Государственное регулирование валютной системы в рф

Государственное валютное регулирование

ГВР — деятельность государственных органов, направленная на регламентирование порядка совершения валютных операций и оказания воздействия на валютный курс.

· Преодоление негатив последствий рын рег-ния вал отнош

· Достижение устойчивого эк роста

· Обеспечение равновес ПБ

Меры гос воздействия на вал курс:

1. Девизная политика – исп прямое воздействие на вал рынок путем продажи и покупки значительных партий валют

Цели:

· изменение уровня соотв вал курсов

· изменение баланса активов и пассивов по разным валютам

· изменение ожиданий участников вал рынка

Инструменты: валютная интервенция – операции ЦБ на вал рынках по купле-продаже нац ден ед против осн мир валют

Мех-м вал интервенции:

· ↑ курса – продажа ин валюты, покупка нац валюты => ↓ спроса на ин валюту => ↑курса нац ден ед, ↓ин валюты

· ↓ курса – покупка ин валюты, продажа нац вал => ↑ спрос на ин вал => ↓ курса нац вал, ↑ курса ин вал

ЦБ скупает ин валюту, но выбрас доп рубли => обесценивание рубля, увеличение ден массы => рост инфляции => ↓вал курса рубля

Для интервенции исп:

· Операции своп – смеш опер, одна часть Today др часть форвардная; забалансовые операции

Методы (формы) официальных интервенций:

Ø Публично – на биржах или межбанк рынках

Ø Конфиденциально – межбанк рынке через брокеров или непосредственно через банки

Ø Стерилизованные – в ходе которых измен офиц ин нетто активов компенсир соотв измен внутр активов

Ø Нестерил – в ходе кот измен офиц вал резервов к измен ден массы (измен курса)

Ø Согласованные – неск государствами с целью поддержания какой либо ин валюты

2. Дисконтная (учетная) – исп воздействие на поток «горячих денег» путем регулирования % ставки в страны, т.е. изменение учетной ставки ЦБ, направленное на регулирование валютного курса и ПБ путем воздействия на международное движение капиталов, с 1 стороны, и динамику внутр кредитов, ден массы, цен, совокупного D — с другой.

Пример: при пассивном ПБ в условиях относительно свободного передвижения капиталов

· ↑ учетной ставки может стимулировать приток капиталов из стран, где более низкая % ставка, и сдерживать отлив нац капиталов, что способствует улучшению состояния ПБ и ↑ валютного курса.

· ↓ офиц ставку, ЦБ рассчитывает на отлив нац и ин капиталов в целях уменьшения активного сальдо ПБ и ↓ курса своей валюты.

Кратковременная и низкоэффективная

3. Диверсификация валютных резервов — политика государств, банков, ТНК, направленная на регулирование структуры валютных резервов путем включения в их состав разных валют с целью обеспечить международные расчеты, проведение валютной интервенции и защиту от валютных потерь. Осуществляется путем продажи нестабильных валют и покупки более устойчивых, а также валют, необходимых для международных расчетов.

4. Валютные ограничения — различные виды отклонений от рыночного установления валютных пропорций. Вводятся в условиях острой несбалансированности (отрицательное сальдо) ПБ(когда есть утечка ин валюты и золота в страны-кредиторы).

Цель: стремление стран-должников уравновесить свой ПБ путём сокращения платежей в резервной валюте и увеличения поступлений в ин валюте, что позволяет укрепить курс нац валюты.

· По проведению вал операция (напр связ с капиталом)

· Объем покупки-продажи, ввоза-вывоза

· Резервирование валюты Э, кот явл гарантией Э выручки

Система мер, опред D и S по отнош к ин валюте (в РФ нет валютных ограничений. )

Валютные ограничения распространяются прежде всего на импортные операции. Органы валютного контроля определяют приоритетные направления, на которые может быть направлена валюта. Импортёры получают лицензию (разрешение) на покупку у банков ин валюты, необходимой для оплаты импорта.

5. Девальвация — ↓ снижение курса нац валюты / к ин

· + стимуляция Э, рост спроса на отеч товары, снижение темпов расходования ЗВР

· — падение доверия к нац валюте, рост темпов инфляции, рост цен на имп товары

Ревальвация — ↑ курса нац вал/к ин

+ борьба с инфляцией, сдерживания роста активного сальдо ПБ

Пример: $/Rub = 30 => при дев 10% = 33, при рев 10% = 27

15. Валютная политика РФ.

Валютная политика РФ как и др стран направлена на решение макроэкономических задач- обеспечение устойчивого эк роста, сдерживание инфляции и безработицы, поддержание равновесия ПБ.

Средством реализации ВП является валютное регулирование – гос регламентация вал отношений, создание нормативно-правовой базы, валют контроль и оперативное управление валютным механизмом. В зависимости от целей и фом различают стратегическую и текущую валютную политику.

Цели стратегические РФ в условиях перехода к рыноч. эк: формирование национальной валютной системы, образование внутреннего вал рынка, введение конвертируемости рубля, установление обоснованного валютного курса, накопление золото-валютных резервов, интеграция нац валютного механизма в мировую систему, полноправное участие РФ в деят-ти международных валютно-кредитных и финансовых организациях.

Текущая ВП РФ направлена на устранение валютных ограничений и повышение степени конвертируемости рубля, повседневный вал контроль, регулирование режима вал курса, противодействие «бегству капитала», привлечение иностранного реального капитала.ю повседневное управление резервами. Конечные цели страт и тек политики – укрепление рубля, стабилизация валют-экономич положения, обеспечение платежеспособности и кредитоспообности, ограничение масштабов долларизации.

Нерезиденты имели право только открывать валютные счета на тер РФ, ва их операции были ограничены.

Валютные ограничения являются одной из основных форм валютной политики. Видами валютных ограничений являются следующие: Валютная блокада, Запрет на свободную куплю-продажу иностранной валюты, Регулирование международных платежей, движения капиталов, репатриации прибыли, движения золота и ценных бумаг, Концентрация в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей.

Основные формы валютной политики: дисконтная, дивизная политика и ее разновидность – валютная интервенция, диверсификация валютных резервов, валютные ограничения, регулирование степени конвертируемости валюты, режима валютного курса, девальвация, ревальвация, протекционистские меры.

Нужно ли валютное регулирование?

Валютные войны ЦБ ведутся с целью увеличения доли экспорта отечественного производства в мировой потребительской корзине. Что же движет жаждой наживы? Каковы инструменты межнациональной борьбы? Как осуществляется валютное регулирование.

Суть ФЗ о валютном регулировании?
Как реализовано валютное регулирование в 2015 году?
Что представляет закон 173 о валютном регулировании?
Как происходит государственное регулирование валютного курса?
Методы валютного регулирования: девизный и обменный курс
Валютное регулирование в Российской Федерации
Объекты валютных правоотношений
Органы валютного регулирования
Цель и задачи валютного регулирования
Валютные ограничения
Валютный контроль при импорте товаров

Читать еще: Валюта это валюта функционирующая в пределах

Суть ФЗ о валютном регулировании?

Рассматриваемый ФЗ о валютном регулировании предусматривает уточнение понятий:

валютного контроля;
субъектов отношений;
объекта воздействия правительственной программы;
правового поля, обязанностей валютных агентов.

Чтобы получить явные конкурентные преимущества, правительство искусственно занижает национальный курс путем плановых сделок, получая конкурентоспособную цену.

Подобные операции носят временный высокоамплитудный характер. Чтобы не понести значительных потерь во время резкого изменения национального курса, трейдеры должны внимать предупреждениям центральных банков о готовящейся облаве.

Как реализовано валютное регулирование в 2015 году?

Валютное регулирование 2015 года в РФ претерпело ряд изменений, направленных на увеличение конвертации рубля и регламентацию факторинговых сделок.

Акцент сделан на 3 субъекта валютного рынка:

фактора (факторинговую компанию);
поставщика (кредитора);
покупателя (должника).

Перекупка дебиторской задолженности первым лицом вместе с отгруженным товаром подпадает под действие ст. 824 ГК РФ.

Для упразднения споров по валютном кредиту были предложены конкретные изменения. Вы можете узнать их на специальном семинаре или у юристов налоговой службы.

Что представляет закон 173 о валютном регулировании?

Нововведения, включенные в специальный закон 173 о валютном регулировании:

разрешение сделок для резидентов и факторов-резидентов;
регламентация обязательств по репатриации полученной от экспорта выручки;
правила переуступки денежных прав-требований;
законодательно закрепленная обязанность фактора совершать уведомление резидента-экспортера в письменном виде;
нюансы нарушения сделок.

Учтите, принимать участие в факторинговых операциях на российской бирже можно лишь участникам Factors Chain International и International Factors Group.

Как происходит государственное регулирование валютного курса?

Государственное регулирование валютного курса происходит:

Путем снижения или увеличения объема валютообращения иностранной денежной единицы.
Путем ужесточения либо либерализации взаимоотношений участников расчетов.
При помощи фискальной политики.
Через регулирование % ставки ЦБ;
Благодаря продаже государственных активов.

Вы можете наблюдать скупку или тиражирование облигаций на бирже, а через некоторое время варьирование рубля в пределах рассчитанного валютного коридора. Участие в государственных операциях с валютой и прочими инструментами биржевых торгов может принести не только деньги, но и настоящее удовольствие.

Методы валютного регулирования: девизный и обменный курс

Все методы валютного регулирования влияют на перспективу развития ведущей валютной пары.

Как трейдеру, так и рядовому спекулянту необходимо разграничивать два вида курса:

Первый предполагает выражение покупательной способности национальной валюты, исчисляемой в инвалюте. Второй – наоборот, показывает сколько рублей можно купить за 1 доллар.

При прогнозировании курса необходимо учитывать:

Размер, частоту, причины интервенций ЦБ.
Диапазон дисконтной политики.
Протекционистские меры.

Валютное регулирование в Российской Федерации

Валютное регулирование в Российской Федерации – законодательная форма ведения политики страны в отношении отечественной и иностранных валют. Под регулированием понимают:

определение порядка осуществления операций с валютами;
валютный контроль;
регламентация условий формирования валютного резерва.

При осуществлении контроля государственные органы ориентируются на закон №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле». Его основная цель – укрепить курс рубля и экономику России, остановить отток средств за границу и привлечь дополнительный капитал из других стран.

Объекты валютных правоотношений

Основные объекты валютных правоотношений – это отечественная валюта (банкноты и монеты), иностранная (включая средства на счетах, наличные деньги, казначейские билеты), внутренние и внешние ценные бумаги, валютные ценности различного типа. Внутренними являются те ценные бумаги, чья номинальная стоимость указана в рублях. Внешними – бумаги, которые не относятся к внутренним согласно федеральному закону. Валютными ценностями считаются собственно валюта других государств, либо ценные бумаги с соответствующей номинальной стоимостью. Все это подлежит контролю со стороны государства.

Органы валютного регулирования

На территории России за законодательство в области контроля отвечают такие органы валютного регулирования, как Правительство и Центральный банк. Центробанк не подчиняется Правительству, но может действовать совместно с ним и имеет те же цели и задачи. Оба органа осуществляют законотворческую деятельность, выпускают законы и поправки к ним, определяют порядок и условия проведения различных операций, ограничивают движения средств. Законы и регламенты Центробанка и Правительства Российской Федерации обязаны выполнять как резиденты, так и нерезиденты страны (например, контрагенты).

Цель и задачи валютного регулирования

Цель и задачи валютного регулирования – главное, что определяет политику государства.

Основная цель – укрепить саму экономику страны, сделать ее кредито- и конкурентоспособной. Это делают, решая следующие задачи:

обеспечение притока денежных средств из-за границы;
остановка оттока капитала за рубеж;
укрепление курса рубля, предотвращение значительных колебаний.

Препятствуя бегству капитала в другие страны (прежде всего, в Европу и США), государство вводит определенные ограничения при вывозе средств за рубеж и препятствует свободному обращению других валют на территории России.

Валютные ограничения

Валютные ограничения призваны проконтролировать движение средств между контрагентами из разных стран. Накладываются они на импортные операции, реже – на экспортные. В России ведется политика поддержки курса рубля и национальной экономики, поэтому ограничения касаются именно импортных операций.

В рамках механизма ограничения экспортеры могут продавать валюту только отдельным банкам (например, Центробанком) по фиксированному курсу, а импортеры должны получить разрешение на покупку валюты. Существуют и другие виды ограничений, в том числе опосредованные – например, применение искусственно увеличенного курса местной валюты.

Валютный контроль при импорте товаров

При ввозе товаров на территорию страны ее законодательством предусмотрен валютный контроль. Он подразумевает под собой отслеживание всех операций. Оплату можно производить только безналичным способом, со счета на счет в уполномоченном банке. Организация, которые вывела деньги на счет другого лица, не являющегося резидентом страны, обязана в установленные сроки провезти через границу товар. Его стоимость должна быть аналогична перечисленной сумме.

Читать еще: Двойной валютный рынок это

Валютный контроль при импорте товаров позволяет предотвратить отток капитала за рубеж и, как следствие, ослабление экономики страны.

3.3 Правовое регулирование валютных операций в РФ

Регулирование валютных операций осуществляется в соответствии с принципами, определенными в ст. 3 закона № 173-ФЗ «О валютном госрегулировании и контроле».

Среди них можно выделить следующие:

невмешательство госорганов в валютные операции, совершаемые нерезидентами и резидентами, без наличия веских оснований;
установление приоритетности за экономическими способами при реализации валютного регулирования;
одновекторность развития как внутренней, так и внешней валютной политики России;
единая политика в госрегулировании и контроле валютных операций;
госзащита прав и интересов субъектов при их совершении.

Нормативно-правовые акты, регулирующие совершение валютных операций, — это:

Закон о валютном госрегулировании и контроле от 10.12.2003 № 173-ФЗ ;
международные соглашения РФ;
опубликованные акты госрегулятора и иные законодательные акты, дополняющие или уточняющие нормы действия указанных выше закона и международных договоров.

Регуляторами, в полномочиях которых прописан в том числе и контроль за проведением валютных операций, являются Центробанк и Правительство РФ (ст. 5 закона № 173-ФЗ).

Закон «О валютном госрегулировании и контроле» от 10.12.2003 № 173-ФЗ определяет валютные операции путем перечисления их видов.

В статье 1 173-го Закона раскрываются основные понятия и термины, используемые в Законе, в том числе и понятие валютных операций.

В соответствии с законодательством РФ к валютным операциям относятся:

приобретение либо отчуждение валютных ценностей резидентами между собой (купля-продажа, дарение, наследование и так далее) либо их использование для осуществления оплаты;
приобретение либо отчуждение резидентом у нерезидента и наоборот валюты или ценных бумаг, в том числе в российской валюте, либо их использование для осуществления оплаты;
приобретение либо отчуждение между нерезидентами валюты и ценных бумаг, в том числе в российской валюте, либо их использование для оплаты;
ввоз и вывоз в Россию и из России валюты и ценных бумаг, в том числе в российской валюте;
перевод валюты и ценных бумаг, в том числе в российской валюте, со счета в России на счет того же лица за рубежом и наоборот;
перевод нерезидентом ценных бумаг, российской валюты со счета в России на счет за рубежом;
перевод российской валюты резидентом на счет другого резидента из России за рубеж и наоборот, а также совершение такого перевода со счета на счет, как на свой собственный, так и другого резидента, за пределами России.

Классификация валютных операций

Исходя из положений действующего валютного закона классификация валютных операций может быть проведена по различным критериям.

По объекту можно выделить операции с российской валютой, иностранной валютой, российскими и иностранными ценными бумагами.

По субъекту операций их можно разделить на операции между:

валютными резидентами,
нерезидентами,
валютными резидентами и нерезидентами.

Также валютные операции можно классифицировать:

По срокам выполнения. Валютные операции можно разделить на капитальные валютные операции, текущие и кассовые валютные операции.
В зависимости от субъектов, принимающих участие в валютных операциях. Валютные операции могут совершаться резидентами и нерезидентами.
Валютные операции могут иметь различное назначение и быть направлены на достижение разных целей. К примеру, валютные операции могут совершаться в интересах клиентов или в собственных интересах.
В соответствии с особенностями ведения бухгалтерского учета и характером валютных операций валютные операции можно разделить на активные операции и пассивные операции.

Также валютные операции могут быть классифицированы по характеру сделки.

В этом случае можно выделить:

операции с валютой по банковскому валютному счету клиента банка;
осуществление экспортно-импортных операций;
торговлю иностранной валютой;
приобретение инвалюты страной;
операции по кредитованию на международном уровне.

Также можно выделить конверсионные операции с валютой, осуществляемые с целью обмена одной инвалюты на другую с учетом разницы курсов, например торговля Forex.

Текущие валютные операции

К текущим валютным операциям причислены следующие действия:

перевод в Россию и из России денежных средств в иностранной валюте для осуществления экспортных и импортных операций;
выдача и получение ссуд в иностранной валюте;
перевод в Россию и из России процентов и других выплат, которые связаны с получением доходов;
перевод в Россию и из России денежных средств в виде заработной платы, премий, пенсий и прочих выплат;
инвестирование, которое осуществляется в виде приобретения долей в уставном капитале компаний или через покупку ценных бумаг;
перевод денежных средств с целью покупки имущественных объектов и неимущественных прав.

При этом, все операции, которые не вошли в этот список не являются текущими валютными операциями.

Валютные операции на валютном рынке

Такие операции совершают банки, физические лица и компании.

С 01.07.2016 порядок совершения таких операций значительно упростился в связи с утратой силы ряда положений валютного закона № 173-ФЗ.

На данный момент остается требование о совершении операций по покупке иностранной валюты (валютных чеков) через уполномоченные банки – банки, имеющие лицензию на совершение валютных операций.

Физические лица совершают на внутреннем рынке валютно-обменные операции, покупая валюту или чеки для собственных нужд.

При совершении таких сделок с целью противодействия легализации незаконных доходов могут устанавливаться требования об идентификации личности.

Ограничений по количеству покупаемой таким образом валюты закон не содержит.

Источник. Аудиторская фирма «Авдеев и К о »: аудиторские и бухгалтерские услуги