Коэффициент заемного капитала формула

Как отразить в балансе заемный капитал

Определение и классификация

Заемные капиталы — это денежные средства, полученные в распоряжение компании от третьих лиц на определенных условиях. Строка заемного капитала в балансе показывает размер принятых обязательств по кредитам, займам и ссудам. Показатель часто используется для оценки финансового положения экономического субъекта. Например, при сравнении объема полученных займов с собственными финансовыми активами. Такое соотношение отражает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.

Заемные обязательства можно классифицировать по таким ключевым факторам:

по временным рамкам различают краткосрочные (до 1 года) и долгосрочные (более года);
по источнику привлечения финансов выделяют внешние (полученные от банковских организаций, финансовых компаний, третьих лиц) и внутренние (кредиторка, отложенные налоговые обязательства);
по основной форме привлечения отличают полученные в денежной форме и в натуральной форме, например в виде материалов, оборудования;
по методам привлечения выделяют: кредиты и ссуды от банка, займы от сторонних фирм, лизинг, факторинг, эмиссия;
по формам обеспечения предусматривают: с обеспечением и без обеспечения;
по ключевым целям привлечения различают увеличение оборотных активов, инвестирование во внеоборотные активы компании, устранение кассового разрыва.

Обратите внимание, что все виды активов компании, которые приобретены за счет позаимствованных средств, не могут считаться частью заемного капитала. Активы в таком случае признаются собственным имуществом компании, но источник их финансирования в балансе — займы, ссуды или иное.

В составе отчетности

Основная форма финансовой отчетности — это бухгалтерский баланс. Этот отчет заполняют все экономические субъекты, обязанные вести бухучет. Формы и структура бланка могут отличаться в зависимости от типа организации (коммерция, бюджетники, СМП, НКО). Для отражения информации о заимствованных финансах в бухгалтерском балансе выделено два раздела, в зависимости от их классификации по временному признаку.

Долгосрочные обязательства раскрываются в бухгалтерском балансе в разделе № 4. Итоговый показатель — это сумма строк бухбаланса с 1410 по 1450. Суммарное значение отражается в специальной строке 1400 — долгосрочные обязательства. Распределите между допустимыми строками отчета все виды денежных обязательств по кредитам и займам, срок обращения которых превышает 1 год.

Раздел № 5 отражает краткосрочные заемные средства, в балансе это совокупность займов, ссуд и кредитов, полученных экономическим субъектом на срок до одного года включительно. Если срок возврата кредита не превышает 12 месяцев, то его отражают в строках с 1510 по 1550, в зависимости от категории источника финансирования.

Итоговая, 1500 строка — краткосрочные кредиты и займы в балансе — отражает суммарное значение за отчетный период.

Формула расчета заемного капитала по балансу

Рассчитать общую сумму заемных капиталов экономического субъекта просто. Достаточно сложить значения строк 4 и 5 разделов бухгалтерского баланса за соответствующий отчетный период. Следовательно, формула:

Оценочные значения

Показатель ЗК используется в анализе и оценке эффективности ведения экономической деятельности предприятия. Например, определив соотношение собственных средств к заемным, получим коэффициент покрытия долгов: какой объем компания в силах оплатить собственными средствами. Исчислив обратное соотношение займов к собственным активам, узнаем коэффициент платежеспособности и финансовой устойчивости фирмы.

Рентабельность заемного капитала (формула по балансу) отражает доходность обращения заимствованных финансов в деятельности. Показатель исчисляется по отношению к одному рублю заемных средств.

Коэффициент концентрации заемного капитала (формула по балансу) определяет соотношение заимствованных финансов к объему общих капиталов экономического субъекта. Фактически это степень долговой нагрузки, обременения предприятия.

Анализируются показатели бухгалтерской финансовой отчетности за один календарный год.

Коэффициент концентрации заемного капитала

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим коэффициент концентрации заемного капитала. Практически всегда при проведении экономического анализа в расчетах фигурирует заемный капитал (далее сокращенно – ЗК). Этот распространенный термин означает капитал предприятия, полученный в виде долговых обязательств от разных источников. Как принято, заемный капитал:

Практически всегда подразумевает начисление установленных процентов в пользу кредитора.
Имеет определенный срок.
Подлежит безусловному возврату.
Может быть кратковременным (сроком до года) либо долговременным.

Читать еще: Коэффициент долгосрочной задолженности к акционерному капиталу

Общеизвестными типичными заемными средствами являются: банковский кредит, вексель, облигации, лизинг. Данный список неполный, но именно с назваными видами заемного капитала чаще всего встречается предприятие, осуществляя свою деятельность.

Заемные средства часто привлекаются для реализации финансового потенциала, с целью повышения темпов хозяйственного роста, рентабельности предприятия и в тому подобных случаях. Большая доля привлеченных со стороны средств в капитале с одной стороны говорит о том, что кредиторы заемщику доверяют. Предприятие может использовать их для разрешения собственных проблемных и критических ситуаций, что, при разумном подходе, благоприятно сказывается на его деятельности.

Но с другой стороны – вместе с этими средствами оно принимает определенные долговые обязательства, которые надо будет выполнить. При этом всегда существует некий риск того, что предприятие их не исполнит, его платежеспособность снизится, былая финансовая стабильность будет утрачена и т. п.

В этой связи предприятию необходимо быть начеку, и постоянно отслеживать ситуацию, связанную с ростом (снижением) величины заемных средств в суммарном объеме капитала. Эту величину в экономике называют коэффициентом концентрации заемных средств либо капитала (далее по тексту также – ККЗК).

Краткое описание коэффициента заемного капитала и способы его расчета

Итак, показатель концентрации заемного капитала знаком всем экономистам и активно используется при проведении экономического анализа. Данный коэффициент нередко именуют показателем структуры капитала, который используется при оценке соотношения собственного и заемного капитала. Очень часто его рассматривают как некое дополнение к коэффициенту концентрации собственного капитала. При помощи его определяют, насколько данная пропорция близка к нормативу.

Главная задача анализа ККЗК – путем изучения данного показателя выяснить степень зависимости предприятия от сторонних источников финансирования. Роль коэффициента очевидна: по сути, именно он отображает степень реальной долговой нагрузки на заемщика.

Что это конкретно дает? Благодаря такому расчету и исследованию можно определить реальное финансовое состояние предприятие, уровень его платежеспособности, предвидеть опасность банкротства, выяснить эффективность осуществляемой деятельности, способность покрывать долги на перспективу. Наиболее приемлемым решением для любого предприятия признается оптимальное сочетание (соотношение) заемного и собственного капитала.

Рассчитать ККЗК можно самостоятельно по формуле либо посредством программного продукта ФинЭкАнализ и иных аналогичных сервисов. Электронный сервис имеет много преимуществ, значительно упрощает и убыстряет процесс калькуляции. Данные водятся не вручную, а через импорт необходимых данных из 1с. Расчет можно произвести за любой период. Результаты выдаются в форме текстов, графиков вместе с выводами и рекомендациями.

Что примечательно, пользоваться сервисом ФинЭкАнализ могут практически все представители бизнеса, в том числе и ИП. Расчет ККЗК производится в блоке «Анализ рыночной устойчивости». Ознакомиться с информацией об услугах сервиса и его возможностях можно по ссылке http://online.1-fin.ru/Описание_работы.

Как определить ККЗК: формулы для калькуляции

Для калькуляции значения ККЗК применяется общая формула, а данные для расчета берутся из бух. баланса.

Важно! Ныне предприятия используют его новую типовую форму № 1 (по ОКУД 0710001), утв. Приказом Минфина РФ № 66н от 02.07.2010 (см. ред. с последними изменениями от 19.04.2019).

Для целей калькуляции потребуются данные:

величина кратковременных и долговременных обязательств по состоянию на конец изучаемого периода;
величина пассивов (активов) по состоянию на конец этого же периода (т. е. валюта баланса).

Калькуляция на основе этих данных производится по общей формуле:

Суммарная величина активов (пассивов) – это и есть валюта баланса. Поэтому зачастую можно встретить следующую интерпретацию общей формулы расчета ККЗК:

Читать еще: Средневзвешенная стоимость капитала это сумма

Предположим, исследуется период, равный году. Тогда общая формула применительно к балансу преобразуется в следующий вид:

Полученные по результатам калькуляции значения ККЗК подлежат анализу. В частности, изучается значение коэффициента по отношению к нормативу. Рассматривается его динамика, констатируется его уменьшение, прочие сдвиги в одну либо другую сторону. Далее определяется степень зависимости предприятия от заемных средств, делаются выводы о достаточности (недостаточности) своих средств и финансовой стабильности (о дестабилизации, по предвестникам банкротства и т. д.).

Нормативное значение ККЗК и его применение на практике

Каждое предприятие независимо от сферы деятельности, использует как свои, так и заемные средства. И это общепринятая практика, норма. Вопрос в другом: насколько эффективно им используются те и другие средства, а также, каково их реальное соотношение.

Принято считать, что допустимым является соотношение в пределах 60% (заемных) к 40% (своих средств). Если рассматривать возможные изменения данных показателей в процентном соотношении, то необходимо принять во внимание, что:

значительное увеличение процента в сторону собственных средств может говорить о нерациональном использовании заемных средств;
если заемные средства составляют больше 60%, то налицо финансовая дестабилизация предприятия;
соотношение данных показателей 80% к 20%, где доля заемных средств значительно превышает собственные, констатирует банкротство.

Говоря об оптимальных показателях, следует добавить также, что показатель нормы зависит от специфики деятельности конкретного предприятия. Между тем за нормативное общеотраслевое значение ККЗК в принципе принимается значение 0,5 и меньше. Отталкиваясь от этого норматива, можно проанализировать ККЗК с разных сторон.

Коэффициент концентрации заемного капитала

Объяснение сущности показателя концентрации заемного капитала

Этот показатель указывает на уровень левереджа компании. Левердж означает использование финансовых инструментов или заемного капитала с целью повышения потенциальной рентабельности инвестиций. В компании, в которой сумма заемного капитала является значительно выше собственного, уровень левереджа высокий. В свою очередь, такое явление свидетельствует о высоком уровне финансовых рисков. Стоит заметить, что привлечение заемного капитала позволяет обеспечить рост компании. Поэтому значительная часть бизнеса стабильно работает в условиях использования заемных средств.

Расчет показателя концентрации заемного капитала производится путем деления текущих и долгосрочных обязательств компании на сумму активов. Этот индикатор демонстрирует, какая часть активов компании финансируется за счет обязательств. Показатель относится к группе показателей финансовой устойчивости.

Нормативное значение показателя:

Нормативным считается значение в пределах 0,4 – 0,6. Однако значение показателя значительно колеблется, зависимо от отрасли. Если денежный поток в течение финансового года значительно меняется (например, из-за сезонного фактора), то концентрация заемного капитала является низкой. Если в компании доля заемных средств в сумме активов является выше, чем в конкурентов, то это может привести к увеличению цены привлечения средств.

Связанные материалы

Если значение показателя является выше, то уровень финансовых рисков также является высоким. Если же значение показателя является ниже, то это может свидетельствовать о неполном использовании финансового и производственного потенциала компании. Значение показателя выше единицы говорит о том, что в компании больше долгов, чем активов. Последнее свидетельствует о том, что компания может стать банкротом.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Если значение показателя находится ниже нормативного значения, то необходимо искать пути привлечения дополнительных заемных средств, но это необходимо делать только в случае ожидаемого повышения рентабельности инвестиций (или собственного капитала). Если каждый привлеченный рубль средств позволит генерировать финансовый результат выше стоимости использования заемных средств, то такое действие целесообразно.

Если значение показателя находится выше нормативного, то можно предпринять такие меры как:

изменить текущую дивидендную политику и реинвестировать полученную прибыль в ежедневную работу компании;
привлечь дополнительные средства текущих владельцев или новых инвесторов;
оптимизировать текущую финансовую структуру активов для снижения потребности в источниках финансирования и т.д.

Читать еще: Расчет капитализации компании

Формула расчета концентрации заемного капитала:

Концентрация заемного капитала = Сумма заемного капитала / Сумма активов

Коэффициент заемного капитала

Заемный капитал и его особенности

Заемный капитал выражает формы долговых обязательств, образовавшихся за счет различных источников, как внутренних, так и внешних, выраженных в денежной форме.

Заемный капитал является элементом расчета множества экономических показателей, которые в той или иной степени характеризуют эффективность работы предприятия.

Преумножение заемных средств показывает успешность функционирования предприятия и говорит о доверии кредиторов, а также помогает увеличить рентабельность собственных средств. Вместе с тем, предприятие берет на себя риск невозможности расчетов по финансовым обязательствам, то есть риск потери платежеспособности и снижения финансовой устойчивости.

Особенности и недостатки заемного капитала

Особенности и преимущества заемного капитала:

Чем выше кредитный рейтинг предприятия, тем шире возможности получения заемного капитала;
Заемный капитал обеспечивает рост финансового потенциала предприятия, что положительно влияет на расширение активов и возрастание темпов роста объема хозяйственной деятельности;
Заемный капитал имеет более низкую стоимость, если сравнивать его с собственным капиталом;
Заемный капитал ведет к увеличению коэффициента рентабельности собственного капитала (отношения чистой прибыли предприятия к средней стоимости его собственных средств).

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Недостатки привлечения заемного капитала:

При увеличении доли заемных средств в общей сумме капитала, увеличивается риск ухудшения финансовой устойчивости и потери платежеспособности;
При снижении ставки ссудного процента использование для предприятия ранее полученных кредитов становится невыгодным в связи с наличием более дешевых альтернативных источников кредитных ресурсов;
Решение кредиторов о предоставлении кредитных ресурсов зачастую зависит от наличия сторонних гарантий или залога.

Понятие коэффициента заемного капитала

Коэффициентом заемного капитала называют коэффициент, характеризующий величину заемных средств в общем объеме капитала.

Коэффициент определяется исходя из данных бухгалтерского баланса. Он в свою очередь является основным финансовым документом любой организации и представляет собой таблицу с числовыми значениями стоимости имущества предприятия, а также его собственного капитала и заемных средств. Стоимость заемных средств предприятия отображается в его второй части, называемой пассивом.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Коэффициент заемного капитала определяется как отношение заемного капитала к общей сумме активов/пассивов баланса (ко всему капиталу) и показывает, какая величина заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов.

$Кзк = ЗК/А = ЗК/П$, где:

Кзк – коэффициент заемного капитала,
ЗК – величина заемного капитала,
А – сумма активов предприятия,
П – сумма пассивов предприятия.

Существует также коэффициент концентрации собственного капитала. Он рассчитывается аналогичным образом. При этом сумма коэффициентов концентрации собственного и заемного капитала равняется единице.

Значение коэффициента

Значение коэффициента заемного капитала считается нормальным, при его размере не более 60-70%. Самым оптимальным является ситуация, при которой доля собственного и заемного капитала от общей суммы равны, то есть значение коэффициента заемного капитала равняется 0,5 (50%).

Значение коэффициента заемного капитала имеет положительную оценку в случае его снижения. Принято считать, что чем ниже показатель, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. Вместе с тем слишком низкое значение говорит об упущенной возможности повышения рентабельности собственного капитала, так как организация слишком осторожно подходит к привлечению заемного . Вместе с тем коэффициент выше нормы свидетельствует о сильной зависимости организации от кредиторов.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь