Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Ссудный капитал это

Тема 13. Ссудный капитал

Всем гражданам выдается страховой полис.

Фонды обязательного медицинского страхования РФ (ФОМС)

Для реализации политики в области медицинского страхования в соответствии с Законом РСФСР “Об обязательном медицинском страховании граждан РСФСР” от 28.06.93 г. созданы (собственно положение о фондах вышло 24.02.93 г.):

· федеральный фонд обязательного медицинского страхования;

· территориальный фонд обязательного медицинского страхования (субъектов РФ).

А на территории России создаются страховые медицинские компании, заключающие с медицинскими учреждениями договора по оказанию застрахованным в них гражданам гарантированный объем медицинской помощи: “скорая помощь”, лечение острых заболеваний, услуги по обслуживанию беременных, помощь детям, пенсионерам, инвалидам (например бесплатные лекарства).

Средства фондов формируются за счет:

· страховых взносов хозяйствующих субъектов независимо от форм собственности;

· ассигнований из федерального бюджета;

· доходов от использования временно свободных финансовых средств фонда и нормированного страхового запаса финансовых средств;

· добровольных взносов юридических и физических лиц и других поступлений;

· ассигнований органов исполнительной власти, осуществляющих платежи за неработающих граждан (детей, учащихся, студентов, безработных, пенсионеров).

Кроме ОМС существует (с 1993 г.) и добровольное медицинское страхование за счет части прибыли предприятия, выводимой из-под налогообложения.

К экономическим внебюджетным фондам относятся:

· Фонды научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (фонды НИОКР, постановление правительства РФ от 12.04.94 г.). Средства фонда формируются за счет ежеквартальных отчислений в размере 1,5% от себестоимости реализованной продукции.

· Внебюджетные фонды развития жилищной сферы и т.д.

Кредит – это есть форма движения ссудного капитала.

Ссудный капитал – это совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента.

Специфика ссудного капитала состоит в следующем (в отличие от промышленного):

1) владелец (собственник) капитала продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование;

2) потребительная стоимость ссудного капитала как товара определяется его способностью обеспечивать прибыль заемщику;

3) передача капитала от кредитора заемщику и его оплата, как правило, имеют разрыв во времени;

4) на стадии передачи ссудный капитал имеет денежную форму.

Ссудный капитал формируется за счет (в отличие от ростовщического капитала, основным источником которого выступают собственные денежные средства кредитора):

· временно свободных денежных средств государства, юридических и физических лиц, на добровольной основе передаваемых финансовым посредником в виде депозитных счетов для последующей капитализации и извлечения прибыли;

· средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала из-за несовпадения сроков поступления доходов и осуществлением расходов на приобретение материалов, выплату зарплаты, приобретение основных фондов, выплату дивидендов. Эти средства аккумулируются на расчетных счетах юридических лиц и, в отличие от первого источника, являются для банков бесплатными и не требуют согласия владельцев на использование.

Основными участниками рынка ссудных капиталов являются:

· первичные инвесторы – владельцы свободных финансовых ресурсов;

· специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций;

· заемщики в лице юридических, физических лиц и государства, испытывающих потребность в финансовых ресурсах и готовых заплатить за право их временного использования.

Рынок ссудных капиталов можно разделить на 4 сегмента (исходя из целевой направленности кредитных ресурсов:

· денежный рынок – совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств;

· рынок капиталов – совокупность средне- и долгосрочных операций, обслуживающих движение прежде всего основных средств;

· фондовый рынок – совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг;

· ипотечный рынок – совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.

Основные принципы кредита:

· возвратность;

· срочность (возврат в точно определенный срок);

· платность;

· обеспеченность;

· целевой характер;

· дифференцированный характер.

Базовые функции кредита:

· Перераспределительная.

Способствует перераспределению временно свободных финансовых ресурсов между отраслями и сферами деятельности. Ссудный капитал, ориентируясь на естественно или искусственно устанавливаемый уровень прибыли в различных отраслях или регионах выступает в роли насоса, перекачивающего временно свободные денежные средства из одних сфер хозяйственной деятельности в другие.

· Экономия издержек обращения.

Возможность восполнения временного недостатка собственных оборотных средств способствует ускорению оборачиваемости капитала и, следовательно, экономии общих издержек обращения.

· Ускорение концентрации капитала.

Обслуживание товарооборота. Кредит, вводя в сферу денежного обращения инструменты безналичных расчетов (векселя, чеки, кредитные карточки), ускоряет и упрощает механизм экономических отношений путем увеличения за счет использования заемных средств, абсолютного размера первоначально авансируемого капитала, следовательно и последующей прибыли.

· Ускорение научно-технического прогресса через кредитование перспективных, дающих отдачу в отдаленной перспективе разработок путем осуществления за счет заемных ресурсов инвестиционных программ научно-технического развития, научных исследований и т.п.

Основные формы кредита и его классификация

Базовыми формами кредита являются:

· Банковский кредит(основная разновидность кредитных отношений, связанная с предоставлением заемщику в лице юридического лица денежных средств в форме ссуды со стороны специализированной кредитно-финансовой организации, то есть банка.)

· Коммерческий кредит (разновидность кредитных отношений между юридическими лицами в форме продажи товаров или услуг с рассрочкой платежа).

· Потребительский кредит (целевая форма кредитования физических лиц, когда в роли кредитора могут выступать как банки – путем предоставления потребительских ссуд, так и иные юридические лица – путем розничной продажи товаров или услуг с рассрочкой платежа).

· Государственный кредит (разновидность кредитных отношений, непременным участником которых либо в роли кредитора, либо заемщика выступает государство в лице соответствующих органов исполнительной власти или институтов управления финансово-кредитной системы).

· Ростовщический кредит (исторически первая форма кредитных отношений, при которых функции кредитора выполняют физические или юридические лица, не имеющие соответствующих лицензий со стороны государства).

1. Банковский кредит. Кредитно-финансовые организации на основе лицензии передают в ссуду непосредственно денежные средства.

Виды банковского кредита:

а) бланковый (необеспеченный) – предоставляется коммерческим банком, осуществляющим расчетно-кассовое обслуживание предприятия. Формально носит необеспеченный характер, но фактически обеспечивается размером дебиторской задолженности предприятия;

б) контокоррентный кредит («овердрафт») – предоставляется под обеспечение. При предоставлении этого кредита банк открывает предприятию контокоррентный счет, на котором учитываются как расчетные, так и кредитные его операции;

в) сезонныйкредит с ежемесячной амортизацией долга – предоставляется обычно на формирование переменной части оборотных активов на период их возрастания в связи с сезонными потребностями предприятия;

г) открытие кредитной линии – обуславливаются сроки, условия и предельная сумма предоставления банковского кредита, когда в нем возникает реальная потребность;

д) револьверный (автоматически возобновляемый) – предоставляется на определенный период, в течение которого разрешается как поэтапная выборка кредитных средств, так и поэтапное частичное или полное погашение обязательств по нему;

е) онкольный кредит – предоставляется заемщику без указания срока его использования с обязательством погасить его по первому требованию кредитора;

ж) ломбардный кредит – кредит под заклад высоколиквидных активов (векселей, ГКО и т.д.);

з) ипотечный кредит – долгосрочные займы под залог основных средств или имущественного комплекса предприятия в целом;

и) ролловерный кредит – долгосрочный кредит с периодически пересматриваемой процентной ставкой;

к) консорциумный (консорциальный) кредит – союз банков для осуществления кредитных операций.

По сроку погашения различают:

· онкольные ссуды. Ссуды, не имеющие строго оговоренного срока и подлежащие возврату в фиксированный срок после официального уведомления от кредитора о необходимости возврата;

· краткосрочные ссуды (до 3-6 месяцев). Применяют в основном в сфере торговли, на фондовом рынке, на межбанковском рынке денежных средств;

· среднесрочные (от 3-6 месяцев до года);

· долгосрочные (> 1 года). Обслуживают в основном движение основных средств.

По способу погашения:

· ссуда, погашаемая единовременным платежом;

· ссуда, погашаемая в рассрочку.

По способу взимания ссудного процента:

ссуды, по которым % взимается при выдаче, при ее погашении или равномерно в течение срока ссуды.

По наличию обеспечения:

· обеспеченные ссуды, когда в роли обеспечения (залога) может выступать любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности (недвижимость, ценные бумаги);

· ссуды под финансовые гарантии третьих лиц.

По категории потенциальных заемщиков:

· аграрные ссуды (для с/х предприятий);

· коммерческие (сфера торговли, услуг);

· ссуды посредникам на фондовой бирже, обеспечивающие спекулятивные операции на фондовом рынке;

· ипотечные ссуды владельцам недвижимости;

По целевому назначению различают ссуды общего характера и целевые ссуды.

2. Коммерческий кредитэто финансово-хозяйственные отношения между юридическими лицами при реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа.

Инструментами коммерческого кредита являются в основном вексель (простой и переводной). Различают:

· кредит с фиксированным сроком погашения;

· кредит с возвратом лишь после фактической реализации поставленных в рассрочку товаров;

Читать еще:  Структура акционерного капитала в нефтегазовом комплексе

· кредитование по открытому счету (следующая поставка не ожидая погашения предыдущей).

3. Потребительский кредит – это целевая форма кредитования физических лиц. В денежной форме – банковская ссуда под залог, в товарной – продажа товаров с отсрочкой платежа.

4. Государственный кредитэто участие государства (в лице органов исполнительной власти), выступающего в виде кредитора, заемщика.

5. Международный кредитсовокупность кредитных отношений на международном уровне. Классифицируют:

· по характеру кредитов – межгосударственный и частный;

· по форме – государственный, банковский, коммерческий;

· по месту в системе внешней торговли – кредитование экспорта и кредитование импорта.

6. Ростовщический кредит. Выдача ссуд физическими лицами и предприятиями без лицензии.

Ссудный капитал

Ссудный капитал — совокупность денежных капиталов, предоставляемых во временное пользование на условиях возвратности и за определённую плату в виде процента. Формой движения ссудного капитала является кредит [1] [2] .

Источниками формирования ссудного капитала являются [3] :

  • внеоборотная часть промышленного и торгового капитала
  • свободные денежные средства населения и хозяйствующих субъектов
  • денежные накопления государства

Ссудный капитал как экономическая категория начал формироваться в условиях капитализма. По капиталистическим представлениям высвобожденный капитал должен обращаться и приносить прибыль своему собственнику. Обмен между собственниками капитала (кредиторами) и его потребителями (заёмщиками) происходит на рынке ссудного капитала. На данном рынке встречаются собственники свободного капитала и бизнесмены, желающие пустить полученный капитал в оборот для получения прибыли [4] [2] .

Движение ссудного капитала совершается по следующей формуле:

Сначала при предоставлении ссуды деньги от кредитора переходят к заёмщику, затем при погашении ссуды они переходят от заёмщика к кредитору с уплатой ссудного процента. Источником прибыли и процента как её части является прибавочная стоимость [4] .

Примечания

  1. Перекрестова Л. В., Романенко Н. М., Сазонов С. П. Глава 6. Ссудный капитал и кредит // Финансы и кредит. — 2-е издание, стереотипное. — М .: Издательский центр «Академия», 2004.
  2. 12Ермишин П. Г. Лекция 12. Формирование факторных доходов на торговый и ссудный капитал // Основы экономической теории.
  3. Иваницкий В. П., Ковтун Р. С. Теоретические основы и экономическая сущность потребительского кредитования // Известия Уральского государственного экономического университета. — Екатеринбург: Уральский государственный экономический университет, 2008. — Т. 1. — № 20. — С. 91-98. — ISSN2073-1019.
  4. 12Ссудный капитал // Большая советская энциклопедия / Под редакцией А. М. Прохорова. — 3-е издание. — М .: Советская энциклопедия, 1969—1978.

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое «Ссудный капитал» в других словарях:

Ссудный капитал — денежный капитал, предоставляемый в виде ссуды на условиях возвратности с выплатой ссудного процента. См. также: Денежный капитал Кредиты Рынки ссудных капиталов Финансовый словарь Финам. Ссудный капитал Денежный капитал, предоставляемый в ссуду… … Финансовый словарь

ССУДНЫЙ КАПИТАЛ — денежный капитал, предоставляемый в виде ссуды на условиях возвратности с выплатой ссудного процента. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр. М.: ИНФРА М. 479 с.. 1999 … Экономический словарь

Ссудный капитал — (loan capital) денежный капитал, предоставляемый в ссуду собственником на условиях возвратности и платности … Экономико-математический словарь

Ссудный капитал — денежный капитал, предоставляемый в ссуду капиталистам за плату в виде Процента, источником которого служит неоплаченный труд наёмных рабочих. Особая историческая форма капитала, порожденная капиталистическим способом производства (см.… … Большая советская энциклопедия

Ссудный капитал — капитал, дающийся взаймы на строго определенных условиях и приносящий доход в виде процента … Краткий словарь основных лесоводственно-экономических терминов

Ссудный капитал — см. Капитал ссудный … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

ССУДНЫЙ КАПИТАЛ — денежный капитал, предоставляемый в виде ссуды на условиях возвратности и выплаты ссудного процента … Энциклопедический словарь экономики и права

ССУДНЫЙ КАПИТАЛ — экон. денежный капитал, предоставляемый в ссуду на условиях возвратности за плату в виде процента … Универсальный дополнительный практический толковый словарь И. Мостицкого

ссудный капитал — денежный капитал, предоставляемый в виде ссуды на условиях возвратности с выплатой ссудного процента … Словарь экономических терминов

ссудный капитал — Syn: облигации … Тезаурус русской деловой лексики

Ссудный капитал

Денежный капитал, предоставляемый в ссуду капиталистам за плату в виде Процента, источником которого служит неоплаченный труд наёмных рабочих. Особая историческая форма капитала, порожденная капиталистическим способом производства (см. Кредит). Предшественник С. к. — Ростовщический капитал.

Источники С. к. Образование С. к. обусловлено закономерностями кругооборота капитала (См. Кругооборот капитала) в процессе воспроизводства: на одних участках временно высвобождаются денежные средства, на других — временно возникает дополнительная потребность в них. Временно высвобождающиеся в процессе кругооборота Капитала денежные средства служат важнейшим источником С. к. К ним относятся: денежные средства, предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые по мере перенесения его стоимости по частям на создаваемые товары в форме амортизации; часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи изготовленных товаров и времени покупки нового сырья, топлива и материалов, необходимых для продолжения процесса производства; переменный капитал, временно свободный в промежутке между поступлением денежных средств от реализации товаров и выплатой заработной платы; предназначенная для капитализации прибавочная стоимость, накапливаемая при расширенном воспроизводстве до определённой величины, зависящей от масштабов капиталистических предприятий и их технического уровня.

Источником С. к. служат также доходы и сбережения личного сектора (включающего все классы и слои капиталистического общества). К ним относятся прежде всего доходы эксплуататорских классов: буржуазии, и особенно Рантье, а также землевладельцев. После 2-й мировой войны 1939—45 рантье утратили самостоятельную роль кредиторов главным образом в связи с хронической инфляцией (См. Инфляция), обесценивающей их капиталы. Вместе с тем в качестве источника С. к. стали широко использоваться доходы «рантье по совместительству» — слоя высокооплачиваемых лиц: высшего чиновничества, духовенства, лиц свободных профессий и других обеспеченных слоев общества.

В качестве источника С. к. используются и сбережения трудящихся. В годы после 2-й мировой войны этому способствует некоторое повышение номинальной зарплаты под давлением забастовочного движения, изменения в структуре потребления — увеличение доли предметов длительного пользования, расходов на жилищное строительство, обучение детей. Необеспеченность будущего, неуверенность в перспективах экономического положения также заставляют трудящихся делать сбережения за счёт сокращения текущего потребления. Эти средства используются монополиями как капитал с помощью кредитных учреждений и служат одной из замаскированных форм эксплуатации трудящихся. Небольшие доходы, выплачиваемые трудящимся в виде процентов и дивидендов, выступают средством привлечения их сбережений.

Источником С. к. служат денежные накопления капиталистического государства, размеры которых определяются масштабами государственной собственности и величиной национального дохода, перераспределяемого через государственный бюджет.

Аккумуляция временно свободных денежных капиталов и части доходов населения и превращение их в С. к. происходят на рынке ссудных капиталов (См. Рынок ссудных капиталов).

Бездействие денежных средств противоречит природе капитализма, и собственники средств ищут сфер их прибыльного приложения. В ходе же капиталистического воспроизводства постоянно возникает потребность в заёмных средствах. Это обусловлено различиями в величине и сроках возврата денежных средств, авансированных в производстве, необходимостью одновременной инвестиции крупных денежных средств для функционирования основного капитала, а также для расширения производства.

Особенности С. к. Ссудный капитал — особый вид капитала, отличающийся от промышленного капитала (См. Промышленный капитал) и торгового капитала (См. Торговый капитал). С его образованием произошло раздвоение капитала на капитал-собственность, который передаётся во временное пользование с целью получения процентов, и капитал-функцию, который вкладывается в предприятия с целью извлечения прибыли.

С. к. — своеобразный товар, потребительная стоимость которого состоит в способности приносить доход в форме процента. В отличие от цены обычных товаров, представляющей денежное выражение стоимости, цена С. к. как товара — процент — является оплатой этой его способности.

С. к. как товар имеет специфическую форму отчуждения. В отличие от купли-продажи, где стоимость одновременно перемещается от продавца к покупателю (товар — деньги) и от покупателя к продавцу (деньги — товар), при сделке ссуды стоимость передаётся односторонне: сначала при предоставлении ссуды — от кредитора к заёмщику, затем при её погашении — от заёмщика к кредитору с уплатой процента.

Движение С. к. отличается от движения функционирующего капитала. С. к. постоянно находится в денежной форме, т.к. связан с предоставлением денежного капитала в ссуду и её возвратом с процентами (Д — Д’). Он представляет наиболее фетишистскую форму капитала. Создаётся видимость, будто деньги по своей природе могут приносить прибыль. В действительности источником прибыли и процента как её части является Прибавочная стоимость.

Читать еще:  Капитальные вложения и их эффективность кратко

С. к. — наиболее паразитическая форма капитала. Его собственник практически не выполняет никаких функций по руководству и управлению предприятием, но участвует в эксплуатации наёмного труда совместно с функционирующими капиталистами. Закономерности движения С. к. обусловлены циклическими колебаниями капиталистическое производства. Вместе с тем между динамикой С. к. и торгово-промышленного капитала имеются различия. В период оживления и промышленного подъёма, с расширением производства и товарооборота спрос на С. к. и норма процента возрастают, объём С. к. уменьшается. Во время кризиса избыток действительного (товарного и производительного) капитала сочетается с дефицитом С. к., резко возрастает норма процента. Этому способствуют массовое изъятие вкладов из банков и повышенный спрос на ссуду денег для уплаты долговых обязательств во избежание банкротства. В период депрессии, когда часть производительного капитала принимает денежную форму, накопление С. к. обгоняет накопление действительного капитала, что ведёт к понижению нормы процента. Т. о., в ходе промышленного цикла «. движение ссудного капитала, как оно выражается в колебаниях процентной ставки, в целом протекает в направлении, обратном движению промышленного капитала» (Маркс К., см. Маркс К. и Энгельс Ф., Соч., 2 изд., т. 25, ч. 2, с. 32).

С. к., имея денежную форму, отличается не только от функционирующего капитала, но и от денег (См. Деньга). С. к. — это одна из форм самовозрастающей стоимости; деньги же, выступая всеобщим эквивалентом, сами не дают прироста стоимости. Масса С. к. значительно превышает количество денег в обращении, так как одна и та же денежная единица может многократно выступать как С. к. Например, в США внутренняя задолженность, отражающая массу С. к., в 1974 достигла 2,5 трлн. долл. (в т. ч. 1 трлн. долл. — задолженность корпораций, 600 млрд. долл. — ипотечная задолженность, более 500 млрд. — государственный долг, свыше 200 млрд. — потребительский кредит), а денежная масса в обращении (банкноты и бессрочные депозиты) — 264 млрд. долл. (см. Кредит ипотечный, Кредит потребительский).

С развитием капитализма рост массы С. к. обгоняет накопление действительного капитала. На определённых фазах цикла, а также в связи с использованием на непроизводительные цели возникает временный и относительный избыток С. к. К. Маркс связывал проблему избытка С. к. с циклическим развитием капиталистического производства, но подчёркивал одновременно и роль внециклических факторов (увеличение источников С. к., особенно доходов личного сектора и государства, развитие кредитной системы).

Особенности движения С. к. в эпоху общего кризиса капитализма. Главная особенность — концентрация всё возрастающих масс С. к. в руках крупнейших банков и др. кредитно-финансовых институтов и использование подавляющей его части монополиями. Движение С. к. происходит преимущественно в форме кредита банковского (См. Кредит банковский) за счёт сокращения кредита коммерческого (См. Кредит коммерческий). С. к. служит мощным средством сращивания банковского капитала с промышленным, образования и укрепления финансового капитала (См. Финансовый капитал). Растущая интернационализация производственных связей, развитие капиталистической интеграции ведут к ещё большей монополизации С. к. С углублением международного разделения труда С. к. выходит за рамки национальных государств, формируется международный рынок С. к., рынок евродолларов (См. Евродоллары) и еврозаймов. С развитием валютного кризиса (См. Валютный кризис) усиливается перемещение «блуждающих» С. к. из одних стран в другие в поисках менее рискованных и наиболее прибыльных сфер приложения, что обостряет неустойчивость экономики капитализма. Для периода общего кризиса капитализма характерен рост непроизводительного использования С. к., что обусловлено перерастанием монополистического капитала в государственно-монополистический и вызывается в первую очередь милитаризацией экономики. С. к. в значительной мере используется для операций с ценными бумагами, частными и особенно государственными, для спекулятивных сделок с движимыми недвижимым имуществом, земельными участками. В условиях современного капитализма наблюдается относительный избыток краткосрочных С. к. В то же время растет спрос на средне- и долгосрочные капиталы в условиях научно-технической революции, усиления конкуренции, развития международного экономического сотрудничества. Например, в 70-х гг. во Франции 3 /4 привлечённых кредитными учреждениями ресурсов составляли краткосрочные капиталы, в то время как 3 /4 предоставленных этими учреждениями средств — долгосрочные кредиты. Государственно-монополистическое регулирование финансово-кредитного механизма позволяет использовать краткосрочные вложения как источники долгосрочных кредитов (путём предоставления гарантий, налоговых льгот и т.п.). Это усиливает инфляцию, ослабляет ликвидность денежно-кредитной системы и обостряет противоречия капитализма. На рынке С. к. возрастает роль государства как кредитора, должника и гаранта. На основе перераспределения через государственный бюджет значительной части национального дохода создаётся государственно-монополистический фонд С. к. Монополии перекладывают на государство малорентабельные и представляющие риск ссудные операции. Они используют государственный ссудный фонд для воздействия на конъюнктуру и структурные сдвиги в экономике. Этому служит, в частности, кредитное стимулирование капиталовложений, жилищного строительства, продажи товаров длительного пользования в рассрочку, развития инфраструктуры (См. Инфраструктура), поощрение экспорта определённых видов товаров и т.д. Государственно-монополистический фонд С. к. всё в большей степени становится составным элементом капиталистического программирования экономики. На базе сращивания монополий с государством формируется сложный механизм централизованного государственно-монополистического контроля за движением С. к. от источников к сферам приложения. Путём дифференциации процентных ставок и др. условий кредита государство стимулирует преимущественное кредитование предприятий, деятельность которых наиболее соответствует общенациональным программам экономического развития, способствует перераспределению С. к. в пользу монополий за счёт мелких и средних предпринимателей. Однако государственно-монополистическое регулирование движения С. к. наталкивается на границы частной собственности на средства производства. Оно не в состоянии преодолеть цикличность развития капитализма, разрешить его коренные противоречия.

Лит.: Маркс К., Капитал, т. 3, ч. 1 и 2, отд. 5, Маркс К. и Энгельс Ф., Соч., 2 изд., т. 25, ч.1 и 2; Ленин В. И., Империализм, как высшая стадия капитализма, гл. 2, Полн. собр. соч., 5 изд., т. 27; Трахтенберг И. А., Денежное обращение и кредит при капитализме, М., 1962; его же, Денежные кризисы, 2 изд., М., 1963: Аникин А. В., Кредитная система современного капитализма, М., 1964; Усоскин В. М., Монополистический банковский капитал США: действительность и мифы, М., 1964; Шенаев В. Н., Банки и кредит в системе финансового капитала ФРГ, М., 1967; Красавина Л. Н., Новые явления в денежно-кредитной системе капитализма, М., 1971.

ССУДНЫЙ КАПИТАЛ

ССУДНЫЙ КАПИТАЛ, денежный капитал, предоставляемый в ссуду капиталистам за плату в виде процента, источником к-рого служит неоплаченный труд наёмных рабочих. Особая историч. форма капитала, порождённая капиталистич. способом произ-ва (см. Кредит). Предшественник С. к.- ростовщический капитал.

Источники С. к. Образование С. к. обусловлено закономерностями кругооборота капитала, в процессе воспроиз-ва: на одних участках временно высвобождаются дсн. средства, на других — временно возникает дополнит, потребность в них. Временно высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала ден. средства служат важнейшим источником С. к. К ним относятся: ден. средства, предназначенные для восстановления осн. капитала и накапливаемые по мере перенесения его стоимости по частям на создаваемые товары в форме амортизации; часть оборотного капитала, высвобождаемая в ден. форме в связи с несовпадением времени продажи изготовленных товаров и времени покупки нового сырья, топлива и материалов, необходимых для продолжения процесса произ-ва; переменный капитал, временно свободный в промежутке между поступлением ден. средств от реализации товаров и выплатой заработной платы; предназначенная для капитализации прибавочная стоимость, накапливаемая при расширенном воспроиз-ве до определённой величины, зависящей от масштабов капиталистич. предприятий и их технич. уровня.

Источником С. к. служат также доходы и сбережения личного сектора (включающего все классы и слои капиталистич. общества). К ним относятся прежде всего доходы эксплуататорских классов: буржуазии, и особенно рантье, а также землевладельцев. После 2-й мировой войны 1939-45 рантье утратили самостоятельную роль кредиторов гл. обр. в связи с хронич. инфляцией, обесценивающей их капиталы. Вместе с тем в качестве источника С. к. стали широко использоваться доходы «рантье по совместительству» — слоя высокооплачиваемых лиц: высшего чиновничества, духовенства, лиц свободных профессий и других обеспеченных слоев общества.

В качестве источника С. к. используются и сбережения трудящихся. В годы после 2-й мировой войны этому способствует нек-рое повышение номинальной зарплаты под давлением забастовочного движения, изменения в структуре потребления — увеличение доли предметов длительного пользования, расходов на жил. стр-во, обучение детей. Необеспеченность будущего, неуверенность в перспективах экономич. положения также заставляют трудящихся делать сбережения за счёт сокращения текущего потребления. Эти средства используются монополиями как капитал с помощью кредитных учреждений и служат одной из замаскированных форм эксплуатации трудящихся. Небольшие доходы, выплачиваемые трудящимся в виде процентов и дивидендов, выступают средством привлечения их сбережений.

Читать еще:  Анализ управление оборотным капиталом

Источником С. к. служат ден. накопления капиталистич. гос-ва, размеры к-рых определяются масштабами гос. собственности и величиной нац. дохода, перераспределяемого через гос. бюджет. Аккумуляция временно свободных ден. капиталов и части доходов населения и превращение их в С. к. происходят на рынке ссудных капиталов.

Бездействие ден. средств противоречит природе капитализма, и собственники средств ищут сфер их прибыльного приложения. В ходе же капиталистич. воспроизводства постоянно возникает потребность в заёмных средствах. Это обусловлено различиями в величине и сроках возврата ден. средств, авансированных в произ-ве, необходимостью одновременной инвестиции крупных ден. средств для функционирования осн. капитала, а также для расширения пропз-ва.

Особенности С. к. Ссудный капитал — особый вид капитала, отличающийся от промышленного капитала и торгового капитала. С его образованием произошло раздвоение капитала на капитал-собственность, к-рый передаётся во временное пользование с целью получения процентов, и капитал-функцию, который вкладывается в предприятия с целью извлечения прибыли.

С. к.- своеобразный товар, потребительная стоимость -poro состоит в способности приносить доход в форме процента. В отличие от цены обычных товаров, представляющей ден. выражение стоимости, цена С. к. как товара — процент — является оплатой этой его способности .

С. к. как товар имеет специфич. форму отчуждения. В отличие от купли-продажи, где стоимость одновременно перемещается от продавца к покупателю (товар — деньги) и от покупателя к продавцу (деньги — товар), при сделке ссуды стоимость передаётся односторонне: сначала при предоставлении ссуды — от кредитора к заёмщику, затем при её погашении — от заёмщика к кредитору с уплатой процента.

Движение С. к. отличается от движения функционирующего капитала. С. к. постоянно находится в ден. форме, т. к. связан с предоставлением ден. капитала в ссуду и её возвратом с процентами (Д — Д‘)· Он представляет наиболее фетишистскую форму капитала. Создаётся видимость, будто деньги по своей природе могут приносить прибыль. В действительности источником прибыли и процента как её части является прибавочная стоимость.

С. к.- наиболее паразитич. форма капитала. Его собственник практически не выполняет никаких функций по руководству и управлению предприятием, но участвует в эксплуатации наёмного труда совместно с функционирующими капиталистами. Закономерности движения С. к. обусловлены циклич. колебаниями капиталистич. произ-ва. Вместе с тем между динамикой С. к. и торгово-пром. капитала имеются различия. В период оживления и пром. подъёма, с расширением произ-ва и товарооборота спрос на С. к. и норма процента возрастают, объём С. к. уменьшается. Во время кризиса избыток действительного (товарного и производит.) капитала сочетается с дефицитом С. к., резко возрастает норма процента. Этому способствуют массовое изъятие вкладов из банков и повышенный спрос на ссуду денег для уплаты долговых обязательств во избежание банкротства. В период депрессии, когда часть производит, капитала принимает ден. форму, накопление С. к. обгоняет накопление действит. капитала, что ведёт к понижению нормы процента. T. о., в ходе пром. цикла «. движение ссудного капитала, как оно выражается в колебаниях процентной ставки, в целом протекает в направлении, обратном движению промышленного капитала» (M арке К., см. Маркс К. и Энгельс Ф., Соч., 2 изд., т. 25, ч. 2, с. 32). С. к., имея ден. форму, отличается не только от функционирующего капитала, но и от денег. С. к.- это одна из форм самовозрастающей стоимости; деньги же, выступая всеобщим эквивалентом, сами не дают прироста стоимости. Масса С. к. значительно превышает количество денег в обращении, так как одна и та же ден. единица может многократно выступать как С. к. Напр., в США внутренняя задолженность, отражающая массу С. к., в 1974 достигла 2,5 трлн. долл. (в т. ч. 1 трлн. долл.- задолженность корпораций, 600 млрд. долл.- ипотечная задолженность, более 500 млрд. — гос. долг, св. 200 млрд.- потребительский кредит), а ден. масса в обращении (банкноты и бессрочные депозиты) — 264 млрд. долл. (см. Кредит ипотечный, Кредит потребительский).

С развитием капитализма рост массы С. к. обгоняет накопление действит. капитала. На определённых фазах цикла, а также в связи с использованием на непроизводит. цели возникает временный и относительный избыток С. к. К. Маркс связывал проблему избытка С. к. с циклич. развитием капиталистич. произ-ва, но подчёркивал одновременно и роль вне-циклич. факторов (увеличение источников С. к., особенно доходов личного сектора и гос-ва, развитие кредитной системы).

Особенности движения С. к. в эпоху общего кризиса капитализма. Гл. особенность — концентрация всё возрастающих масс С. к. в руках крупнейших банков и др. кредитно-фннанс. институтов и использование подавляющей его части монополиями. Движение С. к. происходит преим. в форме кредита банковского за счёт сокращения кредита коммерческого. С. к. служит мощным средством сращивания банковского капитала с промышленным, образования и укрепления финансового капитала. Растущая интернационализация производств, связей, развитие капиталистич. интеграции ведут к ещё большей монополизации С. к. С углублением междунар. разделения труда С. к. выходит за рамки нац. гос-в, формируется междунар. рынок С. к., рынок евродолларов и еврозаймов. С развитием валютного кризиса усиливается

перемещение «блуждающих» С. к. из одних стран в другие в поисках менее рискованных и наиболее прибыльных сфер приложения, что обостряет неустойчивость экономики капитализма.

Для периода общего кризиса капитализма характерен рост непроизводит. использования С. к., что обусловлено перерастанием монополистич. капитала в гос.-монополистический и вызывается в первую очередь милитаризацией экономики. С. к. в значит, мере используется для операций с ценными бумагами, частными и особенно государственными, для спекулятивных сделок с движимым и недвижимым имуществом, земельными участками. В условиях совр. капитализма наблюдается относительный избыток краткосрочных С. к. В то же время растёт спрос на средне- и долгосрочные капиталы в условиях научно-технической революции, усиления конкуренции, развития международного экономич. сотрудничества. Например, в 70-х гг. во Франции 3 /4 привлечённых кредитными учреждениями ресурсов составляли краткосрочные капиталы, в то время как 3/4 предоставленных этими учреждениями средств — долгосрочные кредиты. Гос.-монополистич. регулирование финансово-кредитного механизма позволяет использовать краткосрочные вложения как источники долгосрочных кредитов (путём предоставления гарантий, налоговых льгот и т. п.). Это усиливает инфляцию, ослабляет ликвидность ден.-кредитной системы и обостряет противоречия капитализма.

На рынке С. к. возрастает роль гос-ва как кредитора, должника и гаранта. На основе перераспределения через гос. бюджет значит, части нац. дохода создаётся гос.-монополистич. фонд С. к. Монополии перекладывают на гос-во малорентабельные и представляющие риск ссудные операции. Они используют гос. ссудный фонд для воздействия на конъюнктуру и структурные сдвиги в экономике. Этому служит, в частности, кредитное стимулирование капиталовложений, жил. стр-ва, продажи товаров длит, пользования в рассрочку, развития инфраструктуры, поощрение экспорта определённых видов товаров и т. д. Гос.-монополистич. фонд С. к. всё в большей степени становится составным элементом капиталистич. программирования экономики. На базе сращивания монополий с гос-вом формируется сложный механизм централизованного гос.-монополистич. контроля за движением С. к. от источников к сферам приложения. Путём дифференциации процентных ставок и др. условий кредита гос-во стимулирует преимущественное кредитование предприятий, деятельность к-рых наиболее соответствует общенац. программам экономич. развития, способствует перераспределению С. к. в пользу монополий за счёт мелких и средних предпринимателей.

Однако гос.-монополистич. регулирование движения С. к. наталкивается на границы частной собственности на средства произ-ва. Оно не в состоянии преодолеть цикличность развития капитализма, разрешить его коренные противоречия.

Лит.: Маркс К., Капитал, т. 3, ч. 1 и 2 отд. 5, Маркс К. иЭнгельс Ф., Соч. 2 изд., т. 25, ч. 1 и 2; Л е н и н В. И., Импе риализм, как высшая стадия капитализма гл. 2, Поли. собр. соч., 5 изд., т. 27; Трах тенберг И. А., Денежное обращение и кредит при капитализме, M., 1962; его же,

Денежные кризисы, 2 изд., M., 1963; А н ик и н А. в., Кредитная система современного капитализма, M., 1964; У с о с к и н В. M., Монополистический банковский капитал США: действительность и мифы, M., 1964; Ш е н а е в В. H., Банки и кредит в системе финансового капитала ФРГ, M., 1967; К р ас а в п н а Л. H., Новые явления в денежно-кредитной системе капитализма, M., 1971. Л. H, Красавина.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector