Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Инвестиционный портфель ценных бумаг

Портфель инвестиций в ценные бумаги: виды, структура, доходность

Здравствуйте, уважаемые читатели и подписчики моего блога! Сегодняшним обзором, который посвящен теме «инвестиционный портфель ценных бумаг», я начинаю цикл из 4-х статей, полезных бизнесменам и инвесторам. Из этого цикла вы познаете принципы формирования кейса активов, разберётесь в том, что представляет собой диверсификация и риск портфеля ценных бумаг, получите исчерпывающий ответ на вопрос «как выбрать акции для инвестирования с максимальной доходностью и минимальными рисками». Итак, начнём.

Общие понятия

Портфелем ценных бумаг принято называть совокупность активов, находящихся в пользовании физического или юридического лица.

Основные характеристики

  • Число и общая стоимость;
  • Уровень ликвидности;
  • Потенциальные риски;
  • Виды, категории.

В зависимости от направления различают два типа портфелей: эмиссионного и инвестиционного характера. Эмиссионным портфелем называется совокупность акций или иных активов, выпуск которых осуществил данный эмитент.

Инвестиционным портфелем, как уже было отмечено выше, считается пул активов в пользовании инвестора, — человека, вложившего капитал в ценные бумаги, — с целью заработка.

Сущность

Понятие экономической сущности кейса очень значимо для инвестора, так как обозначает придание компиляции входящих в пул фондовых активов определенных рыночных показателей, которые не работают отдельно, только вкупе.

Основные задачи кейса активов:

  • Гарантировать стабильный, заданный уровень дохода;
  • Минимизировать или удержать риск на определенном уровне;
  • Решить проблематичные специфические инвестиционные задачи;
  • Существенно уменьшить или полностью исключить операционные издержки.

Исходя из типа дохода, на который ориентирован пул активов, последние часто оказываются либо портфелем роста, либо дохода и комбинацией. Портфель роста формируют ценные бумаги, цена по рынку на которые практически постоянно растёт. Цель данного пула — увеличить совокупность капиталовложений инвестора, усмотревшего выгоду в инвестиционных проектах с получением дохода от приобретенных ценных бумаг.

Инвесторам, предпочитающим кейс роста, интересно купить акции Tesla Motors, AMD, Google и других компаний входящих в индекс NASDAQ Composite (IXIC).

Наряду с этим, инвесторам, следующим агрессивной стратегии, интересны активы из области энергетики и отрасли здравоохранения. Среди моих коллег есть инвесторы, вкладывающие деньги в биотехнологические компании с сильной волатильностью, цены на акции по которым варьируются от 4 до 7 процентов за сутки.

Уровни портфелей

Стратегия, применяемая инвестором, условно делит кейсы на портфели следующих уровней.

Агрессивный

Первый в списке подкатегорий – портфель с агрессивными качествами, ориентированный на максимизацию увеличения капиталовложений и состоящий преимущественно из активов молодых, но подающих большие надежды компаний. Скажу, опираясь на собственный опыт, что заработок на продаже акций, принадлежащих небольшим быстрорастущим компаниям, сопряжен с большим риском, но при верном подходе дает высокий доход.

Консервативный

Второе место в списке по праву принадлежит портфелю консервативного уровня, который создается с целью сохранения первоначальных капиталовложений с низкой волатильностью акций и минимальным риском. Консервативный пул содержит акции престижных фирм и организаций с постоянным, но неторопливым ростом стоимости активов.


Прекрасный пример кейса консервативного вектора – акции, входящие в индекс DOW30 или SP100, о них отдельно. О том, как создать, диверсифицировать кейс и одновременно с тем минимизировать риски, читайте в отдельной статье.

Комбинированный

Завершает негласный рейтинг кейс комбинированного типа, сочетающий характеристики, присущие агрессивным и консервативным портфелям. На мой взгляд, этот пул самый надёжный, хотя и состоит из рискованных фондовых инструментов, постоянно обновляющихся в портфеле. Кроме того, этот пул самый распространенный среди опытных профессиональных инвесторов, принимающих высокий риск половины купленных активов и предпочитающих работу в активном режиме.

От себя добавлю, что для меня приоритетные векторы – перспективные акции для долгосрочного инвестирования. Российские акции и облигации вкупе с другими ценными бумагами я не принимаю всерьез. Почему я считаю именно так, а не иначе, я поделюсь в альтернативной статье, из которой вы получите ответ на вопрос о том, какими бывают ценные бумаги вообще и насколько каждая интересна с точки зрения улучшения финансового благосостояния.

В продолжение темы — несколько слов о портфеле роста/дохода. Пул дохода формируют ценные бумаги с гарантированной высокой прибылью по процентным и дивидендным выплатам. Целью данного кейса является выход на систематизированный доход по капиталовложениям в акции.

Виды портфеля дохода

  • портфель с регулярным доходом нацелен на среднестатистический уровень прибыли по капиталу при минимальных рисках;
  • портфель высокодоходных активов, состоящий преимущественно из акций с высокой волатильностью, принадлежащих компаниям из сектора энергетики и биотехнологий с повышенной вероятностью высокого дохода при средних рисках.

Портфелем роста называется пул, сочетающий свойства обоих кейсов.

Одни инструменты, входящие в состав пула, гарантируют рост капиталовложений, другие – достаточный уровень дохода по капиталу. Обвал цен на отдельные инструменты кейса компенсирует рост других инструментов, о чём я еще обязательно расскажу, но в следующих статьях. В дополнение к этому читайте статью «управление инвестиционным портфелем».

В составе портфеля ценных бумаг индустриально-промышленного вектора находятся, зачастую, активы коммерческих эмитентов, занятых в отдельной отрасли промышленности, обычно связанных друг с другом технологически. Кейсу иностранных активов, что ясно из названия, присущи акции, эмитентами которых выступают зарубежные корпорации или отдельные государства.

Последним в списке стоит портфель конвертируемого типа, включающий конвертируемые бумаги, например: привилегированные акции, облигации с конвертируемым статусом, акции с чётко фиксированной стоимостью. Главное преимущество конвертируемых портфелей, ценность для инвесторов – получение дополнительного дохода от максимально выгодной конвертации.

Структура

Инвестору в формировании кейса необходимо понимать, что он занимается подбором финансовых инструментов определенной доходности. Подход к выбору акций сугубо индивидуален, поэтому сказать однозначно, какой пул лучше, а какой хуже, очень сложно. Вложение средств в акции одного инвестора существенно отличается от подхода к инвестициям другого предпринимателя, т.к. инвестиционные цели по планируемым уровням рисков и прибыли у всех свои.

Когда я начинал работу на фондовом рынке, то руководствовался критериями доходности, риска, периодом удержания позиции, индивидуальными предпочтениями. Спустя некоторое время я понял, что составление высокоэффективного портфеля – результат кропотливой деятельности, состоящей в поиске упавших в стоимости ликвидных акций компании, показывающих хорошие отчеты по доходам, а так же имеющие капитализацию выше 400 миллионов долларов, а затем нахождения более точной точки входа для приобретения компании на рост, то есть открытия лонг-позиции. Дабы не повторять чужих ошибок, всегда задавайте себе вопрос, какого результата вы хотите достичь?

Ответив самому себе на данный вопрос, определите порог риска, установите сумму рабочего капитала для инвестиций. Повторюсь: каждый инвестор сугубо индивидуален, выбирает свой путь и стратегию, руководствуется применимыми исключительно к нему критериями. Несмотря на это, инвесторов объединяет важное качество, заключенное в делении кейса на составные части, отвечающие каждая за свою задачу. Список составляющих у инвесторов практически одинаков, исключения здесь – редкость.

Доходность портфеля ценных бумаг

Как уже было отмечено выше, кейс – спектр отдельно взятых активов, отличающихся друг от друга доходностью, которая определяется следующей формулой: доходность = (цена актива в период закрытия позиции – цена активов в период покупки) / цена активов в период покупки. Приведу небольшой пример.

Представьте себе 2 альтернативных кейса «A» и «B» с инвестициями в каждый на сумму 100 000 рублей. Спустя 12 месяцев цена на пул «A» выросла до 108 000, стоимость кейса «B» увеличилась до 120 000 рублей. Несложный математический анализ показывает, что доходность по кейсу «A» равна 0,08% или 8% на 12 месяцев, по портфелю «B» — 20%.

Характеристика ожидаемой доходности кейса – средневзвешенный показатель потенциальных значений доходов по ценным бумагам в составе портфеля. Вес активов определяет относительный объем денежных средств, ориентированный на его приобретение.

Ожидаемую доходность рассчитывают по формуле:

R-кейса, % = R1*W1 + R2*W2 +…+ Rn*Wn

  • Rn – характеристика ожидаемой доходности i актива;
  • Wn – средневзвешенный показатель i актива в составе кейса.
Читать еще:  Топ лучших инвестиционных компаний

Чтобы вы не запутались, предлагаю еще один небольшой пример. Допустим, предприимчивый бизнесмен сформировал пул из двух разноплановых активов «A» и «B» с уровнем доходности 10% и 20% за 12 месяцев.

Уровень доходности по первому портфелю составляет 12%, что подтверждается следующей формулой:

R-кейса = 0,1*0,8+0,2*0,2 = 0,12. Всё гениально и просто!

Итоги

На сегодня это всё, дорогие друзья, вроде ничего не упустил. Оформите, пожалуйста, подписку на мой блог, читайте статьи, обзоры, отчеты об инвестициях и финансовой свободе, к которой, как мне думается, должен стремиться каждый. Если вам что-либо не понравилось или было непонятно, пожалуйста, укажите на то в комментариях, и я обязательно отвечу на ваш вопрос самым исчерпывающим образом.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель — это совокупность ценных бумаг с разной степенью доходности, ликвидности и рисков. Они объединены в единый актив, которым управляет либо сам инвестор, либо доверенное лицо.

Определение портфеля инвестиций четко показывает, что именно совокупность различных активов (инструментов) приносит наиболее эффективный результат.

В портфель могут входить не только ценные бумаги, но и недвижимость, драгметаллы, НМА. Каждый объект актива включен в портфель в доле, то есть занимает в портфеле определенный процент всего капитала.

Виды инвестиционных портфелей:

  • Агрессивный
  • Консервативный
  • Умеренный

В зависимости от вида определяется стратегия инвестирования.

Агрессивная стратегия предполагает, что в составе портфеля находятся высокодоходные инструменты (фьючерсы, акции, паи, доли в рисковых и венчурных предприятиях). Консервативный портфель предполагает наименьшую доходность, но зато стабильность и надежность вложенных средств. В консервативном портфеле числятся облигации, недвижимость, драгметаллы, депозиты.

Комбинированный портфель содержит и рисковые вложения, и безрисковые. В него обычно включают акции и облигации.

Консервативные и умеренные портфели формируют, как правило, на длительный срок. Агрессивные портфели существуют краткое время, иногда менее месяца.

При консервативной стратегии инструменты с низкими рисками обладают высокой ликвидностью. Прибыль при этом составляет максимум 40% годовых. Ликвидность актива означает, что его легко продать, обменять, заложить. Актив востребован на рынке, и это делает его стабильным и надежным для инвестора. Он может быть уверен, что его средства «заморожены» и по крайней мере не обесценятся.

При агрессивной стратегии прибыль высокая (до 100% и выше), риск максимален. Активы, которые приобретаются при такой стратегии, обладают самой низкой ликвидностью. Не так много желающих играть ва-банк, поэтому инструменты такого рода приобретают инвесторы, которые готовы идти на риск полной потери вложенных средств.

Консервативная стратегия включает оба типа инвестирования. Общая прибыль составляет примерно 50–70% годовых.

Но это лишь условные ориентиры. На практике случаются форс-мажорные обстоятельства, падение котировок акций, инфляция, макроэкономическое влияние. Риск потерять все вложения существует всегда, даже при самой консервативной стратегии.

Поэтому и необходим оптимальный портфель инвестиций, который оправдывает простую мысль: не надо класть все яйца в одну корзину. Даже при условии, что доля инструментов не принесет прибыли, у инвестора останется либо выигрыш по другим вложениям, либо он сохранит свой капитал.

Что касается агрессивной стратегии, то формировать агрессивный портфель можно только при условии, что:

  1. Средства свободные
  2. Не заемные
  3. Не последние.

При высоком уровне риска всегда есть шанс потерять все.

Структуру портфеля можно и нужно регулярно обновлять.

Формирование портфеля и управление инвестициями

Разберем каждый пункт подробнее.

От уровня средств зависит, что в принципе может позволить себе инвестор. Очевидно, что при сумме в 50 000 рублей выбор инвестора ограничен малым количеством консервативных инструментов. Зато на выбор предлагается много агрессивных портфелей, включая хайпы, доли в стартапах, фьючерсы, участие в тендерных закупках и тому подобные инициативы. Но при наличии малого количества средств инвестировать все деньги в агрессивный портфель неразумно.

Оптимизация портфеля в этом случае заключается в распределении части средств на консервативные инструменты, например, на микровклады, дргаметаллы, вклады в иностранные предприятия, ПИФы.

При наличии крупных стартовых сумм рассматриваются проекты, недвижимость, приобретение акций и облигаций. Но и в этом случае формирование портфеля должно опираться на расчеты и анализ планируемых инвестиционных проектов.

И вот тут важна оценка ситуации на рынке. В целом инвестор вообще не должен прекращать постоянно мониторить рынок и оценивать аналитику. Начинающему инвестору сделать это проблематично по двум причинам: недостает реальных знаний и не хватает времени оценивать глобальные массивы информации.

В этом случае инвесторы обращаются к посредникам (брокерам и инвестиционным управляющим, банковским структурам), которые за маржу осуществляют управление средствами.

Выбор управляющего отчасти снижает риски потери средств.

  1. Управляющий обладает опытом формирования портфелей инвестиций, инвестору предлагается стратегия, которая позволит в нужный момент прекратить инвестирование, пересмотреть структуру активов, вложить средства в другие направления бизнеса или объекты.
  2. Часто инвестиционные структуры предлагают страховку.
  3. Брокеры и биржевые агенты часто предлагают безубыточные стратегии, когда при определенном падении доходности средства на счете просто замораживаются, чтобы не допустить просадки стоимости.

Разумеется, передать свои средства в управление не панацея и не гарант постоянного получения дохода. Но при отсутствии реальных навыков инвестирования это может спасти накопления.

Очень важно понимать, с какой целью вообще вкладываются средства. Иногда инвестору не столько важна прибыль, как другие выгоды от реализации проекта. Например, финансируется социальный проект, конечной целью которого станет помощь людям. Нематериальная выгода прослеживается и в государственных инвестиционных проектах. Измерить ее с помощью количественных показателей достаточно сложно, но проекты такого рода необходимы для общего экономического развития. Речь идет о посадке лесов, строительстве крупных учреждений и центров спорта, развитии социально-ориентированной инфраструктуры.

Если же целью является материальная выгода, то следует оценивать еще и личный интерес инвестора как в представленном сегменте инвестирования, так и в целом в жизни. Совершенно неразумно заниматься биржевыми инвестициями при отсутствии понимания процесса, интереса к нему и наличии множества страхов и опасений. Есть много других направлений, куда можно вложить деньги.

Сам принцип вложения денег ради денег не результативен. Все крупные инвесторы, достигшие колоссальных результатов, подчеркивают, что интерес и цель должны стоять впереди денег, а не наоборот. Только тогда инвестор будет с увлечением, активностью осваивать новую для себя нишу и сумеет работать со своими эмоциями и настроем. А в области инвестирования, особенно при выборе агрессивных стратегий это очень важно.

Кроме того, цель инвестора — заработать и потратить или реинвестировать средства? Если второе, то нужен четкий и подробный бизнес-план, который позволит анализировать уровень потенциальной прибыли, рентабельность инвестиций, строить планы на основе расчетов.

Для чего нужна диверсификация портфеля. Выбор инструментов

Все инвесторы хотят получать прибыль. И не через отдаленный период времени, а желательно поскорее. Но если выбирать между агрессивными и консервативными инструментами, то одно условие исключает другое. Поэтому в портфеле должны быть инструменты разного типа. Одни будут приносить прибыль в умеренном количестве стабильно и не сразу, другие позволят извлекать прибыль уже в ближайшем периоде.

Оптимальная структура портфеля будет выглядеть примерно так:

  • Высокорисковые инструменты — 25–30%
  • Очень высокорисковые инструменты — 5%.
  • Консервативные инструменты — 50–70%.

Инструменты в портфеле нужно постоянно пересматривать. Это называется диверсификацией (изменением) структуры. Докупать или продавать активы, которые уже не выгодны или неинтересны инвестору. Особенно это касается агрессивных стратегий инвестирования: активы следует анализировать практически ежедневно, чтобы избежать риска их потери.

Консервативные активы часто не только не теряют свою ценность со временем, но и наращивают ее. Происходит это достаточно медленно. Например, стоимость недвижимости со временем всегда растет и оценивается по актуальным рыночным ценам. Но растут цены и на другие товары и услуги, и реальная (приведенная, дисконтированная) стоимость имущества может оставаться прежней. Большой выгоды от приобретения таких инвестиций нет. Но зато есть уверенность в сохранности инвестиций. И не стоит забывать о страховании ликвидных консервативных активов. Это позволит достичь гарантированной безубыточности.

Читать еще:  Анализ чувствительности инвестиционного проекта в excel

Если рассматривать облигации, то стоимость их также стабильна, плюс инвестор получает купонный доход по прошествии определенного времени. То же самое касается вкладов. Но для получения существенной выгоды от консервативных инвестиций необходимы очень крупные вложения.

Поэтому большинство инвесторов применяют умеренную стратегию и диверсифицируют портфель с расчетом на получение регулярной и ожидаемой прибыли.

Урок 7. Как собрать портфель, в котором всего хватает

Что вы узнаете

  1. Чем хороший инвестиционный портфель отличается от плохого и нужно ли искать идеальный портфель.
  2. По каким принципам разумно строить инвестиционный портфель, чтобы зарабатывать, а не терять деньги.
  3. Как это все выглядит на конкретных примерах.

О портфеле и активах

Инвестиционный портфель — это все активы, в которые вы вложились. В широком смысле активы — это не только акции и облигации. Это и банковские вклады, и доля в стартапе, и приносящая доход недвижимость. Но мы оставим это за скобками и поговорим только об активах на фондовом рынке. Не забывайте, что держать все деньги на брокерском счете или ИИС не стоит: как минимум часть средств должна быть в «подушке» на банковских вкладах или картах с процентом на остаток, и это не считается частью инвестиционного портфеля.

Теперь об активах. До этого мы рассмотрели три сущности: акции, облигации и фонды.

Но из предыдущего урока вы уже знаете, что фонды обычно инвестируют в акции или облигации, а значит, не стоит считать их отдельным видом актива.

Соответственно, если вы покупаете акцию ETF на акции технологических компаний США, то фактически вы инвестируете в акции. Если покупаете акцию ETF на облигации — инвестируете в облигации. Если 50% вашего портфеля составляет ETF на акции американских компаний, а 50% — ETF на облигации, то ваш портфель состоит наполовину из акций, наполовину из облигаций.

А как вы помните из урока про акции, вкладываться в отдельные компании — очень рискованное дело, особенно для новичка. Поэтому в этом уроке при упоминании акций мы будем иметь в виду фонды акций.

Формирование портфеля — это поиск оптимального для себя соотношения активов: какая должна быть доля облигаций, а какая — акций (то есть фондов акций), сколько должно быть разных облигаций в портфеле, а сколько — разных фондов на акции.

Весь этот процесс характеризует одно слово — диверсификация. Это распределение денег между разными активами таким образом, чтобы доходность и риск вас устраивали.

Часто инвесторы тратят много времени на поиск идеального портфеля. Это увлекательно, но вряд ли полезно. Будущее неизвестно, и то, какой портфель идеален для следующих 10 лет, мы узнаем только через 10 лет. Идеальный портфель не нужен — нужен хороший. Об этом и поговорим!

Что учитывать при создании портфеля

Цель. Определите, для чего вы инвестируете. Например, вы хотите накопить на квартиру, или получать стабильный пассивный доход с уже накопленной суммы, или копите на обучение ребенка. Чем конкретнее вы определите цель, тем лучше: важно понять, какая сумма нужна, для чего, в какой валюте.

Горизонт инвестирования. Так называют срок, на который вы вкладываете деньги. Например, вы хотите купить квартиру через семь лет. Горизонт инвестирования равен семи годам — именно через столько вам понадобятся все вложенные деньги.

Чем больше времени в запасе, тем большую часть портфеля можно вложить в фонды акций. Если акции сильно подешевеют, у вас будет время дождаться восстановления цен.

При краткосрочных вложениях — до трех лет — большую часть денег на брокерском счете лучше держать в облигациях. А при вложениях на десятилетия почти весь портфель может состоять из фондов акций.

Со временем горизонт инвестирования сокращается — стоит постепенно уменьшать долю рисковых активов и перекладывать деньги в облигации или даже на вклады.

Отношение к риску. Еще надо учесть, насколько вы хотите и готовы рисковать ради потенциально высокой доходности. Чем терпимее вы относитесь к колебаниям цен и риску потерять деньги, тем больше может быть доля акций в инвестиционном портфеле.

Ориентиры здесь примерно такие.

Боюсь риска. Если вы не готовы видеть падение стоимости портфеля более чем на 5—10% , вы консервативный инвестор. На бирже вам лучше выбирать надежные облигации.

В случае с краткосрочными вложениями фонды акций и тем более акции отдельных компаний можно не включать вообще — а если включать, то не больше чем на 5—10%. При долгосрочных вложениях доля акций может вырасти до 15—20%.

Могу немного рискнуть. Если для вас приемлемо временное падение стоимости портфеля на 15—20% или немного больше, вы можете инвестировать с умеренным риском. Доля акций в таком случае может достигать 20—30% при вложениях на несколько лет и доходить до 50 или даже 60% при вложениях на десятилетия.

Риска не боюсь. Если вы уверены, что выдержите серьезное снижение стоимости портфеля в кризис, например на 40—50% , можно большую часть портфеля вложить в акции. Главное — не переоценить свою стойкость: думать о кризисе и ощущать его на себе — не одно и то же.

Если не учитывать горизонт инвестирования и отношение к риску, можно попасть в неприятную ситуацию. Например, инвестор не любит рисковать и боится, что портфель подешевеет, но вложил все свои деньги — 1 млн рублей — в ETF на американские акции в надежде на повышенную доходность. Начался кризис — акции подешевели в два раза. Теперь его портфель стоит не 1 млн, а 500 тысяч.

Если бы инвестор действительно был готов к риску, падение его бы не смутило. Возможно, он даже пополнил бы счет и купил еще акций, пока идет такая распродажа. Но инвестор испугался и продал все бумаги за 500 тысяч. Так он потерял половину капитала — а все потому, что он переоценил свою готовность рисковать.

Допустим, вы все обдумали и решили, что готовы вложиться на 10 лет, чтобы накопить крупную сумму. Ваша готовность к риску средняя, то есть приемлем умеренный риск. В таком случае можно поделить портфель пополам: половину — в акции, половину — в облигации.

Допустим, вы все обдумали и решили, что готовы вложиться на 10 лет, чтобы накопить крупную сумму. Ваша готовность к риску средняя, то есть приемлем умеренный риск. В таком случае можно поделить портфель пополам: половину — в акции, половину — в облигации.

От активов — к конкретным инструментам

Вы определились с долями активов — теперь пора выбрать инструменты, в которые будут вложены деньги. Другими словами, от видов активов пора перейти к конкретным ценным бумагам. Тут тоже важна диверсификация, и чем больше, тем лучше.

Представьте, что некий инвестор решил половину денег вложить в акции, а половину — в облигации. Пока что все выглядит хорошо. Но в реальности он половину денег вложил в акции МТС, а половину — в облигации КАМАЗа.

Такой портфель опасен: он зависит от состояния всего двух компаний, причем обе находятся в России и получают значительную часть дохода в рублях. Если в российской экономике возникнут проблемы, такой портфель сильно пострадает. Мы уважаем МТС и КАМАЗ, но было бы неразумно ставить весь свой капитал в зависимость только от них.

Читать еще:  Социальные инвестиции это форма

Еще рискованно вкладывать все деньги только в одну отрасль или страну.

Например, в 80-е акции японских компаний быстро дорожали, так что инвестировать в них было выгодно. К началу 90-х цены очень сильно упали и до сих пор не восстановились. Те, кто вкладывался только в акции японских компаний, потеряли много денег.

Более предусмотрительные инвесторы вкладывались в акции разных стран — Японии, США, европейских государств — и были в плюсе, потому что другие рынки в это время росли. Так же и с отраслями: если вложить все деньги в российских и американских нефтяников, это не особо увеличит диверсификацию.

Советуем не ограничиваться российскими компаниями, а обратить внимание, например, еще и на акции компаний из США, Китая и других стран — для этого есть подходящие фонды.

Что касается облигаций, то можно ограничиться российскими ОФЗ или бумагами регионов и крупных компаний. Можно выбрать отдельные бумаги, а можно использовать биржевые фонды. Но еще можно добавить надежные иностранные облигации — через ETF.

Еще надо учесть, в какой валюте ваша цель. Если цель в долларах, то и инвестировать лучше в валютные инструменты: долларовые вклады, акции американских компаний и т. д. Если цель краткосрочная и в рублях, то разумно использовать в основном рублевые инструменты: ОФЗ, обычные вклады, немножко фондов российских акций. Наконец, для достижения долгосрочной рублевой цели можно часть портфеля держать в валютных инструментах — это подстрахует от падения рубля. История подсказывает, что это разумно.

Диверсифицированный портфель, разделенный поровну между акциями и облигациями, может выглядеть так:

В таком портфеле есть акции из разных отраслей и нескольких стран плюс достаточно надежные российские облигации. При этом портфель примерно поровну разделен между активами в рублях и иностранной валюте — это позволит не слишком сильно переживать о курсах валют.

Это не означает, что портфель должен состоять именно из этих фондов и облигаций. Набор инструментов и их доли могут сильно отличаться — это зависит от предпочтений инвестора и того, какие инструменты ему доступны.

Управление портфелем

Инвестиционному портфелю иногда требуется внимание. Например, пару раз в год может понадобиться ребалансировка — восстановление исходного соотношения активов.

Посмотрим на уже упомянутый портфель 50:50. Со временем акции могут сильно подорожать, и соотношение активов может превратиться в 58:42 или даже 70:30. И наоборот, если акции подешевеют, а облигации подорожают, доля акций упадет ниже необходимых 50%.

Когда пропорции активов меняются, меняется и уровень риска портфеля. Если акции займут слишком большую часть портфеля, портфель станет слишком рискованным: в кризис его стоимость сильно упадет. Если доля акций сильно упадет относительно исходной, портфель станет излишне консервативным.

В такой ситуации надо восстановить исходные пропорции акций, облигаций и других видов активов. Доли всех инструментов внутри каждого вида активов тоже стоит восстановить.

Ребалансировать портфель можно по-разному:

Пополнить портфель и докупить побольше тех активов, которые подешевели.

Использовать все купоны и дивиденды для покупки подешевевших активов.

Продать часть подорожавших бумаг и купить на полученные деньги подешевевшие активы.

Делать ребалансировку имеет смысл, если соотношение активов сильно отдалилось от целевого — например, на четверть или больше. Если же доля актива в целом или отдельного инструмента отклонилась на 1—2% от необходимой, можно ничего не делать: характеристики портфеля почти не изменились.

По мере приближения к цели стоит уменьшать долю акций и увеличивать долю облигаций и вкладов. В нашем примере инвестор хочет накопить крупную сумму через 10 лет и готов на умеренный риск. Значит, в первые несколько лет вполне приемлемо разделить деньги поровну между фондами акций и облигациями — как мы и показывали выше.

Затем надо постепенно уменьшать долю акций. За 2—3 года до цели доля облигаций и вкладов должна увеличиться хотя бы до 80% портфеля. Когда в запасе меньше года, весь портфель лучше переместить на вклады и в облигации.

Инвестиционный портфель — формирование и сопровождение

Что представляет собой инвестиционный портфель ценных бумаг? При работе с инвестиционным портфелем вы вкладываете средства не в одну акцию или облигацию, а в комплексный продукт, составленный из нескольких инвестиционных инструментов.

Формирование инвестиционного портфеля – нелегкая процедура для инвестора-новичка, особенно если управление финансовыми рисками еще не изучено вами на достаточном уровне. Возникает серьезная проблема – как не ошибиться в том, какие именно ценные бумаги окажутся прибыльными? В этом случае создание инвестиционного портфеля лучше доверить опытным экспертам.

Составление инвестиционного портфеля с Международным финансовым центром

Услуга «Портфельное инвестирование 2.0» — это стратегия Международного финансового центра, целью которой является создание сложносоставного инвестиционного продукта из набора ликвидных финансовых инструментов. При этом клиент получает готовый инвестиционный портфель, способный приносить доход владельцу.

Как формируется портфель?

Ваш доход от портфельного инвестирования будет равняться прибыли по всем ценным бумагам, входящим в инвестпортфель с учетом рисков.

Выбор и создание инвестиционного портфеля

На сайте компании вы можете ознакомиться с актуальными портфелями, в которые мы предлагаем инвестировать – это значительно облегчит выбор инвестиционного портфеля. Вам также доступна статистика по закрытым продуктам – вы можете оценить их доходность.

Если ни один из активных продуктов вам не подходит, мы создадим для вас новый. Наши специалисты ответят на ваши вопросы, в том числе:

  • куда инвестировать выгодно?
  • можно ли вкладывать средства, не создавая портфель?
  • бывают ли безрисковые портфели?

Однако неважно, выбираете ли вы индивидуальный продукт или уже готовый. В обоих случаях управление инвестиционным портфелем остается на вас.

Ключевое преимущество стратегии «Портфельное инвестирование 2.0» состоит в диверсификации рисков

В портфель подбираются только те финансовые инструменты, которые позволяют одновременно:

  • Увеличить потенциальную доходность
  • Минимизировать риски

ДЛЯ КОГО НАША УСЛУГА

Услуга ориентирована на начинающих инвесторов, которые приняли решение разработать доходный портфель ценных бумаг, а также подходит тем, кто хочет:

  • Принять продуманное инвестиционное решение – портфель поможем подобрать мы;
  • Научиться управлять портфелем;
  • Получить оптимальное соотношение потенциальной доходности к риску.

В результате вы получите:

  • Персональный инвестиционный портфель ценных бумаг;
  • Своевременную аналитику;
  • Рекомендации профессионалов компании;
  • Прогнозируемую доходность.

Заказать консультацию

Как получить услугу:

Оставьте заявку удобным для вас способом

Наш специалист свяжется с вами и обговорит необходимые детали

Мы подберем для вас активный инвестпортфель из представленных на сайте, или составим уникальный продукт

Вложите денежные средства в продукт и получайте прибыль

Гарантии на выбор инвестиционного портфеля у МФЦ

Наши эксперты – это высококвалифицированные специалисты, имеющие многолетний опыт работы на финансовых рынках. Мы не полагаемся на удачу, а просчитываем наиболее возможные варианты развития событий, учитывая риски и сводя их минимуму. Наше решение для вас – готовый инвест портфель, который позволит получать стабильный доход, в чем вы можете быть уверены на основании наших аналитических расчетов. Также мы предлагаем формирование инвестиционного портфеля и помощь в управлении финансовыми рисками.

СПОСОБЫ ПОЛУЧЕНИЯ УСЛУГИ

Наши клиенты получают консультации наиболее комфортным для них способом

Консультация по телефону

В оговоренное время консультант связывается с вами и информирует о текущей ситуации на рынке.

Рекомендации по СМС

Зная ваш личный номер, консультант сможет отправить текстовое сообщение, содержащее информацию по состоянию рынка.

Рассылка на электронную почту

Этот вариант наиболее удобен для долгосрочных инвестиций. На ваш e-mail будет выслано письмо с максимально полной информацией по состоянию финансовых рынков, а также нашим новым портфелям, в которые вы можете инвестировать.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector