Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Формирование портфеля инвестиций

Инвестиционный портфель

Заключение

Инвестиционный портфель — это не привилегия людей с высокими доходами, а рабочий инструмент любого человека, которых хочет сохранить и приумножить капиталы. Современный рынок позволяет сформировать его для любых целей при любых размерах капитализации.

В чате инвесторов на краудинвестинговой площадке Карма вы можете пообщаться с профессиональными вкладчиками и новичками, обсудить последние новости и обменяться опытом.

Что такое диверсификация инвестиционного портфеля? Говоря простым языком, это минимизация рисков. Инвестирование — это прибыльно, но как и любое финансовое действие, оно является рискованным. Даже самые надежные компании могут обанкротиться, и держатели ценных бумаг действительно потеряют свои вклады. Ситуация может быть и не столь драматичной — инвестор может остаться без части дохода, если портфель неправильно сформирован. Как избежать потерь и свести риски к минимуму?

Главное, что стоит учесть — невозможно диверсифицировать ИП целиком, но можно максимально защитить от потерь при колебаниях рынка каждую его часть. Если портфель сформирован правильно, в нем будут акции, облигации и займы, краудинвестинг, валюта и т.д. Минимизировать риски следует для каждого вложения по отдельности.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Что такое инвестиционный портфель

Совокупность реальных финансовых активов называется инвестиционным портфелем. Проще говоря, ИП — это все, что приносит вам доход и страхует от убытков. В него могут входить:

драгоценные металлы и камни;

Из чего формируется. Примеры

Постановка цели

Без точной цели не будет прибыли. Это аксиома, которую должен помнить любой вкладчик. Определив главную задачу, вы поймете, какими будут остальные ключевые параметры:

    минимальная доходность и максимальный риск;

Выбор активов

Что помешает вам получить прибыль:

    Сверхдолгое удерживание активов. Даже если курс акций непрерывно растет, никогда не стоит отказываться от более привлекательных вложений. Найдя интересные активы, уделите им внимание и проанализируйте риски и возможную прибыль. Рынок меняется, и портфель эффективного инвестора должен изменяться вместе с ним.

Отсутствие реинвестирования. Самая распространенная ошибка новичка — тратить весь доход с активов на личные бытовые нужды. Инвестиционный портфель — это не кошелек, в нем нельзя просто хранить средства, из него нельзя регулярно выводить прибыль. Вместо этого заработок нужно пускать в оборот — докупать ценные бумаги, драгоценные металлы или кредитовать бизнес.

Неправильное планирование. Многие люди инвестируют ту часть дохода, которая осталась после трат. Такой подход не позволит сделать устойчивую базу для создания стабильной прибыли с активов. Грамотнее будет вначале вложить необходимую сумму, а оставшееся тратить на текущие нужды. Говоря простыми словами, лучше сэкономить на ежедневных тратах, а не на ИП.

  • Размытые цели. Вклад будет успешным только в случае, если сделан под достижение конкретной задачи. От этого зависит абсолютно все: стратегия и доли активов, вид ИП, вывод прибыли.
  • Валюта

    Главное правило работающего и сбалансированного портфеля — держать основной капитал в «родной» валюте, а вспомогательные средства — в резервной. Что это значит на практике? Если вы живете в России, ИП не должен полностью или большей частью состоять из долларов или евро. Если придется выводить часть средств, велика вероятность потерять прибыль из-за разницы в курсах.

    Резервные сбережения нужны на тот случай, когда разница этих курсов будет играть вам на руку, и обмен принесет доход. Также это своего рода подушка безопасности на случай девальвации.

    Какую валюту выбрать? Выгодными для инвестирования считаются:

    Следует учесть, что валюта должна не просто накапливаться, она должна иметь перспективу применения. Например, если вы часто ездите в Европу, не нужно капитализировать китайские юани.

    Традиционно инвесторы из России предпочитают диверсифицировать портфель с помощью долларов США и евро. Это удобно в том числе и потому, что позволяет торговать ценными бумагами не только на Московской и Санкт-Петербургской биржах.

    Облигации

    Являясь самым простым инвестиционным инструментом, облигации рекомендованы для любого портфеля. Диверсификация происходит при помощи грамотного распределения доли таких бумаг.

    Чем меньше внимания вы уделяете активному трейдингу, и чем меньше у вас опыта на финансовом рынке, тем больше должен быть процент бондов в портфеле. Эти ценные бумаги не требуют постоянного внимания: достаточно купить их один раз, чтобы получать доход. Новичкам рекомендуется обратить внимание на ОФЗ и народные облигации от Сбербанка — купонные и номинальные выплаты по ним защищены государством, а гарантом выступает Центробанк.

    Классические инвестиционные портфели состоят из акций и облигаций. Это привычные всем вкладчикам ценные бумаги, которые не только помогают сохранить капитал, но и приносят доход. Однако финансовый рынок не стоит на месте, и в 2020 году формировать ИП только из них нецелесообразно.

    Современный инвестор имеет в активе недвижимость, драгоценные металлы, краудинвестинговые проекты, ETF-фонды и прочем. Тем не менее, доля акций и облигаций должна быть превалирующей.

    Вопрос, который волнует начинающих инвесторов — сколько нужно купить ценных бумаг, чтобы получать стабильную прибыль? Существует даже некая формула, в которой предлагают рассчитывать долю бондов согласно возрасту вкладчика. Например, если вам 30 лет, то в портфеле должно быть 30% акций и облигаций, если 50 — 50%.

    Мнения экспертов по поводу этой формулы расходятся. Некоторые специалисты считают, что она верна, но такие титаны рынка, как Робинсон и МакКланг считают, что она не отражает индивидуальных возможностей и потребностей конкретных инвесторов. Мы также не рекомендуем пользоваться возрастной системой расчета, но предлагаем применять ее суть — это работает со всеми активами.

    Любой инвестиционный портфель создается с определенной целью. Только поставив конкретную задачу, вы сможете грамотно распределить соотношение активов. В первую очередь, это даст возможность рассчитать сроки вкладов. Например:

      Если вы хотите через три года забрать со своего брокерского или индивидуального счета полмиллиона, в ИП должно быть больше акций — у этих ценных бумаг доходность выше (как и риск).

    Если вам больше 40, и вы настроены на долгосрочные вложения, хотите создать финансовую подушку к пенсии, выбирайте ETF-фонды и облигации в качестве основной части — это стабильный доход, не требующий особых знаний механики рынка.

    Если же вам 30 лет и меньше, и вы также желаете обеспечить себе безбедную старость, измените соотношение ценных бумаг — покупайте больше акций голубых фишек. Такой принцип основан на сочетании биологических, личных финансовых и рыночных механик.

    Говоря простым языком, курсы любых акций падают и растут — это нормальный финансовый процесс. Даже если котировки сильно упали вследствие глобальных колебаний экономики — они неизбежно выровняются. Другое дело, что не у каждого инвестора есть физическая и финансовая возможность ждать, пока рынок успокоится и снова пойдет в рост. Преградой может быть не только возраст: необходимо учесть ежемесячный доход, размер подушки безопасности, наличие иждивенцев, собственной жилплощади и даже хронических заболеваний. Все это будет иметь значение для формирования инвестиционного портфеля, подходящего лично вам.

    Чаще всего вкладчики хотят одновременно обеспечить безбедное будущее и заработать на текущие нужды. Как это реализовать? Получение прибыли в краткосрочной перспективе возможно при наличии в ИП коротких активов. Это могут быть недооцененные ценные бумаги, биржевые ставки или краудинвестинговые проекты. В сочетании с пулом из голубых фишек и ОФЗ они обеспечат быстрый заработок при диверсификации остальной части инвестиционного портфеля.

    Виды инвестиционных портфелей

    В зависимости от опыта, финансовой грамотности, целей и готовности к риску, следует выбрать один из видов инвестиционных портфелей:

    Консервативный

    Отличается активами со стабильной доходностью. Хороший показатель — это максимально прогнозируемая потеря прибыли не менее 10%. Это значит, что при любых коллапсах на рынке вы потеряете не более 10% всех вложений.

    Как собрать? Покупать облигации с высокой гарантией (ОФЗ или народные), доверенные ETF-фонды, акции голубых фишек, драгоценные металлы, кредитовать предприятия с залогом в виде имущества. При этом рекомендуется иметь 20% активов в валюте (денежные знаки или бонды) и резервный депозитный вклад для экстренных нужд.

    Агрессивный

    Подойдет для опытных и активных трейдеров, которые умеют анализировать состояние рынка, имеют доступ к инсайдам и могут правильно интерпретировать информацию из открытых источников. Принцип действия такого инвестиционного портфеля заключается в торговле преимущественно на коротких позициях. Проще говоря, купил дешевле — продал дороже.

    Читать еще:  Способы долгосрочных инвестиций

    Как это работает? Анализируя рынок и игроков самостоятельно или с помощью опытного консультанта, вкладчик находит недооцененные бумаги, делает ставки, создает искусственный ажиотаж. Для агрессивного ИП доля бондов будет минимальной, а акции одной и той же компании не будут надолго задерживаться в активе.

    Неплохой способ заработать на короткой позиции — коллективно инвестировать в перспективный развивающийся бизнес. На площадках краудинвестинга вы найдете множество стартапов, которые могут обеспечить своим кредиторам доходность до 200%.

    Умеренный

    Чаще всего вкладчики выбирают именно умеренный тип инвестиционного портфеля. Он достаточно диверсифицирован для того, чтобы в случае колебаний потери были минимальными. Для трейдинга же используется свободная часть средств, которыми инвестор готов рискнуть.

    По какому принципу распределить? Отличным стратегическим решением будет вначале собрать консервативный ИП, а прибыль с 50% его активов пустить на активный трейдинг. Таким образом вы сохраните капитал, сможете получать стабильную прибыль и будете без риска обучиться агрессивной тактике вложений.

    Формирование инвестиционного портфеля

    Как сформировать свой первый инвестиционный портфель? Сложно ли это и доступно ли человеку со средним уровнем дохода?

    Важно понимать, что ИП — это не копилка, в которой лежат сбережения, а комплекс инструментов для получения стабильной и (или) быстрой прибыли. Вы сможете оперативно собрать эффективный и сбалансированный портфель даже при минимальных инвестициях, для этого необходимо всего лишь действовать поэтапно.

    Как создать инвестиционный портфель с нуля — инструкция

    Как открыть и работать с инвестиционным портфелем?

    Инвестиционным портфелем называют группу активов, собранных вместе с поддержанием определенных пропорций. Задачей в этой работе является достижения высокой прибыльности или минимизации рисков. Размер и характеристики портфеля разнообразные и зависят от того, какой опыт имеет конкретный игрок рынка и какие цели он преследует по ходу формирования инвестиционного портфеля .

    К примеру, в него могут входить нестабильные по курсу активы, которые позволяют зафиксировать большую доходность в случае успешного анализа и предвидения движения рынка. Либо же в портфель можно добавить стабильные инструменты, не позволяющие заработать много на изменчивости ценника, но гарантирующие надежность сбережения вложенных средств.

    Виды инвестиционных портфелей : основные разновидности, встречающиеся среди профессионалов

    На текущий момент существуют сотни видов инвестиционных портфелей, различающиеся по тысячам разных критериев. Тем не менее есть и основные (универсальные) виды, которые различают по классическому соотношению рисков и прибыльности:

    К этому подвиду относится инвестиционный портфель, риск которого находится на самом низком уровне, если сравнивать три основных вида этих инструментов. Зачастую в него включаются государственные ценные бумаги, акции, золото и валюты главных экономик мира. Такой портфель максимально защищен от кризисов, но не демонстрирует высокой доходности. Такую плату приходится платить за возможность сохранения покупательской способности вне зависимости от любых экономических потрясений.

    Управление инвестиционным портфелем данного типа состоит в достижении оптимального соотношения между показателем доходности и риском (примерно 50 на 50). В его состав включаются как высокорискованные активы с повышенным показателем волатильности (изменчивости курса), так и надежные ценные бумаги, деньги, металлы, облигации, которые дадут возможность обрести определенную степень стабильности.

    Составляющие инвестиционного портфеля , который называют «Агрессивным», это: активы с крайне высокой потенциальной прибыльностью. В то же время они имеют такую же степень риска. Зачастую такие портфели не доверяют каким бы то ни было управляющим и занимаются трейдингом самостоятельно. Использование агрессивного портфеля требует огромного опыта, максимального запаса знаний и полной самоотдачи, превращающей трейдинг в занятость, ничем не уступающей классическому трудоустройству и работе.

    Инвестиционно-финансовый портфель : особенности формирования

    Классические советы для формирования портфеля определяют следующие ключевые этапы работы трейдера:

    • выбор собственной стратегии в инвесторской сфере: консервативный заработок, умеренная прибыль или агрессивный трейдинг;
    • выбор цели инвесторской деятельности: получение максимальной доходности, минимизация показателя риска, скоростной прирост капиталовложений или комбинирование из нескольких вариантов;
    • комплексное изучение рынка, основанное на целях, которые были определены в ранее;
    • поиск и выбор активов для добавления в портфель с оглядкой на объем каждого из них (с целью достижения нужного уровня доходности при минимальных возможных рисках);
    • покупка выбранных активов и начало слежения за ситуацией на рынке относительно собранных в портфеле инструментов.

    Такая нехитрая схема позволит зарабатывать в интернете буквально с первых шагов на валютном или фондовом рынке. Но для новичков мы бы советовали набираться опыта при помощи консервативного подхода. Так они смогут максимально долго обучаться в реальных условиях без лишних рисков, связанных с полной или существенной потерей вложений.

    Особенности современного управления инвестиционным портфелем

    На текущий момент портфельные инвестиции могут управляться как самим инвестором, так и другими участниками рынка в лице брокеров или профессиональных трейдеров при помощи доверительного управления (если такая возможность есть на брокерской площадке).

    При этом договор со второй стороной не предусматривает полную передачу прав на активы и операции на их основе. В большинстве случаев с инвестором оговариваются большинство аспектов управления и цели, которые нужно достичь.

    Кто бы не осуществлял управление, в первую очередь предпринимаются шаги, которые должны обеспечить заранее избранный показатель доходности. С этой целью:

    • создается портфель с хорошим показателем диверсификации рисков;
    • создается портфель с рискованными активами и шансом на высокую доходность вложений.

    Далее начинается управление. И оно обычно распределяется на два основных вида:

    1. Активное управление– работа, связанная с постоянным мониторингом рынка, регулярной покупкой и продажей активов, основанной на рыночной ситуации. Такое управление приводит к тому, что активы в списке постоянно меняются с целью обеспечить самую высокую доходность инвестиционного портфеля .
    2. Пассивное управление – идеально подходит тем, кто не хочет заниматься постоянным слежением за рынком, покупкой и продажей активов и прочими активностями, связанными с ростом или падением ликвидности. Цели инвестиционного портфеля в этом случае – длительное сохранение и получение прибыли на длинной дистанции.

    Определение параметра доходности инвестиционного портфеля

    Доходность и ожидаемые риски – основные параметры, интересующие тех, кто хочет или уже начал формировать инвестиционный портфель. К сожалению, точное определение этих величин не представляется возможным. Тем не менее, определенный прогноз можно дать на основе статистики за предыдущие периоды.

    Предположительная доходность портфеля проще всего определяется путем определения ожидаемой доходности каждого из активов, входящих в его состав. И делать такие расчеты нужно заранее, чтобы предельно четко понимать, куда инвестировать деньги .

    Основные риски при работе с инвестиционным портфелем

    Каждый начинающий и опытный инвестор должен понимать то, что инвестиционный портфель – это инструмент, в котором риски и доходность являются показателями, зависящими друг от друга. Чем больше рисков, тем выше потенциальная доходность и наоборот.

    При этом риски могут как зависеть напрямую от управляющего портфелем, так и быть фактором, на который повлиять никак нельзя. К первым относятся любые типы ошибок, неопытности, невнимательности и так далее. К числу вторых включают:

    • политические риски – нестабильность активов на фоне политических перестановок, войн и прочего;
    • экологические риски – резкий рост или падение рынка на фоне природных катаклизмов или общего ухудшения экологической обстановки;
    • инфляционные риски – резкое обесценивание активов;
    • валютные риски– связанные со сменой экономических тенденций в странах или регионах;
    • риски, связанные с процентной ставкой – связанные с соответствующими решениями центральных банков, которые могут повлечь за собой инфляцию.

    Каждый раз, при формировании инвестиционного портфеля, стоит учитывать комплексом все эти риски. Только таким образом можно примерно рассчитать итоговую рискованность и вероятность негативного сценария для трейдерской деятельности.

    Инвестиционный портфель

    Инвестиционный портфель — это совокупность ценных бумаг с разной степенью доходности, ликвидности и рисков. Они объединены в единый актив, которым управляет либо сам инвестор, либо доверенное лицо.

    Определение портфеля инвестиций четко показывает, что именно совокупность различных активов (инструментов) приносит наиболее эффективный результат.

    В портфель могут входить не только ценные бумаги, но и недвижимость, драгметаллы, НМА. Каждый объект актива включен в портфель в доле, то есть занимает в портфеле определенный процент всего капитала.

    Читать еще:  Федеральный закон об инвестиционных фондах

    Виды инвестиционных портфелей:

    • Агрессивный
    • Консервативный
    • Умеренный

    В зависимости от вида определяется стратегия инвестирования.

    Агрессивная стратегия предполагает, что в составе портфеля находятся высокодоходные инструменты (фьючерсы, акции, паи, доли в рисковых и венчурных предприятиях). Консервативный портфель предполагает наименьшую доходность, но зато стабильность и надежность вложенных средств. В консервативном портфеле числятся облигации, недвижимость, драгметаллы, депозиты.

    Комбинированный портфель содержит и рисковые вложения, и безрисковые. В него обычно включают акции и облигации.

    Консервативные и умеренные портфели формируют, как правило, на длительный срок. Агрессивные портфели существуют краткое время, иногда менее месяца.

    При консервативной стратегии инструменты с низкими рисками обладают высокой ликвидностью. Прибыль при этом составляет максимум 40% годовых. Ликвидность актива означает, что его легко продать, обменять, заложить. Актив востребован на рынке, и это делает его стабильным и надежным для инвестора. Он может быть уверен, что его средства «заморожены» и по крайней мере не обесценятся.

    При агрессивной стратегии прибыль высокая (до 100% и выше), риск максимален. Активы, которые приобретаются при такой стратегии, обладают самой низкой ликвидностью. Не так много желающих играть ва-банк, поэтому инструменты такого рода приобретают инвесторы, которые готовы идти на риск полной потери вложенных средств.

    Консервативная стратегия включает оба типа инвестирования. Общая прибыль составляет примерно 50–70% годовых.

    Но это лишь условные ориентиры. На практике случаются форс-мажорные обстоятельства, падение котировок акций, инфляция, макроэкономическое влияние. Риск потерять все вложения существует всегда, даже при самой консервативной стратегии.

    Поэтому и необходим оптимальный портфель инвестиций, который оправдывает простую мысль: не надо класть все яйца в одну корзину. Даже при условии, что доля инструментов не принесет прибыли, у инвестора останется либо выигрыш по другим вложениям, либо он сохранит свой капитал.

    Что касается агрессивной стратегии, то формировать агрессивный портфель можно только при условии, что:

    1. Средства свободные
    2. Не заемные
    3. Не последние.

    При высоком уровне риска всегда есть шанс потерять все.

    Структуру портфеля можно и нужно регулярно обновлять.

    Формирование портфеля и управление инвестициями

    Разберем каждый пункт подробнее.

    От уровня средств зависит, что в принципе может позволить себе инвестор. Очевидно, что при сумме в 50 000 рублей выбор инвестора ограничен малым количеством консервативных инструментов. Зато на выбор предлагается много агрессивных портфелей, включая хайпы, доли в стартапах, фьючерсы, участие в тендерных закупках и тому подобные инициативы. Но при наличии малого количества средств инвестировать все деньги в агрессивный портфель неразумно.

    Оптимизация портфеля в этом случае заключается в распределении части средств на консервативные инструменты, например, на микровклады, дргаметаллы, вклады в иностранные предприятия, ПИФы.

    При наличии крупных стартовых сумм рассматриваются проекты, недвижимость, приобретение акций и облигаций. Но и в этом случае формирование портфеля должно опираться на расчеты и анализ планируемых инвестиционных проектов.

    И вот тут важна оценка ситуации на рынке. В целом инвестор вообще не должен прекращать постоянно мониторить рынок и оценивать аналитику. Начинающему инвестору сделать это проблематично по двум причинам: недостает реальных знаний и не хватает времени оценивать глобальные массивы информации.

    В этом случае инвесторы обращаются к посредникам (брокерам и инвестиционным управляющим, банковским структурам), которые за маржу осуществляют управление средствами.

    Выбор управляющего отчасти снижает риски потери средств.

    1. Управляющий обладает опытом формирования портфелей инвестиций, инвестору предлагается стратегия, которая позволит в нужный момент прекратить инвестирование, пересмотреть структуру активов, вложить средства в другие направления бизнеса или объекты.
    2. Часто инвестиционные структуры предлагают страховку.
    3. Брокеры и биржевые агенты часто предлагают безубыточные стратегии, когда при определенном падении доходности средства на счете просто замораживаются, чтобы не допустить просадки стоимости.

    Разумеется, передать свои средства в управление не панацея и не гарант постоянного получения дохода. Но при отсутствии реальных навыков инвестирования это может спасти накопления.

    Очень важно понимать, с какой целью вообще вкладываются средства. Иногда инвестору не столько важна прибыль, как другие выгоды от реализации проекта. Например, финансируется социальный проект, конечной целью которого станет помощь людям. Нематериальная выгода прослеживается и в государственных инвестиционных проектах. Измерить ее с помощью количественных показателей достаточно сложно, но проекты такого рода необходимы для общего экономического развития. Речь идет о посадке лесов, строительстве крупных учреждений и центров спорта, развитии социально-ориентированной инфраструктуры.

    Если же целью является материальная выгода, то следует оценивать еще и личный интерес инвестора как в представленном сегменте инвестирования, так и в целом в жизни. Совершенно неразумно заниматься биржевыми инвестициями при отсутствии понимания процесса, интереса к нему и наличии множества страхов и опасений. Есть много других направлений, куда можно вложить деньги.

    Сам принцип вложения денег ради денег не результативен. Все крупные инвесторы, достигшие колоссальных результатов, подчеркивают, что интерес и цель должны стоять впереди денег, а не наоборот. Только тогда инвестор будет с увлечением, активностью осваивать новую для себя нишу и сумеет работать со своими эмоциями и настроем. А в области инвестирования, особенно при выборе агрессивных стратегий это очень важно.

    Кроме того, цель инвестора — заработать и потратить или реинвестировать средства? Если второе, то нужен четкий и подробный бизнес-план, который позволит анализировать уровень потенциальной прибыли, рентабельность инвестиций, строить планы на основе расчетов.

    Для чего нужна диверсификация портфеля. Выбор инструментов

    Все инвесторы хотят получать прибыль. И не через отдаленный период времени, а желательно поскорее. Но если выбирать между агрессивными и консервативными инструментами, то одно условие исключает другое. Поэтому в портфеле должны быть инструменты разного типа. Одни будут приносить прибыль в умеренном количестве стабильно и не сразу, другие позволят извлекать прибыль уже в ближайшем периоде.

    Оптимальная структура портфеля будет выглядеть примерно так:

    • Высокорисковые инструменты — 25–30%
    • Очень высокорисковые инструменты — 5%.
    • Консервативные инструменты — 50–70%.

    Инструменты в портфеле нужно постоянно пересматривать. Это называется диверсификацией (изменением) структуры. Докупать или продавать активы, которые уже не выгодны или неинтересны инвестору. Особенно это касается агрессивных стратегий инвестирования: активы следует анализировать практически ежедневно, чтобы избежать риска их потери.

    Консервативные активы часто не только не теряют свою ценность со временем, но и наращивают ее. Происходит это достаточно медленно. Например, стоимость недвижимости со временем всегда растет и оценивается по актуальным рыночным ценам. Но растут цены и на другие товары и услуги, и реальная (приведенная, дисконтированная) стоимость имущества может оставаться прежней. Большой выгоды от приобретения таких инвестиций нет. Но зато есть уверенность в сохранности инвестиций. И не стоит забывать о страховании ликвидных консервативных активов. Это позволит достичь гарантированной безубыточности.

    Если рассматривать облигации, то стоимость их также стабильна, плюс инвестор получает купонный доход по прошествии определенного времени. То же самое касается вкладов. Но для получения существенной выгоды от консервативных инвестиций необходимы очень крупные вложения.

    Поэтому большинство инвесторов применяют умеренную стратегию и диверсифицируют портфель с расчетом на получение регулярной и ожидаемой прибыли.

    Что такое инвестиционный портфель? Этапы формирования инвестиционного портфеля

    Каждый человек, который хочет вложить деньги, вынужден собирать инвестиционный портфель. Этого требует правило диверсификации — первый залог успеха любого инвестора. Попытки вложить все деньги в один инвестиционный инструмент могут плачевно сказаться на результатах.

    Правила составления инвестиционного портфеля изучаются в любом курсе по инвестициям, поэтому рекомендую хорошо изучить статью. Из неё вы узнаете: что такое инвестиционный портфель, почему он так важен, а также этапы формирования инвестиционного портфеля с подробными комментариями. Приятного прочтения!

    Содержание:

    Понятие инвестиционного портфеля

    Помните пословицу «не клади все яйца в одну корзину»? Она чётко иллюстрирует, что случится, если вложить все деньги в одно место. С финансами так же: стоит их оставить в одной компании — и вы подвергаете себя риску потерять сразу всё, если «корзина перевернется».

    Инвестиционный портфель — это набор нескольких инвестиционных инструментов, в которые вы одновременно вкладываете свои деньги. В портфеле могут быть различные инструменты рынка Форекс, акции, недвижимость, драгоценные металлы и т.д.

    Читать еще:  Портфельные иностранные инвестиции

    Из-за того, что вы распределяете свой капитал по нескольким направлениям, появляется эффект диверсификации, который существенно уменьшает инвестиционные риски. Просадка, а значит и потенциальные потери становятся в несколько раз меньше, а доходность становится более предсказуемой и стабильной, так как убытки от одних инструментов перекрываются прибылью от других.

    Каждый инструмент в инвестиционном портфеле имеет свою долю, которая выражается в процентном соотношении от всей суммы инвестиций. Существуют несколько способов разделить капитал между активами так, чтобы сбалансировать общий результат, о них мы поговорим дальше.

    Создание качественного инвестиционного портфеля проходит в несколько этапов.

    Этап 1: Инвестиционные цели

    Первым делом нужно понять, зачем вам нужны инвестиции, то есть определить свою цель. На что вы хотите накопить? Сколько хотите зарабатывать в месяц? Определите свои запросы — и вы сможете составить такой инвестиционный портфель, который будет работать на ваши цели.

    Не могу не сказать вам своё мнение по поводу инвестиционных целей. Ваш капитал — это гусыня, несущая золотые яйца. Целиться на большую покупку, если она заставит вас забрать все деньги и прекратить инвестировать — значит зарезать бедную птицу и приготовить из неё блюдо. Вкусно, но золотых яиц больше не будет…

    На мой взгляд, самая интересная инвестиционная цель — постоянный пассивный доход. Для этого есть много причин:

    • стабильно улучшается финансовое положение;
    • у вас всегда есть финансовый «план Б»;
    • пассивный доход можно наращивать почти до бесконечности;
    • появляется много жизненных возможностей…

    Статья в тему: 11 лучших идей пассивного заработка

    А вообще, чем больше разнообразных источников дохода — тем лучше!

    Если же вы начинающий инвестор с относительно небольшими финансовыми возможностями, ваша инвестиционная цель очень проста — копить, копить и еще раз копить. Вы все равно не сможете получить достойную прибыль без большого риска, поэтому откладывайте деньги из зарплаты и потихоньку инвестируйте в надежные активы, которые послужат вам своеобразной «копилкой». Наберитесь терпения — и она постепенно вырастет до приличных размеров!

    Выбранную вами цель важно представить в конкретных цифрах:

    • размер стартового капитала и/или ожидаемая сумма в будущем;
    • ожидаемая доходность портфеля, которая поможет добиться нужного результата;
    • срок инвестирования, на который вы рассчитываете.

    Как все это узнать? Я предлагаю вам воспользоваться калькулятором инвестора — он поможет узнать, как увеличится ваш стартовый капитал при известной доходности вложений. Или сколько лет вам понадобится, чтобы накопить на большую покупку. И многое другое… пользуйтесь, он бесплатный 🙂

    Этап 2: Выбор инвестиционной стратегии

    Для создания инвестиционного портфеля важно понимать ваш инвестиционный горизонт — т.е. сколько же нужно времени для достижения выбранной в этапе 1 цели. Чем горизонт дальше — тем больше вам нужно уверенности в долгосрочном успехе выбранных инвестиционных инструментов.

    И это влияет на выбор стратегии инвестирования, которых существует много, но объединить их можно в две:

    Пассивная — классическая стратегия «купил и держи». Инвестор покупает несколько активов и практически ничего с ними не делает — просто наблюдает за ростом их стоимости, периодически увеличивает размер вложений или снимает накопленную прибыль. Состав портфеля пересматривается раз в квартал или раз в полгода.

    Стратегия «купил и держи» подойдет инвесторам, которые не хотят тратить много времени на управление портфелем. По сути, от них требуется один раз отобрать финансовые инструменты и распределить между ними капитал.

    Чтобы пассивный портфель хорошо работал, нужно сделать его максимально защищенным от рисков. Поэтому при выборе активов придется в первую очередь смотреть на показатели просадки (меры возможных потерь) и стандартного отклонения (меры разброса значений доходности), а уже после стремиться к более высокой доходности.

    Новичкам я рекомендую использовать именно пассивную стратегию инвестирования. Так удастся избежать больших потерь и неудач, которые могли бы отбить желание дальше углубляться в науку вложения денег. Золотых гор все равно не будет, зато через несколько лет капитал неплохо вырастет и откроет множество новых путей в инвестировании.

    • высокая надежность вложений;
    • долгосрочная стабильность, которая очень нужна для больших и далеких целей;
    • возможность успешного реинвестирования;
    • простота и доступность для любого инвестора.
    • низкая доходность;
    • происходит мало событий, может вызвать скуку.

    Активная — стратегия, при которой инвестор постоянно меняет состав портфеля. Несколько раз в месяц инвестор делает новый список кандидатов в портфель и по новой перераспределяет доли, в зависимости от шансов заработать.

    Активная стратегия инвестирования требует много времени на управление портфелем и постоянный мониторинг ситуации. Разумеется, доходность активного портфеля должна быть выше, чтобы оправдать потраченные усилия.

    Так как инвестору не нужно смотреть больше чем на пару недель вперед, он может вкладывать деньги в рискованные активы на короткий срок и зарабатывать намного больше. Само собой, активного инвестора будут преследовать высокие риски отдельных финансовых инструментов, поэтому спрогнозировать результат будет довольно сложно.

    Очевидно, что только опытным инвесторам под силу полностью раскрыть возможности активной инвестиционной стратегии. Также, нужен определенный склад характера, спокойное отношение к риску и закалённая нервная система 🙂

    • высокая доходность вложений;
    • более быстрое получение опыта в инвестировании.
    • более высокие риски;
    • уходит много времени на управление портфелем;
    • нестабильная доходность и сложности при прогнозе результатов.

    Этап 3: Выбор активов в портфель

    Определившись с целями и стратегией, пора приступать к подбору инвестиционных инструментов в портфель. Этой теме посвящены несколько статей Вебинвеста:

    Разумеется есть и другие инвестиционные инструменты — акции, облигации, металлы, электронные валюты, бизнес, недвижимость… К сожалению, некоторые из них требуют больших сумм, что мешает созданию нормального портфеля активов.

    Для любого инструмента принцип один — чтобы самостоятельно выбрать хорошие активы, нужно быть экспертом в выбранной области. В противном случае можно попросить/купить консультацию у более опытного инвестора.

    При выборе финансовых инструментов не забывайте учитывать свои цели и выбранную стратегию. Если вы решили «покупать и держать», ищите консервативные инструменты с небольшими просадками и высокой надежностью. И не забывайте проверять доходность актива — она должна быть выше банковской, если вы инвестируете в Интернете.

    Сколько нужно активов для качественного портфеля? Мой ответ — не меньше 5, а максимум упирается в количество финансовых инструментов, которые вам подходят по своим показателям. То есть нет смысла держать в портфеле 100 случайно выбранных активов — диверсификация сработает, но общая доходность будет низкой или даже уйдет в минус.

    Этап 4: Структура инвестиционного портфеля — распределение долей

    И вот, вы отобрали лучших из лучших, как поделить инвестиционный пирог между ними? Есть три способа, которые достаточно просто применять на практике:

    • распределить инвестиционный капитал поровну;
    • распределить доли с учётом торговых рисков (СКО, просадок и т.п.);
    • использовать компьютерный расчёт оптимального портфеля.

    Каждый из этих способов я подробно расписал в соответствующей статье, обязательно прочитайте.

    Когда вы определитесь с методом распределения вашего капитала и поделите стартовый капитал между активами, дальше нужно наблюдать за результатом. Если вы выбрали пассивную стратегию инвестирования — периодически поглядывайте на успехи своего портфеля, а состав пересматривайте раз в несколько месяцев.

    Если вы выбрали путь активного инвестора — следите за ситуацией ежедневно и быстро реагируйте на возникающие ситуации. Портфель стоит пересматривать регулярно, несколько раз в месяц.

    Друзья, статья получилась довольно большой, оно и не удивительно — вопрос о формировании инвестиционного портфеля очень важный и я даже не особенно углублялся, только местами. К счастью, вам не надо каждый раз проходить все этапы формирования инвестиционного портфеля — цели и стратегия выбираются сразу на несколько лет!

    Раз вы дочитали статью до конца, значит она оказалась интересной. Может, вашим друзьям в соцсетях тоже будет интересно? Поделитесь с ними с помощью кнопок:

    Если после прочтения остались какие-либо вопросы — задавайте их в комментариях, отвечу 🙂

    Желаю вам успехов в инвестиционной деятельности!

    Ссылка на основную публикацию
    ВсеИнструменты
    Adblock
    detector
    ×
    ×