Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
3 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Что такое анализ эффективности хозяйственной деятельности

Вопрос 1. Анализ показателей эффективности хозяйственной деятельности организации

Оглавление

Вопрос 1. Анализ показателей эффективности хозяйственной деятельности организации 2

Вопрос 2. Факторы, влияющие на эффективность деятельности организации. 3

Вопрос 3. Методы комплексной оценки хозяйственной деятельности. 4

Вопрос 4. Комплексная оценка хозяйственной деятельности, основанная на показателях интенсификации 6

Вопрос 5. Рейтинговая оценка организации: цели, основные критерии и порядок оценки 7

Вопрос 6. Сравнительная рейтинговая оценка эмитентов, основанная на комплексном финансовом анализе 8

Вопрос 1. Анализ показателей эффективности хозяйственной деятельности организации

Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия — это завершающий этап анализа финансовой деятельности предприятия, на котором эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, замена оборудования или технологии и другие решения должны пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста, и роста общей эффективности.

Основными задачами анализа показателей эффективности, деятельности предприятия являются:

· оценка хозяйственной ситуации;

· выявление факторов и причин, определивших сложившееся состояние;

· выявление и мобилизация резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности;

· подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений.

Анализ эффективности хозяйственной деятельности входит в содержание, как внешнего финансового, так и внутреннего управленческого учета.

При анализе используются методы горизонтального, вертикального, трендового и факторного анализа.

Анализ показателей производится в соответствии с классификацией факторов на экстенсивные и интенсивные, на количественные и качественные, по видам ресурсов (средства труда, предметы труда и труд).

Показатели интенсивного использования ресурсов: фондоотдача, материалоотдача, производительность труда, оборачиваемость оборотных средств, фондоемкость, материалоемкость, трудоемкость, коэффициент закрепления оборотных средств.

Результативные показатели интенсификации:

· рост выручки, прибыли (балансовой, чистой и т.д.);

· рост коэффициентов оборачиваемости;

· рост коэффициентов рентабельности (реализованной продукции, общей, основной деятельности, собственного капитала).

Методика комплексного анализа интенсификации использования ресурсов основана на том, что использование любых ресурсов может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер. Экстенсивное использование ресурсов приводит к вовлечению дополнительных ресурсов в производство. Интенсификация деятельности организации состоит в том, чтобы добиться больших результатов при наименьших затратах ресурсов. Понятие всесторонней интенсификации характеризует использование не только живого, но и овеществленного труда — всей совокупности производственных и финансовых ресурсов.

Методика анализа факторов, показателей и конечных результатов интенсификации использования производственных и финансовых ресурсов включает расчет следующих показателей:

· динамики качественных показателей использования ресурсов;

· прироста ресурсов на 1% прироста продукции;

· доли прироста продукции за счет интенсивных и экстенсивных факторов;

· относительной экономии (перерасхода) ресурсов.

Анализ эффективности деятельности предприятия

Анализ эффективности деятельности предприятия начинается с расчета и сравнительной оценки (с данными предыдущих периодов, плановыми данными, данными других аналогичных компаний, среднеотраслевыми значениями) коэффициентов рентабельности, характеризующих эффективность деятельности предприятия, основные из которых:

Рентабельность реализованной продукции = Прибыль от продаж / Полная себестоимость (себестоимость продаж, коммерческие и управленческие расходы)

Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Выручка

Норма прибыли = Чистая прибыль / Выручка

Рентабельность продукции и рентабельность продаж характеризуют эффективность текущей деятельности, а норма прибыли – всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Далее выполняется расчет и сравнительная оценка (по упомянутым выше позициям) показателей рентабельности, характеризующих эффективность использования ресурсов предприятия, наиболее значимые из которых:

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Средняя сумма валюты баланса

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя сумма собственного капитала

Рентабельность заемного капитала = Чистая прибыль / Средняя сумма заемного капитала

Рентабельность инвестированного капитала = Чистая прибыль / Средняя сумма долгосрочных обязательств и собственного капитала

Рентабельность оборотных активов = Прибыль от продаж / Средняя сумма оборотных активов

Рентабельность внеоборотных активов = Чистая прибыль / Средняя сумма внеоборотных активов

Указанные коэффициенты характеризуют эффективность использования активов, собственного капитала, заемного и инвестированного капитала, оборотных и внеоборотных активов соответственно.

Затем выполняется факторный анализ показателей рентабельности, позволяющий выявить причины их отклонения от базы сравнения (данных предыдущего периода, плановых данных, данных других аналогичных предприятий, среднеотраслевых значений).

Факторный анализ показателей рентабельности

Факторный анализ коэффициентов рентабельности может выполняться в двух направлениях: на основе их расчетных формул и построенных факторных моделей.

В качестве примера первого направления факторного анализа рассмотрим методику расчета влияния факторов на отклонение рентабельности продаж способом цепных подстановок (табл. 1).

Таблица 1. Расчет влияния факторов на отклонение рентабельности продаж

Из расчетной формулы данного показателя видно, что его величину определяют два фактора: выручка и прибыль от продаж. Сначала рассчитывается влияние на отклонение рентабельности продаж изменения выручки как количественного фактора, а затем – влияние изменения прибыли от продаж как фактора качественного.

По итогам расчетов можно сделать вывод о влиянии на отклонение рентабельности продаж каждого из определяющих его факторов: выручки и прибыли от продаж.

Второе направление факторного анализа показателей рентабельности позволяет выявить причины их изменения более детально и предусматривает разложение исходных формул этих показателей по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Факторные модели показателей рентабельности раскрывают взаимосвязи между показателями финансового состояния и финансовыми результатами, являются незаменимым инструментом оценки сложившейся ситуации, используются они и для прогнозирования финансовой устойчивости предприятия.

В качестве примеров рассмотрим факторные модели рентабельности активов и рентабельности собственного капитала:

Рск = Нпр * Оа * Кфз

где,
Ра — рентабельность активов;
Рск — рентабельность собственного капитала;
Нпр — норма прибыли;
Оа — коэффициент оборачиваемости активов;
Кфз — коэффициент финансовой зависимости, рассчитанный по средним значениям.

Как видно из формул, на рентабельность активов решающим образом влияют два фактора: норма прибыли и коэффициент оборачиваемости активов, а на рентабельность собственного капитала – три фактора, к названным выше добавляется еще и коэффициент финансовой зависимости.

Данные факторные модели являются мультипликативными, поэтому расчет влияния факторов на отклонение рентабельности активов и рентабельности собственного капитала может быть выполнен способом абсолютных разниц.

При анализе отклонения рентабельности активов (ΔРа) сначала рассчитывается влияние изменения коэффициента оборачиваемости активов (ΔРа(Оа)), а затем – изменения нормы прибыли (ΔРа(Нпр)), обозначив знаком «0» базисные данные, а знаком «1» – фактические данные, получаем:

Ра(Оа) = (Оа1 — Оа0) * Нпр0

Ра(Нпр) = Оа1 * (Нпр1 — Нпр0)

Выполним проверку правильности расчетов, сопоставив отклонение результативного показателя (рентабельности активов) с суммой влияний определяющих его факторов. Между ними должно быть примерное равенство:

ΔРа = Ра1 — Ра0 = ΔРа(Оа) + ΔРа(Нпр)

По итогам расчетов делается вывод о влиянии на отклонение рентабельности активов изменений определяющих его факторов: коэффициента оборачиваемости активов и нормы прибыли.

На отклонение рентабельности собственного капитала (ΔРск) сначала рассчитывается влияние изменения коэффициента финансовой зависимости (ΔРск(Кфз)), затем – изменения коэффициента оборачиваемости активов (ΔРск(Оа)) и в последнюю очередь – изменения нормы прибыли (ΔРск(Нпр)), обозначив знаком «0» базисные данные, а знаком «1» – фактические данные:

Рск(Кфз) = (Кфз1 — Кфз0) * Оа0 * Нпр0

Рск(Оа) = Кфз1 * (Оа1 — Оа0) * Нпр0

Рск(Нпр) = Кфз1 * Оа1 * (Нпр1 — Нпр0)

Выполним проверку правильности расчетов, сопоставив отклонение результативного показателя (рентабельности собственного капитала) с суммой влияний определяющих его факторов. Между ними должно быть примерное равенство:

ΔРск = Рск1 — Рск0 = ΔРск(Кфз) + ΔРск(Оа) + ΔРск(Нпр)

Читать еще:  Методы анализа в управлении

По итогам расчетов делается вывод о влиянии на отклонение рентабельности собственного капитала изменений определяющих его факторов: коэффициента финансовой зависимости, коэффициента оборачиваемости активов и нормы прибыли.

В случае необходимости на основании результатов анализа показателей рентабельности могут быть сформулированы рекомендации, направленные на повышение эффективности деятельности и использования ресурсов предприятия.

Пример анализа эффективности деятельности и использования ресурсов предприятия

Рассмотрим конкретный пример анализа эффективности деятельности и использования ресурсов предприятия по данным реклассифицированного бухбаланса и по данным из отчета о финрезультатах (табл. 2, 3).

Таблица 2. Реклассифицированный бухгалтерский баланс

Сначала изучим основные коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность деятельности предприятия (табл. 4).

Таблица 4. Анализ основных коэффициентов рентабельности, характеризующих эффективность деятельности предприятия

Таким образом, следует отметить снижение в отчетном году по сравнению с прошлым годом эффективности текущей деятельности предприятия и рост эффективности всей ее финансово-хозяйственной деятельности, что обусловлено, судя по всему, превышением роста эффективности прочих хозяйственных операций над снижением эффективности текущих хозяйственных операций.

Затем рассчитаем и проанализируем основные коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность использования ресурсов предприятия (табл. 5).

Таблица 5. Анализ основных коэффициентов рентабельности, характеризующих эффективность использования ресурсов предприятия

Результаты расчетов показывают, что эффективность использования активов, собственного капитала, заемного капитала, инвестированного капитала, оборотных активов и внеоборотных активов в отчетном году по сравнению с прошлым годом повысилась, что, безусловно, заслуживает позитивной оценки.

Далее способом цепных подстановок произведем расчет влияния факторов на отклонение рентабельности продаж как наиболее значимого показателя оценки эффективности текущей деятельности предприятия в сравнении с данными прошлого года (табл. 6).

Таблица 6. Расчет влияния факторов на отклонение рентабельности продаж

Проведем проверку правильности расчета влияния факторов, сложив результаты расчетов (-0,023 + 0,013 = -0,010) и сопоставив полученную сумму с отклонением результативного показателя (0,094 — 0,104 = -0,010). Видно, что они равны между собой. Следовательно, расчет влияния на отклонение рентабельности продаж изменений определяющих ее факторов – выручки (нетто) от продаж и прибыли от продаж – выполнен правильно. Это позволяет сформулировать вывод по итогам расчетов.

Таким образом, в отчетном году по сравнению с данными прошлого года за счет увеличения выручки с 3500 тыс. до 4500 тыс. руб., т.е. на 1000 тыс. руб., рентабельность продаж снизилась на 0,023, однако за счет роста прибыли от продаж с 365 тыс. до 425 тыс. руб., т.е. на 60 тыс. руб., рентабельность продаж возросла на 0,013 пункта. В целом же совокупное влияние указанных факторов привело к снижению рентабельности продаж на 0,010.

На следующем этапе нашего анализа выполним факторный анализ рентабельности активов и рентабельности собственного капитала (табл. 7,8), используя рассмотренные выше факторные модели и методики расчета влияния факторов.

Таблица 7. Анализ влияния факторов на отклонение рентабельности активов

Результаты расчетов показывают, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом за счет увеличения коэффициента оборачиваемости активов на 0,242 оборота их рентабельность возросла на 0,014, а за счет увеличения нормы прибыли на 0,016 рентабельность активов еще повысилась на 0,026. В целом же совместное влияние указанных факторов привело к росту рентабельности активов на 0,040.

Что же касается рентабельности собственного капитала, то в отчетном году по сравнению с прошлым годом за счет увеличения коэффициента финансовой зависимости на 0,004 она возросла на 0,0003, за счет роста коэффициента оборачиваемости активов на 0,242 рентабельность собственного капитала еще увеличилась на 0,0175, а рост нормы прибыли на 0,016 также привел к ее повышению на 0,0328. В целом же совместное влияние указанных факторов привело к увеличению рентабельности собственного капитала на 0,0506. Расхождение отклонения рентабельности собственного капитала (0,051) и суммы результатов расчета влияния факторов (0,0506) произошло за счет округлений. Расчет влияний факторов и показателя рентабельности собственного капитала до четырех знаков после запятой вызван малой величиной влияния коэффициента финансовой зависимости.

Пример анализа эффективности деятельности предприятия (скачать xlsx файл)

Итак, по результатам анализа показателей рентабельности можно сформулировать следующую рекомендацию – обеспечить повышение эффективности текущей деятельности предприятия хотя бы до уровня прошлого года за счет снижения в первую очередь себестоимости продаж, а также управленческих расходов и коммерческих расходов.

Список литературы:

  1. Анализ в управлении финансовым состоянием предприятия / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2008. 240 с.: ил.
  2. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности: Учебник. М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2011. 480 с.: ил.
  3. Крылов С.И. Совершенствование методологии анализа в системе управления финансовым состоянием предприятия: Монография. Екатеринбург: ГОУ ВПО УГТУ-УПИ, 2007. 357 с.

Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия

Размер архива, КБ

Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия.doc

Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия является необходимым условием грамотного принятия управленчес­ких и предпринимательских решений.

Система показателей эффективности производства.

Понятие эффективности производства

Эффективность производства относится к числу ключевых кате­горий рыночной экономики, которая непосредственно связана с до­стижением конечной цели развития общественного производства в целом и каждого предприятия в отдельности. В наиболее общем виде экономическая эффективность производства представляет собой коли­чественное соотношение двух величин — результатов хозяйственной деятельности и производственных затрат. Сущность проблемы по­вышения экономической эффективности производства состоит в увеличении экономических результатов на каждую единицу затрат в процессе использования имеющихся ресурсов.

Повышение эффективности производства может достигаться как за счет экономии текущих затрат (потребляемых ресурсов), так и путем лучшего использования действующего капитала и новых вло­жений в капитал (применяемых ресурсов).

Важнейшим экономическим результатом рыночной деятельнос­ти предприятия с учетом долговременной перспективы его развития является получение максимальной прибыли на вложенный капитал.

Соотношение прибыли и единовременных затрат становится исход­ной основой для реального повышения эффективности производст­ва. Однако в соответствии с законами рынка нельзя отождествлять эффективность производства с производительностью труда.

Произ­водительность труда означает плодотворность производственной деятельности людей и определяется величиной затрат живого и ове­ществленного труда, приходящихся на единицу продукции. Отсюда рост производительности труда отражает использование лишь потребляемых ресурсов (текущих затрат), тогда как повышение эф фективности производства характеризует использование всех ресур­сов, включая текущие и единовременные затраты. Попутно можно отметить, что понятие единовременных затрат, капитальных вложе­ ний и вложений в капитал имеют одинаковый экономический смысл, который сводится к необходимости соблюдения общего правила окупаемости этих ресурсов за счет прибыли, получаемой в процессе производства.

В рыночной практике хозяйствования встречаются самые различ­ ные формы проявления экономической эффективности. Техничес­ кие и экономические аспекты эффективности характеризуют разви­ тие основных факторов производства и результативность их использования. Социальная эффективность отражает решение кон­ кретных социальных задач (например, улучшение условий труда, ох­ рану окружающей среды и т.д.). Обычно социальные результаты тесно связаны с экономическими, поскольку основу всякого про­ гресса составляет развитие материального производства.

В условиях рынка каждое предприятие, будучи экономически самостоятельным товаропроизводителем, вправе использовать любые оценки эффективности развития собственного производства в рамках установленных государством налоговых отчислений и социальных ограничений. Однако переход к рынку обусловил важность разработ­ ки единых подходов к измерению затрат и результатов для отбора и реализации подлинно эффективных решений на всех уровнях управ­ ления производством, которые превращают расчет экономической эффективности из формальной хозяйственной процедуры в жизнен­ ную необходимость.

Читать еще:  Анализ договорных обязательств

Принципы определения экономической эффективности

Определение эффективности производства начинается с установ­ ления критериев эффективности, т.е. главного признака оценки эф­ фективности, раскрывающего его сущность. Смысл критерия эффек­ тивности производства вытекает из необходимости максимизации получаемых результатов при заданных затратах или минимизации производимых затрат исходя из поставленных целей развития пред­ приятия. Такими целями могут быть обеспечение выживаемости, до­ стижение устойчивого роста, структурная перестройка, социальная стратегия и т.п.

При всем многообразии этих целей доминирующим становится достижение наилучших экономических результатов, стремление к из­влечению наибольшей массы прибыли с учетом долговременной пер­ спективы развития. Отсюда в качестве исходного количественного критерия эффективности производства должна выступать годовая норма прибыли на вложенный капитал:

где Е — норма прибыли на вложенный капитал, %; П — чистая при­быль (годовая) за вычетом налогов, руб.; К — вложения в капитал, обеспечивающие получение прибыли, руб.; Ц — годовой объем про­ изводства продукции в продажных ценах, руб:; С — полная себестои­ мость годового выпуска продукции, руб.

Расчетные значения нормы прибыли могут изменяться в зависи­ мости от структуры капитала, уровня прогнозируемых цен на продук­ цию, объема спроса и других факторов. В соответствии с принятым критерием определяются конкретные показатели эффективности производства, отражающие основные характеристики затрат и ре­ зультатов.

В международной практике обоснования эффективности инвес­ тиционных проектов используются, например, следующие обобщаю­ щие показатели эффективности: чистая текущая стоимость, рента­ бельность капитала, внутренний коэффициент эффективности, период возврата капитальных вложений, максимальный денежный отток, точка безубыточности.

Показатель чистой текущей стоимости определяется как раз­ ность между поступлением и расходом денежных средств за весь пе­ риод предполагаемого функционирования предприятия с учетом фактора времени. Обычно чистая текущая стоимость рассматривает­ ся как норма инвестирования капитала (норма минимального дохо­да), подтверждающая целесообразность осуществления капитальных вложений.

Рентабельность капитала это отношение чистой прибыли (за вычетом налогов) к собственному капиталу. В условиях рынка рента­бельность капитала характеризует минимальную норму прибыльнос­ти капитальных вложений и является более стабильным показателем, чем рентабельность продукции.

Внутренний коэффициент эффективности представляет собой такое пороговое значение рентабельности капитала, при котором становится возможным равенство притоков-оттоков наличных средств, а сама текущая стоимость превращается в нулевую величи­ну. Проект развития предприятия считается рентабельным, когда внутренний коэффициент эффективности не опускается ниже этой исходной нормы окупаемости вложений. На практике для более точного расчета внутреннего коэффициента эффективности используется метод итерационного подбора его численных значений во времени.

Период возврата капитальных вложений (срок окупаемости) — это период времени, который необходим для того, чтобы будущая при­ быль предприятия достигла величины осуществленных капитальных вложений. Показатель срока окупаемости характеризует интенсив­ ность возврата затраченных средств на определенном интервале вре­ мени после их вложения:

где Т — срок окупаемости капитальных вложений, лет; П — чистая годовая прибыль за вычетом налогов, но с учетом амортизации, руб.

Максимальный денежный отток — это наибольшее отрицательное значение чистой текущей стоимости, рассчитанной нарастающим итогом. Этот показатель отражает общую стоимость предпринима­тельского проекта и увязывает ее с источниками финансирования за­ трат.

Точка (норма) безубыточности — это минимальный размер партии выпускаемой продукции, при котором достигается «нулевая при­ быль», т.е. равенство доходов от продаж и издержек производства. Дальнейшее увеличение объема продаж приводит к появлению при­ были. Точка безубыточности находится графическим и аналитичес­ ким способами. Графически точка безубыточности находится на пересечении линий объема продаж и полных издержек производства (в разбивке последних на постоянные и переменные). Аналитически точка безубыточности определяется по формуле:

где Н — точка (норма) безубыточности по объему реализации про­ дукции в натуральных единицах; Ипост — суммарные постоянные из­ держки производства; Цед — удельная цена продукции, руб.; — удельные переменные издержки производства, руб.

Развитие любого производства всегда требует определенного вре­ мени. Количественное определение экономического значения факто­ ра времени основывается на соизмерении затрат и результатов со временем и опирается на приведение (дисконтирование) стоимости будущих затрат (капитальных вложений) и результатов (прибыли) к единому моменту времени — начальному или конечному, т.е. к нача­лу осуществления или к моменту завершения проекта . На практике учет фактора времени связан с использованием коэффициента приведения (дисконтирования) , рассчитываемого по формуле сложных процентов:

,

где Ввр — коэффициент приведения разновременных затрат и резуль­ татов в сопоставимый вид с целью измерения; Ед — норма дисконта для соизмерения разновременных затрат и результатов, равная ставке банковского процента за кредитные ресурсы или внутреннему коэф­фициенту эффективности предприятия, %; t — год приведения.

Другим не менее известным методом оценки денежных доходов является метод рентабельности, характеризующий размер получен­ ной прибыли в зависимости от объема продаж и стоимости активов предприятия. К экономическим методам регулирования рентабель­ности предприятия относится рентабельность капитала, рентабель­ ность продукции, рентабельность активов (фондоотдача) .

Важным показателем является и объем продаж. По объему продаж судят о масштабах деятельности фирмы, ее производственных воз­ можностях. Анализ объема продаж за ряд лет дает представление о темпах роста производства фирмы. Объем продаж используется для определения оборачиваемости активов предприятия (Коа) и оборачива­ емости основного капитала (Кок):

Конкурентоспособность фирмы связана с конкурентоспособнос­ тью ее продукции. Увеличение объема продаж, как правило, ведет к увеличению прибыли, росту показателей рентабельности. Загрузка производственных мощностей, увеличение портфеля заказов, увели­ чение капиталовложений в производство свидетельствуют о повыше­ нии конкурентоспособности предприятия.

Показатели финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется плате жеспособностью, прибыльностью, эффективностью использования активов и собственного (акционерного) капитала, ликвидностью.

Платежеспособность предприятия способность выполнять свои внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства, используя свои активы. Коэффициент платежеспособности п) определяется отношением:

Коэффициент измеряет финансовый риск, т.е. вероятность бан­кротства. Высокий коэффициент платежеспособности отражает ми­нимальный финансовый риск и хорошие возможности для привлече­ния дополнительных средств со стороны.

Ликвидность предприятия отражает его способность вовремя оплатить предстоящие долги (обязательства), или возможность превратить статьи актива баланса (основные и оборотные средства, включая цен­ные бумаги и прочие активы) в деньги для оплаты обязательств.

Коэффициент общей ликвидности (Кол) определяется отношением:

Чем выше Кол, тем выше платежеспособность фирмы.

Коэффициент покрытия (Кпо) определяется отношением:

Коэффициент показывает, в какой мере краткосрочная задолжен­ность предприятия покрывается его оборотными активами. Выбор и использование тех или иных показателей диктуется целями проводи­мого анализа. Следует отметить, что для определения реального со­стояния дел предприятия необходим анализ его баланса и основных показателей не менее чем за три года.

Анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятия

Основным результатом хозяйственной деятельности коммерческого предприятия является сумма полученной прибыли, а ее эффективность — уровень рентабельности.

Задачи анализа прибыли:

Оценка плана (прогноза) прибыли и выбор наилучшего варианта

Изучение выполнения плана и динамики

Выявление и количественное измерение влияния факторов формирования показателей прибыли и оценка ее качества, выявления степени влияния объективных и субъективных факторов

Читать еще:  Предпринимательский риск лекция

Изучение направлений, пропорций и тенденций распределения прибыли

Выявление резервов роста прибыли

Разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия.

Анализ влияния на прибыль нарушений договорной, технологической, финансовой дисциплины.

Источники информации: бизнес-план, план экономического и социального развития, формы 1,2,5 баланса предприятия, анализ счетов «прибыли» и «убытки» и т.д.

Показатели прибыли: На единицу продукции, Балансовая, Прибыль от реализации продукции, Прибыль от прочей реализации, Доходы и расходы от внереализационных операций (Доходы и расходы по ценным бумагам, от участия в совместных предприятиях, штрафы, пени, неустойки полученные и уплаченные, Прибыль и убытки прошлых лет, выявленные в текущем году, Поступления долгов и дебиторской задолженности, Поступления от других предприятий и организаций в виде финансовой помощи, пополнения фондов специального назначения), Налогооблагаемая, Чистая

При сравнении прибыли базового и отчетного года необходимо обеспечить сопоставимость показателей. Для этого корректируются цены и условия в сопоставимых периодах. Индекс роста цен на продукцию определяется по формуле Iц=∑К1Ц1/∑К1Цо, где К – количество продукции каждого вида соответственно в базовом(0) и отчетном (1) периодах, а Ц – цены на соответствующий вид продукции в эти же периоды. На данный индекс можно умножить прибыль от реализации базового периода.

При изучении динамики роста прибыли, анализируют абсолютные и относительные отклонения, а также темы роста по всем показателям, перечисленным выше. Если предприятие включает несколько обособленных подразделений, то анализ производится по каждому в отдельности, а потом проводится сравнение.

Так как основная часть прибыли получается от реализации продукции, то в первую очередь анализируют ее по основным факторам первого уровня: за счет изменения цен, влияние объема продаж, за счет структуры ассортимента, за счет изменения себестоимости. Это можно сделать методом цепных подстановок. Аналогичный анализ проводят отдельно по основным видам продукции или ассортиментным группам. Выявляются причины изменения объема продаж, цен, себестоимости и их влияние на прибыль.

Отдельно анализируется влияние на цену качества, состояния рынков сбыта, инфляции.

Прибыль от прочих видов деятельности анализируется по причинам: участием предприятия в совместных предприятиях или совместной деятельности, сдачи в аренду земли, основных средств, от полученных и выплаченных штрафов и неустоек, убытков от списания безнадежных долгов, стихийных бедствий, доходов по акциям, облигациям, депозитам. Очень часто причиной изменения этих показателей служит плохая дисциплина и низкий уровень квалификации исполнителей. Не предъявленные претензии поставщикам, неполученная задолженность, выявление прибылей и убытков предыдущих лет – как правило, являются результатом плохо налаженной аналитической работы бухгалтерии. Недостаточная квалификация работников финансовых отделов, их личные качества могут повлиять на результаты работы с ценными бумагами и денежными средствами.

При расчете резервов роста прибыли определяют отдельно по каждому виду изделий резервы роста цен, количества продаж, снижения себестоимости, далее рассчитывают резерв увеличения прибыли:

· за счет увеличения объема продаж =резерв роста объема * фактическую прибыль на единицу продукции;

· за счет снижения себестоимости =резерв снижения себестоимости * на возможный объем продаж;

· за счет роста цен, например, за счет качества = изменение удельного веса каждого сорта * на отпускную цену каждого сорта и возможный объем продаж.

Сейчас для перспективного анализа используют методику анализа маржинальной прибыли, построенной по методу директ-костинг, суть которой сводится к делению издержек на переменную и постоянную части с анализом влияния каждой из этих частей в отдельности на прибыль.

Для этой цели используют маржинальную прибыль = объем реализации – переменные издержки = прибыль + постоянные издержки.

Факторный анализ производят аналогично обычному анализу прибыли, но результаты по отдельный факторам существенно различаются. Маржинальный анализ используется для определения оптимального плана и структуры производства, развития технологии и техники производства. Этот анализ позволяет быстро выявить возможные продажи ниже себестоимости, приносящие прибыль, наиболее оптимальное для покупки оборудование, обосновать выбор комплектующих. Прежде всего, рассчитывают аналитическим или графическим методами безубыточный объем продаж, зону безопасности и объем продаж, обеспечивающий необходимую сумму прибыли.

Зона безопасности – запас финансовой прочности — это разница между фактическим и критическим объемом продаж, деленная на критический объем (точку безубыточности).

Эти показатели являются основой для проведения анализа. Эти расчеты как правило просты и позволяют быстро отсеивать неэффективные варианты.

С точки зрения эффективного использования капитала отдельно можно провести анализ специфических факторов, влияющих на формирование прибыли, например леверидж или выбор учетной политики.

Леверидж – рычаг, т.е. фактор, незначительное изменение которого может привести к весьма значительному изменению результата, потенциальная возможность влиять на прибыль путем определенного изменения соотношения некоторых факторов. Он бывает производственный и финансовый. Под производственнымлевериджем понимают потенциальную возможность влияния на формирование прибыли от реализации путем изменения структуры себестоимости под воздействием изменения объема продаж (так как существенно меняется соотношение условно-переменных и условно-постоянных расходов, что приводит к изменению чувствительности прибыли от реализации к изменению объема реализованной продукции. Например, у предприятия с очень высоким уровнем условно-постоянных расходов даже незначительное падение объемов продаж может привести к убыткам. Финансовый леверидж – влияние на формирование прибыли путем изменения объема и структуры долгосрочных ссуд и займов. Чем больше величина займов, тем больше процентов по ним выплачивается. Уровень финансового левериджа измеряют соотношением темпа прироста чистой прибыли и темпа прироста балансовой прибыли.

Если рентабельность продукции предприятия выше, чем выплачиваемые проценту по кредитам, то предприятию выгодно брать кредиты, в противном случае – это ведет к убыткам.

Весьма существенное значение на уровень прибыли может оказать выбор учетной политики предприятия. Здесь можно выделить следующие способы регулирования:

· метода ускоренной амортизации, или различных методов оценки и начисления амортизации;

· применение различных методов оценки производственных запасов (лифо, фифо, средних цен, факт. цен);

· регулирование способа оценки НЗП по себестоимости прямых затрат, по стоимости сырья и полуфабрикатов, по полной фактической стоимости;

· использование различных методов признания факта реализации — по отгрузке или по оплате;

· выбор метода налогообложения (обычное, упрощенное)

При попытке изменения учетной политики необходимо сделать детальный анализ путем расчета результатов хозяйственной деятельности на планируемый период по нескольким вариантам учетной политики.

При анализе рентабельности можно получить более полную характеристику деятельности предприятия, т.к. показывается соотношение прибыль с затратами. Но существует много показателей рентабельности. Чаще всего определяют:

рентабельность издержек (расчетная) = чистая прибыль / суммарные издержки

рентабельность продукции (или по отдельным видам деятельности) = прибыль от реализации / затраты на производство.

рентабельность продаж(удельная) = прибыль от реализации / выручку(товарооборот)

рентабельность капитала = балансовая прибыль (чистая)/ сумму капитала или отдельных его составляющих (основного, оборотного, заемного, собственного и т.п.)

рентабельность инвестиций (индекс доходности)= балансовая прибыль (чистая)/ инвестированный капитал

На рентабельность оказывают влияние те же факторы, что и на прибыль, поэтому факторный анализ можно провести аналогично методом цепных подстановок, постепенно заменяя плановые значения фактическими и находя отклонения предыдущей условной рентабельности к вновь рассчитанной. Аналогичный расчет выполняется по основным видам продукции или ассортиментным группам.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector