Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Инвестирую в производство 2020

Куда податься инвестору в 2020-м?

Год стартовал бурно: начиная с совершенно непонятной погоды и заканчивая смертельным коронавирусом из Китая, который распространяется в другие страны и обваливает мировые финансовые рынки. Одновременно в I квартале следим за отчетностью компаний за IV квартал 2019-го и весь 2019 год. Итак, главный вопрос: на чем же можно заработать?

Из краткосрочных идей

Пока коронавирус гуляет по планете и обваливает рынки, безусловно, растет цена на традиционную «тихую гавань» инвестора — золото. Поэтому, если вы готовы держать руку на пульсе каждый день, присмотритесь к покупке золота, но в максимально ликвидной форме — не в слитках, монетах и ОМС. Я имею в виду фьючерсы на золото, биржевые фонды на золото (на российском рынке — FXGD, на зарубежном крупнейший — IAU), акции золотодобывающих компаний (российский «Полюс», зарубежный Sibanye Gold). Но учтите: как только рынки пойдут на восстановление, золото ждет коррекция, так что это стратегия именно для спекулянтов, готовых следить за рынками ежедневно.

Из среднесрочных идей

  • Сильное снижение демонстрируют цены на энергоносители: нефть, газ, уголь, также страдает металлургия. Впрочем, падение спроса на уголь и металлы началось еще в 2019 году на фоне наметившейся рецессии в ЕС и ожидания замедления роста ведущих экономик мира (Китай и США) из-за торговой войны. Поэтому, если вы готовы к инвестициям на год и, возможно, более, то можно рассмотреть акции компаний из этой сферы. Например, «Газпром», «Распадская», «Сургутнефтегаз», а из иностранцев — Alcoa, Exxon Mobil. Не хотите брать на себя корпоративные риски — тогда выбирайте фьючерс на нефть или биржевой фонд на нефть (на российском рынке такого нет, на зарубежном пример — USO). Если вы опасаетесь, что рынки могут просесть еще дальше, то инвестируйте в акции вышеупомянутых компаний или в сырье через структурные продукты с защитой капитала, но сроком не более трех лет. В идеале — со 100-процентной защитой, но хотя бы 60-процентной, чтобы вы не потеряли капитал даже при серьезной просадке.
  • Очевидно, что из-за того же вируса падение демонстрирует и Китай, так что интересно присмотреться к ETF на китайские акции, на российском рынке это FXCN, а за рубежом, например, GXC.
  • Также следите за отчетностью компаний. Если кто-то отчитывается хуже ожиданий, это повод «зайти». Например, можно посмотреть на отчитавшиеся хуже ожиданий Wells Fargo, Bank of America и т. д.
  • Учитывая, что из-за коронавируса страдает туризм, явно можно присмотреться к акциям авиаперевозчиков, например American Airlines.

Опасно собирать портфель только из бумаг одного или близких секторов экономики, например нефти и газа, а также металлургии, потому что они одинаково реагируют на спад в экономике. Поэтому я рекомендую разбавить портфель следующими активами:

  • Дивидендными «аристократами» из защитных секторов экономики. Это акции компаний, которые стабильно платят привлекательные дивиденды и относятся к тем сферам нашей жизни, спрос на продукты и услуги которых стабилен и сильно не снижается даже в кризис: коммунальный сектор, телекоммуникации, сектор FMCG, здравоохранение и т. д. Например, это акции Abbvie, Macy’s, в РФ — ФСК ЕЭС, МТС и т. п.
  • Годом ранее, конечно, я бы назвала ОФЗ и корпоративные облигации, однако сейчас здесь с трудом найдешь даже 7% годовых доходности в рублях. Поэтому на 2020-й я делаю большую ставку на рентную недвижимость, но только через коллективные инвестиции, не через покупку конкретных объектов напрямую, иначе у вас получится портфель из одной квартиры или одного коммерческого помещения. Идеальный сегмент — торговые центры с несколькими арендаторами сегмента FMCG, спрос на продукты которых в кризис будет достаточно стабильным, так что подобный арендный бизнес повысит устойчивость портфеля. Мне коммерческая недвижимость импонирует сильнее жилой, поскольку ее ожидаемая доходность выше: порядка 10—11% годовых и более, что невозможно для облигаций и обычных жилых квартир с долгосрочной арендой. Но инвестиции в рентную коммерческую недвижимость лучше делать через инвестиционные фонды, чтобы иметь низкий порог входа, диверсификацию и отсутствие проблем с управлением. На российском рынке инвестировать в недвижимость можно через закрытые ПИФы, они могут быть доступны и для неквалифицированных инвесторов. За рубежом это REITs (real estate investment trusts). На российском рынке пример ЗПИФов недвижимости — компания «Активо», на зарубежных рынках REITs есть у компаний Vanguard, iShares и прочих, но они доступны через российских брокеров только для квалинвесторов.
  • Короткие облигации с погашением в пределах двух-трех лет компаний высокой надежности, чтобы в них держать капитал частично для внезапных инвестиционных идей, а частично для стабилизации всего портфеля. Облигации на российском рынке доступны от 1 тыс. рублей и от 1 тыс. долларов, по доходности в рублях здесь вряд ли будет выше 7—7,5% годовых, если речь о столпах рынка вроде облигаций Сбербанка, «Транснефти», ВЭБа, РСХБ, но зато это на процентный пункт и более выше, чем доходность по депозитам в банках системной значимости.

Резюме: год обещает быть непростым, но интересным, поэтому я бы разделила портфель на три части:

  1. Активная часть из акций, биржевых фондов акций, фьючерсов на золото и нефть, биржевых фондов на золото и нефть, и этой частью вы активно управляете, отслеживая ситуацию на рынках. Этот блок портфеля рекомендую только инвесторам, готовым следить за портфелем и рисковать.
  2. Часть портфеля на средне- и долгосрочный рост с пассивным доходом: дивидендные акции компаний из защитных отраслей + ЗПИФы недвижимости (и, возможно, зарубежные REITs).
  3. Короткие облигации высоконадежных компаний с погашением через два-три года для ликвидности и стабильности портфеля.

Пропорции между блоками зависят от вашей готовности к управлению портфелем и риску: чем меньше готовы, тем меньше первая часть. Доля инструментов в рублях и валюте зависит от валюты ваших целей. Если вы не уверены, что все на 100% будет в рублях, то я советую рассмотреть хотя бы 30—40% портфеля в долларах. И для оптимизации налогов напомню: если срок инвестиций три года и более, обязательно используйте ИИС.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

Производство

Производство муки и растительных масел по собственным уникальным

Предлагаем организацию производства муки и растительных масел по собственно разработанной и применяемой уникальной технологии. Речь идет о производстве цельнозерновой злаковой муке жернового помола и. Подробнее…

Ищу инвестора-партнера для расширения производства

Ищу партнера-инвестора для расширения действующего производства комбикормов . Территориальное расположение действующего производства-Оренбург. Опыт работы в сфере производства и переработке сельхоз . Подробнее…

Ищу инвестора для производства декоративного кирпича, камня и их форм

Ищу Инвестора или бизнес партнера. Для производства декоративного кирпича и камня,в больших объемах, под реализацию в магазины.Бизнес рентабелен,так как декоративный кирпич пользуется спросом в отделк. Подробнее…

Читать еще:  Инвестиции в реальные проекты

Ищу инвестора для посева пшеницы.

Здравствуйте, хочу предложить вам очень выгодное вложение денежных средств. Я, глава КХФ. Осуществляю свою деятельность в это сфере с 2009 года, занимаюсь выращиванием зерновых культур( пшеница, ячме. Подробнее…

Ищу инвестора в бизнес товары для животных

Добрый день! Мы ищем инвестора в бизнес! Идея бизнеса № 1: Производственный комплекс товаров для животных. Основные направления производства: — производство лакомств для животных ( себестоимость о. Подробнее…

Ищу инвестора для строительства пивзавода г.Новосибирск Start Up

Ищу инвестора для строительства пивзавода г.Новосибирск start up. Прошу Вас рассмотреть бизнес проект по строительству пивзавода живого пива, мощностью 300 тонн в месяц. Бизнес план проработан и . Подробнее…

Запрос инвестиций на развитие предприятия по производству древесного угля

Запрос инвестиций на развитие предприятия по производству древесного угля. Нам необходимы инвестиции, вторичный поток, на развитие производства : 1.Второй поток 11.050.000 рублей 2.Минимальный лот. Подробнее…

Ищу партнера-инвестора в столярное производство.

Ищу партнера-инвестора в проект по продвижению гнутоклееных конструкций и сооружений. Проект заключается в постройке беседок, садовых качелей и прочих изделий из дерева — все элементы авторского диз. Подробнее…

Химическое производство

Продукция предприятия это гидроксид натрия, гипохлорит кальция, хлорид кальция . Применение в химической , невтехимической , нефтегазовой ,пищевой, текстильной, целлюлозно бумажной промышленности, для. Подробнее…

Производство мужской повседневной одежды для бодибилдеров

Занимаюсь пошивом женской одежды более 12 лет, также обучалась и работала в ателье по пошиву мужских костюмов. Идея создания мужской одежды для бодибилдеров возникла уже 5 лет назад , но активный спро. Подробнее…

Инвестиции в Сельхоз. производителя с гарантией 20% годовых.

Предлагаем вам инвестировать в крупное фермерское хозяйство в г. Оренбург. Гарантированные 20% годовых. Инвестиции от 1 млн. руб. Стабильный бизнес, даже в период высокого доллара, спада нефти и в. Подробнее…

Развитие фермы по выращиванию птицы на мясо

Данный проект направлен на развитие фермы по выращиванию птицы на мясо. Закуплено оборудование, требуются инвестиции для строительства дополнительных помещений, земельные участки имеются.Есть предвари. Подробнее…

Производство инновационных стеновых панелей

Для дальнейшего развития бизнеса на территориях СЗФО, ЦФО России и стран Европейского Союза приглашаю к сотрудничеству инвесторов и успешных бизнесменов. Производство запущено. Заключены первые ко. Подробнее…

Организация комплекса по выращиванию экологически чистого с/х продукта в Московской области

Инновационные технологии Последовательная реализация технологической и маркетинговой политики Западноевропейская агротехнология выращивания картофеля с междурядьем 75 см, соответствующая географичес. Подробнее…

Инвестиции в производство

Наша компания готова приступить в кратчайшие сроки к производству дезинфицирующих средств. Розлив продукции будет осуществляться на существующем предприятии в Тольятти, имеющем всё необходимое для зап. Подробнее…

Приглашаем Партнера-Инвестор

Бизнес-идея заключается в создании АСНЭО — Автономная система независимого энергообеспечения.Привлеченные инвестиции будут использованы на создание широкой линейки ветроэнергетических установок нового. Подробнее…

ECO-PVC рециклинг ПВХ с выпуском 500 т/год hi-tech продукции

Организация и освоение производства 500 т/год мезопористых углематериалов (hi-tech продукции в самом начале жизненного цикла) из отходов производства и потребления ПВХ без выделения в окружающую среду. Подробнее…

Интерьер

Бизнес-план столярного производства Металл и пластик постепенно уходят из моды. Современный горожанин предпочитает заполнять свое жилье изделиями из натуральных материалов, самым популярным среди. Подробнее…

Ищу инвестора для создание точки заготовок продуктов с доставкой

Ищем инвестора для открытия кухни для создания заготовок Сумма : 700 тысяч рублей У нас есть опыт управления рестораном и производством продуктов питания . Необходимо оборудование , вложения в р. Подробнее…

Организация производства термопанелей для утепления и облицовк

Приглашаем инвестора для участия в организации нового производства Термопанели являются наиболее простым решением задачи по экономии денег на отопление здания. Подробнее…

Партнер в интересный производственный проект

Ищу партнера — инвестора в интересный производственный проект по производству полнорационных комбикормов. Партнера, заинтересованного в развитии чистого производства кормов,с использованием альтернат. Подробнее…

Производству порошков титановых сплавов для 3Д принтеров.

Производству порошков титановых сплавов для 3Д принтеров. Имею честь предложить Вашему вниманию персп. Подробнее…

Требуются инвестиции в работающее производство

Доброго времени суток! Требуются инвестиции в действующее производство бесшовных обоев, фресок и натяжных потолков с фотопечатью. Цель инвестирования — пополнение оборотных средств с целью расшир. Подробнее…

Продам ремонтно-механический цех

На продажу представлен ремонтно-механический цех — 2 этажа вместе с административной частью (Свердловская область, г. Краснотурьинск), 100% в собственности, наличие 25 фрезерных и токарных станков, . Подробнее…

Инвестиции в развитие

Ищем инвестиции на закупку техники для работы на угольных разрезах от $6 млн. (лицензия имеется) Прошу рассмотреть данное предложение, которое заключается в организации горных работ на нескольких . Подробнее…

Партнер в интересный производственный стартап

Производство натурального тыквенного масла и других масел, методом щадящей добычи (органический продукт). Проект предусматривает производство и переработку тыквенной семечки на территории Оренбургско. Подробнее…

Действующее производство строительных сухих смесей.

Продается действующее производство сухих смесей, основанное 2014 году, приносящее постоянный доход. Имеющее большой потенциал для развития. С большой клиентской базой. Юридически чистое, без кредитов . Подробнее…

Ресто-игровая-школа танцев

Ищу инвестора для Фастфудной с уклоном на игровой зал видео игр.С отдельным залом для проведения мастер классов по брейк данцу,с участником проекта (Танцы на тнт) Проект не имеет аналогов в России. . Подробнее…

Добыча и переработка лесоматериалов

В настоящее время основным видом деятельности, является первичная переработка лесоматериалов хвойных и лиственных пород: приобретение и сортировка пиловочника, производство пиломатериалов I, II и III . Подробнее…

Тарная дощечка

Основным видом деятельности предприятия , будет производство тарной дощечки и тарной заготовки из кругляка лиственных пород древесины, тополь, осина, береза, Кругляк нужного размера (от 500мм до 700. Подробнее…

Start2Up – это место поиска ваших будущих партнеров!

Вы можете подать бесплатное объявление и начать свой путь к успеху прямо сейчас.

Инвестиции в производство

Работающий с прибылью

Категории: Общественное питание, Производство, Торговля и коммерция

Требуемые инвестиции: 1 000 000 ₽

Стадия проекта: Работающий с прибылью

На рынке продуктов питания работаем 6 лет. Активно отгружаем продукцию дистрибьюторам, в торговые сети (Перекресток, Пятерочка, Магнит, Азбука Вкуса).

Работающий с прибылью

Категории: Производство, Торговля и коммерция, Экология и энергия

Требуемые инвестиции: 500 000 ₽

Стадия проекта: Работающий с прибылью

Бизнес будущего — экологические продукты. Инвестируйте в действующий интернет-магазин натуральных продуктов и получайте доходность 19-27% годовых, гар.

Работающий с прибылью

Категории: Производство, Спорт и красота, Торговля и коммерция

Требуемые инвестиции: 1 000 000 ₽

Стадия проекта: Работающий с прибылью

Инвестируйте в действующий косметический бизнес, поставщика «Ашана», «Магнита» и «Wildberries», и получайте от 25 до 30 % годовых гарантированного па.

Работающий с прибылью

Читать еще:  Инвестировать деньги в бизнес

Категории: Производство, Торговля и коммерция

Требуемые инвестиции: 60 000 000 ₽

Стадия проекта: Работающий с прибылью

Компания работает с октября 2015 года. Занимаемся поставками и производством эко продуктов и суперфудов. Решаемая проблема — восполнение дефицита зд.

Работающий без прибыли

Категории: Логистика и транспортные услуги, Производство

Требуемые инвестиции: 10 000 000 ₽

Стадия проекта: Работающий без прибыли

Вид деятельности: Сбор (приобретение) лома черных и цветных металлов, переработка, сортировка и продажа на экспорт. Поиск инвестора ведется на срок о.

Работающий с прибылью

Категории: Детский бизнес, Игры, Производство

Требуемые инвестиции: 450 000 ₽

Стадия проекта: Работающий с прибылью

Совместная печать тиража уникальной настольной игры. Доходность от 45% за 5 месяцев. Игра разработана как подарочное издание к знаковой дате 9 мая.

Работающий с прибылью

Категории: Интернет сервисы, Программное обеспечение, Производство

Требуемые инвестиции: 5 000 000 ₽

Стадия проекта: Работающий с прибылью

Инвестиции в поставку компьютерного оборудования. Прибыль 38% Компания занимается поставками IT оборудования: серверное и сетевое оборудование.

Категории: Производство, Торговля и коммерция, Услуги для бизнеса

Требуемые инвестиции: 150 000 ₽

Стадия проекта: Идея

Я занимаюсь изготовлением славянских оберегов : куклы-мотанки. *Сроки изготовления: 100 шт за неделю. месяц : 400-450 шт. Если надо, то сможем быс.

Работающий с прибылью

Категории: Производство, Сельское хозяйство, Торговля и коммерция

Требуемые инвестиции: 150 000 ₽

Стадия проекта: Работающий с прибылью

Действующее предприятие по производству цветочной продукции для муниципальных нужд и частных предприятий. Ищем инвесторов с целью расширения производс.

Куда будут вкладываться инвесторы в 2020 году

Rusbase начинает подводить итоги 2019 года. Мы опросили представителей российских венчурных фондов и узнали, в какие проекты они намерены вкладываться в наступающем году. В числе интересных инвесторам сфер — AI/ML, Big Data, E-commerce и Social Discovery.

  • Юрий Шлаганов, инвестиционный менеджерFlint Capital:

«Мы видим перспективу и начинаем заходить в компании на более ранних стадиях, начиная с позднего seed.

Касательно конкретных технологических трендов, то интересными направлениями в ближайшие годы будут оставаться AI/ML, особенно все, что связано с компьютерным зрением. Также очень интересен рынок health tech и wellness — ценность таких приложений растет за счет внедрения того же AI/ML. Планируем инвестировать на рынке cybersecurity — актуальность этих решений будет повышаться в течение ближайших нескольких лет.

Также стоит отметить, что главный акцент мы будем делать на проекты с устойчивыми бизнес-моделями, то есть имеющими среднесрочный план выхода на прибыль. Инвестиционная привлекательность растущих экспоненциально, но глубоко убыточных компаний постепенно снижается, даже в Долине. Это говорит о том, что поднимать поздние раунды таким компаниям становится сложнее, и поэтому вложения в них на ранних стадиях несут еще больший риск, чем обычно».

  • Сергей Топоров, партнер Leta Capital:

«Планов на 2020 год у нас вагон с точки зрения развития фирмы. Но, рискуя показаться занудным, с точки зрения направления инвестиций мы не формируем себе какие-то особые годовые планы, так как наши инвестиции носят долгосрочный характер (срок жизни фонда — 8 лет). Поэтому с точки зрения стратегии 2020 год от 2019 принципиально отличаться не будет. Мы все также планируем вкладываться в русскоязычных предпринимателей, создающих глобальные ИТ-компании, меняющих традиционные подходы в индустрии при помощи новых технологий. И для нас все также будет важнее ценность, создаваемая командой, нежели некоторая технология или попадание в какую-то трендовую классификацию.

Если порассуждать на тему, что будет появляться на рынке, то мы все также ожидаем, что в пайплайне будет много вертикально-интегрированных историй — стартапы в традиционных отраслях бизнеса, таких как логистика, с большим потенциалом масштабирования в силу «software-centric» подхода. Все больше и больше компаний возникает вокруг обработки медиаинформации (картинки, видео, звук и т.д.) в связи с распространением технологии. Соответственно верится, что мы увидим все больше интересных бизнес-кейсов, превращающих просто технологию в ценность для конечных клиентов.

Точно должно быть больше проектов, оцифровывающих офлайн-мир, связывающих его с онлайн-миром или заменяющих его виртуальной реальностью.

А вообще мне как венчурному капиталисту всегда хочется увидеть что-то неожиданное и неочевидное, о чем пока не трубят на всех углах, но при этом растущее как на дрожжах».

  • Герман Каплун, директор по стратегии TMT Investments:

«В 2020 году фокус TMT практически не изменится. По-прежнему мы ищем быстрорастущие проекты, работающие в области Saas, Big Data, E-commerce (в основном, подписка), Marketplace. Смотрим на отдельные истории в AI.

Географически — это преимущественно СНГ, Западная Европа, Америка и немного Израиля. Мы не инвестируем в seed, железо и проекты без международного потенциала. Идеальная стадия — от $50 тысяч до $500 тысяч месячной выручки проекта».

  • Дмитрий Волков, инвестор, сооснователь SDVentures:

«Доходы прошлого года, показанные большинством портфолио, не оправдали надежды инвесторов. Среднее глобальное портфолио, по моей информации, выросло примерно на 5,4% (Q1/Q2 2018 — Q1/Q2 2019). Чуть больше половины инвесторов сейчас полагают, что в 2020 году будет рецессия. Мне кажется, что данные по количеству экзитов на американском рынке также подтверждают эту динамику (Q1 2018 — 249, Q2 2018 – 246, Q1 2019 — 185, Q2 2019 — 198). Конечно, в прошлом году было несколько значительных IPO: Uber ($53 млрд), Slack ($13 млрд), Zoom ($19 млрд), Beyond Meet ($5 млрд). Однако цены некоторых упали ниже начальных размещений. В первую очередь, это касалось убыточных компаний (Uber/Lyft/Slack).

В этой связи разумно вкладываться не в спекулятивные сделки, а в долгосрочные качественные проекты с горизонтом 3-5 лет, способные растить прибыль.

В этом отношении я по-прежнему считаю, что проекты с использованием AI имеют значительный потенциал. Так считают и большинство Family Offices (порядка 90%). Некоторые также верят в технологию блокчейн, хотя здесь нужно быть очень внимательным. Как показала ситуация вокруг Gram и Libra, здесь много потенциальных юридических проблем.

Наша инвестиционная стратегия будет заключаться в том, чтобы искать те продукты, в которых технологии AI и большие данные могут принести значительную выгоду для продукта. Это возможно, в частности, в области медицинской диагностики, компьютерного зрения, искусственных ассистентов разного рода. Кроме того, мы увеличиваем свой фокус на сделках в области Social Discovery. Проекты типа Tinder и Bumble показали, что даже в традиционных лоу-тек областях можно находить новые, очень успешные продукты. Эти продукты решают конкретную, а не абстрактную проблему. И эта проблема будет только расти в своей актуальности. Это проблема одиночества».

  • Константин Синюшин, сооснователь и CEOв the Untitled ventures

«Традиционно в течение последних пяти лет мы работали как посевной фонд для технологических русских стартапов, имеющих бизнес-модели своей монетизации в отраслях моды, ритейла, медиа и рекламы, а точнее на стыке этих отраслей с перспективой вывода своего продукта на мировой рынок. Это должно было уже на следующих раундах финансироваться другими инвесторами.

Читать еще:  Ищу проекты для инвестирования

Но в течение этого года мы полностью пересмотрели свою стратегию и не инвестировали ни в один посевной проект, а сосредоточились на доинвестировании своего же портфеля в наиболее перспективной его части, делающей сейчас свои первые продажи за границей.

Попутно мы активно занимаемся формированием нового венчурного фонда более поздних стадий. Он будет наращивать доли в наиболее успешных проектах своего текущего портфеля. А также фонд будет работать на первичное инвестирование проектов, уезжающих за мировым успехом с местного рынка, которым как раз необходимо финансирование на период до получения следующих денег уже от иностранных инвесторов.

Соответственно, мы планируем поднять средний чек с $150 тысяч до $1,5 млн и по-прежнему фокусироваться на стартапах из России, Украины и Белоруссии, готовых перенести весь бизнес за границу, а также на русскоязычных командах из других стран, уже находящихся за границей. При этом основным заграничным рынком на ближайшие годы мы считаем Европу и всерьез рассчитываем привлечь в новый фонд наряду с русским и европейский капитал».

  • Дмитрий Фирскин, директор по инвестициям AltaIR Capital:

«Уже несколько лет, как все готовятся к коррекции на рынках, — думаю, что и следующий год не станет исключением. Случится она или нет, сегодня можно только гадать, что для профессионального инвестора навряд ли является достойным времяпрепровождением.

Кейс WeWork можно назвать первым звоночком, многие топовые фонды начали с пристрастием смотреть на устойчивость бизнес-моделей своих чемпионов. Про рост никто не забывает, но юнит-экономике уделяют более пристальное внимание. Сценарий «растим базу пользователей, а потом придумаем, как ее монетизировать» скорее всего останется применимым для очень ограниченного круга стартапов. От бизнесов с незначительным network effect будут требовать высоких коэффициентов LTV/CAC и разумных сроков окупаемости по клиентам.

Если говорить о «buzz words», то готов сделать ставку на то, что аббревиатуры AI/ML еще долго будут лидировать по числу упоминаний в презентациях стартапов. Blockchain-сообщество вернулось к исходной точке, где есть прагматичные предприниматели, которые создают нужные рынку продукты, поднимают инвестиции от профильных фондов, и неисправимые романтики/анархисты, затаившиеся в ожидании децентрализованного будущего. Непрофессиональные инвесторы зафиксировали прибыли/подсчитали потери на буме двухгодичной давности и поняли, что им тут не место.

Если говорить о сферах, то уверен, что рост по объемам инвестиций и количеству сделок продолжится на рынке игр. Возможная коррекция/рецессия позитивно скажется на этом и без того растущем сегменте. В годы кризисов люди склонны тратить на развлечения больше обычного, а игры — самый доступный способ отключиться от проблем в реальном мире. Google запустил Stadia, все ждут AR/VR-хита от Apple, выхода новых консолей. Будет интересно, конкурентно и денежно.

Отдельно выделил бы ожидание хита в сфере social media. С момента появления Facebook прошло уже 15 лет, социальная сеть эволюционирует, не перестает радовать нововведениями, но уверен, что появление проекта, который предложит совершенно иной способ взаимодействия пользователей, более релевантный для сегодняшнего дня — не за горами.

Мы в AltaIR Capital смотрим достаточно широко, с приоритетным фокусом на сферы, которые считаем наиболее перспективными, умеренно конкурентными и не сильно перегретыми: Digital Health & Wellness, Fintech и Insurtech, Direct-to-consumer goods, Productivity SaaS tools».

  • Илья Кобяков, инвестиционный директор фонда «ТилТех Капитал»:

В 2020 году в России тренды инвестиционного рынка будут задавать IPO отечественных компаний. В этом году было успешное IPO HeadHunter, также были новости о планах еще нескольких компаний выйти на IPO. Думаю, они все будут успешными. И это задаст тренд по повышению инвестиционной активности в России — корпорации будут больше интересоваться стартапами, активнее вкладываться в разработку и покупку современных решений и прочее. Глобально российские компании недооценены, и успехи после IPO это подтверждают.

В мире в целом венчурные инвесторы поздних стадий должны стать более консервативными в связи с неудачным IPO Uber и скандалом с WeWork. Я вижу глобальный тренд в том, что инвесторы будут больше внимания уделять фактическим показателям проектов, а не их планам. При этом венчурные инвесторы ранних стадий, на мой взгляд, не будут изменять своим стратегиям.

Если говорить о нас, мы закроем 2019 год с 15 сделками. В январе 2020 оценим трекшн по портфельным компаниям. В 2020 мы продолжим поддерживать прибыльные классические бизнесы, построенные на современных управленческих практиках. Нам по-прежнему интересны потребительские рынки и переходный сегмент от малого к среднему бизнесу. Чек инвестиций в один проект — до $5 млн.

  • Искандер Гиниятуллин, вице-президент по инвестициям венчурного фонда Sistema VC:

В 2019 году в сфере технологий определенно свою прибыльность показали стартапы, которые позволяют повышать производительность процессов, особенно офисных. Посмотрите хотя бы на внушительный рост капитализации Zoom.

Больше внимания со стороны инвесторов начал получать medtech, связанный с внедрением в медицину ИИ. Сфера показывает, что там уже происходит и будет продолжать происходить активный рост.

Популярность компании Revolut и таких сервисов, как Robinhood, показывает, что финтех также остается горячей нишей, за которой нужно продолжать следить. Стоит отметить и edtech: российские компании, совмещающие образование и технологии, растут и показывают внушительные успехи, однако пока являются нишевыми (как например Skyeng).

IPO HeadHunter показало, что российская компания может получать адекватные и сопоставимые с западными аналогами оценки. Это привело к тому, что прямо сейчас несколько высокотехнологичных компаний в России уже готовятся или хотя бы очень серьезно обдумывают планы по началу подготовки к IPO. И в ближайшие пару лет мы ожидаем 3-5 IPO.

Теперь чтобы компания стала звездой технологического рынка, ей не обязательно быть такой хардкорной технологичной, как Google. ИИ и другие инновации начинают распространяться на более традиционные индустрии, и как раз в таких областях, которые не назовешь технологическими в классическом смысле (еда, медицина, образование), показывают рост и доходность, в отличие от тех, где использование тех же нейросетей уже находится в зрелой стадии.

В фокусе нашего фонда и сейчас, и на 2020 год как раз стартапы, которые используют ИИ для оптимизации процессов в конкретных консервативных отраслях.

В 2020 году российские венчурные фонды планируют вкладываться в AI/ML, Health Tech, Wellness, Cybersecurity, Saas, Big data, E-commerce, Social Discovery, Fintech, Insurtech и другие сферы. Инвесторов интересуют проекты с устойчивыми бизнес-моделями, с потенциалом развития на международном рынке. На деньги могут рассчитывать стартапы, меняющие традиционные подходы в индустрии при помощи новых технологий.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector