Портфельные инвестиции осуществляются в виде передачи

Что такое портфельные инвестиции: объяснение простыми словами на человеческом языке

Здравствуйте, уважаемый читатель!

Портфельные инвестиции — тема разговора сегодня. Такие инвестиции доступны всем как дополнительный пассивный доход. Не предъявляют к обычному обывателю специальных требований. Удобны, доступны, при правильном подходе — риски минимальны.

Что это такое и зачем они нужны

Часто не только образно. Это объясняет базовое понятие портфельных инвестиций — покупка и удержание на долгий срок ценных бумаг разных эмитентов. Частных и государственных компаний, долговых бумаг различного толка — облигаций, расписок.

Для обычного человека есть два пути портфельного инвестирования:

1. Осуществляется в виде передачи своих денег в доверительное управление профессиональным участникам рынка. Важно наличие лицензии на осуществление таких операций.
2. Портфельное инвестирование самостоятельно.

Пример

Самый простой пример портфельных инвестиций на фондовой бирже.

Заключаем договор на брокерское обслуживание с профессиональным участником фондового рынка (брокером). Переводим на свой открытый торговый счет 100 тысяч рублей.

Формируем портфель с покупкой ценных бумаг на Московской бирже 18.12.2019 г.:

1. 8 лотов обыкновенных акций Сбербанка по цене 2410 руб. Общая сумма 17 120 руб.
2. 1 акция Норникеля. 19 300 руб.
3. 8 лотов акций Газпрома по 251,5 руб. Сумма 20 120 руб.
4. 3 акции Лукойла по 6 250 руб. Сумма 18 750 руб.
5. 14 акций FXRBETF по 1695 руб. Сумма 23 730 руб.

Всего на сумму 99020 руб. Следует оставить немного денег на комиссионные отчисления. Портфель с высоким уровнем риска. Инструменты различных секторов — банки, горная добыча, нефтегазодобыча, акции ETF — еврооблигации российских компаний с хеджированием рублевых рисков.

По степени риска портфельные инвестиции можно условно разделить на 3 вида. Этой классификации придерживается большинство инвестиционных компаний. Возможны некоторые расхождения в названиях, но суть остается.

1. Агрессивный портфель. Высокий риск. Как правило, включает акции компаний. Высокий уровень риска с максимально возможным уровнем дохода — акции третьего эшелона. Меньший риск на голубых фишках. Пример — фонд ВТБ компаний малой и средней капитализации.

Результаты за год на декабрь 2019 г.

1. Умеренный. Средний уровень риска. Стандартно включает акции и облигации в различных пропорциях. Пример — Фонд ВТБ Сбалансированный.

Результаты за год:

1. Консервативный. Низкие риски. Покупка облигаций, в том числе еврооблигаций. Государственных и крупных государственных и частных компаний. Пример — фонд Казначейский.

Результаты за прошедший год:

Принцип формирования

В основе подхода при портфельном инвестировании лежит три базовых понятия. Первое — срок инвестирования. Второе — сумма инвестиций. Третье — стратегия. При подборе стратегии учитываются сроки инвестиций и допустимые риски.

Чем отличаются от прямых инвестиций

Портфельные инвестиции на бирже представляют собой вложения через профессиональных посредников — биржи, брокеров и инвестиционные компании. Не требуют больших денег. Разнообразный ассортимент инвестиционных инструментов доступен любому неквалифицированному инвестору — физическому или юридическому лицу.

База прямых инвестиций — вложения инвестора напрямую в компанию. Могут быть не только в деньгах. Интеллектуальные разработки, ноу-хау, передача патентов и т. д. Регулируется инвестиционным договором. Механизм подразумевает большие порядки вложений в денежном эквиваленте.

Преимущества и недостатки

Плюсы при самостоятельном инвестировании:

1. Возможность пассивного дохода.
2. Минимальный уровень входа. Оптимально от 100 000 руб.
3. Инвестор сам управляет процессом вложений. Сам выбирает уровень рисков.
4. Не нужно специального образования и офиса с техникой. Смартфона с доступом в интернет достаточно для формирования портфеля.

Риски и доходность

Как стать портфельным инвестором: пошаговая инструкция

Памятка для самостоятельного портфельного инвестирования:

1. Определите сумму и время инвестирования. Оптимальный минимум — 2–3 года.
2. Выберите брокера с тарифным планом оптимальным для долгосрочного инвестирования. Обратите внимание на сборы депозитария.
3. Выберите стратегию исходя из рисков. На российском рынке ОФЗ — самые надежные с минимумом рисков, акций третьего эшелона и внесписочные — наибольшая степень рискованности. В качестве эталонных используйте данные по фондам ведущих УК (Сбербанк, ВТБ и т. д.). Это облегчит подбор инструментов и позволит оценить доходность по прошлым годам.
4. Пересматривайте портфель не чаще раз в несколько месяцев. За исключением форс-мажора. Предположим — банкротство эмитента.
5. Диверсифицируйте риски набором разных инструментов.

Лучшие брокеры для помощи в портфельном инвестировании

Для долгосрочных инвестиций и портфельного инвестирования рекомендую брокеров.

Прямые и портфельные инвестиции: что это такое

Неопытные инвесторы в начале своей деятельности подвержены серьезным рискам. Для успешной реализации своих идей в сфере обогащения и обеспечения стабильного будущего, недостаточно знаний всех стратегий обращения с финансовыми инструментами. Без практических навыков достичь успеха невозможно.

Приобретение опыта всегда связано с денежными потерями. Для их минимизации удобно использовать портфельные инвестиции. Техника применяется многими инвесторами, поскольку позволяет обезопасить вклады и обеспечить безрисковую деятельность.

Что такое портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции определяют вложенные ценности в проект для получения прибыли за счет процентов или дивидендов.

Вкладчик не принимает участия в управлении проектом, в который он инвестирует средства. Формирование его дохода обуславливается изменением стоимости актива. Увеличение параметра обеспечивает получение прибыли, а при его снижении возможны убытки, минимизация которых реализуется за счет компетентного распределения капитала.

Выбор инструмента

Не рекомендуется инвестировать ценности в один актив, их следует распределять на несколько проектов, чтобы прибыль с одного из них могла полностью покрыть убытки с другого.

Выбирая инструмент для инвестирования, следует учитывать его ликвидность, поскольку она часто важнее параметра доходности. Рассматривать следует несколько инструментов, чтобы в случае неудачного сценария развития ситуации не потерять все инвестиции. Консервативные инвесторы ответственно относятся к своим вкладам и постоянно мониторят соотношение прибыли и убытка. Такое решение позволяет сохранить базовый капитал неизменным и преобразовать риск потери всего капитала в риск снижения прибыли.

Прямые и портфельные инвестиции: сходство и различие

Сущность прямых и портфельных инвестиций выражена в одной идее – сохранить и приумножить свои вложения. Их отличия заключаются в применяемых инструментах, в нюансах формирования вкладов, в размере приумноженной прибыли и соотношении ее к убыткам.

Портфельные инвестиции отличаются небольшими размерами, поэтому они часто приумножаются на бирже. В качестве финансовых инструментов активно применяются только ликвидные ценные бумаги, тогда как возможности прямых вкладов расширяются за счет драгоценных металлов, ювелирных изделий и паев. Портфельные вклады оформляются на небольшие сроки и ввиду сравнительно низких объемов позволяют получить значительно меньшую прибыль, чем при прямых вложениях, однако их можно оперативно обменять на денежные знаки и беспроблемно выйти с рынка.

Основные риски

Негативные последствия события, наступления которого определяются определенной вероятностью, идентифицируемой риском. Параметр идентифицируется не полной потерей средств клиента, а лишь его упущенной выгодой. Различают несколько видов рисков:

• неудачно подобранные финансовые инструменты, формирующие неэффективный портфель;
• незапланированные расходы компании, в которую был оформлен вклад;
• резкие изменения показателей экономических индикаторов;
• инфляция.

Кому выгодны

Портфельные инвестиции выгодны всем лицам, имеющим свободные деньги и желающим их сохранить от инфляции и приумножить. Параметры вклада определяются типом выбранного проекта. Популярными финансовыми инструментами являются ценные бумаги. Их преимущества заключаются в возможности обмена на валюту в любое время.

Портфельное инвестирование актуально для субъектов, которым ввиду определенных причин необходимы свободные средства. Организовав выпуск ценных бумаг, они ищут инвесторов, которым их продают, а с помощью вырученных средств формируют личный недостающий капитал.

Принципы формирования портфеля

При формировании портфеля для инвестиций, в него можно включить один вид актива или целый их набор, элементы которого различны по параметрам функционирования и доходности. Все активы должны быть ликвидными. Их можно дополнять и полностью заменять. При формировании инвестиции, можно сочетать несколько основополагающих портфельных элементов, однако, ввиду несоответствия их параметров и принципов функционирования, инвестору будет сложно их синхронизировать, поэтому такое решение принимать нежелательно.

Консервативный

Стремление к минимизации рисков является причиной формирование консервативного портфеля. Его инструменты надежны, но отличаются низкой доходностью. Такой портфель актуален среди инвесторов, не владеющих глубокими знаниями в сфере финансовых вложений.

Диверсифицированный

При формировании портфеля по типу диверсификации, следует рассмотреть возможность его наполнения несколькими видами ценных бумаг. Поскольку ценности вкладываются инвестором в разные компании, ему приходится постоянно отслеживать рыночную тенденцию. Нарушение баланса в распределении средств может привести к потере всего капитала, поэтому для снижения рисков следует комбинировать национальные и зарубежные вклады.

Принцип достаточной ликвидности

При применении такого принципа в формировании портфеля, для вкладчика всегда доступна возможность обмена ценных бумаг на денежные знаки. Доходность портфеля невысока, но ликвидность его инструментов снижает риски к минимально возможной отметке. При появлении опасности потери средств, вкладчик может сразу же вывести их из оборота в виде моментальной прибыли.

Управление портфельными инвестициями

Портфельные инвестиции осуществляются в виде передачи ценностей в выбранные инвестором проекты. Целью мероприятия является получение прибыли за счет умения ориентироваться в финансовом рынке и применять различные стратегии извлечения дохода. В случае отсутствия знаний, достаточно найти субъекта, которому по договору можно доверить управление средствами. Чтобы исключить потери вложенных средств, следует ответственно отнестись к типу управления портфелем, выбор которого зависит от характера инвестора и применяемых им инструментов.

Активное

Постоянные корректировки структуры вклада с целью получения дополнительной прибыли на волантильных движениях котировок торговых инструментов, характерны при активном управлении инвестициями. Применение такой тактики актуально для финансовых учреждений, специалисты которых постоянно мониторят состояние рынка и приобретают эффективные ценные бумаги. Управление портфелем активного типа подразумевает необходимость контроля его структуры, ликвидности составляющих элементов и риска.

Пассивное

Пассивное управление инвестициями подразумевает диверсифицирование портфеля, уровень риска которого запланирован на длительную перспективу. Такой подход актуален для стабильного рынка, для которого характерны ликвидные активы. Следует избегать такого управления вкладами при инфляции, поскольку резкие волантильные движения котировок финансовых инструментов увеличат риски потери капитала, и придадут инвестиции статус малоэффективной и рискованной.

Типы инвесторов

Основной целью инвестора является получение прибыли. Для успешного входа на инвестиционный рынок, ему следует заранее определиться с разновидностью портфеля. В зависимости от его типа и планируемой к применению финансовой стратегии, выделяют несколько категорий инвесторов.

Консервативные вкладчики приобретают ценные бумаги надежных компаний, репутация которых формировалась длительное время. Они стремятся защитить себя от инфляции, и уверенны в стабильности своей системы, которая приносит им невысокую, но постоянную прибыль.

Умеренно-агрессивные инвесторы предпочитают стабильность, удачно сочетаемую с желанием получать прибыль с высокой доходностью. Для реализации своей цели им часто приходится рисковать.

Агрессивные вкладчики жаждут высокодоходных инвестиций. В результате своих желаний, совершая сделки, они рисуют всем своим капиталовложением. Для получения прибыли такие инвесторы часто участвуют в авантюрных проектах, что является причиной потери вклада. Однако, при получении прибыли, ее размеры несоизмеримы с вложениями и могут достигать тысячи процентов доходности.

Вклад без определенной стратегии относится к портфельным инвестициям национального типа. Такое решение характерно для российского инвестиционного рынка, предлагающего огромное количество ценных бумаг, позволяющих получать спонтанную прибыль с минимальными рисками.

Какие бывают портфели

Различают две основных разновидности портфеля: роста и дохода.

Их отличие заключается в способе получения прибыли. В портфеле роста ее обеспечение производится за счет изменения стоимости активов, а проценты за инвестицию не отличаются большой величиной.

При формировании и управлении портфелем дохода учитываются параметры риска и доходности. Инвестор должен соблюдать баланс между рисковыми ценными бумагами, позволяющими получать высокую прибыль и безопасными проектами, доход от которых невелик. Редко встречаются чисто агрессивные портфели дохода. Опытные игроки иногда предпочитают агрессивный стиль работы, однако, применяя такие тактики, необходимо вовремя останавливаться.

Популярностью пользуются средние портфели роста, в которых риск и доходность соизмеримы. В них удачно скомбинированы консервативность и агрессия, при которых возможные потери от агрессивных сделок защищены надежными инвестициями.

Консервативные портфельные инвестиции — это вклады субъектов, не предпочитающих быстрый и легкий заработок. Конъюнктуре рынка они уделяют немного времени, а при минимальных рисках не стоит ожидать высокой прибыли. Инвестировать по такой схеме рекомендуется большие суммы, позволяющие получить достаточную прибыль, несмотря на минимально предложенный процент.

Прибыль в портфеле дохода формируется за счет начисления дивидендов на инвестированные ценные бумаги. При высоких регулярных выплатах риск потери инвестиции невелик. Прибыль стабильна, но с таким портфелем сложно быстро увеличить вложенные средства, поэтому многим инвесторам приходится менять статусы портфелей. Удачным решением будет их комбинирование, однако их сложно выделить в отдельную группу, поскольку они противоположно различны.

Преимущества и недостатки

Поскольку портфельные инвестиции представляют собой вклады в проекты или ценные бумаги, то основное преимущество заключается в возможности получения пассивной прибыли. Недостатки инструмента заключаются в вероятности потери части или всего вложенного капитала. Поскольку, инвестиционную базу субъектов предпринимательства формируют прямые вложения, то предоставляя возможность инвесторам постоянно оформлять портфельные вклады, они рискуют. В случае кризиса, вкладчики ринутся обменивать свои ценные бумаги на валюту, за счет чего в компании возникнут финансовые проблемы.

Что представляют собой портфельные инвестиции? Портфельные инвестиции: понятие, виды

Мы часто слышим слово «инвестиции» в новостях, читаем в газетах, журналах. Но обычному человеку, который не разбирается в теме финансов, непонятно, что значит это понятие, тем более ему трудно догадаться о классификациях процесса инвестирования. В данной статье мы подробно определим, что такое вложения или инвестиции, какие их виды бывают, а также остановимся на понятии «портфельные инвестиции».

Инвестиции — определение понятия

Виды вложений

Существует два вида инвестиций.

1. Реальные — вложения в материальные и нематериальные ресурсы. Под этими специализированными понятиями подразумеваются активы материальные, интеллектуальная собственность, изобретения, научно-технические элементы и другой капитал.
2. Финансовые — инвестиции в ценные бумаги, различные активы, депозиты банков и другие.

Существуют различия таких вложений по цели.

1. Прямые — вместе с вложениями финансов человек получает право управлять бизнесом, в который он сделал инвестиции. Как известно, в каждом предприятии есть свой уставной капитал, при этом виде вложений инвестор получает не менее 10% этого капитала. Вместе с этим, человек, осуществивший инвестиции в какое-либо предприятие, получает возможность управлять контрольным пакетом акций.
2. Портфельные инвестиции представляют собой косвенное участие вкладчика в процессе зароботка денежных средств.

Что такое портфельные инвестиции?

Портфельные инвестиции – это вложения, которые созданы для получения финансовой выгоды за счет выплаты дивидендов и процентов. Но вкладчик не управляет предприятием или организацией, в которую были вложены финансовые средства.

Отличие прямых инвестиций от портфельных

Какие виды портфельных вложений бывают?

Прямые и портфельные инвестиции имеют свои разновидности. Последние можно классифицировать по разным критериям их формирования и востребованности на рынке ценных бумаг. Все зависит от того, по какому критерию распределяются вложения.
Виды портфельных инвестиций распределяются по степени доходности и риска следующим образом:

1. Вложения, которые имеют самую высокую прибыль, но в то же время существует очень высокий риск в эффективности использования денежных средств.
2. Инвестиции, которые формируют постоянную и стабильную прибыль небольшого размера. В основном они состоят из акций надежных компаний и имеют маленькую вероятность возникновения рисков.
3. Инвестиции, которые состоят из акций разной доходности и степени наступления риска.

1. Краткосрочные – могут продолжаться от нескольких часов до шести месяцев.
2. Среднесрочные — срок их вложения от 6-ти месяцев и до одного года.
3. Долгосрочные – от 1-го года и более.

Осуществление таких вложений внутри страны

Внутри страны ведется глубокий контроль за различными вложениями. Действующее законодательство распространяется как на прямые, так и портфельные инвестиции. Особенно такое усиленное внимание со стороны государства наблюдается в период кризиса, что, в свою очередь, негативно отражается на получении прибыли.
Влияние на инвестиционный процесс государственных органов включает такие пункты:

1. Регулирования всех условий, которые связаны непосредственно с инвестиционной деятельностью. В документах отражаются все доходы и расходы, в большинстве случаев включаются дополнительные налоги. Но есть и возможности для защиты инвесторов на законодательном уровне, которые стимулируют и создают благоприятные условия для развития экономики.
2. Прямое участие государства в инвестиционной деятельности, то есть государство непрерывно участвует в формировании капитала предприятия.

Иностранные инвестиции этого вида вложений

Портфельные инвестиции, произведенные иностранными гражданами или предприятиями, – это вложения определенного капитала инвесторов в более прибыльные компании и холдинги. Сам иностранный вкладчик не принимает участия в процессе жизни проекта, а лишь только наблюдает за ним с намерением получить высокую прибыль и снизить показатели риска.

1. Долговые бумаги, обладающие ценностью, – они отдаются инвесторам руководителями и директорами проекта, в которых последние обязуются выплатить дивиденды и проценты по окончании определенной работы и получении прибыли от реализации проекта;
2. Акционерные бумаги, обладающие ценностью, – это документы, которые подтверждают гарантию того, что инвестор внес капитал и средства будут оплачены по истечении срока.

Как они осуществляются?

Портфельные инвестиции производятся в большей степени с зарубежными странами, развитие которых находится на достаточно высоком уровне. За последние годы наблюдается нетто-отток инвестиций из развивающихся стран. Этот показатель не очень хорошо отражается на внутренней экономике той или другой страны. Несмотря на такие неполадки, международные организации продолжают скупать ценные бумаги других стран.

Портфельные инвестиции осуществляются в форме обращения с ценными бумагами, которые должны приносить достаточную прибыль его вкладчику, а также успех развивающемуся проекту.

Какие нюансы мешают осуществлению портфельных инвестиций?

Как и любое дело, бизнес не может существовать без поддержки партнеров, инвесторов. Чтобы осуществить портфельные инвестиции, необходимы вложения средств, и немаленьких. А привлечь олигархов, которые могли бы стать инвесторами не очень легко. Большое количество времени уходит для того, чтобы найти этих самых людей, которые согласятся вложить свой капитал в развитие проекта.

Следующей трудностью в осуществлении портфельных вложений является удержание уже существующих вкладчиков, наравне с привлечением новых. Для этого требуется доказать, что ваш проект в любом случае принесет хорошую прибыль, а также сводится к минимуму риск потери финансовых средств. Идеальной для вкладчика считается фирма, которая на рынке держится не менее пяти лет.

Чтобы заинтересовать инвестора, нужно проделать титанический труд — выучить психологию вкладчиков, проанализировать свои слабые места и найти им объяснение с мотивацией к улучшению ситуации, а также придерживаться в переговорах следующих моментов:

1. Необходимо рассказать об инвесторах, которые уже вложили свой капитал и продолжают по-прежнему участвовать в жизненном цикле проекта. Это нужно сделать, опираясь на конкретные положительные факты сотрудничества. Если таких мало, нужно четко сформулировать перспективу совместной работы.
2. Показать, что акции фирмы не поддаются риску, который может возникнуть в случае кризиса. Для этого необходимо проработать несколько сфер ведения бизнеса, начиная от колебания курса валют, заканчивая рыночными отношениями.
3. Убедить вкладчика в целесообразности вложения капитала в проект. Здесь важно заранее составить пункты положительных моментов, которые возникнут при работе с вашей компанией. Опираясь на психологическую характеристику участников переговоров, нужно эти моменты представить так, чтобы у будущих партнеров не возникло сомнений в заключении с вами финансовых договоров.

Портфельные инвесторы — кто это?

Положительные моменты таких вложений

Портфельные инвестиции — это вложения капитала в определенный проект, который в будущем предполагает получение прибыли. В свою очередь, инвесторы должны ориентироваться не только на прибыль, так как до получения прибыли необходимо осуществить еще много работы. И положительными моментами для вложений должны быть:

1. Небольшие риски для вложения инвестиций, которые непосредственно обеспечиваются диверсификацией активов. Активы должны находиться на достаточном уровне и соответствовать проектным условиям.
2. Управление средствами на высшем уровне. При достаточной квалификации работающих, проект обязательно будет успешным, так как они могут изначально проанализировать и увидеть исход полученных результатов в любой ситуации. Поэтому к осуществлению задуманных идей важно привлекать высококлассных специалистов в конкретной области знаний.
3. Отсутствие налоговых издержек, так как полученную прибыль можно оставлять на счетах инвестиционного фонда, а также вливать ее в последующие проекты или в другие прибыльные организации.

Понятие портфельных инвестиций широко используется в современном мире. Суть этого понятия заключается во вложении денежных средств в выгодное дело, в результате которого инвестор получает прибыль. Портфельные инвестиции имеют ряд положительных моментов, которые непосредственно влияют на привлечение новых инвесторов. В последнее время мы наблюдаем тенденцию к прямым инвестициям, так как человек, который вкладывает денежные средства, желает лично контролировать процесс реализации конкретного проекта. При этом он производит отбор кадров, их обучение (если необходимо), распоряжается о финансовом вознаграждении работников.

Виды портфелей инвестиционных: рассмотрим подробно

Инвестиционный рынок начала 21 века характеризуется весьма большим разнообразием как финансовых инструментов, так и способов вложения в них капиталов и управления ими. Во многом это обусловлено глобализацией всех рынков, фактическим отсутствием каких бы то ни было границ для свободного перемещения капиталов, развитием информационных и коммуникационных технологий, а также появлением новых квази- институциональных форм инвестирования.

Выработанные десятилетия назад классические виды портфельных инвестиций все еще не утратили своей актуальности, но стали все больше приобретать новые формы и значения в контексте современного мира. В этой статье будут рассмотрены как традиционные виды инвестиционных портфелей, так и обозначены новые перспективные формы управления финансовыми активами и капиталами.

Классические виды инвестиционного портфеля

В стандартном определении портфельных инвестиций, повсеместно упоминаемом в академической и отраслевой литературе, указано, что портфельные инвестиции осуществляются в виде передачи капитала инвестора в управление для последующего вложения в ценные бумаги, с целью извлечения прибыли согласно поставленным целям.

Для этого существуют основные виды инвестиционного портфеля, характеризующиеся типом инвестиционной стратегии:

1. Консервативный портфель. Классическая форма вложения капитала на долгосрочную перспективу для получения прибыли с минимальным рыночным риском. Как правило, такой портфель состоит из ценных бумаг, предполагающих фиксированный доход в виде процентных или дивидендных выплат. Для формирования такого портфеля (см. Принципы формирования инвестиционного портфеля) подбираются финансовые инструменты с наивысшим инвестиционным рейтингом — суверенные облигации, долговые бумаги наиболее надежных эмитентов или их акции, по которым осуществляются постоянные дивидендные выплаты. Для примера можно привести такие типы активов, как:

• Облигации федерального займа РФ (ОФЗ), американские казначейские бонды
• Облигации муниципального долга, высоколиквидные корпоративные долговые инструменты,
• Акции привилегированные, надежных эмитентов (blue chips) – например, Сбербанка, Сургутнефтегаза («кремлевская фишка») или Транснефти.
• Депозитные сертификаты надежных банков (топ -10) или американские Travelers Checks или American Express
• Драгоценные металлы

1. Сбалансированный или портфель доходности — представлен большей частью финансовыми инструментами различного класса со средним уровнем доходности и риска. При инвестировании в такой портфель предполагается получение прибыли в размере большем рыночной ставки, при существенной минимизации риска или полного его нивелирования с помощью производных финансовых инструментов (хеджированный портфель).

Применяется большинством инвесторов мира: от частных до крупных инвестиционных банков и фондов, страховых и производственных корпораций.

Основные используемые финансовые активы:

• Долговые инструменты — от инвестиционного рейтинга до спекулятивного.
• Акции различных эмитентов и типов: не ниже рейтинга ВВВ
• Производные инструменты (фьючерсы, опционы), предназначенные как для страхования портфеля, так и для получения дополнительной рыночной премии
• Валютные активы в различной форме, причем, не только для использования в качестве резерва, но и для проведения арбитражных сделок, (типа carry trade) получая курсовую премию.
• Различные активы (альтернативные инвестиции), предполагающие значительную прибыль в будущем — антиквариат, авторские права и интеллектуальная собственность, художественные ценности и т.п.

1. Спекулятивный или высокодоходный портфель. Наиболее перспективная форма инвестиционных портфелей. Предполагает использование довольно агрессивной инвестиционной стратегии и торговой тактики, особенностью которой является преднамеренный поиск высоко рискованных (или недооцененных большим рынком) финансовых активов и инструментов, использование специальных методов трейдинга и управления портфелем. Такой портфель используется инвестиционными фондами венчурных секторов экономики, хедж — фондами, частными инвестиционными компаниями и индивидуальными инвесторами.

Типичная структура спекулятивного портфеля:

• Акции спекулятивного рейтинга ВВВ и ниже (2-й и 3-й эшелон), долговые бумаги уровня junk bonds («мусорные»)
• Широкое использование финансовых производных активов как для хеджирования рисков, так и для использования кредитного плеча («леверидж») для получения высокой рыночной премии.

Как показывает практика, наиболее успешные хедж фонды обеспечивают своим бенефициарам сотни процентов годовых.

• Активное использование ценных бумаг и финансовых активов разных стран для получения прибыли за счет развивающихся экономик, а также для страхования от экономических и политических кризисов и рисков.
• Применение систем алгоритмической торговли с использованием временной дифференциации различных мировых инвестиционных и торговых площадок (например, Азиатская сессия опережает Европейскую на 11 часов, американскую на 14 часов), что дает в конечном итоге преимущества при быстрой перегруппировке портфельных активов.

Приведенный список, естественно, не является исчерпывающим, поскольку вид инвестиционного портфеля во многом зависит от целей инвестора и его склонности к риску. Дополнить этот перечень можно различными сочетаниями и комбинациями инвестиционных стратегий и финансовых инструментов, применяемых для реализации на практике.

Концепции развития портфельной теории и практики на перспективу ближайших 30-50 лет

Поскольку становится очевидным, что качественные изменения мировой экономики становятся осязаемой реальностью («зеленые технологии», биотехнологии продления жизни, новые виды энергии, переход информационных технологий на уровень нейросетей и т.д.), то и новые формы инвестирования и управления капиталом не остаются в стороне.

Какие тенденции можно считать перспективными в отношении терминов: инвестиционный портфель понятие виды управления финансовыми активами в ближайшие десятилетия:

• Увеличение срока продолжительности жизни населения в странах «золотого миллиарда» формируют спрос на длинные инвестиционные стратегии, способные пережить (в буквальном смысле) любые экономические кризисы
• Развитие электронных форм денег и капитала (как первый признак был всплеск интереса к крипто валютам с начала 2010-х гг.)
• Появление специализированных инвестиционных платформ (crowd investing), сочетающих в себе и формы эмиссии активов (электронные акции), и способы закрепления прав собственности (на базе ЭЦП и индивидуальной мета – идентификации — биометрика).
• Развитие систем удаленного доступа к финансовым и товарным активам – электронные биржи и торговые товарные площадки (например, покупка слитков золота в банке через интернет)
• Унификация платежных электронных систем и законодательства, касающегося их функционирования. Стирание границ перемещения капитала за счет объединения электронного банкинга стран участниц. Например, в рамках Тихоокеанского договора сотрудничества 2015 года предусмотрены не только единые финансовые и инвестиционные стандарты, но перспектива введения единой электронной валюты типа «Амеро».

Принимая все это во внимание, следует отметить, что такие экономические категории как инвестиционный портфель понятие цели виды приобретут в скором времени совершенно другой вид. Инвесторам стоит внимательнее присматриваться ко всему новому, что появляется на рынке капитала и с прибылью использовать в своей стратегии или тактике.