвестирования применяется, если на рынок запускаются всевозможные инновации технического или научного характера. Таким образом, венчурная компания — это организация, которая предоставляет денежные средства начинающим свой бизнес компаниям из вложений акционеров.

Компании, в которые вкладываются финансовые средства, зачастую имеют хорошую бизнес-идею, способны пробиться со своими планами на рынок, занять на нем серьезное положение — благодаря этому они привлекают венчурное финансирование, что это такое можно прочесть в статье: https://businessman.ru/new-venchurnoe-finansirovanie-ponyatie-istochniki-osobennosti-mexanizm.html.

Такой тип бизнеса называется рискованным, так как венчурные инвесторы, вкладывая денежные средства в новую организацию, могут их потерять: бизнес способен быстро прогореть, в связи с чем вложения субъектов не окупятся. Но новый стартап способен также и стать крайне популярным на рынке, принося своим вкладчикам хорошую прибыль. Во втором случае инвесторы будут получать хорошие дивиденды, которые в несколько раз могут превысить размеры финансовых вложений.

Особенностью венчурного инвестирования является невозможность отозвать вложенные денежные средства в ходе развития развивающегося проекта. В экономике мирового уровня такой бизнес является одним из главных. Он помогает поддерживать ключевые финансовые операции и конкурентоспособность в области технологий инновационного характера. Часто венчурные вложения встречаются при открытии ресторанов или запуске строительства объектов.

Инвесторы

Лица, вкладывающие денежные средства в развивающиеся проекты, называются венчурными инвесторами. Существует общепринятая классификация таких субъектов. Они делятся на три категории:

  1. Инвесторы корпоративного масштаба — крупные компании с различными ответвлениями, которые осуществляют финансирование различных проектов.
  2. Фонды венчурного типа — организации, в которые входят несколько участников-инвесторов.
  3. Бизнес-ангелы — представители частной ветви инвестирования.

Фонды

Венчурные фонды — наиболее распространенная категория инвесторов новых компаний. К ним относятся организации, у которых имеются финансы, постоянно находящиеся в обороте. Такие компании находят перспективные инновационные предприятия и вкладывают в них деньги для получения большой прибыли при их удачном запуске.

В большинстве случаев представители указанных фондов — это венчурные компании, относящиеся к банковской сфере, крупные корпорации и прочие субъекты бизнеса. Эти организации создаются чаще всего на определенный срок, от пяти до семи лет.

Некоторые компании венчурного типа специализируются на вложении финансовых средств в определенную область (например, в ресторанный бизнес, в медицину и так далее). Другие типы организаций, наоборот, инвестируют в различные сферы бизнеса, которые существенно отличаются друг от друга.

Выбирая определенный объект для инвестирования, компании-инвесторы обращают внимание на следующие критерии:

  1. Новизна разрабатываемого проекта. Она выражается в том, что организация применяет не используемые ранее, собственные новые разработки.
  2. Возможность использования в процессе реализации проекта всевозможных запатентованных или инновационных технологий.
  3. Большая вероятность того, что проект захватит широкий сегмент рынка либо получит статус монополиста в данной сфере деятельности различных компаний.

Главой инвестиционного фонда выступает организация, являющаяся управляющей. Она является связующим звеном между предприятием, в которое вкладываются инвестиции, и инвесторами. Управляющая компания, как основное звено, вправе получать за свою работу часть дивидендов от развития предприятия.

Особенности вложения денежных средств

Венчурная компания — это организация, которая имеет особенные способы вложения финансовых средств и их дальнейшего изъятия из оборота. К таким особенностям относятся следующие:

  • в процессе инвестирования часто возникают ситуации, когда фондовая компания, помимо непосредственного вложения денег в инновационный бизнес, занимается еще и обучением персонала в части деления опытом и полезными связями;
  • вложение капитала может осуществляться только на начальном этапе становления организации;
  • финансы, которые были вложены в проект, можно вернуть только после окончания периода инвестирования, денежные средства возвращают путем продажи имеющихся у инвестора акций компании, если предприятие прогорело, возвращать будет нечего.

Становление и проблемы российских венчурных компаний

В России такой бизнес появился недавно, но быстро начал набирать обороты в связи с интенсивным движением. В компаниях такого типа высокая степень конкуренции в связи с довольно высоким процентом соперничества как между новыми организациями, так и самими венчурными компаниями.

Часто споры на российском рынке возникают из-за того, что бизнес-предприятий много, а компаний, готовых вложить в неизвестную организацию денежные средства, мало. Это связано с тем, что начинающийся бизнес может раскрутиться только с помощью дополнительного финансирования со стороны.

Последовательность этапов развития нового бизнеса

Венчурные проекты в своем развитии проходят пять этапов:

  1. Посевной. У новой организации есть бизнес-план без готового продукта. Создается тестовый образец для представления потенциальным инвесторам. Осуществляется приглашение инвесторов.
  2. Стартап. Первичное тестирование созданного продукта.
  3. Ранний (первый) этап. Если в ходе тестирования были установлены недостатки и недочеты, они исправляются. Проводится контрольная проверка.
  4. Расширение. Продукт выпускается на рынок.
  5. Позднее развитие. Расширение компании, увеличение прибыли, реорганизация в форму крупного публичного предприятия.

Этапы инвестирования

Перед вложением средств инвесторы осуществляют ряд операций:

  • Поиск различных проектов, в которые можно инвестировать финансы.
  • Проведение детального анализа проектов, выбор наиболее выгодных и перспективных организаций.
  • Создание бизнес-плана сотрудничества.
  • Тщательное формирование и разработка стратегии вложения финансовых средств.
  • Заключение соглашения по инвестированию.
  • Передача опыта и контактов партнеру.
  • Получение прибыли по окончании периода инвестирования.
Читать еще:  Денежный рынок и фондовый рынок это

Венчурные организации в России

Российские венчурные компании представлены на рынке инвестиций следующими организациями:

  1. Runa Capital. Представляет фирму электроники Rolsen, облачный сервис Parallels, старт-апы LinguaLeo, Jelastic, Nginx.
  2. IMI.VC. Занимается вложением средств в игры, медиа, сервисы для потребителей и приложения социального типа (например, Game Insight, Narr8).
  3. Ru-Net Ventures. Представляет фирмы Ozon, «Яндекс», Made, Delivery Hero, Tradeshift.
  4. Kite Ventures. Это финансовая компания, занимающаяся выдачей вкладов под низкие проценты (например, e-commerce, B2B).
  5. E.ventures. Занимается разноплановым инвестированием.
  6. ABRT. Занимается сферой типа B2B.

В данный список включены крупные компании, занимающиеся инвестициями. Большинство организаций вне этого перечня являются частными.

Заключительные положения

Инвестирование венчурного типа позволяет субъектам предпринимательства в быстром темпе претворить в жизнь и вывести на рынок инновационные проекты. Чтобы компания развивалась и приносила хорошую прибыль, и организация, и ее инвесторы должны приложить большие усилия, так как это предприятие является обоюдно выгодным.

Новая компания получает необходимый капитал, возможность запустить продукты и получить прибыль. Венчурный фонд, со своей стороны, вкладывает денежные средств с целью их максимального увеличения, делясь своим опытом и имеющимися связями в деловых кругах.

Наиболее известными продуктами венчурного бизнеса являются такие организации, как Intel, Microsoft, Apple Computer и прочие известные компании. При этом также много предприятий, которые быстро прогорели, и все стороны потеряли вложенные средства. Поэтому при желании осуществить инвестирование венчурного типа необходимо тщательно проанализировать стратегию не только финансирования компании, но и ее развития.

Тем, кто хочет связаться с инвестированием в новые проекты, лучше всего изучить все вопросы и узнать позицию тех людей, которые стали успешными благодаря таким вложениям.

Рейтинг венчурных инвесторов в России 2020

8 сентября 2019

Добрый день, дорогой читатель!

Уверена, вы знаете, кто такой инвестор, но знаете ли вы о том, что существует довольно экзотическая его разновидность? Сегодня я хочу рассмотреть, кто такие венчурные инвесторы в России и какова их функция на финансовом рынке.

Успешные венчурные инвесторы в РФ

Прежде чем говорить о том, чем занимаются венчурные инвесторы, предлагаю ознакомиться с теми, кто заработал деньги, занимаясь именно этим.

Итак, топ-5 самых успешных инвесторов в России:

  1. Самым успешным венчурным инвестором признан Юрий Мильнер. Капиталы заработал успешными вложениями в Zygna, «Фейсбук» и другие проекты. Считается, что удачливее всего Мильнер инвестировал в Alibaba Group и IPO Twitter. На этом он не собирается останавливаться.
  2. Виктор Ремша известен в России как основатель брокерской компании «Финам». Звание успешного венчурного инвестора получил после продажи совместного продукта «Афиши» и «Рамблера» – сервиса Begun. До 2012 года владел 49,9 % акций этой компании. Активно вкладывается в ресурс Banki.ru, производство игр для ПК.
  3. Леонид Богуславский. Владеет 20% акций Ozon.ru, совладелец венчурных фондов ru-Net Ventures (Россия), RTP Ventures (США). Активно участвует более чем в 20 проектах, в основном связанных с интернетом.
  4. Александр Галицкий основал фонд Almaz Capital Partners. Сегодня это один из спонсоров проекта Foundation B612, цель которого – создать мощный телескоп, способный отслеживать астероиды.
  5. Замыкает наш рейтинг глава венчурного фонда России Bright Capital Михаил Чучкевич, под управлением которого 220 миллионов долларов. За последние годы совершил ряд крупных сделок, например, продал сервис по подбору отелей DealAngel.

Расскажу теперь, чем конкретно они занимаются.

Что такое венчурное инвестирование

  1. Начинающее предприятие ставит перед собой амбициозные цели и приглашает инвесторов.
  2. Бизнесмен выделяет деньги, но взамен получает долю в бизнесе.
  3. Если компания достигает поставленных целей, прибыль бизнесмена увеличивается во много раз. Если нет, инвестор теряет все.

В связи с высокими рисками в этом бизнесе многие инвесторы России предпочитают самостоятельно руководить проектами, применяя свои знания и опыт. В этом случае бизнесмена называют бизнес-ангелом.

Отличие от прямых инвестиций

В отличие от традиционной схемы венчурные инвесторы вкладываются не в руководство и корпоративные структуры, а в стартапы, способные перевернуть мир.

Если прямые инвестиции задаются целью зафиксировать возврат денег в центре колоколообразного распределения, венчурные фиксируют асимметричный возврат денег в конце этого распределения. Традиционные инвесторы оценивают риски, прогнозируют прибыль. Венчурные – пытаются предсказать, выстрелит проект или нет.

В случае необходимости венчурные инвесторы могут моментально поменять бизнес-модель, чего не скажешь о традиционных. Прямые инвестиции – это попытка контроля развития компании, венчурные – удержание позиции в правлении, чтобы быть полезным молодому предприятию.

Механизм венчурного инвестирования

Для лучшего понимания механизма инвестиций такого рода приведу основные особенности:

  1. Нет гарантии, что вложения вернутся. На протяжении всего инвестирования бизнесмен может не получать никакой прибыли, но в конечном счете может продать долю за несколько миллиардов.
  2. Высокий порог входа в бизнес. Имея всего несколько сотен долларов, вы не станете венчурным инвестором. Здесь вкладываются суммы, начинающиеся от 10 000 долларов и заканчивающиеся миллиардами. Однако существуют фонды, аккумулирующие деньги мелких инвесторов для вложения в крупные проекты. Единственный их минус – вкладчик доверяет управляющему и не участвует в деятельность проекта.
  3. Длинный горизонт инвестирования. Если бизнесмен вкладывается в стартап, он не может в любой момент изъять их. Вернуть деньги можно только после успешного развития компании, при этом до выхода на большие объемы производства может пройти несколько лет.

Как видите, венчурное инвестирование и в России не так просто, как кажется на первый взгляд. Непродуманное решение легко сделает вас миллионером или разорит.

Российские фонды и ассоциации

Государственные фонды России вкладываются в малый бизнес реального сектора. Частные – в технологии, например, перспективным направлением считается робототехника. По данным за 2017 год, в первом полугодии в стартапы было вложено в общей сложности 777 млн долларов. Государственные ассоциации вложили 63 % .

К числу крупнейших частных фондов относят Softline Venture Partners, Target Global, Prostor Capital и др. Крупный государственный фонд России – Ассоциация венчурного инвестирования, в ее состав входит АФК «Система», «ВЭБ Инновации», РВК и другие крупные предприятия.

Как стартаперу найти венчурных инвесторов в РФ

Во-первых, можно использовать знакомства. Преимущества – доверие бизнес-ангела. Недостатки – трудоемкий и длительный процесс, если нет прямых знакомств с инвесторами, готовыми помочь молодой компании.

Во-вторых, можно вступить в бизнес-инкубаторы. Это компании, поддерживающие стартапы в обмен на долю в бизнесе. Сотрудники предоставляют помещение для работы, нанимают бухгалтера и юриста, оказывают информационную поддержку, помогают привлечь в проект деньги.

В-третьих, необходимо активно принимать участие в конкурсах стартапов. Участвуя на различных уровнях и предлагая в презентации действительно инновационный продукт, вы обратите на себя внимание многих инвесторов.

Каждый способ по-своему хорош. На мой взгляд, лучше начать с конкурсов.

Где инвестору искать проекты для венчурных инвестиций

Хороший бизнесмен всегда работает с несколькими стартапами, так как понимает, что венчурное инвестирование – это риск. По статистике, из 10 компаний только одна добивается успеха.

Именно поэтому ожидаемая прибыльность стартапа должна превышать сумму вложений как минимум в 10 раз. Бизнесмен, нацеленный на успешное вложение денег, не ждет, пока его найдут. Он постоянно мониторит рынок в поисках варианта для прибыльного вложения.

Пути поиска удачного проекта в России:

  1. По знакомству. Наверное, у каждого в окружении есть человек, ищущий деньги на развитие бизнеса. Среднестатистический житель России пропустит информацию мимо ушей, но истинный бизнесмен заинтересуется, тщательно изучит проект и примет решение о вложении.
  2. На форуме «Селигер» одна из смен названа «Предпринимательство». Сюда часто приезжают инвесторы в поисках интересных стартапов с порогом вхождения до 50 000 долларов.
  3. Биржа проектов. В России существуют площадки, где молодые ученые размещают довольно интересные проекты.
  4. Биржи долей. Это площадки, регулирующие отношения между стартаперами и венчурными инвесторами. Бизнесмен через биржу приобретает долю в компании.
Читать еще:  Провалы рынка схема

Заключение

Венчурное инвестирование – реальный способ направить деньги на развитие товара, способного взорвать рынок. Такой способ привлечения капитала подходит активным и амбициозным молодым ученым.

Что касается бизнесменов России, вкладывающихся в проект, им стоит помнить, что это всегда риск. Эффективный по описанию продукт может прогореть, а, казалось бы, невзрачное начинание – выстрелить.

Оставляйте комментарии, делитесь материалом с друзьями в социальных сетях. До скорой встречи!

Удачные венчурные предприятия выводящие на рынок

Главная » Для новичков » Венчурные инвестиции и ТОП-10 успешных сделок!

Венчурные инвестиции и ТОП-10 успешных сделок!

Венчурные инвестиции продолжают оставаться интересными для многих частных инвесторов. Но для таких инвестиций обычный подход применять не следует. Потому нужно знать, что такое инвестиции и венчурный капитал, как они работают, как инвестируют стартапы.

Понятие про венчурный капитал и венчурные инвестиции

Капиталы направляемые на инвестиции в быстрорастущие, новые или старающиеся занять свое место на рынке стартапы , высоко рисковые ценные бумаги, называется венчурным, и вкладывается он в венчурные инвестиции . Основное отличие таких инвестиций от классических— высокая вероятность потери вложенных средств. Но и ожидаемая прибыль от удачной сделки значительно превышает прибыль от обычных инвестиций.

Венчурный капитал может быть предоставлен одним инвестором — венчурным капиталистом, либо несколькими людьми, которые сформировали венчурный фонд, для финансирования стартапов.

Венчурный капитал, чаще всего, связывают с инновационными предприятиями. Первыми успешными сделками с участием венчурных инвестиций были именно сделки IPO предприятий, разрабатывающих компьютерную и вычислительную технику в 50-60-е годы ХХ века. Дальнейшее развитие высоких технологий, создание Кремниевой долины, развитие Интернета в значительной мере обусловлено венчурными инвестициями.

Особенности функционирования рынка и высокий риск вложения сказываются на инвестициях. Поэтому венчурный капитал несколько отличается от капитала обычных инвесторов.

Особенности венчурного капитала

Венчурный капитал отличаеться от обычного инвестиционного:

  • особый тип вложений — обычный инвестор вкладывает деньги в прочно стоящую на ногах компанию, со сложившейся иерархией и структурой, смысл существования которой — сохранить равновесие. Венчурный инвестор вкладывает в стартапы — в новое мышление, в энтузиастов, которые хотят изменить мир. Решения тут принимаются быстро, каждый участник стартапа являет собой центр власти, общение прозрачное и быстрое;
  • непредсказуемость вложений — традиционный инвестор примерно понимает, какую прибыль он получит, у него существует кривая нормального распределения прибыли, и он удерживается в центре этой кривой; венчурный капиталист не имеет, понимая о гарантированном возврате, он стремиться попасть в крайнюю точку кривой распределения, чтобы не только перекрыть вложенный венчурный капитал , но и получить прибыль, перекрывающую убытки от других вложений;
  • отсутствие отчетности — классическому инвестору для принятия решения об инвестиции и для контроля за вложенными средствами требуются различные ключевые показатели эффективности, отчеты и данные, и в обычных предприятиях все это есть в нужном виде и состоянии, но стартапы, в которые планирует вкладываться венчурный инвестор, подобными данными не обладают, часто, они даже не представляют откуда, как и сколько им будут платить клиенты, с монетизацией так же бывают трудности, потому часто инвестор становится партнером в стартапе и принимает живое участие в деятельности предприятия;
  • гибкая стратегия — традиционный бизнес довольно жесткая система и инвесторы, заключая договор, четко указывают куда и на что пойдут их инвестиции, в стартапах гибкость — это одно из условий выживания, потому инвестор готов и часто подталкивает руководство стартапа на изменение бизнес-модели;
  • короткие циклы инвестиций — классические инвестиции рассчитаны на длительный период и направляют на рост и развитие бизнеса, то есть инвестор вкладывает в определенные материальные вещи, стартапыпривлекают средства для выживания и покрытия текущих расходов и достижения определенной цели, которая позволит провести дополнительное вовлечение средств;
  • подход к управлению предприятием — традиционный инвестор, вложив средства, стремится контролировать бизнес, он может менять руководство, входит в состав правления предприятия, он инвестирует в бизнес, а персонал вторичен, в отличие от такого подхода венчурный капиталист инвестирует в команду и в их способности создавать продукт, в видение основателей, потому команда стартапа редко меняется под давлением инвестора;
  • сотрудничество вместо конкуренции — обычные сделки создаются под покровом тайны, инвесторы не разглашают своих намерений и вложений, венчурные капиталисты наоборот— часто привлекают своих коллег-конкурентов для увеличения устойчивости стартапа.

Такие особенности были выработаны за годы практических реализаций венчурных инвестиций. О том, что такая практика успешна и приносит желаемые результаты, свидетельствуют успешные сделки по привлечению венчурного капитала и результаты стартапов.

Успешные венчурные сделки

Успешных сделок в истории венчурного капитала очень много. Достаточно вспомнить DEC, которая принесла своим основателям 101% годовых или Google и Uber. Стартапы возникают каждый день и многие из них становятся успешными и приносят своим инвесторам значительные дивиденды. Вот список из 10 наиболее успешных стартапов 2017 года.

  1. Argo AI из США привлекли 1 миллиард долларов для создания искусственного интеллекта. Основателями проекта выступают выходцы из Uber и Google, цель проекта – разработка «виртуального водителя» и собственного транспорта, управляемого искусственным интеллектом. Инвестором выступила корпорация Ford Motors.
  2. Grail – медицинский проект из США за год привлек более 900 миллионов долларов. Цель проекта создание средств для определения рака на ранних стадиях. Средства пойдут на проведение клинических испытаний наработок стартапа. Ранее проект был профинансирован Биллом Гейтсом и Джеффом Безосом.
  3. Careem — арабский конкурент Uber, уже стоил 1 миллиард долларов, когда Daimler решил вложить в него еще 500 миллионов. Сейчас это приложение действует в 80 городах 12 ближневосточных стран. Помимо немецкого автоконцерна в развитие проекта принимают участие компания саудовского принца Kingdom Holding и саудовская медийная компания Saudi Telecom.
  4. Snapchat — безопасный мессенджер привлек 500 миллионов долларов за счет продажи акций на Нью-йоркской бирже компании NBC Universe, благодаря чему стоимость проекта выросла до 31 миллиарда, а ожидаемая прибыль — 1 миллиарда долларов за год.
  5. Houzz — сервис для обустройства жилых помещений запущен в 2009 году и продолжает успешный рост и привлечение капитала. Текущая оценка проекта — 4 миллиарда долларов. В 2017 году сервис был дополнительно проинвестирован на сумму 400 миллионов долларов.
  6. Instacart — американский сервис по доставке продуктов из крупных сетевых маркетов. В прошедшем году руководству удалось привлечь 400 миллионов долларов венчурных инвестиций, при том, что стоимость проекта превысила 3 миллиарда долларов.
  7. Farfetch — британская онлайн-площадка для продажи роскоши уже работал по всему миру и сотрудничал с большим количество магазинов. В 2017 году у проекта сменился акционер – им стал китайский ретейлер JD, вложивший в проект 397 миллионов долларов. Теперь площадка планирует выйти на азиатский рынок.
  8. Deliveroo — британский стартап по доставке готовых блюд из ресторанов. Стоимость проекта 2 миллиарда долларов, и в 2017 году они дополнительно привлекли 385 миллионов. Проект действует в 12 странах и сотрудничает с десятком тысяч ресторанов.
  9. Slack — мессенджер уже оценивается в 5 миллиардов долларов, помимо которых проект смог привлечь еще 250 миллионов, которые пойдут на развитие продукта и маркетинг.
  10. Via — еще один конкурент Uber, но уже израильский, тоже смог привлечь к себе интерес и деньги от немецкого Daimler — они вложили в проект 250 миллионов долларов в 2017г. Проект представляет собой коллективное такси, которое работает в Чикаго, Нью-Йорке и Вашингтоне.

Только за один год без труда нашлось 10 проектов, которые смогли привлечь несколько сотен миллионов долларов. Количество тех, кто привлек меньше 100 миллионов гораздо больше. Несмотря на риски, снижение активности инвесторов венчурные инвестиции все равно остаются интересными и нужными для многих капиталистов и фондов.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector