Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ формирования и размещения капитала

Анализ формирования и размещения капитала

Капитал – это средства, которыми располагает предприятие для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

От того, как размещен капитал, в каких сферах и видах деятельности он используется, во многом зависят эффективность работы предприятия и его финансовое положение. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет очень большое значение при изучении исходных условий функционирования предприятия и оценке его финансовой устойчивости. Основным источником информации для проведения такого анализа является бухгалтерский баланс.

Пассив баланса отражает источники собственных средств предприятия, его обязательства по кредитам и займам, кредиторскую задолженность, т.е. сведения, которые показывают, откуда взялись средства у предприятия и кому оно обязано их вернуть.

Предприятие может приобретать основные, оборотные и нематериальные активы за счет собственных и заемных источников.

В состав собственных источников входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный фонд, добавочный капитал, нераспределенная прибыль) и прочие поступления.

Уставный капитал – сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности.

Резервный фонд создается за счет чистой прибыли и является гарантом возмещения возможных убытков.

Добавочный капитал – средства от переоценки имущества или продажи акций.

Нераспределенная прибыль представляет собой прибыль, остающуюся после выплаты налогов и других платежей и формирования резервов (фондов). По экономическому содержанию нераспределенная прибыль настолько близка к резервам, что ее рассматривают в качестве свободного резерва.

Заемные источники финансирования деятельности предприятия включают в себя:

1. Долгосрочные обязательства (заемные средства со сроком погашения более 12 месяцев).

2. Краткосрочные обязательства (заемные средства со сроком погашения менее 12 месяцев, а также кредиторская задолженность, например, задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед бюджетом, по социальному страхованию, по оплате труда и прочее).

При проведении анализа пассивов предприятия рассчитывается их структура, определяется удельный вес собственных и заемных источников финансирования. Значительный «перевес» в пользу какого-либо одного источника финансирования нежелателен. При нормальном ходе производственной деятельности возможно использование всех вышеперечисленных источников.

Увеличение доли заемных средств в источниках образования активов предприятия является признаком усиления финансовой неустойчивости предприятия и повышения степени его финансовых рисков. Значительная доля кредитов может свидетельствовать о нерациональном управлении оборотными средствами – образовании сверхнормативных запасов готовой продукции, неблагоприятных расчетных взаимоотношениях организации с участниками производственного процесса (поставщиками, покупателями, бюджетом). Однако полное отсутствие кредитов отражает неумение предприятия работать на рынке финансов.

Капитал используется на приобретение и аренду основных средств, нематериальных активов, строительство объектов производственного и непроизводственного назначения, закупку сырья, материалов, топлива, энергии, оплату труда работников предприятия, уплату налогов, процентов за кредиты, дивидендов и т.д., т.е. он может быть вложен в долгосрочные и оборотные (текущие) активы.

Долгосрочные активы создаются, как правило, за счет собственного капитала и долгосрочных кредитов банка и займов (основной капитал). Текущие затраты финансируются за счет собственного и заемного капитала (оборотный капитал).

АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА

ОГЛАВЛЕНИЕ

1 АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА

1.1 Анализ источников формирования хозяйственных средств (капитала) предприятия

1.1.1 Состав и структура капитала предприятия

1.1.2 Состав и структура собственного капитала предприятия

1.1.3 Состав и структура заемного капитала предприятия

1.2 Размещение капитала

1.2.1 Состав и структура активов предприятия

1.2.2 Состав и структура внеоборотных активов

1.2.3 Состав и структура оборотных активов предприятия

2 РЫНОЧНАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Состояние оборотных средств

2.1.1 Расчет величины собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов

2.1.2 Анализ состояния оборотных средств предприятия

2.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия

2.3 Платежеспособность предприятия на основе анализа ликвидности баланса

3 АНАЛИЗ ИНДИКАТОРОВ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Деловая активность

Читать еще:  Понятие структуры капитала

3.2 Анализ финансовых результатов

3.3 Эффективность деятельности

4 КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

4.1 Комплексная оценка хозяйственной деятельности предприятия на основе рейтингового числа

4.2 Определение рейтинга предприятия среди конкурентов

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Развитие экономики в условиях перехода к рынку создает предпосылки для использования экономического анализа в управлении производством. Усложнение и усиление кооперированных связей между субъектами хозяйствования увеличивают зависимость результатов деятельности одних хозяйствующих субъектов от результатов деятельности других, что определяет необходимость и усиливает значение проведения экономического анализа.

Предметом экономического анализа является деятельность конкретных хозяйствующих субъектов любой формы собственности, направленная на получение прибыли или обеспечение сбалансированности доходов и расходов, изучаемая комплексно с целью объективной оценки ее эффективности и выявления резервов ее повышения, а также обеспечения устойчивости функционирования анализируемого хозяйствующего субъекта.

Комплексный экономический анализ позволяет дать объективную оценку результатов хозяйствования, оценить влияние факторов на величину результативных показателей, определить источники и размеры неиспользованных внутрихозяйственных резервов. Все это позволяет обосновать управленческие решения и использовать их в стратегии развития предприятия.

Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности деятельности субъекта хозяйствования в конкретной среде на основе использования достижений научно-технического процесса и передового опыта. Анализ содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат, разных недостатков в работе. В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности. Предприятия, которые проводят комплексный анализ своей деятельности, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА

1.1 Анализ источников формирования хозяйственных средств (капитала) предприятия

Размещение капитала

РЫНОЧНАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

Состояние оборотных средств

Таблица 9 — Расчет показателей финансовой устойчивости ОАО «Золушка» за 2009 г.

V Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2013

АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА И ПУТИ ЕГО ОПТИМИЗАЦИИ В ЗАО ИМ. КИРОВА КРУТИНСКОГО РАЙОНА ОМСКОЙ ОБЛАСТИ

Лишь в обороте золото растет»

От того, каким капиталом располагает предприятие, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности. Поэтому анализ наличия, источников формирование и размещения капитала имеет большое значение.

Структура активов и источников их формирования определяет платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия. На основе данных показателей банки, инвесторы и партнеры предприятия принимают решение о целесообразности кредитования и предоставлении средств. Руководство предприятия может использовать результаты анализа для принятия управленческих решений по улучшению финансового состояния. [3]

Рассматривая экономическую сущность предприятия О.И. Волков, считает, что в первую очередь необходимо отметить такие его характеристики:

1) Капитал предприятия является основным фактором производства. В экономической теории выделяют три основных фактора производства, обеспечивающих хозяйственную деятельность производственных предприятий- капитал, землю и другие природные ресурсы, трудовые ресурсы. В системе этих факторов производства капиталу принадлежит приоритетная роль, так как он объединяет все факторы в единый производственный комплекс.

2) Капитал характеризует финансовые ресурсы предприятия, приносящие доход.

3) Капитал является главным источником формирования благосостояния его собственников. Он обеспечивает необходимый уровень этого благосостояния как в текущем, так и в перспективном периоде. Потребляемая в текущем периоде часть капитала выходит из его состава, будучи направленной на удовлетворение потребностей его владельца (т.е. переставая выполнять функции капитала). Накапливаемая часть призвана обеспечить удовлетворение потребностей его собственников в перспективном периоде, т.е. формирует уровень будущего их благосостояния.

4) Капитал предприятия является главным измерителем его рыночной стоимости. В этом качестве выступает прежде всего собственный капитал предприятия, определяющий объем его чистых активов. [1]

Читать еще:  Медведев о материнском капитале

Е.В. Матросов рассматривает более подробно виды капитала предприятия в соответствии с приведенной их систематизацией по основным классификационным признакам:

По принадлежности предприятию выделяют собственный и заемный капитал.

Собственный капитал характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и используемых им для формирования определенной части его активов. Эта часть активов, сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой чистые активы предприятия.

Заемный капитал характеризует привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства или другие имущественные ценности.

По формам инвестирования различают капитал в денежной, материальной и нематериальной формах, используемый для формирования уставного фонда предприятия.

По объему инвестирования выделяют основной и оборотные виды капитала предприятия.

Основной капитал характеризует ту часть используемого предприятием капитала, который инвестирован во все виды его внеоборотных активов.

Оборотный капитал характеризует ту его часть, которая инвестирована во все виды его оборотных активов.

По форме нахождения в процессе кругооборота, т.е. в зависимости от стадий общего плана этого кругооборота, различают капитал предприятия в денежной, производственной и товарной его формах.

По формам собственности выявляют частный и государственный капитал, инвестированный в предприятие в процессе формирования его уставного фонда. Такое разделение капитала используется в процессе классификации предприятий по формам собственности.

По характеру использования в хозяйственном процессе в практике финансового менеджмента выделяют работающий и неработающий виды капитала.

Новизна исследования заключается в обобщении материала по вопросам анализа по формированию и размещению капитала на сельскохозяйственных предприятиях.[2]

Практическая направленность исследования заключается в изучении и дальнейшем анализе формирования и размещения капитала, а также поиске путей оптимизации его использования, дальнейшее внедрение предложений, как на данном предприятии, так и в других хозяйствах Крутинского района Омской области.

Капиталв буквальном смысле означает главную сумму средств, необходимых для начала и осуществления производства (деятельности). Владелец капитала, покупая на рынке товары — рабочую силу и средства производства, объединяет их в процессе труда и после реализации созданной продукции (оказания услуг) получает большую стоимость, чем была им авансированная.[1]

Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия.

Различия между собственным и заемным капиталом предприятия рассмотрим в таблице1.[2]

Таблица 1- Различия между собственным и заемным капиталом предприятия

Анализ формирования и размещения капитала

Глава 12. Анализ формирования и размещения капитала 247 [c.247]

Основными источниками информации для анализа формирования и размещения капитала предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств, приложение к балансу и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. [c.488]

От того, как размещен капитал, в каких сферах и видах деятельности он используется, во многом зависит эффективность работы предприятия и его финансовое положение. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет очень большое значение при изучении исходных условий функционирования предприятия и оценке его финансовой устойчивости. Основным источником информации для проведения такого анализа является бухгалтерский баланс. [c.250]

Наиболее целесообразно начинать анализ финансового состояния с изучения формирования и размещения капитала предприятия, оценки качества управления его активами и пассивами, определения операционного и финансового рисков. [c.485]

Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение. [c.109]

Согласно данной схеме, анализ финансового состояния следует начинать с изучения формирования и размещения капитала предприятия и оценки качества управления его активами и пассивами. [c.355]

Внутренний финансовый анализ — это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования. [c.244]

Читать еще:  Капиталовооруженность труда формула

Б., таким образом, отражает взаимосвязь активов фирмы и источников их формирования. Он позволяет проводить анализ зависимости фирмы от внешних источников финансирования, структуры собственного и привлеченного капитала, а также его использования в хозяйственном обороте. В практике капиталистических фирм встречаются различные формы составления Б. Наиболее распространенной из них является форма двусторонней таблицы, в левой части которой, называемой активом, указываются состав и размещение средств, которыми располагают фирмы, а в правой, называемой пассивом, — источники финансирования ее деятельности. Подобной формы составления Б. придерживаются фирмы США, Германии, Италии и многих других стран. [c.26]

Внутренний финансовый анализ — это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала фирмы. Внешний финансовый анализ — это процесс исследования финансового состояния фирмы с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности. [c.383]

Для анализа используется система показателей, характеризующая структуру источников формирования активов (капитала), его размещение, платежеспособность и финансовую стабильность, качество прибыли, прибыльность и оборачиваемость активов (капитала) определяется уровень каждого показателя и его динамика за ряд отчетных периодов. В предыдущих главах детально рассмотрены эти показатели и дана их оценка с различных позиций. [c.98]

Финансовое состояние оценивают на основе баланса предприятия (форма № 1) и отчета о финансовых результатах и их использовании (форма № 2). Прежде всего обращают внимание на размещение и использование средств (активов), источники их формирования (собственный капитал и обязательства, т.е. пассивы). Однако бухгалтерская отчетность отражает финансовое состояние предприятия только на фактическую дату ее составления, но не позволяет представить полную картину условий, факторов и причин, обусловивших это состояние. Поэтому для уточнения реального положения предприятия используют факторный анализ, исследуют финансовую устойчивость предприятия. Широко применяется моделирование. Например, широко известна балансовая модель устойчивости финансового состоя-ния предприятия, математически представленная в виде [c.227]

Охарактеризовать сущность методики анализа размещения, состава, структуры и формирования отдельных статей актива баланса, внеоборотных и оборотных активов, функционирующего капитала. [c.91]

Форма 2.5. Анализ размещения, структуры и формирования функционирующего капитала предприятия [c.92]

Внутрифирменный финансовый анализ проводится финансовыми службами предприятия. Он направлен на изучение процессов формирования, размещения и эффективного использования капитала на всех стадиях его кругооборота. Основная его цель — поиск резервов и разработка программы конкретных мероприятий по повышению доходности и наращиванию величины собственного капитала, укреплению финансового состояния предприятия и уменьшению финансовых рисков. Результаты его являются коммерческой тайной. [c.16]

Руконодстио предприятия должно иметь четкое представление, ча счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом и деятельности любого предприятия. Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение. [c.257]

В связи с этим на современном этапе существенно возрастает приоритетность и роль анализа финансовой деятельности, основным содержанием которого является комплексное системное исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью обеспечения финансовой ста-билъноста и финансовой безопасности предприятия. [c.415]

В балансе хозяйствующего субъекта средства размещены по сову и источникам формирования средств. Размещение и исполь-1анне средств отражено в активе, источники формирования (соб-енный капитал и обязательства) отражены в пассиве. Бухгалтер-[R баланс, используемый для проведения финансового анализа, обладает в достаточной степени свойствами, необходимыми для 1лиза, вследствие чего возникает необходимость в формирова-i аналитического баланса. Уплотненный аналитический баланс- [c.279]

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector