Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Во что инвестируют нпф

Куда инвестируют деньги НПФ: во что вкладываются негосударственные пенсионные фо

Деятельность негосударственных пенсионных фондов направлена на аккумулирование средств участников НПФ, с последующим их инвестированием в высокодоходные активы с целью получения дополнительных финансовых ресурсов. Она регулируется законодательством РФ. НПФ являются некоммерческими организациями и имеют специальную организационно-правовую форму. Цель фондов — эффективное пенсионное обеспечение всех участников, входящих в НПФ.

НПФ обязаны формировать средства пенсионных накоплений и пенсионных резервов. Первые создаются согласно требованиям обязательного пенсионного страхования, вторые в рамках деятельности, сопряженной с негосударственным пенсионным обеспечением.

Пенсионные накопления должны инвестироваться с помощью управляющих компаний (УК) только в те активы, которые предусмотрены законодательством РФ. Жесткие требования предъявляются и к структуре инвестиционного портфеля.

Куда инвестируют деньги НПФ из пенсионных резервов?

Большей свободой действий НПФ обладают в управлении пенсионными резервами. Они могут инвестировать средства самостоятельно или предавать в доверительное управление УК. Они могут размещать средства в ценные бумаги: государственные, муниципальные или субъектов РФ. Также НПФ могут инвестировать в объекты недвижимости или осуществлять депозитные вклады.

Во что вкладываются негосударственные пенсионные фонды с помощью управляющих компаний?

Вложение средств в другие активы возможно только с помощью УК, имеющих лицензию на все виды деятельности, предусматривающиеся в проведении операций с пенсионными средствами. УК могут вкладывать средства в акции и облигации российских эмитентов или паи индексных инвестиционных фондов.

Диверсификация рисков согласно требованиям законодательства РФ

Законодательством РФ предусматриваются некоторые ограничения по удельному весу (доле) средств из пенсионных резервов, размещаемых в определенные активы. Эти требования сформированы с целью диверсификацию рисков.

Банковские вклады и инвестиции в недвижимость имеют минимальный уровень риска, поэтому доля средств из пенсионных резервов, размещаемых в них, может достигать 80%. В акции и облигации предприятий позволяется инвестировать не более 70% средств, в ценные бумаги – не более 50%. Запрещается вкладывать средства в один объект более 15%.

Цель инвестирования

Средства пенсионных резервов инвестируются в различные активы с целью создания дополнительного дохода, который в будущем увеличит размер пенсии участника НПФ. Поступающие пенсионные взносы могут учитываться на солидарном счете или персональном счете участника. Совокупный капитал пенсионного резерва подлежит инвестированию, получаемый доход распределяется пропорционально взносам или в соответствии с условиями пенсионного договора. Размер пенсии начисляется, исходя из суммы накоплений.

Наиболее крупными НПФ в России по объему пенсионных резервов являются «Газфонд», «Благосостояние», «Транснефть», «Электроэнергетики». По уровню доходности лидируют «Европейский пенсионный фонд» и «Сургутнефтегаз».

Куда НПФ инвестируют Ваши деньги?

Согласно Федерального закон от 24 июля 2002 г. N 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» ст. 26 пенсионные средства могут быть размещены в:

1) государственные ценные бумаги Российской Федерации;

2) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;

3) облигации российских эмитентов, помимо указанных в подпунктах 1 и 2 настоящего пункта;

4) акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ;

5) паи (акции, доли) индексных инвестиционных фондов, размещающих средства в государственные ценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов;

6) ипотечные ценные бумаги , выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах;

7) денежные средства в рублях на счетах в кредитных организациях;

8) депозиты в рублях в кредитных организациях;

9) иностранную валюту на счетах в кредитных организациях.

Иные формы размещения запрещены и достаточно жестко контролируются государством.

Читать еще:  Инвестировать деньги это

При этом есть требования к доле вложений (диверсификация рисков).

Размещение пенсионных резервов НПФ должно удовлетворять следующим требованиям:

– стоимость пенсионных резервов, размещенных в один объект, не может превышать 10 % общей стоимости пенсионных резервов;

– общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в ценные бумаги, не имеющие признаваемых котировок, не должна превышать 20 % стоимости пенсионных резервов;

– общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в ценные бумаги, выпущенные учредителями и вкладчиками фонда, не должна превышать 30 % стоимости пенсионных резервов, за исключением случаев, когда указанные ценные бумаги включены в Котировальный лист РТС первого уровня;

– общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в федеральные государственные ценные бумаги, не должна превышать 50 % стоимости пенсионных резервов, за исключением случаев их приобретения в результате проведения новации;

– общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги, не должна превышать 50% стоимости пенсионных резервов;

– общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в акции и облигации предприятий и организаций, не должна превышать 50 % стоимости размещенных пенсионных резервов;

– общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в векселя, не должна превышать 50% стоимости размещенных пенсионных резервов;

– общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в банковские вклады и недвижимость, не должна превышать 50 % стоимости размещенных пенсионных резервов.

За сим хватит скукоты, самым взыскательным читателям рекомендую обратиться к законодательству — все ссылки на них я дал предыдущей статье «Что такое НПФ». Ах да, вот еще — Постановление Правительства РФ от 1 февраля 2007 г. N 63 «Об утверждении Правил размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением».

Переходим далее — читайте статью «Технологии выбора НПФ».

Как и куда инвестировать, всегда получая из этого прибыль? Узнавайте обо всех тонкостях мира инвестиций, подписавшись на нашу рассылку.

Читайте также:

Это продолжение статьи «ПИФы — что это? Об инвестициях в ПИФы» Согласно законодательству выделяют 3 типа ПИФов: открытые, интервальные .

Это продолжение статьи «Куда НПФ инвестируют Ваши деньги». Я не встречал какой-то специальной детально описанной технологии выбор .

Приветствую читателей нашего блога о финансовом благополучии! Сегодня рассмотрим традиционную форму накопления средств — пенсионные о .

Не упустите возможность сделать доброе дело!

Нажмите на кнопку от Facebook, Vkontakte или Twitter (находятся ниже),
чтобы другие люди тоже получили пользу от этого материала. СПАСИБО!

Инвестирование средств пенсионных накоплений

Нет, не можете. Всех граждан уже разделили на две категории:

— у одних продолжит формироваться накопительная пенсия за счет уплаты работодателем страховых взносов на финансирование накопительной пенсии, после отмены моратория на их уплату. К ним относятся застрахованные лица, которые хоть раз выбирали способ управления пенсионными накоплениями, т.е. не являющиеся «молчунами»,

— у других формирование накопительной пенсии за счет уплаты работодателем страховых взносов прекращено. К ним относятся те, кто ни разу не выбирал способ управления, т.е. так называемые «молчуны» и те граждане, которые сознательно отказались от дальнейшего формирования накопительной пенсии, подав в Пенсионный фонд заявление об отказе от формирования накопительной пенсии.

  1. А если моя трудовая деятельность только началась с 1 января 2014 года?

Только для этой категории граждан законом предусмотрена возможность в течение 5 лет с момента первого начисления выбирать, на финансирование какой пенсии направить 6% тарифа страховых взносов работодателя. До принятия ими решения все страховые взносы будут перечисляться на формирование страховой пенсии. Если гражданин по истечении пятилетнего периода с момента первого начисления страховых взносов не достиг возраста 23 лет, указанный период продлевается до 31 декабря года, в котором гражданин достигнет возраста 23 лет.

  1. Что можно сделать с накопительной пенсией в 2017 году?
Читать еще:  Правовой режим иностранных инвестиций в мчп

Накопительная пенсия не индексируется, а увеличивается только за счет дохода от инвестирования, полученного выбранным вами страховщиком.

От правильно сделанного Вами выбора зависит размер вашей будущей накопительной пенсии. Чем выше доход от инвестирования, тем выше размер пенсии, поэтому каждый человек может распоряжаться своими пенсионными накоплениями.

Основная цель распоряжения пенсионными накоплениями – грамотное инвестирование средств с целью получения максимального дохода до момента выхода на пенсию.

  1. Кто такие страховщики?

Страховщик – это или Пенсионный фонд России (ПФР), или выбранный гражданином негосударственный пенсионный фонд (НПФ), то есть та организация, которая инвестирует пенсионные накопления гражданина и будет выплачивать их, когда он выйдет на пенсию.

Действующим законодательством для застрахованных лиц предусмотрена возможность выбора способа формирования накопительной пенсии.

В случае, если Вас не устраивает ранее выбранный страховщик, то Вы имеете право в любой момент его изменить, путем подачи заявления в ПФР.

  1. Узнал, что мои пенсионные накопления перевели в НПФ, хотя заявления я не подавал, что делать?

В этом случае, Вам необходимо:

— направить претензию в НПФ, в который Вас перевели без вашего ведома, с требованием предоставить Вам надлежащим образом заверенные копии заявления и договора, поданных от вашего имени;

— обратиться в суд с исковым заявлением о признании договора недействительным или заключенным ненадлежащими сторонами. Только в этом случае, возврат средств предыдущему страховщику будет произведен НПФ не позднее 30 дней со дня получения соответствующего решения суда и Вы не потеряете доход от инвестирования средств у последнего страховщика.

  1. Хочу поменять страховщика, могу ли я понести какие-либо потери при переходе? Как этого избежать?

Действительно, досрочный переход может повлечь потерю инвестиционного дохода, а при отрицательном результате инвестирования – уменьшение средств пенсионных накоплений (исключение составляют застрахованные лица, подавшие заявление о досрочном переходе в год пятилетней фиксации средств пенсионных накоплений текущим страховщиком).

Для того, чтобы избежать потерь при переходе размещаем Памятку застрахованному лицу об особенностях расчета средств пенсионных накоплений, подлежащих передаче текущим страховщиком новому страховщику по заявлениям о переходе и досрочном переходе, поданным в 2017 году

  1. Почему ПФР не уведомил меня о том, что меня не перевели в НПФ?

ПФР может уведомить застрахованное лицо об отказе в переводе средств с указанием причин отказа только при наличии заявки о предоставлении уведомления об отказе, а также электронного адреса для его направления, следующими способами:

— при личном обращении застрахованного лица в территориальный орган ПФР;

— путем направления застрахованному лицу уведомления в форме электронного документа с использованием информационно-телекоммуникационных сетей, доступ к которым не ограничен определенным кругом лиц, включая единый портал государственных и муниципальных услуг.

  1. Где можно получить информацию о доходности управляющих компаний и негосударственных пенсионных фондов?

Информацию о доходности, которую обеспечивают управляющие компании, можно ежеквартально получать в любом территориальном органе ПФР или на сайте ПФР.

Что касается, негосударственных пенсионных фондов, то они, по закону, не обязаны предоставлять в ПФР такие отчеты.

  1. Куда будут инвестированы мои накопления, если я выберу, к примеру, государственный Пенсионный фонд?

ПФР самостоятельно не занимается инвестированием средств пенсионных накоплений. Поэтому вам нужно будет выбрать либо частную управляющую компанию, отобранную по результатам конкурса, либо государственную управляющую компанию – на сегодняшний день это Внешэкономбанк.

  1. Чем частные управляющие компании отличаются от государственной?
Читать еще:  Расчет окупаемости инвестиций excel

Частные управляющие компании предоставляют более широкий перечень активов, в которых могут быть размещены пенсионные накопления. А Внешэкономбанк (государственная управляющая компания) инвестирует средства в основном в государственные ценные бумаги, что является менее доходным, но зато и менее рискованным видом управления.

11.А если я захочу поместить деньги в негосударственный пенсионный фонд, каким образом они будут «работать»?

В этом случае в негосударственный пенсионный фонд передаются не только ваши пенсионные накопления, но и обязательства по выплате накопительной пенсии при наступлении страхового случая. Иными словами, страховую пенсию будет назначать и выплачивать ПФР, а накопительную – негосударственный пенсионный фонд. Особо отмечу, что в этом случае государство не несет ответственности за выплату накопительной пенсии.

Куда инвестируют деньги НПФ: во что вкладываются негосударственные пенсионные фонды

В обсуждениях на adne.info часто задаются вопросы о том, куда инвестируют такие институты, как пенсионные фонды. Что интересно — эта информация частично открыта и публикуется на сайтах фондов. Мы провели небольшое исследование и собрали для вас данные по некоторым из крупнейших НПФ.

Теперь выбирая фонд, вы можете ориентироваться помимо доходности и надёжности ещё и на его портфель.

Согласно данным официальных сайтов структура инвестиционных портфелей пенсионных накоплений российских НПФ выглядит следующим образом ( в процентном соотношении):

  • 48,21 — банковские депозиты;
  • 25,79 — корпоративные облигации;
  • 14,08 — счета в кредитных организациях;
  • 5,47 — прочие активы;
  • 3,42 — акции российских эмитентов;
  • 2,04 — государственные ценные бумаги РФ;
  • 0,86 — государственные ценные бумаги субъектов РФ;
  • 0,14 — муниципальные облигации.
  • 57, 24 — облигации;
  • 28,28 — банковские депозиты;
  • 8,78 — государственные ценные бумаги субъектов РФ;
  • 1,01 — акции;
  • 2,15 — государственные ценные бумаги РФ;
  • 2,54 — средства на расчетном счете.
  • 3.12 — средства на счетах в кредитных организациях;
  • 34.17 — банковские депозиты;
  • 5.17 — государственные ценные бумаги РФ;
  • 6.78 — государственные ценные бумаги субъектов РФ;
  • 48.08 — корпоративные облигации;
  • 0.62 — акции российских эмитентов;
  • 1.49 — прочие активы;
  • 0.57 — муниципальные облигации.
  • 50,4 — облигации корпоративных компаний;
  • 30,9 — депозиты банков;
  • 7,9 — государственные долговые ценные бумаги субъектов РФ;
  • 6,3 — акции;
  • 1,2 — государственные ценные бумаги;
  • 1,3 — денежные средства;
  • 1,9 — ипотечные облигации;
  • 0,1 — муниципальные ценные бумаги.
  • 56,0 — корпоративные облигации;
  • 3,0 — акции;
  • 9,0 — субфедеральные и муниципальные облигации;
  • 19,0 — депозиты;
  • 8,0 — облигации федерального займа;
  • 5,0 — другие направления.
  • 44,5 — депозиты в банках;
  • 44,2 — корпоративные облигации;
  • 3,2 — денежные средства;
  • 6,3 — субфедеральные облигации;
  • 1,4 — муниципальные облигации;
  • 0,4 — прочие.
  • 15,98 — депозиты в банках;
  • 18,62 — государственные ценные бумаги и ц/б субъектов РФ;
  • 56,12 — облигации российских эмитентов;
  • 3,1 — акции российских ОАО;
  • 0,5 — ипотечные ценные бумаги;
  • 0,85 — ценные бумаги международных финансовых организаций;
  • 4,83 — средства на банковских счетах.
  • 46,5 — корпоративные облигации;
  • 8,20 — государственные облигации;
  • 14,55 — субфедеральные облигации;
  • 1,32 — муниципальные облигации;
  • 21,30 — депозиты;
  • 6,63 — акции;
  • — 1,55 — высоколиквидные денежные инструменты.

Краткий вывод: из рассмотренных большинство держат значительную часть портфеля в депозитах и корпоративных облигациях. Об успехах НПФ в результате какой стратегии мы наслышаны.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector