Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
5 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Сравнительная характеристика коммерческих и инвестиционных банков

Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие, виды и значение

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 31.12.2017 2017-12-31

Статья просмотрена: 3722 раза

Библиографическое описание:

Емельянов, А. Б. Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие, виды и значение / А. Б. Емельянов. — Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. — 2017. — № 52 (186). — С. 84-88. — URL: https://moluch.ru/archive/186/47597/ (дата обращения: 10.04.2020).

В статье рассмотрены подходы к определению сути банковской инвестиционной деятельности; рассмотрены различные классификации её видов; выделено значение инвестиционной банковской деятельности; представлена авторская позиция по существу исследуемой проблемы.

Ключевые слова: инвестиции, банковская инвестиционная деятельность, инвестиционный банкинг, инвестиционный банк, финансовое посредничество, дилерская деятельность, брокерская деятельность, проектное финансирование, сделки слияния и поглощения.

The article considers approaches to determining the essence of banking investment activity; various classifications of its species are considered; importance of investment banking; The author’s position on the merits of the problem is presented.

Key words: investments, banking investment activity, investment banking, investment bank, financial intermediation, dealer activity, brokerage, project financing, mergers and acquisitions.

Современные коммерческие банки выполняют широчайший спектр услуг, выступая в роли финансовых супермаркетов с целью удовлетворения самых различных потребностей для самых различных категорий своих клиентов. Большинство банков функционируют, используя универсальную стратегию развития, то есть являются участниками самых всех ключевых сегментов финансового рынка, рынка банковских услуг. При этом основными направлениями бизнеса банков, особенно крупнейших кредитных организаций системного значения, являются розничный бизнес, корпоративный бизнес и инвестиционный бизнес. Универсализм банковского продуктового предложения и в целом банковской деятельности обусловлен множеством факторов, которые можно объединить в три основные группы:

‒ обеспечение необходимого уровня конкурентоспособности в условиях жесткой конкуренции на рынке банковских услуг;

‒ обеспечение прибыльности и устойчивого роста;

‒ выполнение норм банковского регулирования и надзора.

Перечисленные группы факторов коррелируют между собой и оказывают влияние практически на все важнейшие сферы банковской деятельности.

Современный коммерческий банк является сложно организованной социально-экономической системой, которая постоянно расширяет свои возможности и рамки присутствия на рынке. Не менее сложной и запутанной является и банковская терминология, представляющая собой совокупность огромного количества понятий, большинство из которых не имеют нормативно закрепленных трактовок, и, в этой связи, могут быть истолкованы по-разному, что существенно затрудняет их исследование. В значительной степени данная проблема характерна для спектра операций, услуг, сделок и соответствующих терминов и определений, связанных с инвестиционным бизнесом банков.

Современных исследователей, интересующихся проблематикой инвестиционной банковской деятельности можно разделить на две группы. Если сформулировать в общих чертах суть подхода к пониманию сущности рассматриваемого понятия каждой из этих групп, то можно заключить следующее.

Для первой группы понятия «инвестиционная банковская деятельность» и «инвестиционный банкинг» являются тождественными. Инвестиционная банковская деятельность рассматривается как единое комплексное направление, в рамках которого упор делается на оказание услуг клиентам.

Для второй группы понятие «инвестиционная банковская деятельность» рассматривается в микро- и макроэкономическом аспектах. В данном случае разделяются операции самого банка и операции банка, проводимые для клиентов.

Попробуем разобраться в аргументах, характерных для каждой из вышеназванных позиций.

Очевидно, что понятие «инвестиционная деятельность» — это одно из направлений работы коммерческого банка, связанное с инвестициями.

Лаконичное, но, тем не менее, емкое определение инвестиций дано Л. Л. Игониной, которая определяет их как «процесс, в ходе которого осуществляется преобразование ресурсов в затраты с учетом целевых установок инвесторов — получения дохода (эффекта)» [4, с.39].

М. А. Николаев, как и многие другие авторы, рассматривает инвестиционную деятельность в широком смысле — как «вложение инвестиций и практические действия в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта» и в узком — как «собственно инвестирование,… процесс преобразования инвестиционных ресурсов во вложения» [7, с.64].

Известные теоретики банковского дела Г. Н. Белоглазова и Л. П. Кроливецкая, по сути, ставят «знак равенства» между понятиями «инвестиционная банковская деятельность», «инвестиционный банкинг» и рассматривают их в привязке к понятию «инвестиционный банк». При этом исследователи справедливо отмечают, что под инвестиционным банкингом понимают широкий и не слишком четко обозначенный круг услуг. Согласно их мнению инвестиционный банкинг (инвестиционная деятельность) включает следующий спектр операций:

‒ организация первичного размещения ценных бумаг компаний (андеррайтинг);

‒ торговые операции с ценными бумагами на вторичном рынке, а также депозитарные и консультационные услуги, связанные с этими операциями;

‒ управление портфелями ценных бумаг клиентов;

‒ организация и проведение сделок по слиянию и приобретению;

‒ различные инструменты кредитования инвестиционной деятельности (то есть, речь о долгосрочном кредитовании);

‒ предоставление услуг в сфере проектного финансирования;

‒ интернет-трейдинг (предоставление банками возможностей удаленного доступа к торговле ценными бумагами посредством использования возможностей интернет и специальных программных продуктов) [2, с.207].

Примечательно, что в рамках рассматриваемого подхода деятельность по формированию и управлению собственным портфелем ценных бумаг коммерческого банка даже не выделяется в отдельное направление, а рассматривается в рамках такого направления как «управление портфелями ценных бумаг клиентов».

Преимуществами инвестиционного банкинга Л. П. Кроливецкая и Г. Н. Белоглазова [2] называют: содействие в получение прибыли, постоянное внедрение инноваций в сфере инвестиционных услуг и распространение этих услуг на новые сегменты, а также получение банком конкурентных преимуществ.

Достаточно близким к уже рассмотренному представляется подход О. Ю. Дадашевой, которая предлагает «в качестве модели инвестиционной банковской деятельности…рассматривать систему экономических отношений, возникающих в процессе посреднической деятельности на рынке капиталов» [3, с.28]. Данной точки зрения придерживается и известный теоретик банковского дела О. И. Лаврушин, который определяет инвестиционный банк как «финансовый институт, концентрирующий свою деятельность на рынке капиталов, специализирующихся на консультировании и организации финансирования клиентов, в результате которого их бизнес претерпевает качественные изменения» [1, с.631].

На рис. 1 представлены направления инвестиционной банковской деятельности, выделяемые О. Ю. Дадашевой [3].

Читать еще:  Инвестирование средств нпф

Как следует из данных рис.1, в рамках рассматриваемого подхода выделяется три основных направления инвестиционной банковской деятельности: операции на рынке ценных бумаг, корпоративное финансирование и проектное финансирование.

Рис. 1. Направления инвестиционной банковской деятельности

Операции на рынке ценных бумаг включают собственно операции банка; дилерскую деятельность (в том числе, функции маркет-мейкера); доверительное управление; брокерскую деятельность, в том числе, покупку-продажу ценных бумаг по поручениям клиентов, размещение ценных бумаг на организованном рынке, организация публичного первого и последующих размещений акций, организация выпуска облигаций, секьюритизация активов; операции с производными финансовыми инструментами и структурными продуктами и прочие операции на рынке ценных бумаг.

По направлению корпоративного финансирования банки предоставляют услуги в сфере слияния и поглощений, в том числе, консультационные, подготовка стратегии, поиск кандидатов для сделки, представление интересов клиента на переговорах, участие в качестве дилера в тендерах, подготовка заключений о цене сделке и проч.; услуги в сегменте размещения акций компании, в том числе, оценка эффективности деятельности компании, организация тендера, разработка структуры размещения, представление интересов клиента на переговорах, организация сделки; услуги по привлечению стратегических инвесторов, в том числе, оценка эффективности менеджмента клиента, анализ предложений инвесторов, представление интересов клиентов на переговорах, разработка финансовых моделей и составление заключений о стоимости компании; прочие консультационные услуги.

В рамках проектного финансирования банки предлагают выполнение функций консультанта, а также собственно организацию финансирования и управление займами.

Последователи вышеизложенного подхода к пониманию сущности инвестиционной банковской деятельности подчеркивают, что на современном этапе различными видами этой деятельности заняты и банки, и другие финансовые посредники — брокерско-дилерские компании. Как отмечает Я. М. Миркин, последние «брали на себя более высокие риски, финансируя инновационный сектор экономики. быстро растущие компании. выход их на финансовый рынок, процессы реструктуризации бизнеса, идущие через рынок корпоративного контроля» [6, с.115].

Представляется, что такая позиция вступает в противоречие с самим понятием, из которого следует, что речь должна идти именно о деятельности банка, а не какой-либо другой организации. Также, исходя из содержания понятия «инвестиционная деятельность», она предполагает инвестирование, то есть вложение капитала, осуществление инвестиций. Но не во всех из перечисленных на рис. 1 операциях (услугах) речь идет об осуществлении инвестиций банком, часто он выступает в роли финансового посредника, осуществляя эти инвестиции согласно распоряжением своих клиентов, которые и являются в данном случае настоящими инвесторами.

Другой общий подход к пониманию банковской деятельности сформулирован Л. П. Игониной [4]. Данный подход основан на утверждении о двойственном характере инвестиционной банковской деятельности. Она рассматривается:

1) в микроэкономическом аспекте, то есть с позиций банка как самостоятельного субъекта хозяйствования, осуществляемая в его личных интересах, когда банк выступает в роли инвестора, размещая свои собственные ресурсы, по своей собственной инициативе на определенный срок «в создание или приобретение реальных активов…покупку финансовых активов с целью извлечения прямых и косвенных доходов» [4, с.327];

2) в макроэкономическом аспекте, то есть с позиций банка как финансового посредника, имеющего целью содействие в удовлетворении инвестиционных интересов (спроса на предмет трансформации капитала в инвестиции)) хозяйствующих субъектов (по отношению к банку в данном случае они являются клиентами) и, тем самым, способствующего удовлетворению инвестиционной потребности экономики.

Таким образом, двойственная природа инвестиционной банковской деятельности заключается, с одной стороны, в её определении сквозь призму самого банка как экономического субъекта, имеющего целью получить доход и максимизировать прибыль; с другой стороны, в макроэкономическом плане эффект достигается посредством прироста общественного капитала.

В соответствии с данным подходом предлагается следующая классификация форм инвестиционной банковской деятельности (см. табл. 1.) [4? с.329].

Согласно данной концепции основными направлениями инвестиционной деятельности банка являются:

— привлечение (аккумулирование) банками средств для осуществления инвестиций;

— предоставление инвестиционных кредитов;

— вложений средств в ценные бумаги, паи, доли участия (как за свой счет и по собственной инициативе, так и по инициативе и за счет клиента).

Классификация форм инвестиционной банковской деятельности

Классификационный признак

Talkin go money

Как Работает Центральный Банк (Апрель 2020).

Table of Contents:

Инвестиционно-банковские и коммерческие банки — это два подразделения банковской отрасли, которые предоставляют существенно разные услуги. Инвестиционные банки ускоряют покупку и продажу облигаций, акций и других инвестиций и вспомогательных компаний при проведении первичных публичных размещений (IPO). Коммерческие банки выступают в качестве менеджеров для депозитных счетов для предприятий и частных лиц, хотя они в основном ориентированы на бизнес-счета, и они делают государственные займы через депозитные деньги, которые они хранят.
После того, как в 2008 году начался экономический спад, ряд компаний, которые объединяют инвестиционные банки и коммерческие банки, подверглись интенсивному анализу, рассматривая его как источник тенденции к снижению. Существует большая дискуссия о том, должны ли два подразделения банковского сектора работать под одной крышей, или если эти два лучше всего разделить.

Федеральное регулирование

Коммерческие банки в значительной степени регулируются различными федеральными органами власти, такими как Федеральная резервная система и Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC). Коммерческие банки застрахованы федеральным правительством, сохраняя способность защищать счета клиентов и обеспечивать определенный уровень безопасности. Инвестиционные банки отличаются друг от друга, поскольку они гораздо более свободно регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Это обеспечивает меньшую защиту клиентов, но позволяет инвестиционным банкам значительно увеличить объем оперативной свободы.

Сравнительная слабость регулирования со стороны правительства, наряду с их конкретной бизнес-моделью, делает инвестиционные банки более высокой терпимостью и подверженностью риску. С другой стороны, коммерческие банки имеют гораздо более низкий порог риска. Коммерческие банки имеют неявную обязанность действовать таким образом, чтобы держать интересы своих клиентов в уме. Более высокий уровень государственного контроля над коммерческими банками также снижает их уровень толерантности к риску.

Закон о Стекле-Стигалле

Исторически сложилось так, что институты, объединяющие коммерческие и инвестиционные банки, были замечены в негативном свете. Некоторые аналитики связывали такие субъекты с экономической депрессией, имевшей место в начале 20-го века. В 1933 году был принят Закон о Стекле-Стигалле и разрешено полное и полное разделение всех инвестиционных и коммерческих банковских операций.

Читать еще:  Инвестиционный проект строительства жилого дома

Тем не менее, Glass-Steagall в значительной степени был отменен в 1990-х годах. С того времени банки смогли участвовать в обоих типах банковских операций под одной крышей. Несмотря на законную свободу в расширении операций, большинство крупнейших банковских учреждений США решили остаться в качестве коммерческого или инвестиционного банка, как и до отмены Glass-Steagall.

Преимущества для комбинированных банков

Есть несколько преимуществ для сочетания функций инвестиционных банков и коммерческих банков. Например, банк комбинации может использовать инвестиционные возможности, чтобы помочь компании в продаже IPO, а затем использовать свое коммерческое подразделение, чтобы предложить щедрую кредитную линию для нового бизнеса, что позволяет бизнесу финансировать быстрый рост и, следовательно, увеличивает его цена акций. Затем банк комбинации может дополнительно использовать преимущества увеличенной торговли в виде комиссионных доходов.

Разница между инвестиционным банком и коммерческим банком

Основываясь на работе, выполненной банками, финансовая отрасль разделилась на два основных сегмента: инвестиционный банк и коммерческий банк. Коммерческие банки создаются с целью заключения коммерческих сделок, таких как законное принятие депозитов и предоставление ссуд клиентам, таким как физические лица и корпорации.

С другой стороны, инвестиционные банки создаются для предоставления услуг инвесторам. Деятельность инвестиционных банков отличается и действует как посредник между покупателями и продавцами акций и облигаций, которые помогают клиентам в привлечении капитала.

В то время как инвестиционный банк получает комиссию за андеррайтинг, коммерческий банк получает проценты по кредитам, предоставленным клиентам. Между инвестиционным банком и коммерческим банком существует тонкая грань различий, которая подробно представлена ​​в этой статье.

Сравнительная таблица

Определение инвестиционного банка

Термин инвестиционный банк используется для определения финансового учреждения, которое выполняет сложные финансовые операции. Эти банки связывают крупные корпорации с инвесторами. Банки обслуживают своих клиентов различными способами, например, помогают правительству и корпорациям выпускать ценные бумаги, помогают инвесторам покупать акции, облигации и т. Д., Оказывают консультативные услуги и так далее.

Банки генерируют свой доход, взимая плату за свои консультационные услуги. Кроме того, торговый бизнес банка подвержен прибылям или убыткам. Эти банки играют решающую роль в оказании помощи компаниям или правительству в принятии хорошо спланированных решений и в сборе средств. Услуги, предоставляемые инвестиционным банком, предоставляются в соответствии с:

  • Андеррайтинг ценных бумаг
  • Привлечение капитала
  • Управление активами
  • Управление благосостоянием
  • Услуги консультантов
  • Слияния и поглощения
  • Оказание помощи компаниям в проведении первичного публичного предложения (IPO)

Определение коммерческого банка

Термин «коммерческий банк» относится к учреждению, которое занимается предоставлением банковских и финансовых услуг населению в целом. В прежние времена не было такого учреждения, где люди могли бы безопасно вносить свои деньги или брать кредиты. Поэтому они ходили в акулы денег, чтобы занимать средства, и они вкладывали свои деньги в почтовые отделения. Позже создаются банки, которые работают в качестве банкира для всех граждан страны.

Коммерческие банки находятся в государственной или частной собственности или в комбинации этих двух. Банки помогают в мобилизации сбережений по всей экономике. Он регулируется Законом о банковском регулировании Индии 1949 года.

Банки принимают депозиты от граждан страны по номинальной процентной ставке и используют эти деньги для предоставления кредитов другим клиентам (заемщикам), взимая с них более высокую процентную ставку. Таким образом, коммерческие банки получают свой доход с оставшейся суммы процентов. Кроме того, одним из основных источников дохода банка являются сборы, взимаемые ими за предоставление различных услуг населению. Разнообразный спектр услуг, предоставляемых коммерческими банками:

  • Прием депозитов
  • Авансовые кредиты
  • Овердрафт и кредит наличными
  • Оплата по постоянным инструкциям
  • Снятие денег по требованию
  • Сборник векселей и векселей
  • Торговля акциями и долговыми обязательствами от имени клиента
  • Шкафчик
  • Банкомат, дебетовая карта, кредитная карта
  • Мобильный банкинг
  • Интернет-банкинг

Ключевые различия между инвестиционным банком и коммерческим банком

Основное различие между инвестиционным банком и коммерческим банком указано ниже:

  1. Финансовый посредник, созданный для предоставления инвестиционных и консультационных услуг компаниям, известен как инвестиционный банк. Коммерческий банк — это банк, созданный для предоставления банковских услуг населению.
  2. Инвестиционный банк предлагает индивидуальные услуги для клиентов, тогда как коммерческий банк предлагает стандартные услуги.
  3. Клиентская база коммерческого банка сравнительно выше, чем инвестиционный банк.
  4. Инвестиционный банк связан с показателями фондового рынка, в то время как экономический рост и спрос на кредиты влияют на процентную ставку, взимаемую коммерческим банком.
  5. Инвестиционный банк является банкиром для частного лица, правительства, корпораций и т. Д. С другой стороны, коммерческий банк является банкиром для всех граждан страны.
  6. Инвестиционный банк генерирует свой доход за счет комиссионных. В отличие от коммерческого банка, который генерирует доход от процентов и комиссий.

Заключение

Основное различие между этими двумя финансовыми посредниками — это аудитория, которой они занимаются, а также сфера их деятельности. В то время как коммерческие банки обслуживают всех граждан страны и его основной деятельностью является прием депозитов и выдача кредитов. Инвестиционные банки занимаются ценными бумагами, поэтому его основная деятельность заключается в торговле финансовыми активами и предоставлении консультационных услуг.

Сравнительная характеристика коммерческих и инвестиционных банков

1.5. Коммерческий и инвестиционный банки. Смешанная модель – отличия, сильные и слабые стороны

Остановимся более детально на коммерческой, инвестиционной и смешанной моделях банков.

1.5.1. Коммерческий банк

Традиционно считается, что банковская деятельность включает депозитно-кредитные и расчетно-платежные операции. именно коммерческие банки реализуют традиционную модель банковского бизнеса, предоставляя клиентам широкий комплекс услуг в сфере расчетов, размещения свободных средств на счетах и кредитования.

Читать еще:  Особенности использования иностранных инвестиций в россии

Основными ресурсами коммерческого банка являются капитал и клиентская база, как по активным (предоставление кредитов), так и по пассивным (привлечение депозитов) операциям.

Основные операции коммерческого банка:

• расчетные услуги, переводы;

1.5.2. Инвестиционный банк

Инвестиционный банк не является банком в полном смысле слова, поскольку он не принимает депозиты и не выдает обычных для коммерческого банка кредитов. инвестиционный банк помогает компаниям привлекать капитал, фактически выступая брокером, но не берет на себя рисков трансформации финансовых активов. инвестиционные банки были выделены в отдельную категорию финансовых институтов в СШа в 1933 году с принятием закона Гласса-Стигалла, запрещающего совмещение деятельности на рынке ценных бумаг с привлечением и размещением депозитов. Закон Гласса-Стигалла в 1999 году был заменен законом Гремма-Лича-Блайли, согласно которому разрешается консолидация коммерческих и инвестиционных банков. однако сохранился ряд ограничений, направленных на предотвращение конфликта интересов.

Инвестиционный банк прежде всего помогает клиенту определить, как ему выгоднее привлечь капитал – за счет долговых инструментов или путем выпуска акций. Затем инвестиционный банк организует выпуск и содействует в размещении ценных бумаг, выступая в роли андеррайтера. Помимо этого инвестиционный банк оказывает широкий спектр консультационных и посреднических услуг, связанных с организацией инвестиций и операциями на финансовом рынке.

Основные операции инвестиционного банка:

• помощь в привлечении капитала;

• консультирование по сделкам слияний и поглощений;

• консультирование в области финансового и юридического структурирования сделок;

• торговые операции с ценными бумагами, валютами, производными инструментами на свой страх и риск (proprietary trading).

1.6. Распространенные типы банков, представленные на российском рынке

1.6.1. Крупные универсальные банки (Сбербанк, группа ВТБ, Юникредит Банк, Райффайзенбанк и другие)

Крупные универсальные банки оперируют классической бизнес-моделью, которая предполагает широкий охват всех сегментов рынка – корпоративных клиентов, малого и среднего бизнеса и розницы, – на которых предоставляется широкий спектр услуг.

Структура кредитного портфеля, фондирования, а также доходы и расходы универсального банка показаны на рис. 3 на примере Райффайзенбанка.

Соотношение кредитного портфеля и активов, отраженное на круговой диаграмме слева, означает степень зависимости банка от кредитования как ключевого источника доходов и рисков. Более высокий коэффициент означает высокую зависимость от качества кредитного портфеля и изменения кредитных ставок, а также меньшую ликвидность банковского баланса. Высокое соотношение кредитов и активов характерно для коммерческих банков, низкое – для инвестиционных.

Структура кредитного портфеля (соотношение розничных и корпоративных кредитов) позволяет определить тип банка и сформировать представление о его ключевых параметрах риска и доходности. Например, розничные банки, занимающиеся высокодоходным кредитованием массовой розницы, характеризуются высокими кредитными ставками и значительными расходами на создание резервов. Для ипотечных банков, напротив, характерны низкая доходность кредитного портфеля и относительно небольшие расходы на создание резервов по высококачественным (стандартным) ипотечным портфелям.

Рис. 3. Универсальные банки

Чтобы быстро оценить, какие факторы наиболее важны для определения финансового результата банка, можно провести анализ экономики банка путем нормализованного расчета расходов и прибыли банка в процентах от среднего кредитного портфеля.

Сравнительные достоинства универсальной модели:

• Большой баланс и значительный капитал позволяют кредитовать крупные предприятия с высокой платежеспособностью и качественной имущественной базой, которая может использоваться в качестве залога.

• Прочные связи с крупными компаниями и обширная инфраструктура (широкая сеть отделений и банкоматов) позволяют крупным банкам предлагать зарплатные проекты, в рамках которых работники обслуживаемых предприятий получают заработную плату на счета, открытые в банке. такие работники являются потенциальными высококачественными клиентами для банка, а получение зарплаты на счет в банке избавляет банк от процедуры подтверждения трудоустройства и уровня дохода потенциального заемщика.

• Возможность получать значительный комиссионный доход за счет широкой продуктовой линейки, обширной клиентской базы, а также сервисной инфраструктуры.

Благодаря стратегической значимости крупных универсальных банков высока вероятность их поддержки государством в кризис. Данная модель является стратегически устойчивой вследствие высокой диверсификации источников фондирования, доходов и кредитного портфеля. В то же время иерархическая система управления и широкий масштаб деятельности снижают оперативность принятия решений и гибкость бизнеса.

Рис. 4. Розничные банки

1.6.2. Розничные банки, занимающиеся высокодоходным кредитованием (Русский Стандарт, Тинькофф Банк, Банк Хоум Кредит и другие)

Розничные банки ориентируются на высокодоходное кредитование населения.

Сравнительные достоинства и недостатки модели кредитования массовой розницы

• Узкое продуктовое предложение, фокус на высокодоходные кредиты: финансирование покупок в магазинах, кредиты наличными и кредитные карты. Кредитование массовой розницы характеризуется высокими ставками и рисками невозврата. Например, средние ставки могут составлять 30–60 % (а по некоторым продуктам, таким как, например, кредитование покупок мобильных телефонов, даже превышать верхнюю границу), при этом стоимость риска значительно превышает значения стоимости риска крупных универсальных банков (например, стоимость риска Райффайзенбанка составляла 1,5 % в 2013 г. и 0,5 % в 2014 г. соответственно, а стоимость риска банка Русский Стандарт – 13 % в 2013 г. и 20 % за шесть месяцев 2014 г.).

• Нестабильность клиентской базы; постоянный отток качественных клиентов вследствие высоких ставок кредитования и ограниченности продуктового предложения.

• готовность переплачивать за доступ к первичному каналу (даже в убыток) из-за отсутствия корпоративной клиентской базы и, как следствие, ограниченный потенциал кросс-продаж.

• Сильной стороной розничных банков является их финансовая гибкость. история кризисной осени 2008 г. показала, что розничные банки могут справляться с концентрированной выплатой обязательств и оттоком депозитов за счет сокращения краткосрочного розничного кредитного портфеля. Новые выдачи останавливаются, а ускоренные, по сравнению с корпоративными и ипотечными кредитами, погашения направляются на пополнение запаса ликвидности розничных банков.

Прибыль банков, занимающихся высокодоходным розничным кредитованием, очень волатильна. Это связано с высокими кредитными рисками розничных клиентов массового сегмента, финансовое положение которых сильно ухудшается в кризис. Как правило, заемщики из массового сегмента относительно мало зарабатывают и не обладают значительными сбережениями, которые могли бы сгладить снижение их доходов.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector