Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
18 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Организационная структура инвестиционного банка

Инвестиционные банки: особенности и функции

Инвестиционные банки — это финансовые институты, которые базируются на операциях проводимых на фондовом рынке и других финансовых рынках.

Однако, если более детально описать сущность подобных банков, то можно сказать, что такие банки также помогают крупным компаниям привлекать инвестиции, могут предоставлять консультационные услуги по совершению финансовых операций, выступают в качестве брокера и т.д.

В капиталистических государствах инвестиционные банки могут проводить:

  1. Пассивные операции — при помощи подобных операций банки способны наращивать свой собственный капитал
  2. Активные операции (фондовый операции) — операции связанные с размещением данных ресурсов (недвижимость, финансовые инструменты, ценные бумаги и т.д.).

Стоит отметить, что ресурсы инвестиционных банков формируются как за счёт собственных средств, так и за счёт привлечённых путём выпуска ценных бумаг.

В наиболее современных капиталистических странах банки предлагают долгосрочные кредиты большим промышленным компаниям под определённый залог оборудования и заводов. Подобного рода кредит может перерасти в капиталовложение банками промышленности, когда они инвестируют в будущее компании часть своих финансов и превращаются в его участников. Таким образом, капитал банков и промышленных предприятий сливается.

В понимании сущности инвестиционных банков стоит обратиться к такому процессу как банковские инвестиции. Что же они представляют из себя?

Банковские инвестицииэто процесс, при котором банки скупают ценные бумаги на фондовом рынке и становятся их полноправными владельцами.

Большинство инвестиционных банков вносят разный вклад в финансировании инвестиций в разных странах, это объясняется разной методологией работы самих банков.

Функции инвестиционных банков

Во многих крупных и развитых странах инвестиционные банки выполняют ряд важнейших функций:

  • Торговля ценными бумагами
  • Андеррайтинг
  • Услуги по слияниям и поглощениям
  • Предоставление финансовой аналитики
  • Осуществление брокерских операций

Торговля ценными бумагами

Под данной функцией подразумевается, что инвестиционные банки продают свои услуги по брокерскому обслуживанию, т.е. через них происходит купля/продажа ценных бумаг.

Данная деятельность помогает поддерживать на хорошем уровне всю инвестиционную деятельность банков. Стоит заметить, что на особо крупных фондовых биржах происходит не только заключение сделок по поводу приобретения или продажи ценных бумаг, но и осуществление сложных арбитражных стратегий.

Организационная структура работы с ценными бумагами у инвестиционных банков и компаний это уже целая наука, которая имеет свои тонкости и без знания этих тонкостей очень сложно будет разобраться во всём

Андеррайтинг

Андеррайтинг — это особое юридическое лицо в задачи, которой входит обеспечение контроля над выпуском и перераспределением ценных бумаг. Андерайтером может быть как инвестиционный банк так и инвестиционная компания. Достаточно лишь получить разрешение и соответствующую лицензию у ЦБ РФ для осуществления подобной деятельности. Когда эмитент выпускает ценные бумаги, то андеррайтинг предлагает инвесторам выкупить эти активы. Андеррайтинг на фондовом рынке способен проводиться сразу группой инвестиционных организаций, которые объединились на короткое время для покупки ценных бумаг по заранее оговоренной цене.

Услуги по слияниям и поглощениям

Если в стране финансовые рынки очень развиты, то инвестиционные банки именно за счёт продаж услуг по слиянию и поглощению способны получать очень солидные доходы. Однако в наши дни не все компании и предприятия вышли на такой уровень, чтобы обращаться к таким услугам. Деятельность связанная с покупкой и продажей компании не всегда связана со слиянием и поглощением. На российском рынке под слиянием и поглощение часто понимают работу с крупными пакетами акций. При осуществление подобных операций инвестиционные банки осуществляют консалтинговую деятельность, занимаются привлечением финансовых ресурсов и т.п.

Предоставление финансовой аналитики

Под данной деятельностью понимается, предоставление специфической финансовой аналитики инвестиционным банками, которые осуществляют биржевые операции. Прибыль они как правило, не извлекают на предоставление данной аналитики. Бывает даже так, что подобная деятельность требует определённых затрат.

Осуществление брокерских операций

Здесь инвестиционные банки способны выполнять роль брокеров. Таким образом, банки способны выводить своих клиентов на фондовый рынок, а те в свою очередь, могут уже осуществлять операции с ценными бумагами на бирже.

Читать еще:  Какие факторы определяют инвестиционный климат территории

Тема: Функции и организационная структура инвестиционного банка Выполнил: Матевосян Л.В. Группа: 14-ЗБЗ- ФК 1 Курс: 4. — презентация

Презентация была опубликована 2 года назад пользователемЛилит Матевосян

Похожие презентации

Презентация на тему: » Тема: Функции и организационная структура инвестиционного банка Выполнил: Матевосян Л.В. Группа: 14-ЗБЗ- ФК 1 Курс: 4.» — Транскрипт:

1 Тема: Функции и организационная структура инвестиционного банка Выполнил: Матевосян Л.В. Группа: 14-ЗБЗ- ФК1 Курс: 4

2 Понятие и виды инвестиций Инвестиции — долгосрочные вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт, строительство и другие отрасли. Целью инвестиционной деятельности является получение предпринимательского дохода или процента. Инвестиции делятся на финансовые и реальные. Финансовые инвестиции -вложения в ценные бумаги (акции, облигации и др.), выпускаемые частными компаниями и государством, а также банковские депозиты и объекты тезаврации (сокровища, т.е. хранение денег на дому). Реальные инвестиции — вложения в основной капитал и на прирост материально- производственных запасов.

3 Основные характерные черты инвестиционных банков: крупная универсальная коммерческая организация, сочетающая большинство допустимых видов деятельности на рынке ценных бумаг и на некоторых других финансовых ранках; главной признается деятельность по привлечению финансирования посредством ценных бумаг; будучи крупной организацией, оперирует, прежде всего, на оптовых финансовых рынках; отдает приоритет средне- и долгосрочным вложениям; ценные бумаги являются основой его портфеля, при этом большинство инвестиционных банков в наибольшей степени ориентируются на негосударственные ценные бумаги.

4 Услуги инвестиционного банка Услуги инвестиционного банка В развитых странах инвестиционные банки предоставляют своим клиентам следующие услуги: по привлечению финансовых ресурсов; по реструктуризации бизнеса путем слияния и поглощения; брокерские; по управлению портфелем; депозитарно-кастодиальные; предоставление рекомендаций клиентам.

5 Какие виды деятельности приносят прибыль инвестиционным банкам? Выделяют два основных направления: — привлечение финансирования; — слияния и поглощения. — финансовое консультирование клиента, желающего привлечь финансовые ресурсы путем выпуска ценных бумаг; андеррайтинг новое синдицирование, т.е. создание и управление синдикатами андеррайтеров; продвижение ценных бумаг клиента на финансовые рынки; обслуживание ценных бумаг клиента на вторичном рынке.

6 К наиболее крупным статьям дохода инвестиционного банка следует отнести: — доход от предоставления услуг по привлечению финансирования; — доход от управления собственным портфелем; — доход от предоставления услуг по управлению портфелями клиентов; — доход от предоставления брокерских услуг.

7 Деятельность инвестиционного банка при проведении слияний и поглощений может быть подразделена на следующие составляющие: — консалтинговая деятельность по определению оптимального варианта реструктурирования бизнеса; — привлечение финансовых ресурсов для осуществления слияний и поглощений; — аккумулирование на рынке крупных пакетов акций по заказу клиента (покупка крупных пакетов), продажа крупных пакетов; — реструктуризация отдельной компании и продажа ее частей; — выработка и осуществление эффективной защиты клиента от поглощения.

8 Ситуация с инвестиционными банками в РФ Российские инвестиционные банки, весьма солидные по отечественным меркам финансовые институты, явно проигрывают на фоне глобальных инвестбанков. Однако существует ряд проблем, задерживающих развитие инвестиционной банковской деятельности. необходимо определить законодательно понятие инвестиционный банк и принять нормативные акты, регламентирующие его деятельность снизить уровень рисков, связанных с угрозой пересмотра результатов приватизации, с ущемлением прав акционеров и прочими пробелами в законодательстве распространения организованной торговли и создания национальной депозитарной системы также имеет смысл передать часть полномочий по регулированию деятельности инвестиционных банков от ФКЦБ к Центральному банку

Что такое инвестиционный банк

Инвестиционный банк это лицензированное финансово-кредитное учреждение, предоставляющее услуги консультационного характера по операциям связанным с покупкой либо продажей бизнеса и осуществляющее помощь в привлечении инвестиций. Также банк является посредником в операциях с ценными бумагами, сырьевыми активами, денежными валютами, производными финансовыми инструментами, плюс ко всему предоставляет отчеты и аналитику по рынкам и сферам деятельности которыми занимается.

Появление инвестиционного банкинга связано с развитием банковской системы во всём мире. Начало было положено в Соединенных Штатах Америки в далёком 1933 году по окончанию великой депрессии. Тогда все банки штатов были разделены на коммерческие и инвестиционные.

Читать еще:  Объем иностранных инвестиций

Инвестиционные институты появились в XX веке, это были отдельные учреждения, и в США ближе к концу прошлого столетия обычным банкам дали полномочия вести в том числе инвестиционную деятельность. В отличие от компаний, которые занимаются только инвестиционной деятельностью, банки предоставляют своим клиентам множество уникальных услуг: позволяют заводить сберегательные и расчетные счета, осуществляют операции по обмену валюты, предлагают клиентам возможности кредитования бизнеса и так далее. И хотя в США и странах Запада снова ведется речь о том, чтобы разделить банки и инвест-компании, в России финансово-кредитные учреждения расширяют список услуг и предлагают новейшие инструменты ведения инвестиционной деятельности.

Инвестиционный банк отличается от обычного тем, что предоставляет услуги особого рода:

  • является брокером (оказывает посреднические услуги в сфере торговли ценными бумагами, сырьем, валютой). Осуществляет деривативные сделки
  • отчитывается перед клиентами — ведет аналитику по всем рынкам, на которых осуществляет торговлю
  • предоставляет консультационные и аналитические услуги в сфере продажи и покупки бизнеса, ценных бумаг. Проводит рыночные исследования, оказывает услуги андеррайтинга
  • обеспечивает приток капитала на финансовом рынке для правительственных нужд и крупных корпораций.

На сегодняшний день финансово-кредитные институты вышли на такой уровень развития, когда те продукты и инструментарий которыми они пользуются, уже не позволяют обеспечить потребности клиентов и инвесторов. Одной из основных причин появления банков инвестиционного характера по всему миру заключается в увеличении объёма свободных денежных средств у частных лиц.

Необходимо понимать, что банковский сектор играет огромную, если не ключевую роль в мировой экономики. Банки это связующее звено между физическими лицами и сферой слуг, торговлей, производственным сектором, а также сектором сельского хозяйства. Эта огромная роль подталкивает банковский сектор расширять виды и характер собственной деятельности, в том числе в инвестиционном направлении.

Почему большинство организаций, занимающихся инвестиционной деятельностью стремится вырасти и стать инвестиционным банком? Да потому что это сулит ряд неоспоримых преимуществ, а именно:

  • значительное увеличение объемов средств доступных для инвестирования
  • повышение количества оказываемых услуг
  • возможность осуществления более крупных инвестиционных проектов
  • более значительная и заметная роль на инвестиционном рынке.

Функции инвестиционных банков:

  • аналитическая (выбор объекта для вложений)
  • консалтинговая (помощь в формировании стратегии инвестирования)
  • экспертная (сопровождение всех инвестиционных сделок, формирование инвестиционного портфеля)
  • организационная (ведение расчетов, осуществление денежных операций)
  • дилерская (размещение ценных бумаг)

Основные виды деятельности

Банковские организации выпускают на национальный и международный финансовый рынок облигации, привлекают долговое финансирование (организуют секъюритизацию активов — финансирование за счет выпуска ценных бумаг, обеспечивают привлечение инвесторов, организуют сделки по управлению долговым портфелем на российском и международном рынке и так далее).

Банковский сектор экономики развивается по направлению, которое ему подсказывают сами клиента, а именно по пути удовлетворения их потребностей.

Исходя из потребностей, услугами инвестиционного банкинга являются:

  • аналитическая и консультационная работа
  • управление инвестициями
  • торговля ценными бумагами
  • выпуск ценных бумаг
  • рыночные исследование и все что с этим связано
  • сопровождение по сделкам, связанным со слиянием либо поглощением
  • определение справедливой цены и финансовой оценки актива
  • андеррайтинг
  • деривативные сделки.

Стоит отметить, что не все инвестиционные банки занимаются предоставлением полного перечня услуг, это требует больших расходов и высококвалифицированных кадров, чем не каждый кредитный институт может похвастаться.

Клиенты

Клиентами инвестиционных банков выступает самый широкий круг лиц заинтересованных во вложении свободных денежных средств с целью их приумножения/сохранения. Структура клиентов выглядит следующим образом:

  • физические лица
  • домашние хозяйства и кооперативы
  • компании, фирмы, производства
  • крупные финансовые организации (инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании и т.п.)
  • правительства стран (привлечение средств для реализации инфраструктурных проектов и т.п.)

Инвестиционные банки России

Так сложилось исторически, что в некоторых странах разделяют коммерческую и инвестиционную деятельность в банковской сфере. Однако в нашей стране банк остаётся универсальным учреждением. Предоставление инвестиционных услуг осуществляется в случае, если банк видит в этом свои стратегические цели и обладает необходимым объёмом средств для реализации.

Читать еще:  Денежный поток от инвестиционной деятельности

Инвестиционные банки в России имеют рейтинг, благодаря которому инвесторы могут ориентироваться, насколько данное финансовое учреждение надежно, насколько широкий спектр услуг и инструментов оно предлагает.

Крупнейшими инвестиционными банками России являются:

  • группа ВТБ капитал
  • ФИННАМ
  • Сбербанк России
  • Банк «Открытие
  • Альфа-банк
  • группа БКС
  • ЦЭРИХ капитал.

Тема: Функции и организационная структура инвестиционного банка Выполнил: Матевосян Л.В. Группа: 14-ЗБЗ- ФК 1 Курс: 4. — презентация

Презентация была опубликована 2 года назад пользователемЛилит Матевосян

Похожие презентации

Презентация на тему: » Тема: Функции и организационная структура инвестиционного банка Выполнил: Матевосян Л.В. Группа: 14-ЗБЗ- ФК 1 Курс: 4.» — Транскрипт:

1 Тема: Функции и организационная структура инвестиционного банка Выполнил: Матевосян Л.В. Группа: 14-ЗБЗ- ФК1 Курс: 4

2 Понятие и виды инвестиций Инвестиции — долгосрочные вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт, строительство и другие отрасли. Целью инвестиционной деятельности является получение предпринимательского дохода или процента. Инвестиции делятся на финансовые и реальные. Финансовые инвестиции -вложения в ценные бумаги (акции, облигации и др.), выпускаемые частными компаниями и государством, а также банковские депозиты и объекты тезаврации (сокровища, т.е. хранение денег на дому). Реальные инвестиции — вложения в основной капитал и на прирост материально- производственных запасов.

3 Основные характерные черты инвестиционных банков: крупная универсальная коммерческая организация, сочетающая большинство допустимых видов деятельности на рынке ценных бумаг и на некоторых других финансовых ранках; главной признается деятельность по привлечению финансирования посредством ценных бумаг; будучи крупной организацией, оперирует, прежде всего, на оптовых финансовых рынках; отдает приоритет средне- и долгосрочным вложениям; ценные бумаги являются основой его портфеля, при этом большинство инвестиционных банков в наибольшей степени ориентируются на негосударственные ценные бумаги.

4 Услуги инвестиционного банка Услуги инвестиционного банка В развитых странах инвестиционные банки предоставляют своим клиентам следующие услуги: по привлечению финансовых ресурсов; по реструктуризации бизнеса путем слияния и поглощения; брокерские; по управлению портфелем; депозитарно-кастодиальные; предоставление рекомендаций клиентам.

5 Какие виды деятельности приносят прибыль инвестиционным банкам? Выделяют два основных направления: — привлечение финансирования; — слияния и поглощения. — финансовое консультирование клиента, желающего привлечь финансовые ресурсы путем выпуска ценных бумаг; андеррайтинг новое синдицирование, т.е. создание и управление синдикатами андеррайтеров; продвижение ценных бумаг клиента на финансовые рынки; обслуживание ценных бумаг клиента на вторичном рынке.

6 К наиболее крупным статьям дохода инвестиционного банка следует отнести: — доход от предоставления услуг по привлечению финансирования; — доход от управления собственным портфелем; — доход от предоставления услуг по управлению портфелями клиентов; — доход от предоставления брокерских услуг.

7 Деятельность инвестиционного банка при проведении слияний и поглощений может быть подразделена на следующие составляющие: — консалтинговая деятельность по определению оптимального варианта реструктурирования бизнеса; — привлечение финансовых ресурсов для осуществления слияний и поглощений; — аккумулирование на рынке крупных пакетов акций по заказу клиента (покупка крупных пакетов), продажа крупных пакетов; — реструктуризация отдельной компании и продажа ее частей; — выработка и осуществление эффективной защиты клиента от поглощения.

8 Ситуация с инвестиционными банками в РФ Российские инвестиционные банки, весьма солидные по отечественным меркам финансовые институты, явно проигрывают на фоне глобальных инвестбанков. Однако существует ряд проблем, задерживающих развитие инвестиционной банковской деятельности. необходимо определить законодательно понятие инвестиционный банк и принять нормативные акты, регламентирующие его деятельность снизить уровень рисков, связанных с угрозой пересмотра результатов приватизации, с ущемлением прав акционеров и прочими пробелами в законодательстве распространения организованной торговли и создания национальной депозитарной системы также имеет смысл передать часть полномочий по регулированию деятельности инвестиционных банков от ФКЦБ к Центральному банку

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector