Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Иностранная инвестиция это

Иностранные инвестиции

Иностранные инвестиции – вложение в объекты предпринимательской деятельности, осуществляемое нерезидентами.

Иностранными инвесторами могут выступать физические, юридические лица, партнерства. Кроме того, инвестировать средства могут государства и международные организации на основании заключенных межгосударственных соглашений.

Основные формы иностранных инвестиций:

  • создание предприятия и вложение денег в его уставный капитал;
  • покупка ценных бумаг;
  • вложения в другие имущественные права, включая права на объекты интеллектуальной собственности.

Иностранные, как и любые другие инвестиции, принято разделять на портфельные и прямые.

Портфельные инвестиции – это вложения в ценные бумаги, которые чаще всего покупаются с целью дальнейшей перепродажи без вмешательства в деятельность эмитентов. Основные представители такого класса инвесторов — международные фонды.

В основе прямых инвестиций заложен принцип участия в проектах. Вложения осуществляются в крупные доли предприятий, в приобретение основных и пополнение оборотных фондов. Кроме того, к прямым инвестициям принято относить финансирование филиалов и дочерних подразделений на территории страны.

В последние годы все большее значение приобретают иностранные инвестиции в форме лизинга.

Для привлечения в страну иностранных инвестиций необходимо соблюдение ряда условий:

  • юридические гарантии — прозрачность и понятность законодательства для иностранных инвесторов, гарантия от изъятия собственности, стабильность юридической базы, гарантии того, что законодательство не будет изменено в худшую для инвесторов сторону;
  • развитая инфраструктура рынка, в частности надежная система учета прав собственности, структура депозитариев на рынке ценных бумаг и т. д.;
  • экономические гарантии — стабильность экономики страны и выбранного курса;
  • гарантии политической стабильности.

В России иностранные инвестиции регулируются Федеральным законом от 9 июля 1999 года № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

В целом отечественная законодательная база в области иностранных инвестиций соответствует мировой практике. В то же время существуют определенные тонкости. Так, отдельными нормативными актами регулируется вложение средств в финансовый сектор, ряд значимых для государства отраслей промышленности. Приобретение 25% в нефтегазовой области требует согласования, на участие иностранных инвесторов в банковском секторе ЦБ РФ устанавливает специальные квоты.

Еще одна особенность России — отнесение официальными органами учета и статистики к инвестициям полученных предприятиями кредитов из иностранных источников, т. е. инструментов не рынка капиталов, а денежного рынка.

Общий объем иностранных инвестиций в Россию, согласно сведениям Росстата, в 2011 году составил 190,6 млрд долларов США. Из них 18 млрд – прямые, 0,8 – портфельные. Остальное приходится на кредиты, в основном краткосрочные.

Иностранные инвестиции — определение и понятия

Независимо от уровня экономического развития каждое государство заинтересовано в иностранных инвестициях. Страны участвуют в международном разделении труда и перемещении капитала, поэтому зарубежные инвестиции играют важную роль. Это касается и России. Иностранный капитал обеспечивает развитие экономики и позволяет решать ряд важных для страны задач.

Стань трейдером прямо сейчас

Инвестиции – вложение различных видов активов с целью последующего получения прибыли. Данное понятие актуально и для финансовых ресурсов из-за рубежа. Иностранные инвестиции – вложения капитала на длительный срок в различные сферы экономической деятельности зарубежного государства. Целью таких вложений также является финансовая выгода в долгосрочной перспективе.

Классификация иностранных инвестиций

Исходя из разновидностей активов иностранные инвестиции делятся на такие виды:

  • реальные. Активы вкладываются в реально работающие проекты, к примеру, строительство, медицину, образование;
  • нематериальные. Предполагают покупку нематериальных активов. Прежде всего это объекты интеллектуальной собственности – лицензии, бренды, патенты;
  • финансовые. Вложение средств в ценные бумаги и прочие денежные активы.

В зависимости от формы собственности иностранные инвестиции классифицируются на:

Часто задаваемые вопросы по теме:

Один из основных факторов, это уровень и качество вашего образования. Как правило, уровень образования эквивалентен уровню дохода, который вы получаете в течение жизни. Именно по этой причине помните, что всю свою жизнь вы обязаны совершенствовать свои знания. Исходя из этого напрашивается вывод, что экономить на своем и образовании своих детей не целесообразно.

Денежный капитал – это не только физически ощутимые денежные средства. Ни одни ваши средства не могут, застрахованы от влияния инфляции. Люди желающие обезопасить свои средства, как правило, переводят их в акции или недвижимость. Подобная страховочная площадка имеет накопительный характер. Разумное обращение с данными средствами способно увеличить ваш финансовый капитал.

Если частный инвестор вкладывает собственный капитал в определенный проект в другой стране, такие инвестиции являются частными. При государственных инвестициях для совершения вложений привлекаются средства госбюджета. В последнем случае распределение ресурсов осуществляет правительство. Если вкладываются совместно государственные и частные ресурсы, такие инвестиции являются смешанными.

Исходя из объекта вложений выделяют такие виды иностранных инвестиций:

Обе категории предполагают инвестирование в ценные бумаги. При прямом инвестировании инвестор сам участвует в управлении компанией, и покупает не менее 10% от совокупной цены ее акций. Портфельные инвестиции не требуют прямого участия инвестора в управлении предприятием. При этом доля в капитале составляет менее 10%.

Прямые иностранные инвестиции

Прямое инвестирование – это вложение капитала в проекты на территории зарубежного государства. К примеру, есть страна с невысоким уровнем развития экономики, для производственного сектора которой недостаточно инвестиций. Есть компания, нуждающаяся в дополнительных средствах для расширения и развития бизнеса, финансирования новых разработок. Экономическая ситуация внутри страны не позволяет привлечь внутренние инвестиции. Поэтому компания прибегает к прямым иностранным инвестициям. Это позволяет воспользоваться различными ресурсами (финансовыми, технологическими, научными и т. д.), присутствующими на международном рынке.

Читать еще:  Инвестиционные средства это

Для иностранного инвестора такие вложения являются отличным вариантом выхода на рынок другого государства. При этом он не продает товары в другой стране, а непосредственно производит их на ее территории.

Определения и термины

Межбанковские курсы (Interbank rates) — валютные курсы, которые крупные международные банки котируют другим крупным международным банкам. Различие между курсами покупки и продажи валюты может быть около 0,03-0,08%.

Монопсония (Monopsony) — ситуация на рынке, при которой одному покупателю противостоит большое число продавцов.

Обмен иностранной валюты (Foreign exchange) — термин, обозначающий конверсионные операции — сделки агентов валютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другой страны, по согласованному курсу на определенную дату.

Иностранные инвестиции в России

Исходя из ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» в категорию иностранных инвесторов входят:

  • зарубежные компании, в том числе те, которые не имеют статуса юридического лица, но включены в корпоративный реестр;
  • физические лица из других государств, имеющие гражданскую правоспособность и дееспособность внутри собственной страны;
  • зарубежные государства, согласно их собственному законодательству.

Привлечение иностранных инвестиций в РФ

Для Российской Федерации на текущем этапе развития экономики наиболее важными являются прямые иностранные инвестиции. Их не нужно возвращать, что является ключевым достоинством. Если объект инвестирования не может дать гарантию получения дохода, у инвестора будет интерес в развитии предприятия, в которое он вложился.

Задача правительства заключается в увеличении привлекательности России для инвесторов из других стран. Для этого ведется работа в таких направлениях:

  • уменьшение инфляции;
  • совершенствование механизмов защиты и гарантий для иностранных инвесторов;
  • разработка механизмов налогового стимулирования. Инвесторам предлагаются более выгодные условия налогообложения;
  • улучшение финансового положения компаний в России;
  • контроль применения амортизационных выплат;
  • создание программ государственной поддержки инвестиционных проектов.

Рынок акций — «рулетка». Зарабатывают на ценных бумагах далеко не спекулянты. Это инвесторы, зарабатывающие за счет владения и развития бизнеса.

Сущность и функции денег. В настоящей статье мы постараемся кратко и не совсем уж в скучной форме изложить эволюцию денежных отношений и «приводные» ремни их работы в экономике.

Лучшие IT технологии
для онлайн торговли

Виды иностранных инвестиций

В иностранных инвестициях нуждается каждая страна в мире, каким бы высоким ни был уровень развития ее экономического развития. Российская Федерация не является исключением, ей тоже требуется иностранный капитал для решения экономических задач и проведения реформ, в которых она нуждается. Инвестиционный процесс должен контролироваться политикой государства, в противном случае он будет развиваться стихийно. Инвестполитика государства имеет правовой и экономический аспекты.

Давайте определимся с видами иностранных инвестиций, а также той ролью, которую они играют в экономике государства.

Иностранные инвестиции и их особенности

Иностранные инвестиции – это долгосрочные вложения капитала, которые владельцы из других стран направляют в транспорт, сельское хозяйство, промышленность и иные отрасли экономики. Инвестиционный климат в стране и привлекательность объекта инвестирования определят объем иностранных инвестиций.

Инвестиционный климат – это среда, в которой протекают инвестпроцессы, она формируется под влиянием социальных, политических, экономических и других факторов, определяющих условия инвестдеятельности и риск инвестиций в различных регионах. Благоприятный инвестклимат – тот, который способствует привлечению капитала и увеличения активности инвесторов. Если же он будет неблагоприятным, тогда будут созданы серьезные препятствия для инвестиционной деятельности, капитал при этом покидает страну.

Как бы то ни было, инвестклимат страны прямо влияет на размеры инвестиций субъектов других государств, а они в свою очередь определяют уровень интеграции страны в мировое сообщество. С увеличением поступлений иноинвестиций в страну растет ее связь с глобальной экономической системой, а также повышается ее надежность в качестве партнера для иных государств.

Нередко привлекательность иностранных инвестиций непосредственно связана с возможность применения дешевой рабсилы и покупки более доступных по цене производственного сырья и ресурсов.

Для национальной экономики привлечение инвестиционного капитала из других стран выполняет двоякую функцию. Так, иноинвестиции толкают национальную экономику, поскольку снижают безработицу, увеличивают производственные и технологические возможности страны. Однако инвестиции других государств создают препятствия в развитии национальной экономики в глобальной перспективе. Причина в том, что существенная доля дохода от вложений попадает в карман иностранным инвестором, которыми могут выступать не только частные лица, но даже страны. Конечно, трудности безработицы решить легче, с другой стороны, нанятые работники будут работать на благо инвесторов из других государств, а не своей страны. Прибыль от внедрения технологических разработок получают инвесторы из другого государства.

Чтобы национальная экономика могла успешно функционировать, следует соблюдать разумное соотношение между импортом и экспортом капитала, что позволит сделать международное экономическое сотрудничество выгодным для каждой стороны, а не выглядеть в качестве экономической экспансии.

Основные формы сотрудничества с партнерами из других стран

Выделяют следующие формы привлечения иностранного капитала и сотрудничества с партнерами из других стран:

— международная кооперация производства – создается совместная собственность, могут передаваться передовые технологии;

— выдача кредитов на основании компенсаций;

— предоставление иностранного оборудования на началах лизинга;

— строительство предприятий, которые на 100% принадлежат капиталу другой страны;

— привлечение иностранного капитала благодаря созданию совместных предприятий с разной частью иностранного участия, при этом иностранный инвестор может продавать акции;

Читать еще:  Институты совершенствования инвестиционного климата

— иностранный капитал привлекается путем соглашения о разделе продукции либо на основании концессий;

— сотрудничество с компаниями из других стран в развитии производства на основе соглашения без оформления юрлица;

— создание СЭЗ, которые направлены на увеличение объемов иностранных инвестиционных средств на конкретной территории.

Благодаря иностранным инвестициям можно стабилизировать экономику государства, а также содействовать ее динамическому развитию.

Основные виды иностранных инвестиций

Иностранные инвестиции разделяются на различные виды по следующим критериям:

— формы собственности инвестресурсов:

— частные инвестиции – частные инвесторы вкладывают средства в объекты, которые расположены не на территории своего государства;

— государственные инвестиции – бюджет страны, который направлен в другое государство в соответствии с решением правительства;

— смешанные инвестиции – представляют собой совместные вклады частных компаний и государства, которые будут осуществляться в другой стране.

Также существует классификация инвестиций в зависимости от активов:

— финансовые инвестиции – касаются покупки ценных бумаг другого государства, иными словами вклады в имущество;

— реальные инвестиции – вложения на долгосрочной основе с покупкой за границей новых предприятий;

— нематериальные вложения – касаются приобретения нематериальных прав, это может быть патент, лицензия и т.п.

Иностранные инвестиции бывают следующих видов, учитывая характер их применения:

— ссудные инвестиции – представляют капитал в качестве кредита, прибыль получается в виде процента;

— предпринимательские инвестиции – направление средств в бизнес предполагает получение прибыли в качестве инвестиций.

Еще один вид классификации иностранных инвестиций зависит от объекта вложений:

— прямые инвестиции – инвесторы получают право контролировать и принимать участие в управлении компанией, действующей на территории другой страны;

— портфельные инвестиции – ценные бумаги вкладываются в расчете на получение доходов в качестве дивидендов либо процентов;

— другие инвестиции – торговые кредиты, банковские вклады и пр.

Если говорить о России, то основными видами иностранных инвестиций являются портфельные и прямые, также на международном рынке капиталов размещаются облигационные займы и предоставляются ссудные капиталовложения. Хотя удельный вес прямых инвестиций уменьшился, они остаются главной формой привлечения иностранного капитала. Так, например, британская компания ВР в начале 2014 года инвестировала свыше 50 млрд. долл. в «Роснефть».

Прямые инвестиции могут совершаться в национальной либо конвертируемой валюте, они предоставляют иностранным инвесторам право управлять предприятием. Такие инвестиции представляют собой главным образом вклады в уставный фонд и кредиты, которые получаются от совладельцев бизнеса из других стран.

Преимущества иностранных инвестиций

В сравнении с иными разновидностями экономической помощи от других стран иностранные инвестиции имеют ряд достоинств. Давайте подробно их рассмотрим.

Источники средств для использования новых технологий. Иностранные инвестиции позволяют внедрять ноу-хау, передовые технологии, инновационные методы управления и т.п.

Являются дополнительным источником капитала. Благодаря иностранным инвестициям значительно увеличиваются ресурсы государства, направленные на расширение основного капитала и его обновление, подъем экономики страны, реализацию инвестиционной политики, вывод на рынок конкурентоспособных услуги товаров.

Развитие интеграционных процессов. Иностранные инвестиции содействуют вовлечению национальной экономики в мировое хозяйство, а также благоприятствует получению достоинств международного разделения труда, освоению эффективных ниш в мировом хозяйстве и глобализации.

Овладение опытом работы рыночной экономики. Благодаря сходству условий функционирования капитала с принятым в мире иностранные инвестиции направляются в экономику, в результате чего у инвестора возрастает уверенность в том, что он сможет не только возвратить потраченные средства, но и получить по ним желаемую прибыль.

Обучение персонала. Благодаря использованию иностранных инвестиций нередко персонал обучается, инновационные технологии начинают использоваться более эффективно, перенимается международный опыт и развиваются рыночные механизмы.

Не приводят к увеличению внешнего долга государства. Этим иностранные инвестиции отличаются от кредитов. Наоборот, можно сказать, что они благоприятствуют получению денежных средств для сокращения внешней задолженности.

Как видно, иностранные инвестиции играют важную роль в развитии экономики каждой страны. Рассмотрев различные их виды, вы сможете лучше понять их особенности, назначение, а также сильные и слабые стороны.

Всё про иностранные инвестиции: виды, формы, значение в экономике РФ

Для отдельных категорий граждан иностранные инвестиции давно стали мантрой, заговором, надеждой на доброго дядю. Придет «забугорный учитель», безвозмездно построит завод, садик и жилой комплекс, смахнет скупую слезу и уедет. Увы, это не российские купцы (Третьяков, к примеру), благотворительностью не отличаются.

Кто такой иностранный инвестор

У нас разный менталитет. Для нас нормально разделить с ближним кусок хлеба, помочь нуждающемуся. Западный человек воспитан иначе: часто воспринимает вложения в другую страну как бизнес (обмен стеклянных бус на золото). Пример этому – отношение США к странам Ближнего Востока, Китаю или Англии – к колониальной Индии.

Я часто говорю: если не хотите закончить жизнь в резервациях, рассматривайте скромного американского пастора как инвестора. Россия – страна богатая: желающих оттяпать кусочек – легион.

Кто может быть инвестором

По отношению к России иностранным инвестором считаются зарубежные :

  • страны (порядок определяется Федеральным законодательством);
  • организации с международным статусом (действуют на основании международных договоров);
  • юридические лица;
  • организации, правовой статус которых не юридическое лицо, но законы страны-регистратора позволяют вести зарубежную инвестиционную деятельность;
  • граждане (если их законодательство дозволяет заниматься данной деятельностью);
  • лица без гражданства, проживающие вне РФ (руководствуются законами страны проживания).
Читать еще:  Особенности использования иностранных инвестиций в россии

Основные объекты инвестирования

Основные объекты, вызывающие у инвесторов интерес:

  • нефтег а зодобыча и переработка;
  • агропромышленный комплекс;
  • горно-рудные комбинаты;
  • сталел и тейное производство.

Одним словом, о трасли, по-прежнему пользующиеся популярностью.

Инвесторы помельче присматриваются к пивоваренным заводам, гостиницам, химчисткам, сетям быстрого питания.

Правовой статус иностранного инвестора в РФ

Ограничения, предусмотренные для иностранных инвесторов

Иностранным инвесторам создают льготные условия работы. Поэтому часто по отношению к отечественному производителю предприятия с иностранным капиталом находятся в лучших условиях.

Однако, если предприятие принадлежит к группе объектов, обеспечивающих обороноспособность и безопасность страны, покупку более 50 % уставного капитала согласовывают с Правительственной комиссией (ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хоз. общества, имеющие стратегические значения…»).

Сделки объемом от 25 % до 50 % также подлежат согласованию.

Льготы для вкладчиков

Государство с целью привлечь иностранного инвестора предусматривает для него определенные льготы.

  1. При условии, что не менее 10 % уставного капитала – иностранные инвестиции, предоставляются таможенные льготы. Освобожда е тся от уплаты налогов оборудование, комплектующие, запчасти (когда это часть уставного капитала) (ст. 150 Налогового к одекса, ФЗ «О Таможенном тарифе»).
  2. Когда доля иностранных инвестиций более 30 % в уставном капитале, разрешается экспортировать произведенную продукцию без лицензии (однако в частных случаях есть ограничения по сфере деятельности).
  3. Поддержка, дополнительные льготы и гарантии предоставляются иностранным инвесторам на региональном уровне за счет местных бюджетов и региональных средств.

Принципы налогообложения

Права иностранных инвесторов

Международные договоры по иностранным инвестициям, коих придерживается Россия, декларируют создание национального режима.

Согласно ст. 3 з акона иностранный инвестор имеет прав о :

  • б ыть долевым инвестором при создании совместных предприятий;
  • б ыть организатором и собственником предприятий и филиалов;
  • п окупать и продавать (частично, полностью) имущественные комплексы, предприятия, законченные и незаконченные объекты строительства, ценные бумаги, паи, другое имущество;
  • п риобретать права пользования землей и иными природными ресурсами;
  • п риобретать иные имущественные права;
  • з аниматься разрешенной з аконами РФ инвестиционной деятельностью.

Как осуществляется правовое регулирование иностранных инвестиций

  • договоры защиты (например, двухсторонние международные конвенции и договоры о взаимных гарантиях);
  • договоры регулирования.

Способы разрешения споров в России

Все споры об иностранных инвестициях (в т. ч. по вопросам компенсации) решает:

  • Верховный суд РФ;
  • Высший Арбитражный Суд РФ;

И ли же согласно международно му договор у , действующе му на территории РФ.

Если одна из сторон спора – государственное учреждение, предприятие или организация, а вопросы связаны непосредственно с хозяйственной деятельностью, нужно обращаться в суд, Третейский суд или Международный центр по урегулированию международных споров.

Антимонопольное законодательство и иностранные вкладчики

  • не менее 25 % голосующих акций АО;
  • не менее 1/3 доли в ООО;
  • имущество на сумму более 25 % активов;
  • более 50 % голосующих акций зарубежного юрлица.

Перед покупкой доли придется обращаться в ФАС РФ, когда:

  • о бщая стоимость активов покупателя и продавца более 7 млрд руб.;
  • о бщая выручка за год превысила 10 млрд руб., а общая стоимость активов более 400 млн руб.

ФАС РФ контролирует импортные поставки организаций общей суммой за год больше 1 млрд руб.

Виды и формы иностранных инвестиций

  • покупка 10 % от уставного фонда и более;
  • ввоз или покупка основных фондов открываемого зарубежного филиала;
  • лизинг (финансовая аренда) не менее 1 млн руб.

С экономической точки зрения, наибольшее распространение получили 2 формы:

  • прямые (когда вкладчик получает право управления объектом);
  • портфельные (без возможности влиять на принятие решений).

Роль иностранных инвестиций в экономике России

Несмотря на санкции, в страну продолжают поступать иностранные инвестиции. При этом весомая часть – это наши с вами деньги, вывезенные за границу во время прихватизационного дерибана. Регистрируя компанию в офшоре или же Европе и США, а затем возвращая средства, собственник отмывает деньги, имея налоговые льготы.

К акие существуют препятствия для иностранных инвестиций в Россию

  • неполную проработку (особенно в сфере льгот), несогласованность з аконов;
  • защиту на законодательном уровне лоббирующей группы, а не всех инвесторов;
  • коррупцию и преступность (тю, вы еще на Украине не были);
  • несоблюдение международных договоров;
  • сложности с валютными операциями;
  • невозможность скупить землю вместе с недрами (ага, щасссс).

В общем, как мед, так ложкой. Целиком и полностью одобряю дотошность таможни и придирки налоговой, если это не даст вывезти богатства страны за рубеж.

Способы привлечения иностранных инвестиций в Россию

В 2020 г. прогнозируется приток больших денег: Правительство предлагает поучаствовать в приватизации крупных государственных банков и компаний (среди прочих называют Совкомфлот, Роснефть и ВТБ).

Небольших инвесторов останавливает наше з аконодательство. Нужно лишь:

  • доработать нормативные акты;
  • на региональном уровне усилить поддержку со стороны властей инвестиций в малый бизнес.

Заключение

Стимулирование притока иностранных инвестиций с грамотным направлением в отдельные отрасли, на самом деле, оживляет регионы. Новые рабочие места, развитие инфраструктуры, дополнительные поступления в местные бюджеты – сказка для непуганого туземца.

Часто условия работы хуже, чем на отечественных предприятиях. Продукция отправляется за границу (если компания работает на давальческом сырье). Но когда нет сил и средств, приходится соглашаться на такие кабальные условия.

На сегодня все. Жду комментарии и лайки. Подписывайтесь на статьи: продолжением будет «россияне как инвесторы за рубежом».

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector