Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Дата валютирования это

Дата валютирования (Value date)

Датой валютирования (value date) принято называть ту дату, когда происходит реальный расчет по сделке. Например, при заключении договора на поставку определенной партии товара покупателю, датой валютирования будет считаться тот день, когда поставщик получит оплату за поставленный товар. В случае оформления кредитного договора, это будет дата, когда средства поступят на счет заемщика (или будут переданы ему в виде наличных денег). В случае закрытия банковского депозита, это будет дата, когда кредитор получит в свое распоряжение всю сумму депозита с начисленными на нее процентами. Как правило, дата валютирования не назначается на праздничные и выходные дни.

Основные даты валютирования для спотовых валютных сделок:

  • Today (tod) – в этом случае расчет производится сегодня же, то есть в день совершения сделки (проведения финансовой операции).
  • Tomorrow (tom) – эта дата валютирования предполагает оплату завтра, то есть на следующий день после сделки.
  • Spot – эта дата предполагает оплату на второй день после заключения сделки.

Более девяноста процентов всех совершаемых валютных операций относятся именно к данному типу (являются спотовыми). Банки-контрагенты осуществляют операцию купли-продажи валюты на второй рабочий день с момента совершения сделки, по курсу установленному в момент заключения сделки.

Следует учитывать выходные и праздничные дни в обеих странах, валюта которых будет задействована в сделке. Если, например, совершаемая 23 декабря 2019 года сделка предполагает покупку российских рублей за американские доллары, то окончательный расчёт по ней будет произведён не 25 числа, а лишь 26 декабря (поскольку 25 декабря в США официальный праздничный день – католическое Рождество).

Аналогичная ситуация будет и по сделке спот заключённой 7 мая 2020 года. Окончательный расчёт по ней будет произведён лишь в понедельник 13 мая, поскольку в России 9 и 10 мая – праздничные дни, а 11 и 12 – выходные и в России и в США.

Кроме спотовых валютных сделок (с датой валютирования в первые два дня после сделки), на FOREX имеют место форвардные сделки. В случае форвардной сделки, дата валютирования назначается (согласуется) в день заключения сделки и может отстоять от нее на более продолжительное время.

Форвардные сделки делятся на два основных типа:

Сделки аутрайт подразумевают единичную операцию обмена одной валюты на другую по курсу зафиксированному на момент заключения сделки. Дата валютирования по ним отстоит на некотором расстоянии от даты спот.

Сделки своп подразумевают проведение двух отдельных (противоположных) операций обмена с различными датами валютирования. Обычно это комбинация спотовой сделки (с датой валютирования спот) и форвардной сделки Outright (с датой валютирования отличной от спот).

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Дата валютирования это

Общая характеристика енотового рынка его роль и задачи. Техника заключения конверсионной сделки. Оформление сделки. Дата сделки и дата валютирования. Принципы компенсированной стоимости и условия его соблюдения. [c.71]

Предварительное согласование условий сделки — обязательное условие ее осуществления — предполагает запрос дилером котировки для конкретной суммы базовой валюты у банка-партнера с указанием даты валютирования. Ключевым требованием, предъявляемым к контрагентам сделки, является их согласие со всеми реквизитами сделки, такими, как сумма купленной (проданной) валюты, котировка, курс, дата валютирования, платежные реквизиты, название фирмы, осуществляющей запрос. При их подтверждении сделка считается заключенной и может быть расторгнута только по взаимному согласию дилеров. [c.352]

Дата валютирования и дата окончания [c.10]

Для безналичных конверсионных операций дата валютирования означает календарное число, в которое произведен реальный обмен денежных средств в виде получения купленной валюты и поставки проданной валюты контрагенту сделки. [c.10]

Датами валютирования и датами окончания контракта являются только рабочие дни, исключая выходные и праздничные дни для данной валюты. [c.10]

Для операций, обладающих протяженностью во времени (депозитные операции, свопы), в мировой практике существуют общепринятые условия исполнения, включающие стандартные даты валютирования и даты окончания. Они приведены в таблице 2. [c.10]

Название Стандартное обозначение Дата заключения Дата валютирования Период Дата окончания [c.10]

Для депозитов денежного рынка характерны сроки размещения до 12 месяцев (1 год). Основные сроки размещения депозитов указаны в таблице, приведенной в главе 1 (табл. 2). При этом для сроков, кратных неделе, дата окончания депозита будет приходиться на дату, отстоящую от даты валютирования на точное количество недель, то есть на тот же день недели. Для сроков, кратных месяцу, дата окончания депозита будет приходиться на такую же по значению дату, что и дата валютирования (например, месячный депозит с датой валютирования 6 сентября будет иметь дату окончания-6 октября). [c.13]

Определенные коррективы здесь вносят выходные и праздничные дни страны данной валюты. Если дата окончания депозита попадает на выходной (для месячных сроков) или праздничный день, то она сдвигается на следующий рабочий день. Например, если формально окончание месячного долларового депозита с датой валютирования 25 ноября должно приходиться на праздник Рождества, 25 декабря, то датой окончания этого депозита будет следующий за Рождеством рабочий день — 26 декабря. [c.13]

Выбор даты валютирования зависит от [c.13]

При размещении долларовых депозитов на стандартные сроки на московском межбанковском рынке характерны даты валютирования сегодня и завтра . [c.13]

Для депозитов, размещаемых на условиях даты валютирования завтра (t/n, t/w, t/1 mth и т. д.), данный порядок тем более применим. [c.14]

По этой причине межбанковские депозиты, размещаемые в немецких марках (DEM), как правило имеют самую раннюю дату валютирования завтра . Московский банк теоретически может разместить с утра депозит в немецких марках с датой валютирования сегодня и срочно направить платежное поручение в немецкий банк, однако на практике данный рынок развит слабо. [c.14]

Дата валютирования (дата размещения) депозита учитывается при расчете процента как полный день (так как заемщик получает средства утром этого дня и целый день их использует), а дата окончания (возврата) [c.14]

Открытие длинных и коротких позиций имеет разную степень риска создавая длинную позицию, банк привлекает деньги, тогда как создание короткой позиции требует предварительно иметь нужную сумму денег на корсчете на дату валютирования. Если банк первоначально открыл короткую позицию в валюте (разместил депозит), не имея достаточных средств на корреспондентском счете, он должен на ту же дату валютирования покрыть короткую позицию длинной, то есть привлечь депозит на недостающую сумму. Это создает возможность для проведения процентного арбитража. [c.19]

Читать еще:  Субъекты валютных отношений

Дата сделки 5.06 Дата валютирования 7.06 + 5.000.000 USD Дата окончания 7.07 1 [c.20]

Обычно внутренние клиентские конверсии и регулирующие их внешние конверсии осуществляются на одну дату валютирования. [c.27]

Курс аутрайт для сделок с датой валютирования до спота [c.36]

Если форвардные пункты растут слева направо, то для нахождения курса аутрайт для даты валютирования раньше, чем спот, форвардные пункты меняются местами и вычитаются из курса спот. [c.36]

Например, требуется рассчитать форвардные пункты для сделки аутрайт доллара к марке с датой валютирования через 2 месяца и 10 дней после даты спот. [c.37]

Как правило, сделка своп проводится с одним контрагентом, то есть обе конверсии осуществляются с одним и тем же банком. Однако, допускается называть свопом комбинацию двух противоположных конверсионных сделок с разными датами валютирования на одинаковую сумму, заключенных с разными банками. [c.38]

Валютные операции с немедленной поставкой ( спот ). Эти операции наиболее распространены и составляют до 90% объема валютных сделок. Их сущность заключается в купле-продаже валюты на условиях ее поставки банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. При этом считаются рабочие дни по каждой из валют, участвующих в сделке, т. е. если следующий день за датой сделки является нерабочим для одной валюты, срок поставки валют — дата валютирования (value data) — увеличивается на 1 день, но если последующий день нерабочий для другой валюты, то срок поставки увеличивается еще на 1 день. Для сделок, заключенных в четверг, нормальный срок поставки — понедельник, в пятницу — вторник (суббота и воскресенье — нерабочие дни). [c.352]

Дата валютирования 352 Девальвация 66, 68, 69, 71, 73, 75, 76, 80—83, 85, 86, 120, 154—157, 172, 189—193, 208, 323 Девизы 34, 66 Дель-кредере 282 Демонетизация см. Золото [c.598]

Для депозитных операций датой валютирования будет являться дата начала депозита, т.е. дата поступления средств на счет заемщика. Датой окончания депозита (maturity date) служит дата возврата основной суммы на счет кредитора. [c.10]

Для текущих операций дата валютирования отстоит от даты заключения сделки не далее, чем на 2-й рабочий день. Условия расчетов с датой валютирования на 2-й рабочий день (не считая выходные и праздники) носят название спот (spot), а сделки считаются выполненными на споте . [c.10]

В мировой практике коммерческие банки осуществляют клиентские платежи на условиях спот. Также на условиях спот принято проводить текущие конверсионные операции, а также размещение и привлечение депозитов на срок более одного дня. Однако подобные операции возможно проводить также с датой валютирования tomorrow или на томе , т.е. на следующий рабочий день (не считая выходных и праздников) после даты заключения сделки. [c.10]

Например, если сделка по размещению однодневного депозита заключается в пятницу 27.01 на условиях том/некст (t/n), это означает, что дата валютирования (дата поставки средств на счет заемщика) будет приходиться на понедельник 30.01, а возврат депозита заемщиком будет осуществлен во вторник 31.01. [c.10]

Для месячных сроков действует также правило конца месяца ( end of month rule ), означающее, что если дата валютирования депозита приходится на последний рабочий день месяца, то дата окончания депозита будет также падать на последний день другого месяца. К примеру, месячный депозит, размещенный с датой валютирования 31 августа, вернется обратно 30 сентября. [c.13]

Размещать депозиты с датой валютирования сегодня (о/n, а также today/1 week, today/1 mth) возможно потому, что США отстоит от Москвы на 8 часовых поясов. При заключении такого депозита возможно организовать перечисление средств на счет заемщика — другого банка практически в течение всего рабочего дня — до 18-00 по московскому времени. Платежный телекс с приказом на перечисление средств будет получен американским банком, в котором московский банк держит свой корреспондентский счет, утром по нью-йоркскому времени, и платеж будет незамедлительно выполнен. Для восточных регионов России, [c.13]

Для немецких марок действует несколько иной порядок размещения. Для расчетов с датой валютирования сегодня существуют временные рамки — они могут выполняться до 10-00 часов утра по по франкфуртскому времени (до полудня по московскому времени), что связано с системой функционирования национальной клиринговой системы платежей Германии через земельные банки. Это время называется временем отсечения ( ut-off time). [c.14]

Различие между двумя группами конверсионных операций заключается в дате валютирования. В международной практике принято, что текущие конверсионные операции осуществляются на условиях спот, то есть с датой валютирования на 2-й рабочий день после дня заключения сделки. Международный рынок текущих конверсионных операций называется спот-рынком (spot market). [c.22]

В Москве сложилась своеобразная система расчетов по конверсионным операциям доллар/рубль. Текущие сделки заключаются с датой валютирования сегодня (today), завтра (tomorrow), а также на споте. Сделки с датой валютирования сегодня возможно осуществлять в течение всего рабочего дня, так как допоздна можно осуществлять расчеты по долларам (в США из-за восьмичасовой разницы во времени рабочий день заканчивается значительно позже чем в России) и по рублям (по причине того, что РКЦ Центрального банка РФ принимает платежные поручения до 19-00 по московскому времени). Для России (Москвы) текущими конверсионными операциями доллар/рубль следует считать сделки с датой валютирования завтра , что несколько отличается от общемировой практики. На рынке сделок расчетами завтра осуществляет валютные интервенции Центральный банк. Этот рынок функционирует в течение всего рабочего дня, и здесь зарегистрированы наибольшие объемы операций. В отличие от конверсионных сделок доллар/рубль на томе рынок сделок с датой валютирования сегодня (today) активен приблизительно до обеда, до 13-00 по московскому времени, а рынок сделок с расчетами спот появляется в Москве после обеда. Данная ситуация является специфической для России, и эксперты Международного Валютного Фонда рекомендовали Центральному банку РФ перенести акцент рынка текущих конверсионных операций на дату валютирования спот, как принято во всем мире. [c.22]

Читать еще:  Элементы валютного рынка

Для текущих конверсии доллара в канадские доллары (USD/ AD) дата валютирования будет завтрашним днем (value tomorrow), что связано с территориальной близостью США и Канады. [c.22]

Форвардные операции (forward operations или сокращенно fwd) — это сделки по обмену валют по заранее согласованному курсу, которые заключаются сегодня, но дата валютирования (то есть выполнение контракта) отложена на определенный срок в будущем. [c.31]

Например, если 24 января 1994 г. заключена конверсионная сделка спот, то датой валютирования будет второй рабочий день после дня заключения, то есть 26 января. Если, в отличие от сделки спот, 24 января заключена 3-месячная форвардная сделка, то дата валютирования придется на 26.01.94 + 3 месяца — 26 апреля 1994г. [c.31]

Форвардные операции делятся на два вида сделки аутрайт (outright) — единичная конверсионная операция с датой валютирования отличной от даты спот сделки своп (swap) — комбинация двух противоположных конверсионных операций с разными датами валютирования. [c.31]

Если при заключении форвардной сделки аутрайт на стандартные сроки, дата спот приходится на последний день месяца, то для определения даты валютирования действует правило последней даты месяца ( end of month rule ). Например, если сделка на 2-месячный аутрайт заключена 26 февраля с датой спот 28 февраля, то дата валютирования будет приходиться на 30 апреля (но не на 28 апреля). [c.31]

Однако клиентам банка часто необходимо заключить форвардные контракты, даты валютирования которых будут не совпадать со стандартными сроками (например, сделка аутрайт на 40 дней). В этих случаях считается, что сделки имеют ломаную дату (broken dates). Дилерам, заключающим форвардную сделку с ломаной датой, следует, однако принимать во внимание, что рынок таких операций менее ликвиден, нежели рынок сделок со стандартными сроками и может быть сложно найти для нее контрагента для закрытия. [c.31]

Если форвардные пункты растут слева направо (котировка bid меньше котировки offer) — то для нахождения курса аутрайт для даты валютирования дальше чем слот, форвардные пункты прибавляются к курсу слот. [c.35]

Валютный своп ( urren y swap) — это комбинация двух противоположных конверсионных сделок на одинаковую сумму с разными датами валютирования. Применительно к свопу дата исполнения более близкой сделки называется датой валютирования, а дата исполнения более удаленной по сроку обратной сделки — датой окончания свопа (maturity). Обычно свопы заключаются на период до 1 года. [c.38]

Например, если банк купил 1 млн. долларов против немецкой марки с датой валютирования на споте и одновременно продал этот 1 млн. долларов против немецкой марки на условиях 3-месячного форварда (сделка аутрайт) — это будет называться 3-месячным свопом доллара США в немецкую марку (3 month USD/DEM buy/ sell swap). [c.38]

Смотреть страницы где упоминается термин Дата валютирования

Большая экономическая энциклопедия (2007) — [ c.15 , c.781 ]

Опционы полный курс для профессионалов (2003) — [ c.281 ]

Дата валютирования: понятие и виды

При заключении финансового соглашения следует различать даты – заключения сделки и ее исполнения. Вторая дата и есть дата валютирования. То есть дата валютирования – день выполнения требований соглашения, когда средства, оговоренные в договоре, поступают получателю. Обычно датой валютирования является рабочий день для данной денежной единицы, не включая выходные и праздники. С этого момента средства, зачисленные на счет получателя, становятся его собственностью, он может ими распоряжаться по своему усмотрению и получать проценты с них. В случае безналичной операции датой валютирование является день, в который осуществлен реальный обмен средств, то есть дата, когда покупатель получил приобретенную валюту, а проданную передал контрагенту сделки. Если же операция кредитно-депозитная, то датой валютирования считается дата предоставления кредита, то есть день поступления валюты на счет заемщика.

Виды дат валютирования

На финансовом рынке используют несколько дат валютирования. Одна из них – тод (полностью today) . В этом случае расчеты производятся в день заключения соглашения. Другой вид даты валютирования – том (или tomorrow) . При такой дате валютирование оплата производится на следующий после заключения сделки день. В случае, если дата валютирования указана как спот, расчет производится на второй день. Первые два вида считаются конверсионными кассовыми операциями. Основное количество сделок, заключаемых на рынке Форекс, являются спотовыми. Они называются также форвардными операциями. Коммерческие банки в мировой практике производят платежи клиентов с использованием спот-условий. На этих же условиях осуществляются текущие конверсионные операции и размещение (привлечение) депозитов на срок более одного дня.

Если сумма зачислена на счет форвардной датой, владелец счета может распоряжаться деньгами и получать проценты после наступления даты валютирования. Если средства списываются форвардной датой валютирования, то хозяин счета получит проценты только до наступления этой даты. Владелец может распоряжаться средствами на счете до наступления даты валютирования, но банки во избежание рисков в подобной ситуации часто блокируют деньги до наступления даты валютирования. Дата валютирования – это один из важнейших реквизитов платежных поручений между банками. В международной практике эти финансовые структуры обязательно указывают ее в своих распоряжениях, что фактически является приказом осуществить платеж данной датой.

Способы произведения расчетов

Расчеты по заключенной сделке с использованием даты валютирования, могут производиться несколькими способами. Эти варианты чаще всего бывают отмечены в договоре. При одном способе произведения расчетов средства зачисляются на счет контрагента. В другом случае в кассу контрагента поступают наличные. Деньги могут быть также направлены на счет представителя (к примеру, дилингового центра Форекс), представляющего в данном случае интересы клиента.

Тема: Что такое дата валютирования?

Подписаться на тему?
Опции темы
Поиск по теме

Что такое дата валютирования?

Под (Value date) в переводе с английского языка, датой валютирования – подразумевают понятие, которое обозначает расчетную дату, когда стороны, заключившие сделку по покупке или продаже определенного объема валюты, обязуются произвести платежи. Таким образом, датой валютирования называют день, когда средства, оговоренные в договоре купли-продажи, поступают получателю.
Обычно на финансовом рынке используются следующие даты валютирования:
Today (tod) (сегодня) – при этом взаиморасчеты производятся в день, кода сделка была заключена.
Tomorrow (tom) – (завтра) при этом взаиморасчеты производятся в рабочий день, следующий за днем заключения сделки (если это не выходной или праздничный день).
Spot — при этом взаиморасчеты производятся на второй рабочий день после дня, когда сделка была заключена (если это не выходной или праздничный день).

Читать еще:  Государственное регулирование валютной системы в рф

Необходимо также отметить, что все сделки, дата валютирования которых до второго рабочего дня (тод и том), называются кассовыми конверсионными операциями.

При этом днем заключения сделки называется день, когда было заключено соглашение, осуществлены договоренности о сроках и основных параметрах сделки.

Соглашение о заключении сделки включает следующие параметры:
• определение направления действий сторон (кто продает, а кто покупает);
• наименование валюты, которая продается и покупается;
• сумма средств (объем) проводимой операции;
• валютный курс проводимой операции (для операций типа swap);
• дата валютирования для операция типа swap ;
• платежные реквизиты и инструкции контрагентов;

На рынке форекс также широко используются сделки, когда дата валютирования, удалена на срок более двух рабочих дня от даты, когда была заключена сделка. Такие сделки называются forwardоперациями, а также конверсионными операциями определенного срока, то есть срочными. При заключении таких сделок предполагаемая дата валютирования согласовывается контрагентами в момент, когда совершается сделка.

Например, если соглашение заключено в понедельник, то в понедельник это будет дата валютирования тод, операция, если во вторник, то это будет дата валютирования том, если в среду, то это будет дата валютирования спот. Если это будет через неделю, то это будет дата валютирования форвард.

На рынке форекс кроме валютных пар торгуются также производные финансовые инструменты, которые называются опционы. Также известны бинарные опционы.

Распространены два вида опционов, которые подразумевают, что покупатель имеет право (но не обязанность) купить или продать финансовый инструмент по определенной цене, но отличаются только по дате:
• американский опцион – подразумевает покупку или продажу инструмента до истечения определенной даты.
• европейский опцион – подразумевает покупку или продажу инструмента в определенную дату.

Такие опционы называются Сall (Кол) и Put (Пут) опционы. Сall (Кол) опцион подразумевает право покупки базового актива, а Put (Пут) опцион подразумевает право продажи базового актива,

Наиболее популярными на рынке форекс являются операции, которые проводятся на условиях Spot. В основном это связано с тем, что требуется иметь достаточно времени для оформления соглашения и проведения расчетов с контрагентом, который может находиться в другой временной зоне и во время заключения сделки в этой зоне может быть ночь или выходной день.
Также на рынке форекс проводятся операции swap. Своп — это ситуация, когда производится одновременная продажа и покупка одного и того же объема рассматриваемой валюты с разными датами валютирования.

Что такое дата валютирования?

Под (Value date) в переводе с английского языка, датой валютирования – подразумевают понятие, которое обозначает расчетную дату, когда стороны, заключившие сделку по покупке или продаже определенного объема валюты, обязуются произвести платежи. Таким образом, датой валютирования называют день, когда средства, оговоренные в договоре купли-продажи, поступают получателю.
Обычно на финансовом рынке используются следующие даты валютирования:
Today (tod) (сегодня) – при этом взаиморасчеты производятся в день, кода сделка была заключена.
Tomorrow (tom) – (завтра) при этом взаиморасчеты производятся в рабочий день, следующий за днем заключения сделки (если это не выходной или праздничный день).
Spot — при этом взаиморасчеты производятся на второй рабочий день после дня, когда сделка была заключена (если это не выходной или праздничный день).

Необходимо также отметить, что все сделки, дата валютирования которых до второго рабочего дня (тод и том), называются кассовыми конверсионными операциями.

При этом днем заключения сделки называется день, когда было заключено соглашение, осуществлены договоренности о сроках и основных параметрах сделки.

Соглашение о заключении сделки включает следующие параметры:
• определение направления действий сторон (кто продает, а кто покупает);
• наименование валюты, которая продается и покупается;
• сумма средств (объем) проводимой операции;
• валютный курс проводимой операции (для операций типа swap);
• дата валютирования для операция типа swap ;
• платежные реквизиты и инструкции контрагентов;

На рынке форекс также широко используются сделки, когда дата валютирования, удалена на срок более двух рабочих дня от даты, когда была заключена сделка. Такие сделки называются forwardоперациями, а также конверсионными операциями определенного срока, то есть срочными. При заключении таких сделок предполагаемая дата валютирования согласовывается контрагентами в момент, когда совершается сделка.

Например, если соглашение заключено в понедельник, то в понедельник это будет дата валютирования тод, операция, если во вторник, то это будет дата валютирования том, если в среду, то это будет дата валютирования спот. Если это будет через неделю, то это будет дата валютирования форвард.

На рынке форекс кроме валютных пар торгуются также производные финансовые инструменты, которые называются опционы. Также известны бинарные опционы.

Распространены два вида опционов, которые подразумевают, что покупатель имеет право (но не обязанность) купить или продать финансовый инструмент по определенной цене, но отличаются только по дате:
• американский опцион – подразумевает покупку или продажу инструмента до истечения определенной даты.
• европейский опцион – подразумевает покупку или продажу инструмента в определенную дату.

Такие опционы называются Сall (Кол) и Put (Пут) опционы. Сall (Кол) опцион подразумевает право покупки базового актива, а Put (Пут) опцион подразумевает право продажи базового актива,

Наиболее популярными на рынке форекс являются операции, которые проводятся на условиях Spot. В основном это связано с тем, что требуется иметь достаточно времени для оформления соглашения и проведения расчетов с контрагентом, который может находиться в другой временной зоне и во время заключения сделки в этой зоне может быть ночь или выходной день.
Также на рынке форекс проводятся операции swap. Своп — это ситуация, когда производится одновременная продажа и покупка одного и того же объема рассматриваемой валюты с разными датами валютирования.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector