Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Международные валютно расчетные отношения

Лекция №11. Международные валютно-расчетные отношения

Тема № 7. Международные валютно-расчетные отношения

§ 1. Валютные отношения: мировая и национальная валютные системы.

В процессе исторического развития и интенсификации мирохозяйственных связей сформировалась современная структура мировой экономики и международных экономических отношений.

Примерно со второй половины XIX в., когда в международную торговлю инвестиции стало вовлекаться все большее количество банков, для продолжения индустриального развития в Европе и США потребовался более формальный механизм регулирования международных валютных отношений и неуравновешенности платежных балансов между странами.

С середины XX столетия международные валютные отношения получают новый импульс развития.

Интернационализация и глобализация мировой экономики способствует развитию торгово-экономического обмена, расширению валютных отношений между странами.

Проблемы устойчивости валют, допустимых границ их колебаний по отношению друг к другу и резервным валютам становятся важнейшими проблемами мирового хозяйственного развития.

Создание эффективного валютного механизма для бесперебойного осуществления мировых хозяйственных связей становится центральной задачей

международной финансовой системы.

Международные валютные отношения представляют совокупность экономических отношений, связанных с функционированием денег как мировых денег.

Деньги, как мировые деньги, обслуживают внешнюю торговлю и услуги, миграцию капитала, перевод прибылей на инвестиции, предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен, туризм, государственные и частные денежные переводы.

Валютные отношения осуществляются на 1)национальном и 2)международномуровне.

1)На национальном уровне они охватывают сферу национальной валютной системы (НВС).

Валютная система – совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закрепленная в договорных и государственно-правовых нормах.

НВС представляет часть денежной системы страны.

Национальная валютная система — это форма организации валютных отношений страны, определяемая ее валютным законодательством.

Особенности НВС определяются степенью развития и специфики экономики, а также внешнеэкономических связей той или иной страны.

Национальная валютная система включает следующие основные составляющие:

— национальную денежную единицу (национальная валюта);
— состав официальных золотовалютных резервов;
— паритет национальной валюты и механизм формирования валютного курса;
— условия обратимости национальной валюты;
— наличие или отсутствие валютных ограничений;
— порядок осуществления международных расчетов стран;
— режим национального валютного рынка и рынка золота;
— национальные органы обслуживания и регламентирующие валютные отношения страны.

Связующим звеном между национальными валютными системами является паритети валютный курс.

Паритет — это соотношение валют, соответствующее их золотому содержанию. Паритет лежит в основе курса валют. Но курс валют почти никогда не совпадает с паритетом.

Валютный курс представляет собой соотношение между валютами отдельных стран или «цену» валюты данной страны, выраженную в валютах других стран.

Международная валютная система (МВС) является формой организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства.

Она возникла в результате эволюции мирового
капиталистического хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями.

Основными элементами международной валютной системы являются:
— национальные и коллективные резервные валютные единицы;
— состав и структура международных ликвидных активов;

— механизм валютных паритетов и курсов;
— условия взаимной обратимости валют;
— формы международных расчетов;
— режим международных валютных рынков и мировых рынков золота;
— межгосударственные организации, регулирующие валютно-финансовые отношения (МВФ, МБРР и др.).

Международная валютная система включает и комплекс международно-договорных и государственных правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.

Главная задача международной валютной системы — регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран.

МВС является одним из важнейших механизмов, который может содействовать расширению или, наоборот, ограничению международных экономических отношений, а также в значительной мере влиять на внутреннее денежное обращение.

§2. Основные понятия мировой валютной cистемы :валюта, валютный курс, валютные паритеты, конвертируемость валюты,валютные рынки, валютные биржи

Валюта— денежная единица страны.

Важным элементом международных валютных отношенийявляется валютный курс.

Он рассматривается как измерительстоимостного содержания валют, представляющий собой соотношение между денежными единицами разных стран и определяемое их покупательной способностью и рядом другихфакторов.

Валютный курс необходим для международных валютных,расчетных, кредитно-финансовых операций.

Например, экспортер обменивает вырученную иностранную валюту на национальную, так как в нормальных условиях валюты другихстран не обращаются на территории данного государства.

Импортер же приобретает иностранную валюту для оплаты купленных за рубежом товаров.

Валютный курс— это «цена» денежной единицы даннойстраны, выраженная в иностранной валюте или международных валютных единицах.

Он является техническим коэффициентом пересчета.

Средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции выражает покупательная способность, являющаясястоимостной основой курсовых соотношений.

К факторам,влияющим на валютный курс, относятся следующие:

· состояние экономики (макроэкономические показатели, темп инфляции, уровень процентных ставок, деятельность валютныхрынков, валютная спекуляция, валютная политика, состояниеплатежного баланса, международная миграция капитала, степень использования национальной валюты в международныхрасчетах, ускорение или задержка международных расчетов),

· политическая обстановка в стране,

· степень доверия к валютена национальном и мировых рынках.

Различают следующие виды валют:

1) валюта базисная — служащая в данной стране основойдля котировки других.валют;

2) валюта замкнутая, неконвертируемая — используемая впределах одной страны;

3) валюта конвертируемая, обратимая — свободно обмениваемая на любую другую валюту;

4) валюта мягкая — неустойчивая по отношению к собственному номиналу и к курсам другой валюты);

5) валюта национальная — выпускаемая данным государством (Центральным банком государства) и имеющая хождение в первую очередь на территории страны;

6) валюта платежа — валюта, в которой оплачивается товарпри внешнеторговой операции. При ее несовпадении с валютой сделки используют переводной курс для пересчета валюты сделки в валюту платежа;

7) валюта сделки — валюта, в которой устанавливается цена товара во внешнеторговом контракте либо в которой выражается сумма предоставленного иностранного кредита;

8) валюта твердая, сильная — устойчивая валюта со стабильным курсом;

9) валюта цены — денежная единица, в которой в контракте выражена цена товара.

Валютные паритеты— баланс между валютами, устанавливаемый в законодательном порядке и на межправительственном уровне.

До 1978 г. валютный паритет определялся золотым содержанием валют, затем по Уставу МВФ, на базе СДР, в 1979 г.стал действовать Европейский валютный союз, фиксирующий обязательства стран—участниц ЕЭС сохранять валютный паритет национальных валют в установленных пределах и не допускать взаимных отклонений рыночных курсов национальных валют от согласованных гран

Специальные права заимствования (СДР)(SDR – specialdrawingright)– введенный МВФ в 1969 г. для стран-участниц искусственный резервный актив, используемый для регулирования платежного баланса. В условиях кризиса Бреттон-Вудской валютной системы СДР должен был заменить доллар США в роли официальных резервов, но не оправдал этих надежд.

Конвертируемость валюты— свободный обмен в процессе внешнеэкономической деятельности национальных денежных знаков на иностранные денежные единицы в соответствии с официальным валютным курсом.

Законодательно зафиксированная обратимость национальной денежной единицы — это возможность обменивать ее на иностранные валюты (и обратно) для всех желающих.

Соответственно, без прямого вмешательства государства в процесс обмена. Обратимость денежной единицы — важный фактор эффективного участия страны в международном разделении труда, мировой торговле и расчетах.

Конвертируемость валюты— это возможность валюты выполнять функции средства платежа в любой стране.

В 1986 г.Международный валютный фонд (МВФ) к разряду таких валютотнес доллар США.

В настоящее время членами МВФ являются более 150 стран.

А полностью конвертируемыми валютами обладают всеголишь десять наиболее развитых стран мира — это США, Канада, Япония и ряд государств Европы.

Читать еще:  Правовые основы валютных рынков

Около 50 государств обладают валютой с ограниченной конвертируемостью.

С 1976 г. МВФ ввел добавочное специальноепонятие «свободно используемой валюты», под которое попадают полностью конвертируемые валюты, фактически используемые в международных валютных расчетах, операциях международных валютных рынков и скапливаются в валютныхрезервах стран мира.

Валютные рынки— сфера экономических отношений, гдеосуществляются операции по покупке, продаже и обмену иностранной валюты и платежных документов, выраженных в иностранных валютах.

Первоначально валютный рынок играл вспомогательнуюроль по отношению к рынкам товаров и капиталов.

Он обслуживал международное движение капиталов и товаров.

Однако начиная с 1970-х гг. валютный рынок приобрел самостоятельное значение как особая сфера приложения капитала.

Рис. 1 Участники международного валютного рынка.

В институциональном плане валютный рынок представляет собой совокупность коммерческих банков и других финансовых учреждений, связанных друг с другом сложной сетьюкоммуникационных средств.

Валютный рынок не является определенным местом сборапродавцов и покупателей валют.

Время совершения сделки составляет от нескольких десятков секунд до 2—3 мин, на проводки по банковским счетам затрачивается, как правило, 2 рабочих банковских дня.

Такая форма организации торговли валютой называетсямежбанковским валютным рынком.

Основная часть операцийна валютном рынке осуществляется в безналичной форме, потекущим и срочным банковским счетам, и только незначительная часть рынка приходится на торговлю банкнотамии обмен наличных денег.

Сделки на валютном рынке имеют две формы: 1)кассовую(спот) и 2)срочную (форвардную).

1)Кассовая сделка осуществляется по текущему валютному курсу, выполняется сразу (за 2 рабочих банковских дня).

Она применяется с целью немедленного получения валютыдля внешнеторговых расчетов или для того, чтобы избежатьвозможных валютных потерь от изменения курса.

2)Срочнаявалютная сделка используется для страхованияплатежей, капиталовложений за границей, а также с целью получения прибыли от операций с валютой (валютные опционы,валютный арбитраж).

Валютные биржи— юридические лица, организованныев соответствии с законодательством Российской Федерации.

Организация биржевых торгов иностранной валютой в порядке и на условиях, которые установлены Центральным банкомРоссийской Федерации — один из видов деятельности.

Эволюция международных валютно-расчетных отношений

Особенности валютно-расчетных отношений

Валютно-расчетные отношения – это вид отношений, складывающийся между субъектами хозяйствования относительно обмена денежными средствами, принадлежащими различным национальным экономикам.

Этот вид отношений складывается внутри валютной системы, которая охватывает взаимодействие между экономическими агентами одной страны или разных стран на основе национального законодательства и межгосударственного соглашения. Система валютных отношений может быть национальной и международной. Первая строится на взаимодействии субъектов в части проведения международных платежей при использовании валютных резервов страны. Международная система строится на совокупности инструментов и органов управления международного значения для обеспечения оборота денежных средств в процессе мирового общественного воспроизводства.

Формирование мировой системы валютного обращения относят к середине девятнадцатого века. Она имеет специфическую форму организации. Кроме того, она оказывает влияние на национальные системы валютных отношений. Взаимодействие осуществляется через банковские структуры, межгосударственное регулирование и координацию политики в части управления валютным обращением. Национальная система валютных отношений включает в себя:

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

  1. Единицу национальной валюты.
  2. Конвертируемость валют.
  3. Действующий режим курса.
  4. Ограничения на валюту.
  5. Наличие международных кредитов.
  6. Применяемые регламентационные международные расчеты.
  7. Действующие органы национальной власти, необходимые для обслуживания валютных отношений.

Мировая система валютных отношений схожа по структуре с национальной. Единственным ее отличием является регулирование с помощью независимых международных финансовых организаций.

Расчетные отношения предполагают регулирование платежных операций согласно платежными требованиям и финансовым обязательствам. Последние возникают в ходе экономического, политического, научного, культурного взаимодействия стран друг с другом. Расчеты, как и валютные операции, осуществляются через банковские системы. Чаще всего, расчеты возникают вследствие международных торговых отношений между странами, а также иных отношений, предполагающих движение денежных средств между субъектами.

Международные валютно-расчетные отношения

Международные расчеты сложились под влиянием исторических особенностей формирования экономических отношений между странами. К ним относят:

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

  1. Взаимоотношения между импортерами и экспортерами, банками устанавливаемые с помощью товарораспорядительных актов и платежных документов.
  2. Международные банковские правила, нормативно-правовые акты, действующие для участников мировых хозяйственных отношений.
  3. Унификация и универсальность валютных расчетов согласно действующих Конвенций. Процесс унификации продолжается силами Комиссии по праву международной торговли ООН.
  4. Расчеты имею документарный вид.

Расчетные операции в валюте между странами могут документироваться векселями, чеками, платежными расписками. Комплекс документов включает так же выставление счет-фактур, различного вида отгрузочных документов, сертификатов, страховых полисов, счетов и так далее. Регулированием взаимоотношений между контрагентами различной национальной принадлежности в части валютных расчетов является банк, берущий на себя обязательства по проверке расчетной документации. Для того, чтобы проводить по своим счетам валютные операции между субъектами банк должен иметь генеральную или внутреннюю лицензию на проведение подобного рода операций. Генеральная лицензия позволяет банку проводить валютные расчеты, как на территории страны, так и за ее пределами. Внутренняя – платежи только на территории страны. Существует так же разовая лицензия, позволяющая банку осуществить определенную операции в иностранной валюте.

Эволюция международных валютно-расчетных отношений

Субъекты, задействованные в международных торговых отношениях, открывают счета в коммерческих банках, имеющих генеральную или разовую лицензию на осуществление валютных расчетов. Текущий счет для валюты по сути является валютным счетом субъекта. Существует транзитный валютный счет, используемый для контроля поступления выручки и соблюдения порядка сделки купли-продажи. В свою очередь перевод денежных средств осуществляется между банками различной национальной принадлежности, то есть валютные расчеты происходят между внутренним и иностранным банком. В иностранном банке открывается счет «ностро», а в национальном – «лоро». Для сверки платежей между банками происходит обмен авизо или выписок по корреспондентским счетам.

Действующая система валютных расчетов была создана в 1973 году. В нее вступило более 240 банков из пятнадцати стран. В основе валютно-расчетных операций всегда лежит внешнеторговый договор, который заключается между субъектом национальной экономики и иностранным субъектом. В контракте содержатся финансовые и валютные условия. Последние включают в себя цену, защитные оговорки, валюту платежа. Для того, чтобы минимизировать риски при обесценивании валюты договора необходимы валютные оговорки. По сути, это лимиты изменения курса.

Финансовые условия валютно-расчетных отношений необходимы для того, чтобы определить права обеих сторон сделки. Исполнение этих условий решает следующие задачи:

  1. Предотвращение излишних авансовых платежей.
  2. Обеспечение более быстрого расчета.
  3. Формирование возможности переноса платежа импортером.
  4. Стимулирование и выполнение обязательств обеими сторонами сделки.

Условия финансового взаимодействия включают в себя условия и форму расчетов. Расчеты могут проводиться наличными, в этом случае определяется момент передачи денежных средств. Расчеты могут осуществляться в кредит, когда экспортер предоставляет импортеру отсрочку, либо импортер платит экспортеру аванс. Взаимодействие между субъектами международной торговли бывает смешанным, то есть содержать элементы кредитного и наличного расчета.

Сейчас расчеты между контрагентами различной национальной принадлежности осуществляются в безналичной форме, путем установления корреспондентских счетов между банками. Так же существуют банковские структуры, имеющие представительства в разных странах мира, что позволяет снизить издержки за перевод.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Тема 6. Международные валютно-расчетные отношения

Тема 6. Международные валютно-расчетные отношения

1. Валюта. Виды валют

2. Валютный курс, факторы валютного курса

3. Валютный рынок

4. Мировая валютная система

Валютная система — это государственно-правовая форма организации международных валютных отношений государств.

Читать еще:  Валютное законодательство рф и международные соглашения

Международная валютная система — исторически сложившаяся во второй половине XX в. форма организации и регулирования международных денежных отношений, закрепленная национальными законодательствами и международными соглашениями. Это глобальная форма организации международных валютных отношений, сложившихся на основе развития мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.

Задачи валютной системы:

1) эффективное опосредование платежей за экспорт и импорт товаров и других видов деятельности в отношениях между отдельными странами.

2) создание благоприятных условий для развития производства.

3) содействие расширению и ограничению интенсивности международных денежных отношений.

4) перелив экономических ресурсов из одной страны в другую, чем расширяется, ограничивается степень национальной экономической самостоятельности.

5) могут перемещаться экономические функции (безработица, инфляция).

Мировая валютная система является многоуровневой:

Национальная валютная система – форма организации валютных отношений страны, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством, а также обычаями международного права. Она включает следующие элементы:

Региональная валютная система – форма организации валютных отношений ряда государств, закрепленная в межгосударственных соглашениях и в создании межрегиональных финансово-кредитных институтов.

Мировая валютная система.

Структурные элементы международной валютной системы:

Валютные элементы — элементы национальных валютных систем — валюты, международная валютная ликвидность (способность валюты государства обмениваться на валюту другого государства без ограничений), условия взаимной конвертируемости валют, регламентация режимов валютных курсов, валютные паритеты, валютные ограничения, межгосударственное регулирование валютных рынков и др.;

Финансовые элементы — мировые финансовые и кредитные рынки и регламентация обращения различных видов финансовых инструментов на этих рынках;

Организационные элементы — международные организации, в задачи которых входит осуществление межгосударственного регулирования валютных и финансово-кредитных аспектов функционирования всей системы.

Национальная валютная система – элементы:

— Условия конвертируемости национальной валюты;

— Паритет национальной валюты;

— Режим курса национальной валюты;

— Наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль;

— Национальное регулирование международной валютной ликвидности (МВЛ);

— Регламентация использования международных кредитных средств обращения;

— Регламентация международных расчетов страны;

— Режим национального валютного рынка и рынка золота;

— Национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны.

Мировая валютная система — элементы:

— Резервные валюты, международные счетные единицы;

— Условия взаимной конвертируемости валют;

— Унифицированный режим валютных паритетов;

— Регламентация режимов валютных курсов;

— Межгосударственное регулирование валютных курсов;

— Межгосударственное регулирование МВЛ;

— Унификация использования международных кредитных средств обращения;

— Унификация основных форм международных расчетов;

— Режим мировых валютных рынков и рынков золота;

Требования, предъявляемые мировой экономикой к МВС:

— Наличие достаточного количества пользующихся доверием платежно-расчетных средств.

— Гибкость и приспособляемость к изменениям в мировой экономике и МЭО.

— Не дискриминация, т. е. соответствие интересам всех стран-участниц.

Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы, сложившейся к середине XIX в., и ее замене новой, обеспечивающей относительную валютную стабилизацию. Создание новой мировой валютной системы проходит три основных этапа:

1. Становление, формирование предпосылок, определение принципов новой системы; при этом сохраняется ее преемственная связь со старой системой.

2. Формирование структурного единства, завершение построения, постепенная активизация принципов новой системы.

3. Образование полноценно функционирующей новой мировой валютной системы на базе законченной целостности и органической увязки ее элементов.

Основные этапы развития международной валютной системы:

— 1867г. — начало Второй мировой войны — «Золотой стандарт»;

— 1944г. — первая половина 70-х годов XX в. — Бреттон-Вудская система (золотовалютный, золото-долларовый стандарт);

— 1976г. – настоящее время — Ямайская система (многовалютный стандарт).

«Золотой стандарт». Разновидности золотого стандарта:

Золотомонетный — (Парижская валютная система гг.):

a) обеспечивалась конвертируемость каждой валюты в золото внутри страны и за ее пределами. Денежные единицы в виде банкнот и монет могли быть свободно обменены на золото эмиссионным институтом, и наоборот. Это предполагало поддержание жесткого соотношения между национальным золотым запасом и предложением денег;

b) б) соотношение между валютами устанавливалось исходя из золотого содержания. Золотой стандарт – это соотношение денежных единиц разных стран по их официальному золотому содержанию. Золотомонетный стандарт (до 1914 г.) – классическая форма золотого стандарта, когда денежными средствами выступают золотые монеты.

Золотослитковый (до 1932г.) – урезанная форма золотого стандарта, когда деньги обмениваются на золотые слитки весом до 12,5 кг.;

Золотодевизный — Генуэзская система с 1922г. Система устанавливала золотодевизный стандарт, основанный на золоте и валютах, конвертируемых в золото. Валюты одних стран (не имевших привязки к золоту ввиду отсутствия или небольшого золотого запаса) обменивались на другие валюты, имевшие золотое содержание, т. е. валюты стран, где функционировал полный золотовалютный стандарт. Конверсия валют в золото осуществлялась не только непосредственно, но и косвенно, через иностранные валюты (девизы).

— обеспечение стабильности развития национальных и мировых экономик;

— стабильность курсов валют, что обеспечивает достоверность прогнозов денежных потоков компании, планирование расходов и прибыли.

— установленная зависимость денежной массы от добычи золота;

— невозможность проводить независимую денежно-кредитную политику, направленную на решение внутренних проблем страны.

Бреттон-Вудская валютная система золотовалютного стандарта

Основные принципы системы:

— наряду с золотом международным средством платежа и резервной валютой становится национальная денежная единица — доллар США;

— курс ведущей валюты — доллара США фиксирован по отношению к золоту: 31,1 г = 35 долл. Девизы – иностранные валюты, предназначенные для международных расчетов и конвертируемые в золото – доллар США;

— ведущая валюта обменивается на золото без ограничений;

— установлены твердые обменные курсы валют стран-участниц по отношению к доллару США;

— центральные банки стран поддерживают стабильный курс своей валюты по отношению к доллару с помощью валютных интервенций (+1%);

— организационная основа системы — Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международный валютный фонд (МВФ).

Парадокс Бреттон-Вудской системы — дилемма Триффена, согласно которой:

— эмиссия ведущей валюты должна соответствовать золотому запасу (в действительности объем денежных средств вырос в 1,5 р.);

— ведущая валюта должна обеспечить мировой торговый оборот (вырос в 2,5 р.).

Ямайская валютная система. Основные принципы системы:

— вытеснение золота из международных расчетов;

— система основана на нескольких валютах;

— устранен монетарный паритет доллара — центральные банки стран осуществляют операции с золотом по рыночным ценам;

— основное средство платежа — свободно-конвертируемые валюты (СКВ) и специальные права заимствования (СДР). Специальные права заимствования — это искусственное резервное и платёжное средство, эмитируемое (МВФ) с 1969 г. Имеет только безналичную форму в виде записей на банковских счетах, банкноты не выпускались. Не является ни валютой, ни долговым обязательством. Имеет ограниченную сферу применения, обращается только внутри МВФ. Используется для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения резервов, расчётов по кредитам МВФ. Определяется на основе долларовой стоимости корзины из четырех ведущих валют: доллар США – 44%, евро – 34%, йена – 11% и фунт стерлингов – 11%;

— страна сама выбирает режим валютного курса, но ей запрещено выражать его через золото;

— МВФ получает статус наблюдателя.

Европейская валютная система – с 1978 г.

Возникло экю (гг.) — средневзвешенная величина нескольких европейских валют. С 1 июля 1990г. началось создание Экономического и валютного союза (ЭВС). Создание ЭВС намечалось провести в три этапа:

I этап. С 1 июля 1990г. по 31 декабря 1993г. Основными задачами первого этапа были:

Читать еще:  Центральный банк хранитель золотовалютных запасов страны

1) полная либерализация движения капиталов и предоставление финансовых услуг внутри ЕС;

2) разработка критериев по сближению экономических параметров стран-членов для участия в валютном союзе (маастрихтские критерии, или критерии конвергенции — Маастрихтский договор, вступивший в силу с 1 ноября 1993г.).

ЭКЮ – корзина валют – тот или иной набор валют, которые используются при котировке иностранной валюты.

II этап. С 1 января 1994г. по 31 декабря 1998г. — обеспечение и сближение экономических показателей, установленных критериями конвергенции, предусматривающими важнейшие финансово-экономические критерии для участия в союзе:

— дефицит госбюджета не должен превышать 3% ВВП в рыночных ценах;

— государственный долг не должен превышать 60% ВВП;

— темпы инфляции не должны превышать более чем на 15% аналогичный усредненный показатель трех государств, в которых отмечается наименьший рост цен;

— процентные ставки по долгосрочным кредитам не должны превышать более чем на 2% соответствующий средний показатель для трех государств с самым низким уровнем инфляции;

— обменный курс национальной валюты в течение 2 лет до введения евро не должен выходить за пределы колебаний, установленные механизмом обменных курсов, действующим в европейской валютной системе.

Критерии конвергенции были достаточно жесткими, и не все государства смогли их выполнить. Для многих государств ЕС оказалось сложно выполнить показатель бюджетного дефицита и государственного долга. В результате из 15 стран — членов ЕС 11 стран вошли в ЭВС: Австрия, Бельгия, Германия, Ирландия, Италия, Испания, Португалия, Люксембург, Нидерланды, Франция, Финляндия. Великобритания выполнила критерии конвергенции, но не захотела войти в ЭВС. Кроме того не вошли в зону экю – Дания, Греция, Швеция.

III этап. С 1 января 1999г. — завершающий этап создания ЭВС. Зафиксированы паритеты валют стран-участниц и их обменные курсы по отношению к евро. Сумма контрактов, выраженная в национальных валютах, конвертируется в евро для обеспечения непрерывности их действия. Экю 1 января 1999г. было заменено на евро по курсу 1:1. С 1 января 2002г. выпущены в обращение банкноты и монеты евро, которые параллельно стали законным платежным средством. С 1 июля 2002г. банкноты и монеты национальных валют постепенно изымались из обращения, и евро стало единственным законным платежным средством.

Эволюция международных валютно-расчетных отношений

Особенности валютно-расчетных отношений

Валютно-расчетные отношения – это вид отношений, складывающийся между субъектами хозяйствования относительно обмена денежными средствами, принадлежащими различным национальным экономикам.

Этот вид отношений складывается внутри валютной системы, которая охватывает взаимодействие между экономическими агентами одной страны или разных стран на основе национального законодательства и межгосударственного соглашения. Система валютных отношений может быть национальной и международной. Первая строится на взаимодействии субъектов в части проведения международных платежей при использовании валютных резервов страны. Международная система строится на совокупности инструментов и органов управления международного значения для обеспечения оборота денежных средств в процессе мирового общественного воспроизводства.

Формирование мировой системы валютного обращения относят к середине девятнадцатого века. Она имеет специфическую форму организации. Кроме того, она оказывает влияние на национальные системы валютных отношений. Взаимодействие осуществляется через банковские структуры, межгосударственное регулирование и координацию политики в части управления валютным обращением. Национальная система валютных отношений включает в себя:

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

  1. Единицу национальной валюты.
  2. Конвертируемость валют.
  3. Действующий режим курса.
  4. Ограничения на валюту.
  5. Наличие международных кредитов.
  6. Применяемые регламентационные международные расчеты.
  7. Действующие органы национальной власти, необходимые для обслуживания валютных отношений.

Мировая система валютных отношений схожа по структуре с национальной. Единственным ее отличием является регулирование с помощью независимых международных финансовых организаций.

Расчетные отношения предполагают регулирование платежных операций согласно платежными требованиям и финансовым обязательствам. Последние возникают в ходе экономического, политического, научного, культурного взаимодействия стран друг с другом. Расчеты, как и валютные операции, осуществляются через банковские системы. Чаще всего, расчеты возникают вследствие международных торговых отношений между странами, а также иных отношений, предполагающих движение денежных средств между субъектами.

Международные валютно-расчетные отношения

Международные расчеты сложились под влиянием исторических особенностей формирования экономических отношений между странами. К ним относят:

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

  1. Взаимоотношения между импортерами и экспортерами, банками устанавливаемые с помощью товарораспорядительных актов и платежных документов.
  2. Международные банковские правила, нормативно-правовые акты, действующие для участников мировых хозяйственных отношений.
  3. Унификация и универсальность валютных расчетов согласно действующих Конвенций. Процесс унификации продолжается силами Комиссии по праву международной торговли ООН.
  4. Расчеты имею документарный вид.

Расчетные операции в валюте между странами могут документироваться векселями, чеками, платежными расписками. Комплекс документов включает так же выставление счет-фактур, различного вида отгрузочных документов, сертификатов, страховых полисов, счетов и так далее. Регулированием взаимоотношений между контрагентами различной национальной принадлежности в части валютных расчетов является банк, берущий на себя обязательства по проверке расчетной документации. Для того, чтобы проводить по своим счетам валютные операции между субъектами банк должен иметь генеральную или внутреннюю лицензию на проведение подобного рода операций. Генеральная лицензия позволяет банку проводить валютные расчеты, как на территории страны, так и за ее пределами. Внутренняя – платежи только на территории страны. Существует так же разовая лицензия, позволяющая банку осуществить определенную операции в иностранной валюте.

Эволюция международных валютно-расчетных отношений

Субъекты, задействованные в международных торговых отношениях, открывают счета в коммерческих банках, имеющих генеральную или разовую лицензию на осуществление валютных расчетов. Текущий счет для валюты по сути является валютным счетом субъекта. Существует транзитный валютный счет, используемый для контроля поступления выручки и соблюдения порядка сделки купли-продажи. В свою очередь перевод денежных средств осуществляется между банками различной национальной принадлежности, то есть валютные расчеты происходят между внутренним и иностранным банком. В иностранном банке открывается счет «ностро», а в национальном – «лоро». Для сверки платежей между банками происходит обмен авизо или выписок по корреспондентским счетам.

Действующая система валютных расчетов была создана в 1973 году. В нее вступило более 240 банков из пятнадцати стран. В основе валютно-расчетных операций всегда лежит внешнеторговый договор, который заключается между субъектом национальной экономики и иностранным субъектом. В контракте содержатся финансовые и валютные условия. Последние включают в себя цену, защитные оговорки, валюту платежа. Для того, чтобы минимизировать риски при обесценивании валюты договора необходимы валютные оговорки. По сути, это лимиты изменения курса.

Финансовые условия валютно-расчетных отношений необходимы для того, чтобы определить права обеих сторон сделки. Исполнение этих условий решает следующие задачи:

  1. Предотвращение излишних авансовых платежей.
  2. Обеспечение более быстрого расчета.
  3. Формирование возможности переноса платежа импортером.
  4. Стимулирование и выполнение обязательств обеими сторонами сделки.

Условия финансового взаимодействия включают в себя условия и форму расчетов. Расчеты могут проводиться наличными, в этом случае определяется момент передачи денежных средств. Расчеты могут осуществляться в кредит, когда экспортер предоставляет импортеру отсрочку, либо импортер платит экспортеру аванс. Взаимодействие между субъектами международной торговли бывает смешанным, то есть содержать элементы кредитного и наличного расчета.

Сейчас расчеты между контрагентами различной национальной принадлежности осуществляются в безналичной форме, путем установления корреспондентских счетов между банками. Так же существуют банковские структуры, имеющие представительства в разных странах мира, что позволяет снизить издержки за перевод.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector