Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

К текущим валютным операциям относятся

Тема 11. Валютные операции КБ

Валютный рынок является важным элементом мирового хозяйства, а также составной частью финансового рынка.

С институциональной точки зрения валютный рынок — это совокупность различных экономических агентов (субъектов), осуществляющих валютные операции. С функциональной точки зрения валютный рынок можно рассмат­ривать как механизм, обеспечивающий своевременное осуществление меж­дународных расчетов, страхование (хеджирование) валютных рисков, дивер­сификацию активов, получение прибыли его участниками в виде разниц от обменных курсов валют (курсовых разниц).

Банковские операции в иностранной валюте могут выполняться бан­ком от своего имени, по собственной инициативе и за свой счет или же от имени и по поручению клиентов банка. Следовательно, в зависимости от субъекта, от которого исходит первоначальное предложение на осуще­ствление операций, валютные операции можно разделить на две группы:

1) операции, осуществляемые банками за свой счет (собственные
операции);

2) операции, осуществляемые по поручению клиентов банка (клиентские операции).

Классификации валютных операций

К текущим валютным операциям относятся:

а) переводы в РФ и из РФ валюты для осуществления расчетов без платежа по экспорту и импорту товаров (работ, услуг), а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;

б) получение и предоставление финансовых кредитов на срок не бо­лее 180 дней;

в) переводы в РФ и из РФ процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, свя­занным с движением капитала;

г) переводы нетоварного характера в РФ и из РФ, включая переводы сумм заработной платы, пенсии, алиментов, наследства, а так­ же другие аналогичные операции.

К валютным операциям, связанным с движением капитала, относят­ся:

а) прямые инвестиции, т. е. вложения в уставной капитал предприя­тия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;

б) портфельные инвестиции, т. е. приобретение ценных бумаг;

в) переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и
иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по зако­нодательству страны его местонахождения к недвижимому иму­ществу, а также иных прав на недвижимость;

г) предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров (работ, услуг);

д) предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

е) все другие валютные операции, не являющиеся текущими валют­ными операциями.

К неторговым операциям относятся операции по обслуживанию кли­ентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту то­варов и услуг клиентов банка или движением капитала. Уполномочен­ные банки могут совершать следующие операции неторгового характера:

• покупку и продажу наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

• инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте;

• осуществлять выпуск и обслуживание пластиковых карточек клиентов банка;

• производить покупку (оплату) дорожных чеков иностранных банков;

• оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных акк­редитивов.

Конверсионные операции представляют собой сделки по­купки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе валюты с ограниченной конверсией) против наличных и безна­личных рублей Российской Федерации:

1. СДЕЛКА С НЕМЕДЛЕННОЙ ПОСТАВКОЙ (наличная сделка -cash) — это конверсионная операция с датой валютирования, отстоя­щей от дня заключения сделки не более чем на два рабочих банковских дня. При этом под СДЕЛКОЙ ТИПА «TODAY» понимается конверси­онная операция с датой валютирования в день заключения сделки.

2. СДЕЛКА ТИПА «TOMORROW» представляет собой операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий бан­ковский день.

3. Под СДЕЛКОЙ ТИПА «SPOT» понимается конверсионная опера­ция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабо­чий банковский день.

4. СРОЧНАЯ (ФОРВАРДНАЯ) СДЕЛКA (forward outriqht) — это кон­версионная операция, дата валютирования по которой превышает дату заключения сделки более чем на два рабочих банковских дня. Срочные биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп и проч.) не являются конверсионной операцией.

5. СДЕЛКА СВОП (swap) — это банковская сделка, состоящая из двух противоположных конверсионных операций на одинаковую сумму, заключаемых в один и тот же день. При этом одна из указанных сделок яв­ляется срочной, а вторая — сделкой с немедленной поставкой

ЦБ РФ устанавливает лимиты открытых валютных позиций, т.е. количественные ограничения соотношений суммарных открытых ва­лютных позиций и собственных средств (капитала) уполномоченных банков.

ВАЛЮТНАЯ ПОЗИЦИЯ — остатки средств в иностранных валю­тах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответ­ствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополни­тельных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.

ОТКРЫТАЯ ВАЛЮТНАЯ ПОЗИЦИЯ — разница остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно не совпа­дающие активы и пассивы, отражающие требования получить и обяза­тельства поставить средства в данных валютах как завершенные расче­тами в настоящем (т.е. на отчетную дату), так и истекающие в будущем (т.е. после отчетной даты).

КОРОТКАЯ ОТКРЫТАЯ ВАЛЮТНАЯ ПОЗИЦИЯ — открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, пассивы и внеба­лансовые обязательства в которой количественно превышают актины и внебалансовые требования в этой иностранной валюте.

ДЛИННАЯ ОТКРЫТАЯ ВАЛЮТНАЯ ПОЗИЦИЯ — открытая ва­лютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и внебалан­совые требования в которой количественно превышают пассивы и вне­балансовые обязательства в этой иностранной валюте.

ЗАКРЫТАЯ ВАЛЮТНАЯ ПОЗИЦИЯ — валютная позиция в от­дельной иностранной валюте, активы и пассивы (с учетом внебалансо­вых требований и обязательств по незавершенным операциям) в кото­рой количественно совпадают.

Читать еще:  Роль валюты в экономике

Сумма всех длинных (коротких) открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах ежедневно не должна превышать 20 процентов от собственных средств (капитала) кредитной организации.

Любая длинная (короткая) открытая валютная позиция в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, а также балансирующая позиция в рублях ежедневно не должна превышать 10 процентов от собственных средств (капитала) кредитной организации.

К текущим валютным операциям относятся

Операции в иностранной валюте и с ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала. [c.476]

К текущим валютным операциям относятся [c.477]

Наиболее важна роль МВФ в проведении странами политики валютных курсов, осуществлении валютных интервенций, использовании займов в иностранной валюте, введении ограничений по текущим валютным операциям и движению капитала. [c.719]

Текущие валютные операции [c.744]

Текущие валютные операции осуществляются резидентами без ограничений, а операции, связанные с движением капитала, ограничены Банком России. [c.746]

Наиболее важна роль МВФ в проведении странами политики валютных курсов, осуществлении валютных интервенций, использовании займов в иностранной валюте, введении ограничений по текущим валютным операциям и движению капитала. Несмотря на незначительные объемы займов МВФ располагает значительными возможностями оказывать влияние по политику государств-заемщиков. [c.752]

К текущим валютным операциям относятся (1) переводы в Российскую Федерацию и из Российской Федерации иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности), а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 90 дней (2) получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней (3) переводы в Российскую Федерацию и из Российской Федерации процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала (4) переводы неторгового характера в Российскую Федерацию и из Российской Федерации, включая переводы сумм заработной платы, пенсии, алиментов, наследства, а также другие аналогичные операции. [c.601]

К валютным операциям, связанным с движением капитала, относятся (1) прямые и портфельные инвестиции (2) переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость (3) предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности) (4) предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней (5) все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями. [c.601]

На протяжении всего периода деятельности Банка России этот порядок постоянно видоизменялся. С выходом Закона О валютном регулировании и валютном контроле Банк России подтвердил принятые ранее Госбанком СССР нормы о валютных операциях, связанных с движением капитала. Все расчеты в иностранной валюте между резидентами и нерезидентами — юридическими лицами, не относящиеся к текущим валютным операциям, допускаются только с разрешения Банка России. Для некоторых видов расчетов между юридическими лицами-резидентами устанавливается свободный порядок их проведения. Эти случаи связаны с посредническими операциями во внешнеэкономической деятельности, представляют собой оплату услуг транспортных, страховых, экспедиторских организаций, предоставляемых при экспорте и импорте товаров, а также расчеты при получении и погашении коммерческого или банковского кредита. В иных ситуациях требуется разрешение Банка России. [c.602]

После Второй мировой войны (1946 —начало 50-х годов) развитые европейские страны ввели ограничения на проведения текущих валютных операций. Эти ограничения сохранялись вплоть до окончания периода восстановления хозяйства после Второй мировой войны. Опережение событий Великобританией привело к девальвации фунта стерлингов в 1947 г. и оттоку финансовых средств в форме иностранной валюты. [c.608]

В чем различия между текущими валютными операциями и валютными операциями, связанными с движением капитала [c.621]

К текущим валютным операциям относят [c.499]

Функция регулирования валютных операций клиентов возложена на ЦБ РФ. Так, текущие валютные операции осуществляются резидентами без ограничений, а валютные операции, связанные с движением капитала, — в порядке, устанавливаемом ЦБ РФ. [c.500]

Чем отличаются текущие валютные операции от валютных операций, связанных с движением капитала [c.504]

Свободно конвертируемая валюта — иностранная валюта, которая без ограничений обменивается на валюту другого иностранного государства при осуществлении текущих валютных операций. [c.386]

Под иностранной валютой, не являющейся свободно конвертируемой, понимается иностранная валюта, которая не обменивается без ограничений на валюту другого иностранного государства при осуществлении текущих валютных операций. [c.386]

Совершение текущих валютных операций связано с [c.387]

Текущие валютные операции осуществляются резидентами без ограничений, кроме случаев, предусмотренных законодательством. [c.391]

Резиденты имеют право покупать иностранную валюту за рубли через уполномоченные банки на внутреннем валютном рынке для целей осуществления ими текущих валютных операций, а также платежей в погашение основного долга по кредитам, полученным в иностранной валюте. Покупка валюты для осуществления платежей, связанных с движением капитала, возможна только с разрешения Центрального банка РФ. [c.394]

ТЕМА 11. Валютное регулирование в РФ. Закон РФ О валютном регулировании и валютном контроле . Регулирование текущих валютных операций и операций, связанных с движением капитала. [c.4]

Валютное регулирование в РФ. Текущие валютные операции и операции, связанные с движением капитала. [c.33]

Текущие валютные операции юридических и физических лиц [c.14]

Текущие валютные операции осуществляются резидентами без ог- [c.65]

Во-вторых, по Закону О первоочередных мерах в области бюджетной и налоговой политики от 29 декабря 1998 г. (статья 20) внесены изменения в Закон О валютном регулировании и валютном контроле 1992 г., суть которых состоит в переклассификации понятий текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капиталов с точки зрения их продолжительности предельный срок текущих операций, осуществляемых в виде авансового платежа в иностранной валюте по импорту, сокращен вдвое — со 180 до 90 дней. Это расширяет область валютных операций, на которые распространяется действие валютных ограничений. [c.526]

Читать еще:  Организация валютного контроля в рф

Конвертируемость валют по текущим операциям. Этот принцип зафиксирован в статье VIII Устава МВФ, запрещающей странам-членам вводить ограничения на платежи и трансферты, осуществляемые резидентами в ходе текущих валютных операций, и обязывающей поддерживать свободную конвертируемость иностранных авуаров в национальную валюту, если они получены в результате проведения текущих операций. [c.712]

Текущие валютные операции осуществляются резидентами без ограничений. Валютные операции, связанные с движением капитала, осуществляются резидентами в порядке, устанавливаемом Банком России. При этом такой вид операций, как предоставление и получе- [c.601]

Валютные операции подразделяются на текущие и связанные с движением капитала. К текущим относятся переводы иностранной валюты в Россию и обратно для осуществления расчетов по внешней торговле, предоставление и получение кредитов на срок не более 180 дней, неторговые расчеты и др. С движением капитала связаны прямые инвестиции, портфельные инвестиции, предоставление и получение кредитов на срок свыше 180 дней и др. Текущие валютные операции осуществляются резидентами1 без ограничений, а валютные операции, связанные с движением капитала — в порядке, устанавливаемом Центральным банком РФ. [c.348]

Операции международного лизинга имеют некоторые особенности, например, лизингополучатель имеет право без лицензии Банка России осуществлять международные операции, связанные с движением капитала, привлекать денежные средства от нерезидентов РФ в целях приобретения предмета лизинга на срок более шести месяцев (180 дней), но не превышающий срок действия договора лизинга. Лизинговые компании имеют право без лицензии Банка России осуществлять операции, связанные с движением капитала, выплачивать проценты за пользование рассрочкой платежа, предоставленной продавцом (поставщиком) предметализинга, независимо от срока фактического получения предмета лизинга (текущие валютные операции и операции, связанные с движением капитала). К операциям, связанным с движением капитала, при международном лизинге не относятся ввоз на территорию Российской Федерации и вывоз с нее (перемещение через таможенную границу Российской Федерации) предмета лизинга в целях его использования по договору лизинга на срок более шести месяцев, а также оплата полной сум- [c.379]

Валютные операции

Закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ определяет валютные операции путем перечисления их видов. В ст. 1 173-го Закона раскрываются основные понятия и термины, используемые в Законе, в том числе и понятие валютных операций.

Что относится к валютным операциям?

В соответствии с законодательством РФ к валютным операциям относятся:

  • приобретение либо отчуждение валютных ценностей резидентами между собой (купля-продажа, дарение, наследование и так далее) либо их использование для осуществления оплаты;
  • приобретение либо отчуждение резидентом у нерезидента и наоборот валюты или ценных бумаг, в том числе в российской валюте, либо их использование для осуществления оплаты;
  • приобретение либо отчуждение между нерезидентами валюты и ценных бумаг, в том числе в российской валюте, либо их использование для оплаты;
  • ввоз и вывоз в Россию и из России валюты и ценных бумаг, в том числе в российской валюте;
  • перевод валюты и ценных бумаг, в том числе в российской валюте, со счета в России на счет того же лица за рубежом и наоборот;
  • перевод нерезидентом ценных бумаг, российской валюты со счета в России на счет за рубежом;
  • перевод российской валюты резидентом на счет другого резидента из России за рубеж и наоборот, а также совершение такого перевода со счета на счет, как на свой собственный, так и другого резидента, за пределами России.

Классификация валютных операций

Исходя из положений действующего валютного закона классификация валютных операций может быть проведена по различным критериям.

По объекту можно выделить операции с российской валютой, иностранной валютой, российскими и иностранными ценными бумагами.

По субъекту операций их можно разделить на операции между:

  • валютными резидентами,
  • нерезидентами,
  • валютными резидентами и нерезидентами.

По ранее действовавшему закону все операции делились на текущие валютные операции и операции движения капиталов.

К текущим закон относил:

  • переводы валюты по экспортно-импортным сделкам без отсрочки платежа либо с кредитованием на срок до 90 дней;
  • переводы по финансовым кредитам на срок до 180 дней;
  • переводы доходов, процентов, дивидендов от инвестиций, вкладов, кредитов;
  • неторговые переводы (зарплаты, стипендий, пособий, пенсий, алиментов, платежи по наследству, командировочные расходы, судебные расходы, оплата адвокатских услуг и юридической помощи, оплата участия в научных, культурных, спортивных и других мероприятиях, расходы на обучение и лечение, авторские гонорары и т.д.).

К операциям движения капитала относились:

  • взносы и вклады в уставный капитал;
  • приобретение ценных бумаг российских компаний;
  • переводы для осуществления оплаты по сделкам по приобретению недвижимости;
  • предоставление отсрочек оплаты по экспортно-импортным сделкам на срок до 90 дней;
  • финансовое кредитование на срок до 180 дней;
  • иные операции, которые не относились к текущим.

Валютные операции на валютном рынке

Такие операции совершают банки, физические лица и компании. С 01.07.2016 порядок совершения таких операций значительно упростился в связи с утратой силы ряда положений валютного закона № 173-ФЗ . На данный момент остается требование о совершении операций по покупке иностранной валюты (валютных чеков) через уполномоченные банки – банки, имеющие лицензию на совершение валютных операций.

Читать еще:  Валютные ценности включают в себя

Физические лица совершают на внутреннем рынке валютные-обменные операции, покупая валюту или чеки для собственных нужд. При совершении таких сделок с целью противодействия легализации незаконных доходов могут устанавливаться требования об идентификации личности. Ограничений по количеству покупаемой таким образом валюты закон не содержит.

Discovered

О финансах и не только…

Валютные операции

Валютные операции (Currency Transactions) — банковские и финансовые операции, связанные с перемещением или переходом права собственности на валютные ценности. Валютные операции характеризует процесс использования валютных ценностей как средства платежа; вывоз, ввоз, пересылка и перевод валютных ценностей; получение и предоставление кредитов, начисление процентов, дивидендов; привлечение инвестиций, приобретение ценных бумаг и другие операции, осуществление которых происходит только при условии получения соответствующих лицензий Национального банка Украины. Валютные операции подразделяются на текущие и срочные. К текущим валютным операциям относятся текущие (кассовые) операции в наличной и безналичной формах. К срочным валютным операциям относят форвардные сделки, фьючерсы, свопы, опционы и их разновидности и комбинации.

Валютная операция — операция, имеющая хотя бы однин из следующих признаков:

  • операция, связанная с переходом права собственности на валютные ценности и (или) права требования и связанных с этим обязательств, предметом которых являются валютные ценности, между резидентами, нерезидентами, а также резидентами и нерезидентами, кроме операций, осуществляемых между резидентами, если такими валютными ценностями является национальная валюта;
  • торговля валютными ценностями;
  • трансграничный перевод валютных ценностей и трансграничное перемещение валютных ценностей;

Наличные валютные операции осуществляют валютные кассы банков и валютные обменные пункты, а безналичные — банки, валютные биржи и другие участники валютного рынка. К текущим операциям относят операции с короткими сроками валютирования — в пределах трех рабочих дней. Различают следующие текущие валютные операции:

  1. «ТОД» (англ. Today — поставка валюты сегодня («сегодня — на сегодня»);
  2. «ТОМ» (англ. Tomorrow — поставка валюты на следующий рабочий день («сегодня — на завтра»);
  3. «спот» — поставка валюты на второй рабочий день («сегодня — на послезавтра»).

На практике все эти текущие операции объединяют одним названием «спотовые валютные операции».

Такие валютные операции используют преимущественно для кассовых операций и осуществления текущих расчетов и платежей, а также с целью получения дополнительной прибыли в случае колебаний валютных курсов.

Валютные операции «спот» составляют 60% от общего объема операций, а поэтому имеют наиболее важное значение. Основная цель их осуществления — обеспечение потребностей клиентов банков в иностранной валюте, конверсия иностранных валют, а также купля-продажа валюты с целью получения прибыли за счет разницы в курсах этих валют. Банки могут использовать текущие операции «спот» для поддержания минимально необходимых рабочих остатков в иностранных банках на счетах «ностро» для уменьшения остатков в одной валюте и покрытия потребностей в другой. Таким образом банки регулируют свои валютные позиции и не допускают образования непокрытых остатков на счетах.

Купля-продажа валют на условиях «спот» означает, что курс валют фиксируется на день купли-продажи, а ее поставка осуществляется на второй рабочий (банковский) день (без учета дня продажи). То есть, если валюта была продана во вторник, то на счет покупателя она должна поступить в четверг. Разница во времени между подписанием (заключением) валютной сделки и выплатой по ней определена международной практикой и связана с необходимостью документального оформления сделки (выписка первичных документов, подготовка платежных поручений, уведомительных телеграмм и т.д.).

Сделки «спот» могут заключаться по телефону, факсу или непосредственно на валютной бирже, а расчеты осуществляются банковскими переводами. В международной практике используют электронную систему СВИФТ, членом которой является Национальный банк и ведущие банки Украины.

Срок поставки валюты называют датой валютирования. В международной практике в зависимости от даты валютирования используют общеустановленные обозначения отдельных валютных операций. Например, заключение соглашения «сегодня» с поставкой валюты на второй рабочий день обозначается s/n, соглашения «сегодня на сегодня» — o/n, а «сегодня на завтра» — t/n.

Установление точной даты валютирования нужно для обеспечения принципа компенсированной стоимости, на основе которого и функционирует валютный рынок. Это означает, что расчеты по заключенным сделкам должны осуществляться параллельными денежными потоками без предоставления кредита одним участником соглашения другому.

Важное значение при осуществлении валютных операций имеет определение валютных курсов, основой которых могут быть курсы ведущих валютных бирж, в частности франкфуртского и лондонского рынков. Однако на практике валютные курсы непосредственно определяются маркет-мейкерами — финансовыми учреждениями (в основном это банки), которые постоянно осуществляют котировки курсов и заключают сделки по купле-продаже иностранных валют.

Как правило, маркет-мейкеры определяют не только курсы иностранных валют к национальной, но и проводят котировки иностранных валют между собой. Ведущие маркет-мейкеры по определенным валютами — крупные банки, расположенные в странах-эмитентах этих валют. Исключением могут быть маркет-мейкеры по резервными валютами, так как они широко используются во многих странах в качестве базы для валютных операций, поскольку их значительно легче продать или купить, разместить на депозиты и тому подобное.

Перед осуществлением любой валютной операции проводится всесторонний анализ, который включает выбор валют, которые обмениваются, выявление динамики курсов, фиксацию курсов, определение суммы обмена, перечисления средств и документальное оформление сделки. Для банков важное значение имеет обоснование целесообразности обеспечения коротких или длинных валютных позиций.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector