Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Зарубежное инвестирование это

Зарубежное инвестирование

Зарубежное инвестирование

Экономика России составляет не более 1-2% от мировой. Это значит, что инвестируя лишь в отечественные ценные бумаги и их фонды, инвестор теряет вплоть до 99% мирового роста. Конечно, есть вероятность, что российские активы на некотором промежутке будут лучше мировых — но в любом случае инвестор берет на себя значительный дополнительный риск, к которому может оказаться не готов. Так, в 2008 году индекс РТС рухнул примерно на 85%, т.е. сильнее, чем другие развивающиеся рынки.

Поэтому лучшим вариантом будет составление инвестиционного портфеля из иностранных ценных бумаг. Ими могут быть отдельные акции и облигации, но лучше всего воспользоваться биржевыми фондами ETF. Эти фонды представляют из себя диверсифицированный продукт с прозрачной рыночной ценой. Заключив договор с зарубежным брокером и получив выход на американские и европейские рынки, инвестор получает в распоряжение несколько тысяч вариантов. Плюс зарубежной валюты в том, что ключевая ставка рубля выше, чем у доллара или евро — пока это так, рубль будет постепенно слабеть.

А в России?

Можно ли купить биржевые фонды в России, т.е. через российские финансовые институты? Да — есть три возможности.

Прямой доступ на рынки

Во-первых, некоторые крупные российские брокеры (БКС, Открытие и др.), а также их зарубежные дочки (Финам-EU, БКС Кипр и др.) также дают доступ на иностранные рынки. Однако в первом случае нужен статус квалифицированного инвестора (или 6 млн. рублей). Во втором суммы ниже, однако кипрская страховка средств является очень ненадежной — недавно у Кипра были огромные проблемы в банковской сфере. У российских брокеров страховки нет вовсе.

Покупка паевых фондов

Некоторые российские паевые фонды сами покупают иностранные биржевые фонды (т.е. фактически являются фондами фондов). Российский инвестор таким образом может купить их у управляющей компании или ее посредника (банка), в том числе online. Проблема в том, что по сравнению с прямой покупкой фондов инвестор теряет очень много на комиссиях — вплоть до 5-6% в год. И уже на дистанции в несколько лет это оборачивается недополученной прибылью в десятки процентов.

Фонды компании FinEX

Один из наиболее удачных вариантов иностранных активов, реализованных в российской юрисдикции — это биржевые фонды компании FinEX, доступные на Московской бирже. Их в том числе легко купить на ИИС. В качестве недостатков можно назвать невысокую ликвидность фондов, молодость компании и малое число вариантов — где нет, например, фонда иностранной недвижимости или мировых облигаций.

Биржа Санкт-Петербурга

Как дополнительный вариант можно упомянуть биржу СПб. На этой бирже доступны многие основные американские акции, причем доступ к ним не предполагает особого статуса. Планируется и выход туда биржевых фондов, однако в этом случае потребуется профессиональный статус. Число и ликвидность таких фондов, особенно в первое время, скорее всего будут малы.

Прозрачность зарубежных инвестиций?

Итак, в России вполне возможно купить биржевые фонды — тем не менее все способы имеют довольно заметные недостатки. Однако инвестируя за рубежом важно не впадать в другую крайность, выбирая непрозрачные варианты. Какие?

Хедж фонды

Зарубежные хедж-фонды. В своей статье здесь я писал, что качественная регуляция фонда не имеет ничего общего с его торговой стратегией, которая может привести к значительным убыткам или даже к полной потере капитала инвесторов. В большинстве случаев никакой детальной информации о торговле фонда получить не удается, а доходность (в том числе по прошлым годам) может быть указана с учетом незакрытых сделок. Следовательно, фонд может годами показывать неплохую прибыль, тогда как в реальности у него будет нарастать просадка — не исключено, что к моменту ваших инвестиций она уже составляет процентов 50. С другой стороны, гранды индустрии как правило просто показывают низкую доходность, обладая огромным порогом входа.

Спорные юрисдикции

Потери, связанные с неторговыми рисками, очень редки происходит в «цивилизованных» юрисдикциях, но встречается на краю Европы — например, на Кипре и в Мальте. Так, в результате кипрского кризиса 2013 года вкладчики крупнейших местных банков потеряли суммы сверх 100 000 евро. Зарегистрированный как раз на Мальте брокер Exante в августе 2015 года попал под подозрение в мошенничестве (торговля инсайдом нескольких его трейдеров), в результате чего счета вкладчиков оказались блокированы.

Правда, инвесторы отделались лишь заметной нервотрепкой — через некоторое время мальтийский суд снял с брокера предъявленные ему обвинения, что повлекло разморозку средств. Другая ситуация касалась американского брокера MF Global, который сотрудничал с россиянами через кипрских субброкеров — его банкротство привело к тому, что компенсация была передана не непосредственно российским инвесторам компании, а на счета самого субброкера. Вопрос, получили ли все россияне компенсацию в полном объеме, остается открытым.

Прямые вложения в недвижимость

Этот вариант касается предложения вложиться в строительство зарубежных отелей с обещанием последующей высокой доходности (и обычно со столь же высокими суммами входа). Юридически все может быть оформлено грамотно, однако само строительство может так и не начаться. Хотите получить деньги назад? Нет проблем — приезжайте в страну и подавайте в суд в соответствии с местным законодательством. Подобный вариант был некоторое время назад реализован при строительстве одного французского отеля. Следовательно, даже если все деньги удастся вернуть назад, из этой суммы придется вычесть затраты на зарубежные поездки, адвокатов и судебные издержки — а также время, которое деньги могли бы работать в другом месте. Рисковать таким образом своим капиталом или нет — право инвестора…

Читать еще:  Объект инвестирования это

Весьма распространен и другой вариант — призыв к покупке той готовой зарубежной недвижимости, которая со временем рискует превратиться в неликвид (парковочные места, склады и пр.). Как вариант можно назвать склады или студенческие общежития, обычно под гарантированный доход в 10-15% годовых в валюте. Так, последний вариант был реализован одной компанией с 2009 по 2013 годы, хотя гарантировалось там даже меньше — 8% годовых в фунтах стерлингов. Действительно, по измененному законодательству участие иностранцев в подобном бизнесе возможно (инвесторы получили официальную бумагу из земельного кадастра Великобритании) — однако оставался открытым вопрос, почему таким выгодным предложением не пользовались сами англичане.

При более тщательном рассмотрении выяснилось, что в договоре имелась деталь, по которой выплаты гарантировались не все время, а лишь первые два года. Оговорка объяснялась тем, что в будущем доходность может вырасти еще больше. Дополнительный плюс — отсутствие налогов, которыми облагаются британские граждане. Однако в 2013 году инвесторы компании получили от компании «письмо счастья», которое лишило их дохода с аренды, так как «недвижимость перестала пользоваться спросом у арендаторов».

Более того — несмотря на то, что налоги в схеме предусмотрены не были, инвесторам все равно нужно было подавать налоговую декларацию. Игнорирование этого требования влекло серьезные штрафы; а гонорар британского бухгалтера оказывался примерно равен прибыли, выплачиваемой компанией за два года. Вывод: даже в чуть повышенный гарантированный доход оказываются заложены такие риски, которые со временем могут принести инвестору огромную головную боль.

Как инвестировать за рубежом?

В этом случае встает вопрос — как же правильно инвестировать за рубежом? Ответ прост: не изобретать велосипед в виде цепочки посредников и рискованных инвестиционных продуктов. Напрямую россиянам доступны три варианта:

зарубежный банк

зарубежный брокер

страховая компания по методу unit-linked

Поскольку банк требует значительного порога входа, но при этом не дает никаких преимуществ, выбор можно свести к зарубежному брокеру и страховой компании:

Хотя отдельные американские брокеры доступны россиянам с указанных в таблице сумм, рекомендуется инвестировать не менее 5 000 долларов или евро, чтобы минимизировать комиссионные расходы — в этом случае они будут составлять не более 1-2% от внесенного депозита. Открывая счет напрямую, инвестор не зависит от субброкеров и приобретает гарантию в виде защиты капитала. Кроме того, у инвестора оказывается достаточно широкая возможность приобретения прозрачных и ликвидных активов — в том числе той же недвижимости.

Зарубежные инвестиции

Новый англо-русский словарь-справочник. Экономика. — М.: Флинта, Наукa . О.В. Сиполс . 2010 .

Смотреть что такое «Зарубежные инвестиции» в других словарях:

Зарубежные Инвестиции — См. Инвестиции зарубежные Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

Прямые зарубежные инвестиции — FOREIGN DIRECT INVESTMENT (FDI) Инвестиции транснациональных компаний в реальные активы за границей. ТНК (см. Multinational company) обычно вкладывают капитал в создание новых производственных мощностей и строительство складских и офисных… … Словарь-справочник по экономике

Инвестиции — (Investment) Инвестиции это капитальные вложения для получения прибыли Виды инвестиций, инвестиционные проекты, инвестиции в фондовый рынок, инвестиции в России, инвестиции в мире, во что инвестировать? Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Инвестиции российских бизнесменов в зарубежные спортивные клубы — В июле 2003 года бизнесмен Роман Абрамович купил английский футбольный клуб Челси (Chelsea) за 140 миллионов фунтов стерлингов (230 миллионов долларов). Как сообщила телерадиокорпорация Би би си, детали сделки между Абрамовичем и бывшим… … Энциклопедия ньюсмейкеров

Портфельные инвестиции — (Portfolio investment) Портфельные инвестиции это совокупность ценных бумаг, принадлежащих одному инвестору, вкладываемые в хозяйственную деятельность в целях получения дохода. Определение, класификация и виды портфельных инвестиций, риски,… … Энциклопедия инвестора

ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — (foreign investment) Приобретение резидентами страны активов за рубежом. Приобретаемые активы могут быть реальными, как, например, в случае с прямыми иностранными инвестициями, или финансовыми, т. е. представленными иностранными ценными бумагами… … Экономический словарь

ЗАГРАНИЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — зарубежные капиталовложения инвестиции, произведенные национальными физическими и юридическими лицами данной страны за рубежом. Эти инвестиции могут быть осуществлены первоначально путем вывоза капитала из страны, а в дальнейшем расширяться за… … Внешнеэкономический толковый словарь

Приток капитала — (Cash inflow) Приток капитала это поступление денежных средств в экономику страны от иностранных источников Приток капитала и его влияние на экономику государства, роль иностранных инвестиций в национальных экономиках стран, ввоз и вывоз… … Энциклопедия инвестора

Инвестор — (Investor) Инвестор это лицо или организация, совершающее вложения капитала с целью получения прибыли Определение понятия инвестор, частный, квалифицированный и институциональный инвестор, особенности работы инвестора, известные инвесторы,… … Энциклопедия инвестора

Индекс доверия инвесторов — (Investor Confidence Index) Определение индекса доверия инвесторов, расчет индекса доверия инвесторов Информация об определении индекса доверия инвесторов, расчет индекса доверия инвесторов Содержание Содержание Обозначение Российская экономика и … Энциклопедия инвестора

Прямые иностранные инвестиции: особенности финансового механизма

Иностранные инвестиции — капитал, вложенный иностранцем в российский бизнес. В блоге Bestinvestor.ru представлена исчерпывающая информация по данному вопросу. Ценные бумаги, денежные единицы, выданные в виде кредитов, материальное имущество, права имущественного и неимущественного характера, услуги и информация — всё это можно отнести к прямым иностранным инвестициям. В роли инвесторов выступают юридические лица, чья правоспособность подтверждается государством, а также частные лица и организации, не имеющие статуса юридического лица. Государства в целом также могут являться инвесторами в российскую экономику.

Читать еще:  Инвестиционная политика региона это

Формы прямых иностранных инвестиций

Прямые зарубежные инвестиции могут быть реализованы в различных формах, разрешенных законодательством. Распространенными являются такие формы инвестирования, как:

  • Долевое участие в совместно основанных юридических лицах.
  • Создание предприятий исключительно иностранной собственности.
  • Покупка прав на использование земли.
  • Приобретение прав на пользование природными ресурсами.
  • Государственные займы.

Прямое зарубежное инвестирование

Все зарубежные вложения в российский бизнес делятся на прямые и портфельные. Деление основано на различиях в степени контроля над компанией. Прямые иностранные инвестиции — это вложение средств юридическими и физическими лицами, цель которого — непосредственное участие в управлении доходами и их распределении.

Условие такого инвестирования — не менее 10 % акций или акционерного капитала той организации, в которую производится вложение.

К данной категории относятся следующие способы инвестирования:

  • Создание филиала или представительства заграничной фирмы на территории России. В данном случае инвестор является единственным собственником.
  • Покупка зарубежным инвестором российской фирмы.
  • Выдача кредитов филиалам материнской компанией, находящейся за рубежом.
  • Предоставление прав на применение разработанных зарубежным инвестором инновационных технологий российской компании.
  • Покупка паёв и акций отечественной компании. Этот вид прямых иностранных инвестиций подразумевает контроль инвестора над работой фирмы.
  • Реинвестирование доходов зарубежной инвестиционной компании в России.

Портфельное зарубежное инвестирование

Портфельные зарубежные инвестиции отличаются тем, что дают возможность участвовать только в распределении прибыли. Миноритарное участие характеризуется тем, что инвестор не наделяется правом управлять компанией. К тому же доля приобретенных акций, паев, облигаций может составлять в этом случае менее 10 %.

Субъектами зарубежных инвестиций в российские компании могут выступать:

  1. Иностранные фирмы.
  2. Иностранные граждане.
  3. Лица без гражданства, живущие за пределами России.
  4. Организации, обладающие статусом международных и заключившие соответствующий договор с Россией.
  5. Любое наделенное полномочиями для инвестирования зарубежное государство.

Кстати, имеет место быть и деление прямых иностранных инвестиций по типу активов, в которые осуществляется вложение финансов:

  • Финансовые. Приобретение ценных бумаг или иностранных денежных активов.
  • Реальные. Инвестирование долгосрочного проекта, в частности — приобретение производства (строящегося или уже действующего) за рубежом.
  • Нематериальные. Покупка патентов, лицензий, марок торговых и иных нематериальных активов.

Выделяют инвестиционные ресурсы и по формам собственности:

  1. Частные. Денежные средства инвестора вложены в объекты, находящиеся вне страны, резидентом которой является инвестор.
  2. Государственные. Инвестиции направляются за границу по решению правительства той страны, которая осуществляет иностранное инвестирование.
  3. Смешанные. Заграничные вложения как государственными, так и частными инвесторами.

На нашем сайте вы можете получить исчерпывающую информацию об инвестициях. Мы предлагаем вам самим выступить в роли инвесторов, вложив свободные средства в различные счета. Это даст вам возможность зарабатывать до 10 % ежемесячно с минимальными рисками.

Прямые иностранные инвестиции: особенности процесса

Вложение иностранных денег в большей степени зависит от инвестиционного климата.

Это понятие характеризует среду, в которой протекают инвестиционные процессы. Сюда включаются условия вложений и потенциальные риски. Климат формируется под влиянием политических, экономических, социальных и прочих факторов. Благоприятный инвестклимат способствует привлечению иностранного капитала и повышению активности зарубежных инвесторов. Препятствия для инвестиционной деятельности осложняют эти процессы, и капитал покидает страну.

Инвестклимат влияет на размеры вложений, а они определяют уровень интеграции страны в мировое сообщество. С увеличением поступления средств растет связь страны с глобальной экономической системой, повышается ее надежность в качестве партнера для других государств.

Зарубежное инвестирование имеет свои плюсы и минусы. С одной стороны, прямые иностранные инвестиции — несомненный плюс для развития страны. Они стимулируют экономику, обеспечивают рабочие места, увеличивают технологические и производственные мощности страны. Однако прямые инвестиции зарубежных государств препятствуют развитию национальной экономики в долгосрочной перспективе. Дело в том, что большая часть дохода попадает к иностранным инвесторам, минуя бюджет региона. Прибыль от внедрения технологических разработок получают иностранные компании.

Преимущества иностранных (зарубежных) инвестиций

И все-таки, несмотря на некоторые риски для национальной экономики, преимущества иностранных (зарубежных) инвестиций очевидны:

  • могут стать источниками средств для внедрения новых технологий. Инвестиции позволяют использовать ноу-хау, современные технологии, инновации в различных сферах деятельности и прочее. Это значительно повышает эффективность процессов производства и облегчает условия труда сотрудников;
  • прямые зарубежные инвестиции — это дополнительный источник капитала. Благодаря иностранным вливаниям, расширяются государственные ресурсы, направленные на увеличение и обновление основного капитала, наблюдается подъем экономики страны, на рынок выводятся конкурентоспособные товары;
  • запуск интеграционных процессов. Прямые зарубежные инвестиции вовлекают национальную экономику в мировое хозяйство, благоприятствуют получению всех преимуществ международного разделения труда, освоению благоприятных ниш;
  • овладение опытом функционирования рыночной экономики. Благодаря сходству оборота капитала с принятыми в мире стандартами, иностранные инвестиции дают представление о механизмах деятельности в условиях рыночной экономики;
  • благоприятствуют повышению квалификации персонала;
  • могут заменить иностранные кредиты, и при этом, при использовании капитала не наблюдается роста внешнего долга страны.

Рациональное инвестирование

Иностранные (зарубежные) инвестиции играют далеко не последнюю роль в развитии экономики любой страны. Важным фактором для благоприятного функционирования в условиях вложения средств другими странами является контроль государства. Только грамотная обдуманная политика, создающая благоприятный инвестиционный климат и в то же время поддерживающая собственное производство, сможет использовать все возможности иностранного капитала.

Нужно соблюдать рациональное соотношение между экспортом и импортом капитала. Только такая политика позволит сделать международное финансовое сотрудничество выгодным для всех сторон процесса. Недопустимо, чтобы прямые зарубежные инвестиции в страну напоминали экономическую экспансию, при которой национальное хозяйство данного государства «сдается» под натиском инвесторов.

Читать еще:  Рынок коллективного инвестирования

Зарубежные инвестиции. Варианты

Для того, чтобы инвестировать за рубеж, должно совпасть два фактора:

· РАЗМЕР КАПИТАЛА / ЕЖЕМЕСЯЧНОГО ВЗНОСА . От 3 тысяч долларов единовременно и / или от 500 долларов ежемесячно в течение нескольких лет.

· ЗАРУБЕЖНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ ЯВЛЯЮТСЯ ЧАСТЬЮ ВАШЕЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ .

Для того, чтобы приобретать зарубежные активы, есть четыре вида посредников:

· Российский брокер. Это довольно рискованная, запутанная и дорогостоящая схема, поскольку наши брокеры работают через не самые лучшие офшорные компании. Если честно, не нашла значимых «плюсов» от использования этого способа по сравнению с другими. По крайней мере, для базовых инструментов. Российские брокеры хороши только для российских активов ;

· Зарубежный брокер, например, Interactive brokers. Подходит, если есть капитал менее 10 тыс.долларов и нет возможности инвестировать более 500 долларов ежемесячно, то есть инвестирование через зарубежного страховщика не подходит. Плюсы этого способа – нет фиксированного обязательства по ежемесячным взносам, зато есть доступ к очень широкой инвестиционной площадке – 31 страна, тысячи инструментов. Минусы – ежегодная отчётность перед налоговой и немаленькие комиссии, которые стимулируют инвестора к активному трейдингу;

· Зарубежный банк. Опция подходит для инвестирования очень крупных капиталов, от 100 тыс.долларов. Для этого состоятельных инвесторов предоставляют множество возможностей, если, конечно, они проходят комплайенс, доказывают законность происхождения своего капитала, и банк принимает их на обслуживание. Много писать про этот способ не буду – мало кто проходит по размеру капитала.

· Зарубежная страховая компания через программы unit-linked.

Я считаю инвестиции через страховую компанию одним из лучших способов попасть на зарубежную площадку.

Наличие широких возможностей как для клиентов с капиталом, так и для тех, кто только начинает копить

У зарубежных страховщиков есть накопительные программы. В Investors trust формально можно вкладывать суммы от 100 долларов в месяц, на срок от 10 лет, либо от 200 долларов в месяц, на срок от 5 лет. Но я рекомендую открывать программы с суммами от 500 долларов, на срок от 10 лет. Тогда бонусы за лояльность от страховой компании в значительной степени компенсируют комиссии. Меньшие взносы лучше копить в российских активах.

Программа Evolution со взносами 500 долларов в месяц на протяжении 10 лет идеально подходит, в частности, для накоплений на образование детей. С такими взносами накопится чуть меньше 100 тыс.долларов, хватит на платное обучение в лучшем ВУЗе Москвы либо на оплату нескольких семестров в иностранных ВУЗах. И даже если ребёнок будет учиться бесплатно, деньги ему всё равно пригодятся – на путешествия, на стипендию, на свадьбу, покупку квартиры, да мало ли на что.

Помимо этого, у Investors trust есть программы для капитала от 10 тыс.долларов, на любой вкус и риск-профиль. Действительно широкий диапазон возможностей.

Налоговые льготы

При любых других способах инвестиций – через банк либо брокера – вы ОБЯЗАНЫ ежегодно отчитываться обо всех движениях на Ваших счетах. О каждой покупке, продаже ценных бумаг, получении дивидендов, выводе или вложении денежных средств. В пересчёте на актуальный курс на дату сделки, с переводом всех подтверждающих документов на русский язык, и так – десятки сделок в месяц, сотни в год. Всегда, вне зависимости от того, выводили ли Вы деньги и получили ли прибыль!

В случае с инвестированием через unit-linked у Вас есть доступ ко всем тем же возможностям, что и на брокерском счёте. НО отчётность в налоговую подаётся только при закрытии программы, то есть раз в 10-15 лет, и в гораздо более сокращённом объёме! Налог Вы заплатите с той прибыли, которая превышает ставку рефинансирования, а не с любой прибыли вообще. Один раз. И всё.

Защищённость активов от сторонних посягательств

Активы на страховом полисе неподсудны ни при каких обстоятельствах. Кредиты, банкротство, развод – не важно. Инвестор защищён, никто не придёт и не заберёт его собственность, приставы не наложат арест, бывший партнёр не разделит пополам. Этот пункт особенно актуален для бизнесменов, которые ведут бизнес в высоко рискованных отраслях, связанных с товарными или банковскими кредитами – например, строительство. Поэтому я всегда предлагаю бизнесменам такую защиту.

Надёжность страховой компании

Те страховые, с которыми работаю я (Investors trust и Hansard) расположены в юрисдикциях с очень строгим законодательством. Помимо того, что сами по себе юрисдикции с высокой степенью надёжности и рейтингом выше, чем рейтинг РФ, так ещё и активы защищены аж в семь ступеней защиты. Об этих ступенях ещё как-нибудь напишу.

Автоматизм инвестиций

Вам не придётся каждый месяц напрягать волю, чтобы оторвать от сердца сумму денег, перевести её куда-то и купить на брокерском счёте то, что нужно Вам. Деньги автоматически спишутся с Вашего счёта и будут вложены в активы по заранее определённому Вами алгоритму. Вы можете проконтролировать результат в личном кабинете, но также можете делать это раз в полгода или раз в год – когда Вам удобно. Есть люди, которым другие способы накопления просто не подходят по психологическим причинам. Им надо, чтобы всё делалось само.

Подробнее о выгодах я писала в статьях:

Видео на канале:

Если есть желание инвестировать за рубежом, присмотритесь к зарубежным программам unit-linked.

А если остались вопросы – записывайтесь на первую 30-минутную бесплатную консультацию! Всё расскажу и помогу выбрать то, что подходит ЛИЧНО ВАМ.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector