Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Международная валютная система сущность задачи функции

Мировая валютная система: сущность, задачи и функции. Эволюция валютной системы

Мировая валютная система (МВС) — глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.

Основной задачей МВС является регулирование сферы международных расчетов для обеспечения устойчивого экономического роста и поддержания равновесия во внешнеторговом обмене.

В качестве основных функций мировой валютной системы можно выделить:

· опосредование международных экономических связей;

· обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства;

· обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров;

· регламентацию и координацию режимов национальных валютных систем;

· унификацию и стандартизацию принципов валютных отношений.

Становление мировой валютной системы было обусловлено развитием международных экономических отношений и в первую очередь торговли.

1.Система золотого стандарта (с 1867 г. по 20-е гг. XX в ). В условиях, когда национальные денежные единицы имели золотое содержание, естественно что и в международной практике установился золотомонетный стандарт. Стихийно сложившаяся практика была узаконена в 1867 г. на Парижской конференции заключением межгосударственного соглашения, признающего золото единственной формой мировых денег. В соответствии с соглашением в международных расчетах применялись национальные золотые монеты, но значение имел не их номинал, а вес.. Любую валюту можно было свободно конвертировать в золото.

2.Система золотодевизного стандарта (с 1922 г. по 30-е гг.). После окончания Первой мировой войны в странах, принимавших участие в военных условиях, изменилось соотношение между денежной массой и золотым резервом, вследствие чего в этих странах стремительными темпами стала нарастать инфляция. В таких условиях было решено банкноты разменивать не на золото, а на девизы других стран, которые затем могли быть обменены на золото. При этом золото оставалось законным средством расчета в международных операциях. Законодательно эта система была оформлена в 1922 г. на Генуэзской конференции.

Но девизная форма золотого стандарта просуществовала недолго. Мировой кризис 1929—1931 гг. полностью разрушил данную систему и мировая валютная система нуждалась в реформировании.

3. Система золотовалютного стандарта (с 1944 г. по 1976 г.). Законодательно эта система получила свое признание в 1944 г. на Бреттон-Вудской конференции. Основные положения этой системы заключались в следующем: а) золото сохранило роль расчетного средства в международной торговле; б) американский доллар стал основной резервной валютой, которую наравне с золотом признавали в качестве международного кредитного средства; в) американский доллар мог обмениваться на золото центральными банками и правительственными учреждениями других стран в казначействе США по курсу 35 долл. за 1 тройскую унцию (31,1 г). Паритет валюты каждой страны должен выражаться в золоте как всеобщем эквиваленте или долларах США; г) на Бреттон-Вудской конференции было принято решение о создании международных институтов, призванных регулировать международные валютные отношения, — Международного валютного фонда и Мирового банка. На практике система золотовалютного стандарта постепенно стала превращаться в систему долларового стандарта. Однако к концу 1960-х годов позиции доллара в мире заметно пошатнулись, что было вызвано как собственными экономическими проблемами США, так и ростом экономического влияния стран Западной Европы и Японии. Требования Бреттон-Вудской системы об обмене доллара на золото оказались обременительными для США, поскольку диктовались необходимостью поддерживать цены на золото за счет собственных резервов. В 1971 г. США отказались от обмена доллара на золото по официальной цене. Бреттон-Вудская система практически развалилась. 4. Ямайская валютная система (с 1976 по 1978 гг.) Ямайская валютная система была оформлена Ямайским оглашением, которое было ратифицировано в 1978 г. Основой для его принятия было соглашение временного комитета МВФ 976 г. о переустройстве Бреттон-Вудскойсистемы. Принципы:
1. Введен стандарт СДР (Международная расчетная единица, основанная на корзине основных мировых валют)
2. Была юридически завершена демонетизация золота: отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото.
3. Странам было предоставлено право выбора любого режима валютного курса.
4. МВФ, сохранившемуся в прежнем виде, было вменено усилить межгосударственное валютное регулирование.

5. Европейская валютная систем. Начало формирования Европейской валютной системы (ЕВС) можно отнести к 1978 г. Основой системы стало экю, представляющее средневзвешенную величину нескольких европейских валют. Основной функцией экю было регулирование механизмов валютных курсов стран-участниц. В 1981 г. европейские страны отказались от перехода к завершающему этапу, в результате которого должен был быть создан Европейский валютный фонд на основе Европейского валютного союза (ЕВС). С 1 июля 1990 г. началось создание Экономического и валютного союза (ЭВС). Основные задачи ЭВС:

· устранение валютно-курсовых рисков и расходов по обменным операциям между странами-членами; · обеспечение единой базы издержек и цен; · укрепление валютной стабильности в странах ЕС.
Первый этап с 1 июля 1990 по 31 декабря 1993 г. Основными задачами первого этапа были: 1) полная либерализация движения капиталов и предоставление финансовых услуг внутри ЕС; 2) разработка критериев по сближению экономических параметров стран-членов для участия в валютном союзе (маастрихтские критерии, или критерии конвергенции). Второй этап с 1 января 1994 по 31 декабря 1998 г. Главной задачей этого этапа было обеспечение и сближение экономических показателей, установленных критериями конвергенции. Критерии конвергенции были определены Маастрихтским договором, вступившим в силу с 1 ноября 1993 г. Они предусматривают важнейшие финансово-экономические критерии для участия в союзе: · дефицит госбюджета не должен превышать 3% ВВП в рыночных ценах; · государственный долг не должен превышать 60% ВВП; · темпы инфляции не должны превышать более чем на 15% аналогичный усредненный показатель трех государств, в которых отмечается наименьший рост йен; · процентные ставки по долгосрочным кредитам не должны превышать более чем на 2% соответствующий средний показатель для трех государств с самым низким уровнем инфляции; · обменный курс национальной валюты в течение 2 лет до введения евро не должен выходить за пределы колебаний, установленные механизмом обменных курсов, действующим в европейской валютной системе. Критерии конвергенции были достаточно жесткими, и не все государства смогли их выполнить. Для многих государств ЕС оказалось сложно выполнить показатель бюджетного дефицита и государственного долга. Третий этап начался с 1 января 1999 г. На этом этапе зафиксированы паритеты валют стран-участнии и их обменные курсы по отношению к евро. Сумма контрактов, выраженная в национальных валютах, конвертируется в евро для обеспечения непрерывности их действия. Валютная корзина экю перестала существовать, законным платежным средством стало евро. С 1 января 2002 г. выпущены в обращение банкноты и монеты евро, которые параллельно стали законным платежным средством. С 1 июля 2002 г. банкноты и монеты национальных валют постепенно изымались из обращения, и евро стало единственным законным платежным средством. Создание ЭВС дает странам-участницам экономические выгоды. Введение евро способствует экономическому росту в европейских странах. минимизация расходов предприятий по обменным операциям;

Читать еще:  Сделка валютный форвард

Критерии для вступления в «зону евро»:

дефицит госбюджета – менее 3% ВВП;

госдолг – менее 60% ВВП;

инфляция – не более, чем на 1,5% выше инфляции в странах-членах с наименьшими темпами инфляции;

ставки по долгосрочным обязательствам – не более, чем на 2% выше ставок в странах-членах с наименьшими процентными ставками;

курс национальной валюты – не менее двух лет изменение курса в пределах ±15%.

В «зону евро» первоначально вошли 11 стран ЕС, затем их стало 12 (присоединилась Греция – 2001 г.). Не входят – Великобритания, Швеция и Дания и 10 новых членов.

38.Особенности формирования единой европейской валютной системы. Проблемы и перспективы расширения «зоны евро»

Старт общей для стран Европы валютной политики дал разразившийся в США валютный кризис начала 70-х.

На протяжении 1944-1971гг. Европа была частью системы Бреттон-Вудс. Курсы были фиксированными, следовательно стабильными. Все валюты привязывались к доллару, доллар привязывался к золоту. Пока экономика Соединенных Штатов процветала, система казалась незыблемой. Однако, к концу 60-х, в экономике США наметился кризис. Правительство самой могучей экономики мира вынуждено было объявить, что приостанавливает конвертацию доллара в золото. Фактически это означало, что доллар перестал быть точкой опоры для всех остальных валютных курсов.

При установившихся тесных экономических связях между странами Европы, свободное ничем не ограниченное плавание валютного курса каждой из стран, было одинаково всем невыгодно и опасно. Нужно было срочно придумать механизм, который бы обеспечил временную замену Бреттон-Вудской системы. Так появилась “Европейская валютная змея”, которая начала функционировать 24 апреля 1972 г.

Суть “змеи” заключалась в том, что устанавливались центральные курсы всех валют Сообщества между собой. Оговаривалось, что колебания курсов валют стран-участниц не должны превышать 2,25% по отношению друг к другу. При достижении змеей границ установленных пределов, ЦБ должны были проводить интервенции на валютных рынках (купля-продажа иностранной валюты, в основном, американской), а также ряд других действий, призванных изменить сложившуюся ситуацию и не допустить дальнейшее движение валют от центральных курсов. В случае невозможности сдержать такое движение, требовались изменения центральных курсов, которые осуществлялись после обсуждения их размеров всеми входящими в группировку странами. Вскоре выяснилось, что “змея” не может успешно существовать лишь в странах со сравнительно однородным характером экономического развития и не очень значительными различиями в состоянии платежного баланса. Среди стран-участников подобной однородности не наблюдалось. К концу 70-х годов, возникла насущная необходимость в новом механизме регулирования валютных курсов, который бы исправил, ставшие очевидными, ошибки существующей системы. Так появилась Европейская Валютная Система, которая начала функционировать 13 марта 1979 года.

Сущность, функции и элементы мировой валютной системы

Международная торговля товарами и услугами, международное научно-техническое и производственное сотрудничество, международная миграция капитала ведут к возникновению взаимных денежных требований и обязательств субъектов различных стран. Совокупность денежных отношений, определяющих платежно-расчетные операции между национальными хозяйствами, называется валютными отношениями. Чтобы регулировать возникшие валютные отношения между странами, необходима валютная система. Валютная система — совокупность денежно-кредитных отношений на базе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закрепленная в международных договорных и государственно-правовых нормах.

По мере интернационализации хозяйственных связей формируются национальная, региональная и мировая валютные системы.

Первой возникла национальная валютная система — форма организации валютных отношений страны, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством, а также обычаями международного права. Национальная валютная система является составной частью внутренней денежной системы и определяется характерными чертами последней, но она относительно самостоятельна и выходит за национальные рамки.

Функции национальной валютной системы:

— формирование и использование валютных ресурсов;

— обеспечение внешнеэкономических связей страны;

— обеспечение оптимальных условий функционирования национального хозяйства.

Мировая и региональная валютные системы носят международный характер и обслуживают взаимный обмен результатами деятельности субъектов национальных экономик. Региональная валютная система — форма организации валютных отношений государств определенного региона, закрепленная в межгосударственных соглашениях и в создании межгосударственных финансово-кредитных институтов. Наиболее яркий пример — Европейская валютная система.

Мировая валютная система (МВС) — глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.

МВС включает, с одной стороны, валютные отношения, с другой, — валютный механизм. Валютные отношения — это повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютном и денежном рынках для осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций. Валютный механизм — правовые нормы и представляющие их инструменты как на национальном, так и на международном уровнях.

В качестве основных функций мировой валютной системы можно выделить:

— опосредование международных экономических связей;

— обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства;

— обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров;

— регламентацию и координацию режимов национальных валютных систем;

Читать еще:  Виды валютных режимов

— унификацию и стандартизацию принципов валютных отношений.

Современная МВС не выступает как нечто обособленное, а формируется исходя из взаимосвязи и взаимодействия национальных и международных валютных систем. С ростом интернационализации хозяйственной жизни грани между этими валютными системами постепенно стираются. Сбой отдельной национальной валютной системы может оказать негативное воздействие на региональные и мировую валютные системы. Национальные и международные валютные системы состоят из целого ряда схожих элементов. Однако различные задачи, функции и условия деятельности данных систем накладывают на их элементы определенную специфику (табл. 1).

Основные элементы национальной и мировой валютных систем

Сущность понятия Мировой валютной системы. Ее задачи и функции.

Оглавление

1 СУЩНОСТЬ, СТРУКТУРА И ФУНКЦИИ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ 5

1.1 Сущность понятия Мировой валютной системы. Ее задачи и функции. 5

1.2 Основные элементы национальной и международной валютной систем. 8

1.3 Валютный курс как важная составляющая Мировой валютной системы. 11

2 ОСОБЕННОСТИ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА.. 14

2.1. Понятие валютной политики государства. 14

2.2. Особенности валютной политики России. 18

2.3. Эволюция режима валютного курса в истории современной мировой валютной системы.. 26

2.4. Сложности реализации и перспективы современной валютной политики в России 29

Список используемой литературы.. 34

Введение

Валютная политика — это совокупность мероприятий, которые приводят государства и центральные банки в сфере громового обращения и валютных отношений с целью влияния на покупательную силу денег, валютные курсы и на экономику страны в целом. Валютная политика предопределяется общественным строем и непосредственно связанная с внешней торговлей, внешнеторговой политикой и денежным обращением, в стране. В капиталистических странах внутренняя политика направлена на поддержание покупательной силы денег и смещения курса национальной валюты кризисами и инфляцией. Самостоятельность в проведении валютной политики в большинстве государств ограничена участием их в международном валютном фонде. Валютная политика осуществляется главным образом в форме девизной политики покупки и продажи валют других стран или дисконтной политики.

Валютный рынок всегда находится на перекрестке противоречивых интересов и трудносовместимых целей различных участников экономической деятельности: государственных органов, экспортеров, импортеров, банков, иностранных инвесторов, населения и т.д. Поэтому несложно обратить внимание на то, что политика ЦБ РФ постоянно критикуется с позиции то одних, то других экономических интересов.

Поэтому цель данной работы — выявить сущность и особенности валютной политики государства.

Объект исследования — мировая валютная система.

Предмет исследования — процессы развития и проблемы валютной политики государства.

Для реализации цели работы необходимо решить следующие задачи:

— рассмотреть сущность, структура и функции мировой валютной системы

— определить особенности валютной политики государства

— выявить тенденции и актуальные проблемы валютной политики в России.

Методы исследования: анализ литературных источников по теме исследования.

СУЩНОСТЬ, СТРУКТУРА И ФУНКЦИИ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

Сущность понятия Мировой валютной системы. Ее задачи и функции.

Прежде чем попытаться дать обоснованное и чёткое определение МВС (Мировой валютной системе) необходимо верно определить международные валютные отношения, то есть те отношения, которые лежат в основе этой системы. Однако дать определение отношениям невозможно без рассмотрения ключевых понятий, таких как «валюта» и «валютные отношения».

Валюта – это денежные знаки, кредитные и платёжные средства, используемые в международных расчётах. Национальная валюта — это денежные знаки, кредитные и платёжные средства конкретной страны, используемые в международных расчётах [3].

Вследствие появления валют сложились определенные отношения, именуемые валютными. Валютные отношения – это деятельность, связанная с функционированием международных (мировых) денег.

Международные валютные отношения представляют собой совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обеспечивающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Отдельные элементы валютных отношений появились ещё в античном мире — в Древней Греции и Древнем Риме – в виде меняльного дела. Следующей ступенью их развития стали средневековые «вексельные» ярмарки в Лионе, Антверпене и других торговых центрах Западной Европы. В эпоху феодализма и становления капиталистического способа производства стала развиваться система международных расчётов через банки.

С середины XX столетия международные валютные отношения получили новый импульс развития. Интернационализация и глобализация мировой экономики способствовала развитию торгово-экономического обмена, расширению валютных отношений между странами. Проблемы устойчивости валют, допустимых границ их колебаний по отношению друг к другу и резервным валютам стали важнейшими проблемами мирового хозяйственного развития. Создание эффективного валютного механизма для бесперебойного осуществления мировых хозяйственных связей стало центральной задачей международной финансовой системы [5].

Международные валютные отношения постепенно приобрели определённые формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей.

Таким образом, немного разъяснив смысл и особенности международных валютных отношений, можно дать определение валютной системе.

Валютная система – форма организации и регулирования валютных отношений, закреплённая национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Различают национальную, мировую и региональную валютные системы [3].

Исторически вначале возникли национальные валютные системы, закреплённые национальным законодательством с учётом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

Национальная валютная система неразрывно связана с Мировой валютной системой.

Мировая валютная система является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере. МВС сложилась к середине XIX века.

Исторически менялся характер МВС, ее структура, задачи и функции.

Главная задача международной валютной системы — регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран. МВС является одним из важнейших механизмов, который может содействовать расширению или, наоборот, ограничению международных экономических отношений ,а также в значительной мере влиять на внутреннее денежное обращение.

Читать еще:  Роль валюты в экономике

На данном этапе развития МВС основными функциями, которые она выполняет, являются следующие [5]:

1. Опосредование международных экономических связей, то есть обеспечение сотрудничества между государствами в вопросах экономики, их кооперация при решении определенных задач и достижении конкретных целей.

2. Обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства. Эта функция определяет МВС как универсальный набор средств для финансового согласия между странами, так как именно МВС позволяет вести расчеты странам с разными денежными единицами.

3. Обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров.

4. Регламентация и координация режимов национальных валютных систем, а именно их успешное взаимодействие.

5. Унификация и стандартизация принципов валютных отношений. За счет стандартов принципов валютных отношений и их неповторимости обеспечивается правомерное сотрудничество стран, законы которых совершенно различны.

Характер функционирования и стабильность МВС зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис МВС, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы.

Задачи мировой валютной системы

Функции системы регулирования международного платежного оборота. Ее роль в обеспечении эффективности торговли товарами между странами. Этапы развития мировой валютной системы. Основные принципы, стандарты и валютные паритеты денежно-кредитных отношений.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Мировая валютная система — это совокупность экономических отношений в мировой хозяйственной сфере, связанных с функционированием валюты.

Основной задачей мировой валютной системы (МВС) является регулирование сферы международных расчетов для обеспечения устойчивого экономического роста и поддержания равновесия во внешнеторговом обмене. Основой валютной системы является валюта.

Под валютой понимается денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товара или услуги. Если рассматривать понятие валюты с позиции международных финансовых отношений, то можно привести следующее определение: валюта — это денежная единица государства, обращающаяся на внутреннем рынке и за его национальными границами.

Международная валютная система (мировая валютная система) — мировая денежная система всех стран, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы и осуществляется международный платежный оборот.

Мировая валютная система представляет собой:

определенный набор международных платежных средств;

режим обмена валют, включая валютные курсы;

условия конвертируемости, механизм обеспечения валютно-платежными средствами международного оборота;

регламентацию форм международных расчетов;

режим международных рынков валюты и золота;

статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения;

сеть международных и банковских учреждений, осуществляющих международные расчетные и кредитные операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью.

Цель этой системы заключается в обеспечении эффективности международной торговли товарами и услугами.

Мировая валютная система в своем развитии прошла следующие этапы:

Парижская валютная система (1816-1914 гг.). В ее основу был положен золотомонетный стандарт. Золотомонетный стандарт — это собственная (классическая) форма золотого стандарта, связанная с использованием золота и золотых монет в качестве денежного товара. Действовал с 1816 по 1914 г. (впервые официально введен в Великобритании), в основу Парижской валютной системы был положен в 1867 г. Характерными признаками золотомонетного стандарта являются исчисление цен товаров в золоте, обращение золотых монет и их неограниченная чеканка государственными монетными дворами для любых владельцев, свободный обмен кредитных денег на золотые монеты по номиналу, отсутствие ограничений на ввоз и вывоз золота; обращение на внутреннем рынке наряду с золотыми монетами и банкнотами неполноценной разменной монеты и государственными бумажными деньгами с принудительным курсом.

Парижская валютная система признала золото единственной формой мировых денег. Банки свободно меняли банкноты на золото. При этом в развитых странах законодательно фиксировалось золотое содержание национальной денежной единицы, т. е. золотой паритет.

Золотой паритет — соотношение денежных единиц различных стран по их официальному золотому содержанию. Он служил основой формирования валютных курсов и был отменен МВФ в 1978 г.

Позднее введен золотослитковый стандарт — это урезанная форма золотого стандарта, предусматривающая обмен кредитных денег не слитки золота весом 12,5 кг. Золотослитковый стандарт действовал с 1914 по 1941 г.

Постепенно наряду с золотом в международных расчетах стали использоваться доллары США и фунты стерлингов. Так появился золотодевизный стандарт, положенный в основу Генуэзской валютной системы. мировая валютная платежный паритет

Генуэзская валютная система (1922-1944 гг.). Золотодевизный (золотовалютный стандарт) — урезанная форма золотого стандарта, предусматривающая обмен кредитных денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта и затем на золото. При золотодевизном стандарте валюты одних стан ставились в зависимость от валют других стан, обесценение которых вызвало неустойчивость соподчиненных валют. Действовал с 1922 по 1944 г.

Бреттон-Вудская валютная система (1944-1976 гг.). В ней сохранялось некоторое подобие золотодевизного стандарта, особенность которого в том, что был, во-первых, золотодевизный стандарт только для центральных банков, а во-вторых, при этом только доллар США обменивался на золото, т. е. это был золотодолларовый стандарт.

Основные принципы системы:

сохранение функции мировых денег за золотом при одновременном использовании в качестве международных платежных и резервных валют национальных денежных единиц (доллар);

обязательность обмена резервной валюты на золото иностранным правительственным учреждением и центральным банкам по официальному курсу (35 долларов США за тройскую унцию);

взаимное приравнивание и обмен валют на основе согласованных с МВФ, выражаемых в золоте и долларах США валютных паритетов, которые должны быть стандартными;

жесткая привязка валют к доллару (допустимое отклонение рыночных валютных курсов — не более 1 %).

В 1969 г. МВФ были введены для расчетов специальные права заимствования СДР, и золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР. В августе 1971 г. правительство США официально прекратило продажу золотых слитков на доллары.

Ямайская валютная система (1976 г. — по настоящее время).

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector