Обоснование инвестиций в проектировании

Приложение N 1. Порядок осуществления инвестиционного проектирования и обоснования инвестиций

Приложение N 1
к Постановлению
Правительства
Республики Бурятия
от 17 июля 1998 г. N 250

Порядок
осуществления инвестиционного проектирования
и обоснования инвестиций

1. Общие положения и понятия инвестиционного проекта

1.1. Настоящий Порядок содержит основные принципы подхода к разработке инвестиционного проекта, состав и содержание обоснований инвестиций.

1.2. Порядок применяется при разработке инвестиционного проекта с начала его замысла до разработки бизнес-плана с целью получения финансовых ресурсов.

1.3. Инвестиционные проекты классифицируются: монопроект, мультипроект, мегапроект.

Монопроект — это отдельный проект различного типа, вида и масштаба;

Мультипроект — это комплексный проект, состоящий из ряда монопроектов и требующий применения многопроектного управления;

Мегапроект — целевые программы развития регионов, отраслей и других образований, включающие в свой состав ряд моно- и мультипроектов.

Длительность проекта: краткосрочные (до 3 лет), среднесрочные (от 3 до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет).

К инвестиционным проектам относятся проекты, в которых главной целью является создание или реновация основных фондов, и в исключительных случаях, пополнение оборотных средств предприятий, требующие вложения финансовых ресурсов.

1.4. Основные функции по осуществлению проекта и его участников. Заявитель проекта — продумывает, инициирует проект. Заказчик проекта — ответственный за проект, пользователь результатами (собственник), будущий владелец проектом. Инвесторы — осуществляют финансирование проекта. Исполнитель проекта — проектные, строительные и иные функциональные организации (подрядчики, субподрядчики и др.), выполняющие проект. Менеджер — организация, готовая нести функции управления проектом. Управление проектом — координация материальных, финансовых, трудовых ресурсов на протяжении жизненного цикла проекта.

2. Начальный этап инвестиционного проектирования
(концепция)

2.1. Определение цели инвестирования, назначения и мощности объекта, номенклатура продукции, места размещения объекта и условий заказчика. С использованием максимально возможной информационной базы данных заказчиком (инвестором) проводится оценка возможностей инвестирования.

2.2. Проведение проектного анализа, маркетинговых исследований, научно-технических разработок, оценка и выбор альтернативных решений.

2.3. Предварительное планирование проекта, составление предварительного бизнес-плана.

2.4. На основе принятых, на данном этапе решений заявитель проекта (заказчик) представляет в установленном порядке ходатайство о намерениях и предварительный бизнес-план в органы местного самоуправления района (города) для согласования.

2.5. После получения положительного решения органов местного самоуправления заявитель (заказчик) принимает решение о разработке обоснований инвестиций в строительство, реконструкцию, техническое перевооружение.

3. Основной этап разработки инвестиционного проекта —
обоснование инвестиций

3.1. При разработке обоснований инвестиций необходимо руководствоваться законодательными и нормативными актами Российской Федерации и Республики Бурятия, регулирующими инвестиционную деятельность.

3.2. Обоснования инвестиций разрабатываются заказчиком с привлечением, при необходимости, на договорной основе проектных, проектно-строительных организаций и других юридических и физических лиц, получивших в установленном порядке право на соответствующий вид деятельности.

3.3. Обоснование инвестиций на новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение предприятий, зданий, сооружений разрабатывается в соответствии с порядком разработки, согласования, утверждения и состава обоснований инвестиций (СП11-101-95) Минстроя России, 1995 г.

3.4. На основании прошедших госэкспертизу и утвержденных (одобренных) обоснований инвестиций в строительство, расширение, реконструкцию или техническое перевооружение предприятий разрабатывается проектная документация в соответствии с «Инструкцией о порядке разработки, согласования, утверждения и составе проектной документации на строительство предприятий зданий и сооружений» (СНиП 11-01-95). Разработка обоснований инвестиций должна предшествовать разработке технико-экономического обоснования (ТЭО), являющегося утверждаемой частью проектной документации.

3.5. ТЭО, проект, утверждаемая часть рабочего проекта на строительство, расширение, реконструкцию, техперевооружение независимо от источников финансирования и форм собственности подлежат государственной экспертизе в соответствии с порядком, установленным в Российской Федерации.

3.6. Обоснование инвестиций, проектная документация используются для разработки бизнес-плана, обеспечивающего подтверждение кредитору или организации гарантии по кредитам, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия или иного объекта инвестирования в части возможности инвестора выполнения обязательств по долгам, в том числе для обоснования кредита на выполнение проектных работ.

3.7. Проектно-сметная документация и утвержденный бизнес-план в соответствии с их отраслевой принадлежностью согласовываются претендентом с министерствами и ведомствами.

3.8. Обоснование инвестиций согласовывается в следующих ведомствах:

Госкомитет Республики Бурятия по экологии и природопользованию;

Государственная вневедомственная (независимая) экспертиза по проектно-сметной документации;

Санитарно-эпидемиологическая и противопожарная службы.

Обоснование инвестиций

Термин обоснования подразумевает под собой приведение убедительных доводов и аргументов в пользу принятия конкретного проекта, идеи, концепции.

Экономическое обоснование инвестиций — это разработка бизнес-плана, в котором детально демонстрируется схема, стадии исполнения , источники финансирования, риски и прибыльность проекта.

Целями обоснования инвестиций выступают:

• обновление производства (материально-производственной, технической и технологической базы)
• расширение предприятия (увеличение производственных мощностей и площадей)
• освоение новых видов деятельности, новых рынков сбыта и т.п.
• повышение конкурентоспособности.

Для полноценной оценки и грамотного обоснования будущей инвестиционной деятельности необходимо проанализировать и связать воедино следующие критерии:

• цель инвестирования
• условия вложений
• наличие необходимых трудовых ресурсов для достижения стратегических целей компании и ее инвесторов, а также общее социальное развитие на предприятии
• оценка производственных мощностей организации
• наличие необходимых ресурсов, запасов и сырья
• наличие необходимых технологий и общая технологическая развитость предприятия
• обоснование необходимости в новых видах продукции, услуг и т.п.
• оценка рынков и потребительского спроса на новую продукцию, услуги
• оценка действующей производственной, инвестиционной политики предприятия включаю политику сбыта продукции
• оценка экологических последствий планируемых инвестиций
• оценка эффективности будущих инвестиций.

Стоимость обоснования инвестиций в среднем варьируется от 1 до 10 процентов от общей суммы вложений.

Чтобы принять грамотное инвестиционное решение необходимо проанализировать и принять во внимание следующие факторы:

• то, какой вид вложений будет выбран для достижения поставленной цели
• общая стоимость планируемого инвестиционного проекта
• наличие всех необходимых ресурсов: сырьевых, материальных, финансовых, трудовых и т.д.
• сравнение с другими проектами, позволяющими достичь той же цели
• оценка уровня рисков: инвестиционных, финансовых, социальных и т.п.

Технико-экономическое обоснование

Процедура разработки обоснования инвестиционного процесса зависит от масштабности запланированных к реализации инвестиционных проектов. Соответственно чем крупнее проект, тем процедура обоснования будет включать больше факторов и критериев, подлежащих анализу.

Крупное расширение предприятия не всегда приводит к гарантированному увеличению прибыли. Потому что мало увеличить объёмы выпуска, необходимо найти рынки сбыта, проанализировать положение, которое займёт предприятие после проделанных шагов и множество других факторов.

Именно для этого и было придумано экономическое обоснование инвестиций. В сфере промышленности разрабатывается технико-экономическое, а в гражданской сфере социально-экономическое обоснование.

Инициирование процедуры разработки технико-экономического обоснования принимает собственник бизнеса на этапе пред проектного моделирования и только после предварительного согласования. Результатом этого будет принятие инвестиционного решения.

При разработке экономического обоснования строительных проектов следует руководствоваться утвержденными нормативными актами, например, Методическими рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (21 июня 1999 г. № ВК 477).

Обоснование необходимо для того, чтобы инвестор мог определить целесообразность вложения средств в проект. Кроме экономического обоснования подготавливается инвестиционный меморандум.

В итоге участники проекта получают информацию о:

• сроке окупаемости вложений и их эффективности
• сроках реализации проекта и его общей стоимости
• себестоимости производимой продукции
• мощности производства и численности рабочего персонала.

Полученная информация является собственностью заказчика работ и используется с целью:

• ведения переговоров с потенциальными инвесторами в части гарантий возвратности вложенных средств
• подготовки эмиссии акций предприятия
• получения льгот и послаблений от государства.

Основная задача проведения технико-экономического обоснования инвестиций заключается в разработке методов достижения максимального экономического эффекта при ограниченном количестве ресурсов.

Чтобы произвести разработку обоснования будущих вложений необходимо значительное количество временных и интеллектуальных ресурсов. Именно поэтому данную процедуру чаще всего поручают специалистам. Проводится конкурс, и отбираются наиболее компетентные компании, с которыми заключается договор об оказании нужных услуг..

На сегодняшний день бизнес план, резюме и технико-экономическое обоснование проекта это документы, на основании которых автор идеи защищает и доказывает его инвестиционную привлекательность.

Обоснование инвестиций и бизнес-планы

Значение инвестиций в транспортную инфраструктуру растет, заявляется множество новых проектов. Однако не все из них реализуются, а те, которые получают финансирование, в итоге могут показывать более низкие показатели эффективности, чем ожидалось.

Это происходит потому, что в финансовых организациях оценивается правильность построения финансовой модели и коммерческая эффективность проекта, но не всегда есть возможность оценить, что стоит за этими цифрами – адекватен ли прогноз грузопотока? Полностью ли учтены риски? Достаточна ли пропускная способность железной дороги, чтобы обслужить заявленный грузопоток? Какой объем дноуглубления понадобится? Как повлияет на ветро-волновой режим на конструкцию причалов? Ответить на эти вопросы невозможно без профессионального анализа.

Вместе с тем, банки, инвестиционные фонды также имеют свои требования к предоставляемой информации – она должна содержать требуемые параметры и разделы, а также не быть перегружена техническими терминами. Иными словами, технические решения необходимо учесть, но перевести их на язык коммерции.

Мы специализируемся как раз на этом.

• Кому нужно обоснование инвестиций?

Пользу от разработки обоснования инвестиций получают все участники проекта, однако основными заинтересованными лицами являются инициаторы проекта и инвесторы (иногда в одном лице). Инвесторами могут выступать федеральные органы власти, субъекты федерации, различные финансовые организации – инвестиционные фонды, банки, а также грузовладельцы.

• Что такое обоснование инвестиций?

В широком смысле слова обоснование инвестиций – это комплекс исследований, проработок, расчетов, направленный на определение целесообразности реализации того или иного инвестиционного проекта. Обоснование инвестиций, как и бизнес-план, служит двум основным целям:

• даёт инвестору ответ на вопрос, стоит ли вкладывать средства в данный инвестиционный проект.
• дает информацию о содержании проекта для лиц, непосредственно его реализующих.

• Какие проекты по обоснованию инвестиций выполняет МСТ?

Методика построения бизнес-плана практически универсальна для различных отраслей. Тем не менее, для глубокой проработки вопросов обоснования инвестиций необходимы отраслевые знания, поэтому мы специализируемся на бизнес-планах логистических центров, морских и речных портовых терминалов, складов, гидротехнических сооружений, транспортных и портовых бизнес-проектов.

• Какие вопросы рассматриваются при обосновании инвестиций?

В мировой практике выработано несколько стандартов бизнес-планирования: ЕБРР, KPMG, Tacis, UNIDO и др. Внастоящее время России стадия обоснования инвестиций при проектировании предприятий и сооружений логистического назначения не является обязательной, и потому структура этого документа строго не регламентирована. Тем не менее, существуют ранее разработанные ГОСТы и пособия, которые помогают в этом вопросе.

Все эти стандарты, хоть и отличаются рядом моментов, имеют принципиально схожую структуру. Типовая структура обоснования инвестиций приводится ниже:

1. Исходные данные и условия;

2. Рынок и мощность предприятия. Номенклатура продукции;

3. Основные технологические решения;

4. Обеспечение предприятия ресурсами;

5. Место размещения объекта;

6. Основные строительные решения;

7. Оценка воздействия на окружающую среду;

8. Структура предприятия. Кадры.

9. График осуществления проекта.

10. Финансовая и экономическая оценка. Эффективность инвестиций;

11. Выводы и предложения.

Результат обоснования инвестиций – это качественный маркетинговый и технический аудит инфраструктурных проектов.

Обоснование инвестиций – это «макет», «модель» бизнеса, которая показывает, каким этот бизнес должен быть и что от него ожидать.

Правильно составленный бизнес-план помогает не только понять перспективы проекта (и отказаться от него, если эти перспективы туманны), но и объяснить их другим заинтересованным сторонам, и получить финансирование, а также одобрение проекта общественностью или органами власти.

• Как заказать обоснование инвестиций?

Для разработки обоснования инвестиций важно понимать основные характеристики проекта – его местоположение, назначение, планируемый грузооборот. Если уже сделаны предпроектные проработки, то они послужат исходными данными. Если же нет, то «Морстройтехнология» поможет в разработке необходимых технических разделов. Структура отчета может варьироваться в зависимости от степени разработанности и задач.

• Сколько обоснование инвестиций стоит?

Стоимость работ по обоснованию инвестиций зависит прежде всего от степени изученности объекта, и наличия проработок.

Принципиально важным нашим преимуществом при разработке обоснования инвестиций логистических объектов является знание технологии перевозок и перегрузочных комплексов, а также богатый опыт «Морстройтехнологии» по проектированию логистических объектов разного профиля в различных регионах РФ и за рубежом.

Обоснование инвестиций

Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег

• Брокер — Единственный с лицензией ЦБ РФ. вложил 20 000 $
• Брокер № 1 — Лучший. Работает с 1998. вложил 20 000 $
• Брокер № 2 — Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $
• Брокер № 3 — работаю с ним с 2007. вложил 10 000 $
• Брокер № 4 — Бонусом дают 1500 USD. вложил 10 000 $
• Брокер № 5 — лучший центовый счет. вложил 8000 $
• Брокер № 6 — Для скальпинга только он И ВСЕ! 8000 $
• Брокер № 7 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
• Брокер № 8 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
• Брокер № 9 — ЭТО НефтепромБанк. вложил 5000 $
• Брокер № 10 — Использую как бинарки через МТ4. Вложил 5000 $

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка

Обоснованием принято считать процесс или действие, направленное на принятие и объяснение того или иного довода, либо аргумента.

Обоснование инвестиций, в свою очередь, является аргументация и доказательство необходимости, а также экономической, финансовой, социальной целесообразности вложений или инвестиций.

Обоснование инвестиций включает в себя целый ряд технических и экономических факторов, которые принимаются во внимания и, исходя из которых, делается вывод о необходимости инвестиций.

При принятии решения о необходимости инвестиций рассматривают следующие факторы

• цель инвестиций
• условия инвестиций
• анализ производства и оценка востребованности выпускаемой продукции
• обеспеченность производства ресурсами и материалами
• анализ стратегии и политики развития организации
• оценка производственных мощностей предприятия
• учет экологической составляющей проекта
• анализ квалифицированности рабочей силы на предприятии.

Затраты на проведение обоснования инвестиций составляют до 10 процентов от общего объема инвестиций.

Основные причины, подталкивающие к обоснованию инвестиций

• освоение предприятием новых видов деятельности и новых рынков сбыта готовой продукции
• рост производства
• обновление и ремонт уже имеющейся технической и материальной базы предприятия.

Обоснование инвестиций при росте и расширении производства достаточно легки и прозрачны. Менеджмент организации четко представляет необходимые затраты и издержки, которые связаны с этим.

Однако при выходе предприятия на новые рынки или освоения новых видов деятельности, обоснование инвестицийгораздо сложнее. Это происходит по целому ряду причин. При осуществлении нового вида деятельности компания не может гарантировать высокий уровень реализации продукции, также положение компании на рынке может измениться, могут потребоваться дополнительные финансовые средства и т.д.

Экономическое обоснование инвестиций

Экономическое обоснование инвестиций напрямую зависит от размера и объемов этих самых инвестиций. Чем крупнее вложения, тем глубже и щепетильней анализ и оценка предполагаемого объект инвестиций.

В ходе анализа происходит оценка финансового, технического и др. состояния предприятия. Проводится совместный анализ, и выявляются направления движения и пути достижения целей инвестиционной программы. Закладывается бюджет, определяются источники финансирования и структура инвестиций. На основании проделанной работы принимается решение о целесообразности инвестиций.

На основе политики и стратегии предприятия, а также на основе его финансового плана развития происходит экономическое обоснование инвестиций. Осуществляется расчет финансовой устойчивости предприятия, оценивается риск возврата инвестиций и подбираются наиболее возможные и выгодные источники финансирования исходя из существующих условий.

Технико-экономическое обоснование инвестиций

В современных реалиях крупные капиталовложения не могут быть успешно реализованы без технико-экономического обоснования инвестиций, а также без проведения параллельного анализа и изучения всех альтернативных вариантов инвестирования.

Перед осуществлением капиталовложений необходимо оценить все производственные аспекты потенциального объекта инвестиций. Оценить наличие материальных, трудовых и финансовых ресурсов. А также проанализировать использование в долгосрочной перспективе. Хватит ли организации материалов и сырья, денежных средств и трудовых ресурсов и т.д. для производства?

Технико-экономическое обоснование инвестиций в первую очередь направлено на анализ возможности достижения предприятием максимально возможных экономических результатов при минимальных издержках на производство и реализацию.

На сегодняшний день достаточно широко распространена практика привлечения специалистов на конкурсной основе для проведения технико-экономического обоснования инвестиций.

Технико-экономическое обоснование инвестиций должно отражать коммерческую состоятельность запланированных вложений, сроки, источники, а также их структуру и т.п.

В случае если вложения инвестора служат для реализации конкретного инвестиционного проекта, то технико-экономическое обоснование, как правило, состоит из следующих разделов:

• данные, отражающие наличия у предприятия необходимых средств для реализации проекта земельные участки, оборудование, транспорт, инфраструктура и т.п.)
• оценка объема и рынка сбыта продукции
• наличие материальных, финансовых и трудовых ресурсов
• анализ технических и технологических особенностей предприятия
• оценка состава и структуры управления предприятия
• составление перечня НИОКР, необходимого для реализации инвестиционного проекта.

Также любое технико-экономическое обоснование инвестиций помимо общих показателей включает в себя и основные параметры проекта:

• срок окупаемости инвестиций
• валовая и частая прибыль
• полная и производственная себестоимость продукции
• рентабельность инвестиций.