Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Метод ситуационного анализа и прогнозирования

Методы ситуационного анализа и прогнозирования

В основе этих методов лежат модели, предназначенные для изучения функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. В качестве примера можно привести зависимости, реализованные в рамках известной модели факторного анализа фирмы «Дюпон» (эта модель будет рассмотрена в разделе 4.8). Используя эту модель и подставляя в нее прогнозные значения различных факторов, например, выручки от реализации, оборачиваемости активов, степени финансовой зависимости и др., можно рассчитать прогнозное значение одного из основных показателей эффективности — коэффициента рентабельности собственного капитала.

Имитационное моделирование

Одним из самых наглядных примеров использования ситуационного анализа и прогнозирования служит форма отчетности «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), представляющая собой табличную реализацию жестко детерминированной факторной модели, связывающей результативный признак (прибыль) с факторами (доход от реализации, уровень затрат, уровень налоговых ставок и др.). Один из возможных подходов прогнозирования в этом случае может выглядеть следующим образом.

Ставится задача выявления и исследования факторов развития хозяйствующего субъекта и установления степени их влияния на различные результатные показатели (например, прибыль). Для этого используется имитационная модель, предназначенная для перспективного анализа формирования и распределения доходов предприятия. В укрупненном виде модель представляет собой многомерную таблицу важнейших показателей деятельности объекта в динамике. В подлежащем таблицы находятся взаимоувязанные показатели либо в номенклатуре статей формы № 2, либо в более детализированном виде. В сказуемом таблицы находятся результаты прогнозных расчетов по схеме «что будет, если . «. Иными словами, в режиме имитации в модель вводятся прогнозные значения факторов в различных комбинациях, в результате чего рассчитывается ожидаемое значение прибыли. По результатам имитации может выбираться один или несколько вариантов действий; при этом значения факторов, использованные в процессе моделирования, будут служить прогнозными ориентирами в последующих действиях. Модель реализуется на персональном компьютере в среде табличного процессора в соответствии с намеченным сценарием.

Для иллюстративных целей укрупненный состав показателей имитационной модели прибыли (на примере торгового предприятия) представлен в табл. 2.1. Некоторые из приведенных в ней показателей являются комплексными, поэтому данная модель может быть дополнена субмоделями, предназначенными для моделирования динамики валового дохода, издержек обращения, внереализационных доходов и расходов, отчислений от прибыли и др.

Иллюстрация имитационной модели «ПРИБЫЛЬ»

Примечание.Алгоритмы формирования отдельных показателей в данной модели имеют очевидную интерпретацию и заполняются по данным бухгалтерской отчетности.

Описанная модель может быть реализована на персональном компьютере в среде электронных таблиц в два этапа.

1-й этап. Аналитик (финансовый менеджер, экономист, бухгалтер) в рамках выбранной версии и сценариев по годам готовит количественные данные для заполнения исходной таблицы и производит различные расчеты путем изменения параметров и переменных (скидки, ставки налога, проценты за кредит и др.). При этом в имитационной модели предусмотрены не только расчеты показателей прибыли, но возможно решение обратной задачи — по заданному значению прибыли определяются значения основных параметров и переменных (темп роста товарооборота, уровень торговой наценки, уровень издержек обращения и др.).

2-й этап. Предложенный аналитиком вариант (или варианты) финансовой политики обсуждается с участием администрации и руководства субъекта хозяйствования путем проведения многократных расчетов с помощью имитационной модели на компьютере.

Полученные в ходе моделирования результаты используются для составления среднесрочного прогноза (допустим, на первые два-три года), а более длительный прогноз служит непосредственно для целей стратегического управления и постоянной корректировки данных по годам.

Одним из ключевых моментов для разработки прогнозных оценок является учет: а) уровня и динамики инфляции; б) состава и структуры товарооборота. Для этого в модели целесообразно предусмотреть использование различных относительных величин.

Имитационное моделирование финансово-хозяйственной деятельности основано на сочетании формализованных (математических) методов и экспертных оценок специалистов и руководства хозяйствующего субъекта, но с превалированием последних. Поэтому для разработки долгосрочного прогноза со стороны администрации необходимо включить двух-трех специалистов от различных служб и подразделений предприятия (коммерческой службы, планового отдела, финансового отдела и бухгалтерии).

Метод сценариев

Еще один вариант использования ситуационного анализа для прогнозирования возможных действий имеет более общее применение. Теоретически существует три типа ситуаций, в которых необходимо проводить анализ и принимать управленческие решения, в том числе и на уровне коммерческой организации: в условиях определенности, риска (неопределенности) и конфликта. Однако с позиции прогнозирования вариантов возможных действий наибольший интерес представляет алгоритмизация действий в условиях неопределенности.

Эта ситуация встречается на практике достаточно часто. Здесь применяется вероятностный подход, предполагающий прогнозирование возможных исходов и присвоение им вероятностей, т.е. разработка определенных сценариев развития событий. При этом используются: а) известные, типовые ситуации (типа: вероятность появления герба при бросании монеты равна 0,5); б) предыдущие распределения вероятностей (например, из выборочных обследований или статистики предшествующих периодов известна вероятность появления бракованной детали); в) субъективные оценки, сделанные аналитиком самостоятельно либо с привлечением группы экспертов.

Таким образом, последовательность действий аналитика при проведении анализа ситуации в условиях неопределенности такова:

• прогнозируются возможные исходы Rk, k = 1,2. n; в качестве R могут выступать различные показатели, например, доход, прибыль, приведенная стоимость ожидаемых поступлений и др.;

• каждому исходу присваивается соответствующая вероятность Rk, причем

• выбирается критерий (например, максимизация математического ожидания прибыли):

• выбирается вариант, удовлетворяющий выбранному критерию.

Простейшую иллюстрацию метода сценариев представляет пример 2.1.

Читать еще:  Функционально стоимостной анализ деятельности персонала

Пример 2.1.Имеются два объекта инвестирования с одинаковой прогнозной суммой требуемых капитальных вложений. Величина планируемого дохода (тыс. руб.) в каждом случае неопределенна и приведена в виде распределения вероятностей:

Тогда значения математического ожидания дохода для рассматриваемых проектов будут соответственно равны:

Е (RA) = 30 ∙ 0,10 + 35 ∙ 0,20 + 40 ∙ 0,40 + 45 ∙ 0,20 + 50 ∙ 0,10 = 40 тыс. руб.

Таким образом, по критерию дохода проект В следует признать более предпочтительным. Необходимо, правда, отметить, что этот проект является и относительно более рисковым, поскольку имеет большую вариацию дохода по сравнению с проектом А.

В данном случае единственным критерием отбора варианта была максимизация математического ожидания дохода. В более сложных ситуациях в анализе используют так называемый метод построения дерева решений (см. раздел 2.9.1).

Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим.

Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰).

Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций.

Тема 6. Финансовое планирование и прогнозирование

Вопрос 3. Методы прогнозирования основных финансовых показателей

Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 1999. – С.299-310.

5.4. Методы прогнозирования основных финансовых показателей

Как видно из предыдущего изложения материала, важную роль в планировании составляют различные прогнозы и ориентиры. Финан­совый менеджер должен уметь прогнозировать объем реализации, се­бестоимость продукции в целом и по важнейшим статьям, потребность в источниках финансирования, величину денежных потоков и т.п. Бо­лее того, прогнозирование как один из методов управления не должно сводиться лишь к расчету ориентиров для критериев, имеющих коли­чественное измерение; оно понимается в более широком аспекте, в частности и как метод выявления оптимальных вариантов действий. В этом смысле прогнозирование тесно связано с перспективным ана­лизом, поскольку окончательный вариант действий выбирается после рассмотрения и сравнительного анализа различных вариантов, в том числе и альтернативного характера.

Из множества подходов к прогнозированию наибольшее распро­странение на практике получили три, в основе которых: методы экспертных оценок; методы обработки пространственных, времен­ных и пространственно-временных совокупностей; методы ситуа­ционного анализа и прогнозирования. Дадим им краткую характе­ристику.

5.4.1. Методы экспертных оценок

Это наиболее простые и достаточно популярные методы; ни в коем случае к ним нельзя относиться как к неким суррогатам «настоящих» методов прогнозирования хотя бы потому, что их история насчитывает не одно тысячелетие. Можно упомянуть, в частности, о Дельфийском методе, названном так в честь древнегреческого города Дельфы, известного своими оракулами. В качестве простейшего примера применения подобных методов служит способ установления некоторых прогнозов и планов на интуитивном уровне. В совре­менной интерпретации методы экспертного прогнозирования могут предусматривать многоступенчатый опрос экспертов по специаль­ным схемам и обработку полученных результатов с помощью науч­ного инструментария экономической статистики. Эти методы при­меняются не только для прогнозирования значений показателей но и в аналитической работе, например, для разработки весовых коэффициентов, пороговых значений контролируемых показателей и т.п.

5.4.2. Методы обработки пространственных, временных и пространственно-временных совокупностей

Эти методы занимают ведущее место с позиции формализованно­го прогнозирования и существенно варьируют по сложности исполь­зуемых алгоритмов. Выбор того или иного метода зависит от множе­ства факторов, в том числе и имеющихся в наличии исходных дан­ных. Как видно из названия подраздела, по этому параметру можно выделить три типовые ситуации.

Первая ситуация — наличие временного ряда — встречается на практике наиболее часто: финансовый менеджер или аналитик имеет в своем распоряжении данные о динамике показателя, на основании которых требуется построить приемлемый прогноз. Иными словами, речь идет о выделении тренда. Это можно сделать различными спосо­бами; упомянем о двух: простом динамическом анализе и анализе с помощью авторегрессионных зависимостей.

Первый метод исходит из предпосылки, что прогнозируемый по­казатель (Y ) изменяется прямо (обратно) пропорционально с течени­ем времени. Поэтому для определения прогнозных значений показа­теля Y строится, например, следующая зависимость:

t — порядковый номер периода.

Параметры уравнения регрессии (а, b) находятся, как правило, методом наименьших квадратов. Подставляя в формулу нужное зна­чение t, можно рассчитать требуемый прогноз.

В основу второго метода заложена достаточно очевидная предпо­сылка о том, что экономические процессы имеют определенную спе­цифику. Они отличаются, во-первых, взаимозависимостью и, во-вто­рых, определенной инерционностью. Последняя означает, что значение практически любого экономического показателя в момент времени t зависит определенным образом от состояния этого пока­зателя в предыдущих периодах (в данном случае мы абстрагируемся от влияния других факторов), т.е. значения прогнозируемого показа­теля в прошлых периодах должны рассматриваться как факторные признаки. Уравнение авторегрессионной зависимости в наиболее общей форме имеет вид:

Y t — прогнозируемое значение показателя Y в момент времени t;

Достаточно точные прогнозные значения могут быть получены уже при k = 1. На практике также нередко используют модификацию приведенного уравнения, вводя в него в качестве фактора период (момент) времени t. В этом случае уравнение регрессии будет иметь вид:

(5.3)

Коэффициенты регрессии данного уравнения могут быть найдены методом наименьших квадратов. Соответствующая система нормаль­ных уравнений будет иметь вид:

j — длина ряда динамики показателя Y , уменьшенная на единицу.

Для характеристики адекватности уравнения авторегрессионной зависимости можно использовать величину среднего относительного линейного отклонения :

Читать еще:  Задачи эконом анализа

— расчетная величина показателя Y в момент времени i;

Y i — фактическая величина показателя Y в момент времени i .

Если

Методы ситуационного анализа и прогнозирования

В основе этих методов лежат модели, предназначенные для изучения функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует определенное значение результативного признака.

SWOT – анализ

SWOT — анализ применяется для анализа рыночной позиции предприятия и предполагает разработку SWOT – матрицы, включающей в себя достоинства и недостатки предприятия в настоящее время, а также возможности предприятия и угрозы успешному выполнению планов. Таким образом, результаты анализа дают наглядный материал для планирования деятельности предприятия по преодолению недостатков и реализации рыночных преимуществ предприятия с учетом выявленных возможностей и угроз.

Способы табличного и графического отображения аналитических данных

Результаты анализа обычно излагаются в виде таблиц. Это наиболее рациональная и удобная для восприятия форма представления аналитической информации об изучаемых явлениях при помощи цифр, расположенных в определенном порядке.

Аналитическая таблица представляет собой систему мыслей, суждений, выраженных языком цифр. Табличный материал дает возможность охватить аналитические данные в целом как единую систему. С помощью таблиц значительно легче прослеживаются связи между изучаемыми показателями. Существует три вида таблиц: простые, групповые и комбинированные.

В простых таблицах перечисляются единицы совокупности характеризуемого явления. В групповых таблицах данные по отдельным единицам изучаемой совокупности объединяются в группы по одному существенному признаку. В комбинированных таблицах материал подлежащего разбивается на группы и подгруппы по нескольким признакам. В групповых таблицах находит отражение простая группировка, в комбинированных – комбинированная.

По аналитическому содержаниюразличают таблицы, отражающие характеристику изучаемого объекта по тем или другим признакам, порядок расчета показателей, динамику изучаемых показателей, структурные изменения в составе показателей, взаимосвязь показателей по различным признакам, результаты расчета влияния факторов на уровень исследуемого показателя, методику подсчета резервов, сводные результаты анализа.

Широкое применение в анализе находит и графического отражение информации. Графики (диаграмм) представляют собой масштабное изображение показателей, чисел с помощью геометрических знаков или условно-художественных фигур. Благодаря им изучаемый материал становится более доходчивым и понятным. График дает обобщающий рисунок положения или развития изучаемого явления, позволяя зрительно заметить те закономерности, которые содержит числовая информация. На графике более выразительно проявляются тенденции и связи изучаемых показателей.

Основные формы графиков, используемых в анализе — диаграммы.

По форме различают столбиковые, полосовые, круговые, квадратные, линейные и фигурные диаграммы.

По содержанию различают диаграммы сравнения, структурные, динамические. Кроме того используются линейные графики, графики связи, графики контроля.

Вопросы и задания для проверки и укрепления знаний

1. В чем сущность сравнения?

2. Какие типы сравнений применяют в анализе и какова их цель?

3. Чем вызвана несопоставимость показателей? Назовите основные способы приведения показателей в сопоставимый вид.

4. Какие способы получения информации с использованием приема экспертных оценок используются в анализе?

5. В чем сущность и практическое значение использования SWOT — анализа?

6. Какие виды графиков используются в анализе?

7. Какова роль табличного отражения данных?

8. На основании изложенных данных приведите объем валовой продукции по целевому фактору и определите ее абсолютный и относительный прирост.

Методы ситуационного анализа и прогнозирования

В основе этих методов лежат модели, предназначенные для изучения функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака.

1. Имитационное моделирование

Одним из самых наглядных примеров использования ситуационного анализа и прогнозирования служит форма отчетности «Отчет о финансовых результатах». Один из возможных подходов прогнозирования в этом случае может выглядеть следующим образом.

Ставится задача выявления и исследования факторов развития хозяйствующего субъекта и установления степени их влияния на различные результатные показатели (например, прибыль). Для этого используется имитационная модель, предназначенная для перспективного анализа формирования и распределения доходов предприятия. В укрупненном виде модель представляет собой многомерную таблицу важнейших показателей деятельности объекта в динамике. В подлежащем таблицы находятся взаимоувязанные показатели либо в номенклатуре статей формы, либо в более детализированном виде. В сказуемом таблицы находятся результаты прогнозных расчетов по схеме «что будет, если . «. Иными словами, в режиме имитации в модель вводятся прогнозные значения факторов в различных комбинациях, в результате чего рассчитывается ожидаемое значение прибыли. По результатам имитации может выбираться один или несколько вариантов действий; при этом значения факторов, использованные в процессе моделирования, будут служить прогнозными ориентирами в последующих действиях.

2. Метод сценариев.

Еще один вариант использования ситуационного анализа для прогнозирования возможных действий имеет более общее применение. Теоретически существует три типа ситуаций, в которых необходимо проводить анализ и принимать управленческие решения, в том числе и на уровне коммерческой организации: в условиях определенности, риска (неопределенности) и конфликта. Однако с позиции прогнозирования вариантов возможных действий наибольший интерес представляет алгоритмизация действий в условиях неопределенности.

Эта ситуация встречается на практике достаточно часто. Здесь применяется вероятностный подход, предполагающий прогнозирование возможных исходов и присвоение им вероятностей, т.е. разработка определенных сценариев развития событий. При этом используются: а) известные, типовые ситуации (типа: вероятность появления герба при бросании монеты равна 0,5); б) предыдущие распределения вероятностей (например, из выборочных обследований или статистики предшествующих периодов известна вероятность появления бракованной детали); в) субъективные оценки, сделанные аналитиком самостоятельно либо с привлечением группы экспертов.

Читать еще:  Анализ прибыли от реализации продукции

Классические методы экономического анализа

Балансовый метод

Балансовый метод применяется при изучении соотношения двух групп взаимосвязанных показателей, итоги которых должны быть равны между собой.

Данный способ позволяет выявить в результате новый аналитический (балансирующий) показатель. Используется при анализе обеспеченности предприятия различными видами ресурсов и полноты их использования (баланс рабочего времени, платежный баланс) и т.д. Например, при анализе обеспеченности предприятия сырьем сравнивают потребность в сырье, источники покрытия потребности и определяют балансирующий показатель – дефицит или избыток сырья. Товарно-сырьевой баланс можно представить, как:

Каждую составляющую данного баланса можно выразить через алгебраическую сумму других. При анализе необходимо учитывать экономический смысл показателей. Так, прочее выбытие товаров отрицательно влияет на объем реализации.

Как вспомогательный, балансовый метод используется для проверки результатов расчетов влияния факторов на результативный совокупный показатель.

Факторный анализ

Факторный анализ – это метод изучения влияния факторов на результат. Основным результатом детерминированного факторного анализа является разложение прироста результативного показателя, обусловленного совместным влиянием или изменением факторных признаков, на сумму частных приростов результативного показателя, любой из которых обусловлен изменением только одного фактора.

Связь между факторами может быть одного из следующих типов.

Аддитивная связь. Результирующий фактор определяется суммой факторов зависимых, возможно, с некоторыми коэффициентами пропорциональности. Связь описывается следующей формулой:

К таким моделям, например, относятся показатели себестоимости во взаимосвязи с элементами затрат на производство и со статьями затрат; показатель объема производства продукции в его взаимосвязи с объемом выпуска отдельных изделий или объема выпуска в отдельных подразделениях. Например, модель товарного баланса:

где Р – реализация;

Зн – запасы на начало периода;

П – поступление товаров;

Зк – запасы на конец периода;

В – прочее выбытие товаров.

Мультипликативная связь. Результирующий фактор определяется как произведение факторов зависимых в виде:

Примером мультипликативной модели является двухфакторная модель объема реализации:

где VРП – объем реализованной продукции в натуральном выражении;

Ц – цена продукции.

Кратная связь. Частное от деления двух факторов дает результирующий фактор.

Примером кратной модели служит показатель фондоотдачи:

Смешанные модели. Они могут иметь разную форму и представлять собой различные комбинации моделей аддитивных, мультипликативных и кратных, например:

Примерами таких моделей служат показатели затрат на 1 руб. товарной продукции, показатели рентабельности и др. Например, показатель рентабельности активов:

где: В – выручка от реализации;

ОС – стоимость основных средств;

ОА – стоимость оборотных активов.

Моделирование аддитивных систем осуществляется путем расчленения факторов исходной модели на составные элементы.

Например, показатель объема реализованной продукции:

где VРП, VВП – объемы реализованной и валовой продукции;

Онп – остатки нереализованной продукции.

Часть нереализованной продукции может находится на складе (Оскл), а часть – отгружена покупателям, но еще не оплачена(Оотг). Тогда исходную модель можно записать:

Моделирование мультипликативных моделей осуществляется путем последовательного расчленения факторов исходной системы на факторы –сомножители.

Например, выпуск продукции можно представить следующим образом:

где ВП – выпуск продукции;

ЧР – численность рабочих;

Д – количество дней, отработанных одним рабочим;

П – продолжительность рабочего дня;

ДВ – дневная выработка;

ЧВ – часовая выработка.

Моделирование кратных моделей осуществляется при помощи 3 способов:

Метод удлинения предусматривает удлинение числителя исходной модели путем замены одного или нескольких факторов на сумму однородных показателей.

Например, показатель себестоимости продукции можно представить как сумму затрат на весь объем произведенной продукции, деленную на объем произведенной продукции:

где З – сумма затрат;

VВП – объем выпуска продукции в натуральном выражении;

С, СМ, А,НР – элементы затрат ( заработная плата, сырье и материалы, амортизация и т.д.);

х4 – уровень накладных расходов.

Метод расширения предусматривает расширение исходной факторной модели путем умножения числителя и знаменателя дроби на один или несколько новых показателей.

Например, показатель годовой выработки можно представить следующим образом:

где ГВ – годовая выработка продукции одним рабочим;

ЧР – численность рабочих;

ВП – выпуск продукции;

Добщ – количество отработанных дней всеми работниками;

ДВ – дневная выработка продукции одним рабочим;

Д – количество рабочих дней, отработанных одним рабочим.

Метод сокращения осуществляется путем деления дроби на один и тот же показатель.

Например, рентабельность активов предприятия можно представить следующим образом:

где R – рентабельность активов;

П – прибыль от продаж;

А – сумма активов предприятия;

В – выручка от продаж;

Rпр – рентабельность продаж;

Ке – капиталоемкость продукции.

Определение величины влияния отдельных факторов на прирост результативных показателей производится при помощи следующих способов: цепной подстановки, абсолютных разниц, относительных разниц, пропорционального деления, интегральный, логарифмический, балансовый и т.д.

1. Способ цепной подстановки

Используется для расчета влияния фактов во всех типах детерминированных факторных моделей. Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, двух и последующих факторов, допуская, что остальные не изменяются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или иного фактора позволяет элиминировать влияние всех факторов, кроме одного, и определить воздействие последнего на прирост результативного показателя. Элиминировать – это значит устранить, отклонить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector