Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Понятие и значение инвестиционной деятельности

Понятие и значение инвестиционной деятельности фирмы. Виды, состав и источники инвестиций

Термин «инвестиция» происходит от латинского слова investire- облачать. В рамках централизованной плановой экономики он не использовался, а речь всегда шла о капитальных вложениях, т.е. о затратах, направляемых на воспроизводство основных фондов, их увеличение и совершенствование. Под инвестициями подразумевалось долгосрочное вложение капитала в различные отрасли экономики, иными словами, инвестиции отождествлялись с капитальными вложениями. С началом осуществления в нашей стране рыночных преобразований точка зрения на содержание категории «инвестиции» изменилась, что нашло свое отражение в законодательстве.[9, с.437-439]

Согласно федеральному закону «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»[1]:

Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Таким образом. инвестиции выступают в форме денежных, материальных и нематериальных. Понятие «инвестиции» не следует путать с понятием «кредиты». При осуществлении капиталовложений инвестор рискует своими денежными или материальными средствами. Он может рассчитывать на компенсацию этих средств лишь в виде части полученной прибыли. Если инвестор в результате своей финансово-хозяйственной деятельности не получил доход, способный возместить понесенные затраты, то он либо прекращает свою предпринимательскую деятельность в данном направлении и, соответственно, осуществляет перелив своего капитала в другое более прибыльное инвестиционное мероприятие, либо будет стремиться делать инвестиции под гарантии того государства, на территории которого он осуществляет капиталовложение.

Инвестиционная деятельность — вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиционная деятельность может осуществляться с различными целями:

а) создание новых производств, продуктов, услуг;

б) наращивание производственных мощностей;

в) замена или модернизация основных средств;

г) развитие и поддержка инфраструктуры, строительства социальных объектов.

На макроуровне инвестиции являются основой для осуществления политики расширенного воспроизводства, ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции, структурной перестройки экономики и сбалансированного развития всех ее отраслей, создания необходимой сырьевой базы промышленности, развития социальной сферы, решения проблем обороноспособности страны и ее безопасности, проблем безработицы, охраны окружающей среды и т.д.

Исключительно важную роль играют инвестиции на микроуровне. Они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли хозяйствующего субъекта. Без инвестиций невозможны обеспечение конкурентоспособности выпускаемых товаров и оказываемых услуг, преодоление последствий морального и физического износа основных фондов, приобретение ценных бумаг и вложение средств в активы других предприятий, осуществление природоохранных мероприятий и т.д.

Существуют различные классификации инвестиций. В соответствии с объектом вложения инвестиции подразделяют на финансовые и реальные. [13, с.31-35]

Под реальными инвестициями понимают инвестиции, необходимые для осуществления операционной деятельности предприятия, решения социально-экономических проблем субъекта экономики.

Финансовые инвестиции — это вложение в различные финансовые инструменты, прежде всего — ценные бумаги. Финансовые инвестиции в свою очередь подразделяют на спекулятивные и долгосрочные. Спекулятивные инвестиции предусматривают получение инвестором дохода в конкретный промежуток времени. Долгосрочные финансовые инвестиции, как правило, ориентированы на то, чтобы получить некоторые права в управлении объектом инвестиций.

Финансовые инвестиции большей частью используются не для увеличения реального капитала, а лишь как инструмент обогащения. Таким образом, они менее полезны для предприятия, нежели реальные инвестиции. Это могут быть инвестиции в ценные бумаги, иностранную валюту, а также золото и предметы коллекционного спроса (картины, скульптуры, антиквариат). С другой стороны при формировании акционерных обществ, привлекающих капитал именно выпуском акций — финансовые инвестиции выступаю как канал для создания реального капитала предприятия.

В зависимости от периода ведения инвестиционной деятельности различают инвестиции краткосрочные (до года), среднесрочные (1-3 года) и долгосрочные (более 3-х лет).

По принадлежности к определенной территории выделяют инвестиции внутренние и внешние. Такая классификация применима как к реальным, так и финансовым инвестициям, будь то покупка акций зарубежной компании, например.

Еще статьи по экономике

Циклы Кондратьева. Новая международная монетарная политика
Большие циклы Кондратьева — теория развития капиталистической экономики, впервые сформулированная в 30-х гг. 20 века выдающимся русским экономистом Н. Д. Кондратьевым. Сущност .

Экономические показатели деятельности предприятия
Предприятие является основным звеном всей национальной экономики. Оно представляет собой хозяйственную единицу, обладающую производственно-техническим единством, организационн .

Инвестирование в человеческий капитал зарубежный опыт и российская действительность
На сегодняшний день в мире происходит непрерывный процесс интеллектуализации экономики и всей социальной жизни. Возрастает роль науки и образования, усиливается значение интелл .

Читать еще:  Обучение инвестированию бесплатно

Основные понятия и значение инвестиционной деятельности.

Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» определяет правовые и экономические основы инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, на территории РФ, а также устанавливает гарантии равной защиты прав, интересов и имущества субъектов инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, независимо от форм собственности.

Для целей указанного Федерального закона используются следующие основные понятия:

инвестиции— денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;

инвестиционная деятельность — вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;

капитальные вложения — инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты;

инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план);

приоритетный инвестиционный проект — инвестиционный проект, суммарный объем капитальных вложений в который соответствует требованиям законодательства РФ, включенный в перечень, утверждаемый Правительством РФ;

срок окупаемости инвестиционного проекта — срок со дня начала финансирования инвестиционного проекта до дня, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат приобретает положительное значение;

совокупная налоговая нагрузка — расчетный суммарный объем денежных средств, подлежащих уплате в виде ввозных таможенных пошлин (за исключением особых видов пошлин, вызванных применением мер по защите экономических интересов РФ при осуществлении внешней торговли товарами в соответствии с законодательством РФ), федеральных налогов (за исключением акцизов, налога на добавленную стоимость на товары, производимые на территории РФ) и взносов в государственные внебюджетные фонды (за исключением взносов в Пенсионный фонд РФ) инвестором, осуществляющим инвестиционный проект, на день начала финансирования инвестиционного проекта.

Действие Федерального закона распространяется на отношения, связанные с инвестиционной деятельностью, осуществляемой в форме капитальных вложений.

Федеральный закон не распространяется на отношения, связанные с вложениями инвестиций в банки и иные кредитные организации, а также в страховые организации, которые регулируются соответственно законодательством Российской Федерации о банках и банковской деятельности и законодательством Российской Федерации о страховании.

В настоящее время инвестиции могут быть классифицированы по различным признакам:

— по организационным формам инвестиции подразделяются на инвестиционный проект — предполагается, во-первых, наличие определенного объекта инвестиционной деятельности, во-вторых, реализация, как правило, одной формы инвестиции;

— по объектам инвестиционной деятельности подразделяются на долгосрочные реальные инвестиции (капитальные вложения) в создание и воспроизводство основных фондов, в материальные и нематериальные активы и финансовые инвестиции в государственные и корпоративные ценные бумаги;

— по формам собственности подразделяются на частные, государственные, иностранные совместные;

— по характеру участия в инвестировании подразделяются на прямые инвестиции (предполагается прямое вложение средств в материальный объект) и непрямые инвестиции (предполагается наличие посредника (портфельные инвестиции));

— по направленности действий — начальные инвестиции, инвестиции, направленные на выживаемость предприятия в будущем, инвестиции для экономии текущих затрат, инвестиции, вкладываемые для сохранения позиций на рынке, инвестиции в повышение эффективности производства, инвестиции в расширение производства (экстенсивные), инвестиции в создание новых производств, реинвестиции.

Инвестиции в развитии предприятия выполняют важную стратегическую роль, а именно:

· инвестиции являются главным источником при формировании производственного потенциала предприятия;

· инвестиции – это основной механизм для реализации стратегических целей;

· главный механизм для наилучшей оптимизации структуры активов;

· основной элемент при формировании долгосрочной структуры капитала;

· за счет инвестиций появляется возможность расширить производство;

· важнейшее условие, обеспечивающее рост рыночной стоимости предприятия;

· один из путей по решению задач социального развития персонала;

Основные понятия и значение инвестиционной деятельности;

Федеральным законом от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инве­стиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (далее — Закон об инвестиционной деятельности) определены правовые и экономические основы инвес­тиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вло­жений, на территории Российской Федерации, а также установлены гарантии равной защиты прав, интересов и имущества субъектов ин­вестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, независимо от форм собственности.

Читать еще:  Объекты инвестиционной деятельности в рб

Для целей указанного Федерального закона используются сле­дующие основные понятия:

■ инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное иму­щество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие де­нежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) дости­жения иного полезного эффекта;

■ инвестиционная деятельность — вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;

■ капитальные вложения — инвестиции в основной капитал
(основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих
предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, ин­вентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты;

■ инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений,
в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработан­ная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению
инвестиций (бизнес-план);

■ приоритетный инвестиционный проект — инвестиционный
проект, суммарный объем капитальных вложений в который соответ­ствует требованиям законодательства Российской Федерации, вклю­ченный в перечень, утверждаемый Правительством РФ;

■ срок окупаемости инвестиционного проекта — срок со дня
начала финансирования инвестиционного проекта до дня, когда раз­ность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизацион­ными отчислениями и объемом инвестиционных затрат приобретает положительное значение;

■ совокупная налоговая нагрузка — расчетный суммарный объем денежных средств, подлежащих уплате в виде ввозных таможен­ных пошлин (за исключением особых видов пошлин, вызванных при­менением мер по защите экономических интересов Российской Феде­рации при осуществлении внешней торговли товарами в соответствии с законодательством Российской Федерации), федеральных налогов (за исключением акцизов, налога на добавленную стоимость на това­ры, производимые на территории Российской Федерации) и взносов в государственные внебюджетные фонды (за исключением взносов в Пенсионный фонд Российской Федерации) инвестором, осуществ­ляющим инвестиционный проект, на день начала финансирования ин­вестиционного проекта.

Действие названного Закона распространяется на отношения, связанные с инвестиционной деятельностью, осуществляемой в фор­ме капитальных вложений.

Закон об инвестиционной деятельности не распространяется на отношения, связанные с вложениями инвестиций в банки и иные кредитные организации, а также в страховые организации. Такие отно­шения регулируются соответственно законодательством Российской Федерации о банках и банковской деятельности и законодательством Российской Федерации о страховании.

В настоящее время инвестиции могут быть классифицированы по различным признакам:

■ по организационным формам. В первую очередь выделяют инвестиционный проект: предполагается, во-первых, наличие определен­ного объекта инвестиционной деятельности, во-вторых, реализация как правило, одной формы инвестиции;

■ по объектам инвестиционной деятельности, выделяют долго­
срочные реальные инвестиции (капитальные вложения) в создание
и воспроизводство основных фондов, в материальные и нематериаль­ные активы и финансовые инвестиции в государственные и корпоративные ценные бумаги;

■ по формам собственности — частные, государственные, иност­ранные совместные;

■ по характеру участия в инвестировании — прямые инвестиции
(предполагается прямое вложение средств в материальные объект)
и непрямые инвестиции (предполагается наличие посредника — порт­фельные инвестиции);

по направленности действий — начальные инвестиции, инве­стиции, направленные на выживаемость организации в будущем, ин­вестиции для экономии текущих затрат, инвестиции, вкладываемые для
сохранения позиций на рынке, инвестиции в повышение эффективно­сти производства, инвестиции в расширение производства (экстенсив­ные), инвестиции в создание новых производств, реинвестиции

Наибольшее распространение получила трактовка термина «инвестиции» как долгосрочные вложения капитала внутри страны и за рубежом в виде реальных и финансовых инвестиций, где реальный инвестиции — это вложения капитала в материальные и нематериаль­ные активы, а финансовые инвестиции представляют собой вложения в финансовые активы.

В современных рыночных экономиках значительная часть инве­стиций — финансовые, в России же основная доля инвестиций пред­ставляет собой реальные инвестиции.

Особое место в экономике России занимают иностранные инвес­тиции. В течение последних десятилетий вопрос о доле иностранных инвестиций для экономики любой страны, будь то промышленно раз­витая страна, типа Японии или США, или развивающаяся страна, ос­тается актуальным.

Согласно Федеральному закону от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» иностранные инвестиции — вложение иностранного капитала в объект предприни­мательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвесто­ру, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с феде­ральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имуще­ственных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную соб­ственность), а также услуг и информации.

Читать еще:  Долгосрочные финансовые вложения это инвестиции в

Иностранные инвестиции имеют несколько иную классифика­цию, чем отечественные. Они подразделяются на прямые, портфель­ные и прочие:

■ прямые — это те инвестиции, которые сделаны юридическими
и физическими лицами, полностью владеющими организацией или
контролирующими не менее 10% акций либо акционерного капитала
организации;

■ портфельные инвестиции — покупка акций, векселей и других
долговых ценных бумаг, которые составляют менее 10% в общем акционерном капитале организации;

■ прочие инвестиции — это торговые и прочие кредиты, банков­ские вклады и т.д.

Инвестиционная деятельность

Инвестиционную деятельность часто ошибочно приравнивают к предпринимательской. Однако ключевое отличие в понятиях заключается в том, что кроме получения прибыли при осуществлении инвестиций достигается дополнительный эффект.

Инвестиционной деятельностью принято называть комплекс практических мер и действий по достижению прибыли и (или) полезного эффекта от осуществленных вложений.

Что такое эффект инвестиционной деятельности? Ощутимая материальная или нематериальная выгода, результат, событие. Так, эффектом инвестирования в социальную отрасль становится повышение уровня здоровья людей в конкретном регионе.

При инвестировании в развитие бизнеса и достижении сугубо материальных показателей инвестиционную деятельность можно приравнять к чисто предпринимательской.

Субъекты и объекты

При инвестировании обязательно присутствуют субъекты (лица, получающие и дающие инвестиции, пользующиеся результатами инвестирования), объекты (то, во что осуществляются вложения).

Объектами инвестиционной деятельности могут быть материальные активы, НМА, фондовые рынки, ценные бумаги, стартапы и другие направления альтернативного инвестирования.

В качестве субъектов выступают:

  • Инвесторы
  • Заказчики проекта
  • Подрядчики и исполнители
  • Поставщики продукции и сопутствующих услуг
  • Потребители.

Инвестиционная деятельность классифицируется так же, как направления инвестирования. Ключевая классификация — по видам деятельности.

  • Реальное инвестирование — вложение средств в объекты и недвижимость, товарно-материальные запасы.
  • Финансовое инвестирование — вложение во вклады, ценные бумаги, в валютные операции с целью извлечения дивидендов.
  • Инновационное инвестирование — касается создания как глобальных проектов национального масштаба, так и небольших стартапов. Выгода такого инвестирования не всегда выражается в прямом материальном исчислении.

Значение инвестиционной деятельности в экономике — ключевое. Фактически любое предприятие регулярно осуществляет инвестиции в собственное (и не только) развитие. Отличительными характерными признаками инвестиционной деятельности являются:

  • риск
  • самостоятельность
  • систематичность
  • имущественная и иные виды ответственности
  • легитимность
  • регистрация субъекта, ведущего деятельность.

Как мы уже говорили ранее понятие инвестиционной деятельности весьма неоднозначно и должно рассматриваться исходя из конкретных примеров.

Изучая особенности, цели и принципы инвестиционной деятельности мы более детально знакомимся с данным понятием, раскрываем всю его суть и особенности.

Стоит понимать, что инвестиционная деятельность очень сложный и многогранный процесс и как любой процесс он требует грамотного управления и регулирования.

Конечно, процесс получения прибыли, материальных или нематериальных благ тесно и неразрывно связан с рисками. Но как говорится, знай своего врага в лицо. Проблемы инвестиционной деятельности и их понимание оградят от форс мажорных ситуаций и от нежелательных материальных потерь и даже от банкротств.

Этапы инвестиционной деятельности

На первом этапе происходит разработка проекта и создание инвестиционного плана. Что такое план инвестиций? Это краткое изложение сути и содержания проекта, без детализации. На этом же этапе необходимо и бизнес-плана.

Значение этого этапа самое важное. От уровня подготовки зависит грамотная реализация проекта.

На втором этапе проводят экономическую оценку, оценивают риски проекта, составляется проектно-сметная документация, происходит согласование проекта в необходимых инстанциях.

На третьем этапе создается объект — запускается строительство, организуется предприятие, начинается воплощение идей, указанных в проекте. Этот процесс уже не завершается, поскольку инвестиционная деятельность и подразумевает постоянное выполнение данных условий.

Далее проект выходит на окупаемость, также фиксируются результаты нематериального характера. При наличии цели получения прибыли производится расчет, переоценка финансовых показателей, проводится аудит проекта. Далее этапы постоянно повторяются, начиная с третьего.

Оценка

Анализ инвестиционной деятельности — базовое направление, без которой априори не могут функционировать крупные проекты, но и малые проекты также нуждаются в регулярном аудите и переоценке.

Для финансового анализа работы проекта создаются целые подразделения, которые:

  • Создают структуру, собирают данные для анализа и оценки работы проекта.
  • Определяют все виды проблем и задач (социальные, экономические, финансовые…), с целью своевременной координации действий участников проекта.
  • Определяют цели и актуальность конкретных видов инвестирования.
Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector