Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Международные валютные отношения это совокупность

§ 1. Понятие валютных систем и валютных отношений

1).
Если национальная валютная система базируется на национальной валюте — денежной единице страны, то мировая валютная система — на одной или нескольких резервных валютах или международных счетных единицах.
Резервная валюта — это особая категория конвертируемой национальной валюты ведущих стран мира, которая выполняет функции международного платежного и резервного средства, служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, используется для проведения валютной интервенции в целях регулирования курса валют.
Мировая валютная система

  1. Основные элементы национальной и мировой валютных систем

Национальная валютная система

  1. Национальная валюта
  2. Степень обратимости национальной

валюты

  1. Паритет национальной валюты
  2. Режим курса национальной валюты
  3. Международная валютная ликвид

ность

  1. Наличие или отсутствие валютных

ограничений

  1. Международные кредитные средст

ва обращения, регламентация правил их использования

  1. Регламентация международных

расчетов страны

  1. Режим национального валютного

рынка и рынка золота

  1. Национальные органы, обслужива

ющие и регулирующие валютные отношения страны

  1. Резервные валюты, международные

счетные единицы

  1. Условия взаимной обратимости ва

лют

  1. Унифицированный режим валют

ных паритетов

  1. Регламентация режимов валютных

курсов

  1. Межгосударственное регулирова

ние международной валютной ликвидности

  1. Межгосударственное регулирова

ние валютных ограничений

  1. Унификация правил использования

международных кредитных средств обращения

  1. Унификация основных форм между

народных расчетов

  1. Режим мировых валютных рынков и

рынков золота

  1. Международные организации, осу

ществляющие межгосударственное валютное регулирование

Объективными предпосылками приобретения статуса резервной валюты являются:
господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов;
развитая сеть кредитно-банковских учреждений с высокоэффективной системой связи;
отсутствие валютных ограничений и свободная обратимость валюты в международном обороте, обеспечивающие спрос на нее других стран.
Статус резервной валюты возлагает определенные обязанности на экономику страны-эмитента: необходимость поддержания относительной стабильности этой валюты, отсутствие торговых и валютных ограничений, непроведение девальвации. Вместе с тем возведение национальной валюты в ранг резервной дает ряд преимуществ для национального хозяйства в виде возможности покрытия дефицита платежного баланса национальной валютой путем автоматического получения беспроцентного и бессрочного международного кредита.
Международная счетная денежная единица — валютная единица, используемая как условный масштаб для соизмерения международных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса. В настоящее время в качестве прототипов мировых кредитных денег, необходимых для обслуживания международных экономических отношений, выступают СДР (специальные права заимствования) и ЭКЮ (европейская валютная единица). Эти международные активы используются для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах стран: СДР — в Международном валютном фонде, ЭКЮ — в Европейском фонде валютного сотрудничества Европейского сообщества. Их условная стоимость исчисляется на базе средневзвешенной стоимости и измерения курса валют, входящих в валютную “корзину”.
Валютная “корзина” применяется банками и международными валютно-кредитными организациями в связи с введением режима плавающих валютных курсов с марта 1973 г. Количество валют в наборе, их состав и размер валютных компонентов устанавливаются в зависимости от цели определения средневзвешенного курса. Средневзвешенный курс валюты исчисляется как сумма произведений компонентов на рыночные курсы валют, входящих в набор, к доллару США. Валютная “корзина”, на основе которой построена международная счетная единица СДР, состоит из пяти валют со следующими компонентами (по состоянию на 1011991 г.): доллар США — 40%, немецкая марка — 21%, японская йена —17%, французский франк —11%, фунт стерлингов —11%.
Следующий элемент валютной системы характеризует степень конвертируемости валют, которая определяется экономическим и валютным положением страны. Выделяют: свободно конвертируемые валюты — денежные единицы, свободно обмениваемые на другие национальные валюты. С1978 г. МВФ введено понятие “свободно используемая валюта”, под которой понимается валюта, широко используемая в международных расчетах и операциях основных валютных рынков;
частично конвертируемые валюты стран, имеющих валютные ограничения;
неконвертируемые валюты стран, где введен запрет на обмен валют.
Валютный паритет — это соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке и являющееся основой валютного курса. Валютный паритет по Уставу МВФ устанавливается на базе СДР.
Периодически в рамках национальной валютной системы вводятся валютные ограничения — ограничения операций с валютой, являющиеся объектом межгосударственного реіулирования через МВФ.
Элементом валютной системы является международная ликвидность, которая выражает отношения, связанные с урегулиро-* ванием государством международных денежных требований и обязательств, и характеризует платежеспособность отдельной страны или всех стран. В структуру международной валютной ликвидности входят иностранная валюта, золото, резервная позиция в МВФ, счета в СДР и ЭКЮ.
Регламентация правил использования международных кредитных средств и международных расчетов осуществляется в соответствии с унифицированными международными нормами (Женевская вексельная и чековая конвенция, 1930 г.).
Институциональная структура валютной системы регулируется на национальном и на межгосударственных уровнях.
Возникновение региональных валютных систем обусловлено рядом причин, и одна из определяющих — создание и подключение новых валютных центров к мировой валютной сфере. Региональ- нал валютная система — это совокупность общественных отношений, связанных с функционированием валюты в рамках экономической интеграции, государственно-правовая форма организации валютных отношений стран-членов объединения в целях стимулирования интеграционных процессов и уменьшения колебаний валютных курсов (Европейская валютная система, март 1979 г.).
Эволюция валютной системы обусловлена развитием производства, мирового рынка, международного разделения труда, мирового хозяйства.
Первая мировая валютная система стихийно сформировалась после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта. Парижское соглашение 1867 г. признало золото единственной формой мировых денег. Национальная и мировая валютные и денежные системы были тождественны, так как деньги на мировом рынке принимались в платежи по массе (весу). Золотой стандарт играл в известной степени роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного обращения, международных расчетов.
В дальнейшем классический золотомонетный стандарт изжил себя, так как не соответствовал масштабам хозяйственных связей мирового хозяйства. В1914 г. были введены понятия валютных ограничений. После периода валютного хаоса, возникшего в итоге первой мировой войны, был создан межгосударственный золотодевизный стандарт, базирующийся на золоте и ведущих валютах.
Вторая мировая валютная система была оформлена межгосударственным соглашением на Генуэзской конференции в 1922 г. Денежные системы 30 стран функционировали на базе золотодевизного стандарта. В этот период статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой, однако фунт стерлингов и доллар США оспаривали лидерство.
Третья мировая валютная система была оформлена на валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. Участниками явились 44 стран, был сформирован Устав МВФ, в котором определены следующие принципы мировой валютной системы:
установлена система межгосударственного золотодевизного стандарта, основанного на золоте и двух резервных валютах — долларе США и фунте стерлингов. При этом золотодевизный стандарт был сохранен лишь в международных отношениях, а денежная система базировалась на неразменных кредитных деньгах.
По Бреттон-Вудскому соглашению предусматривались четыре основные формы использования золота: золотые паритеты валют и фиксация их в МВФ, окончательное средство погашения сальдо международных расчетов и компонент международной валютной ликвидности, приравнивание доллара США к золоту и его размен иностранным центральным банком по официальной цене 35 долларов за 1 тройскую унцию, равную 31,10352 г (1934 г.), что практически устанавливало долларовый стандарт;
валютная политика и валютные ограничения подчиняются международным соглашениям;
валютные паритеты выражаются в золоте иди через доллар США, изменение паритетов допускается только по разрешению МВФ;
установлен режим фиксированных валютных курсов (±0,75% — допускаемое отклонение от паритета).
С конца 60-х годов разразился кризис третьей мировой валютой системы, который привел к ее развалу. Принципы четвертой мировой валютной системы оформлены соглашением стран-членов МВФ в Кингстоне (Ямайка) в 1976—1978 гг. После его ратификации внесены поправки в Устав МВФ. Основные принципы Ямайской валютной системы состоят в следующем:
введен стандарт СДР, но фактически сохранился долларовый стандарт, так как доллар практически монополизировал расчеты в системе СДР (доля доллара в валютной “корзине” составляет 40%, в официальных валютных резервах — около 60%). Однако предоставлено право странам-членам МВФ устанавливать валютные паритеты в любой валюте, что узаконило переход к многовалютному стандарту;
юридически завершена демонетизация золота: отменена официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен доллара на золото;
предоставлено право выбора режима валютных курсов (6 марта 1973 г. введена система плавающих валютных курсов); усилено межгосударственое регулирование через МВФ. Периодически кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и ее замене новой. В создании новой мировой валютной системы можно выделить три этапа: 1 — становление, формирование предпосылок, определение принципов новой системы; преемственная связь с прежней системой; 2 — формирование структурного единства, завершение построения, постепенная активизация принципов новой системы; 3 — создание полноценно функционирующей развитой мировой валютной системы на базе целостности и органической увязки ее элементов.
В противовес Ямайской валютной системе страны ЕЭС в марте 1979 г. создали Европейскую валютную систему в целях поддержания роста экономики в Европе путем стабилизации курса валют и сокращения уровня инфляции. Система основана на европейской валютной единице ЭКЮ как основе для оценки разницы курсов валют стран-членов ЕВС. Расчет рыночной стоимости ЭКЮ приведен в таблице 2.

  1. Рыночная стоимость ЭКЮ
Читать еще:  Валютный опцион сроки

Международные валютные отношения


Валютные отношения — совокупность взаимоотношений общественных, сложившихся в результате действия валюты в области экономики. Примеры валютных отношений наблюдать можно было еще в древнейших государствах, например, Древней Греции. Дальнейший этап их становления проследить легко уже в Средние века. В период феодального общественного строя и основания капитализма начинается становление системы расчетов при помощи банковской системы.

Валютные отношения со временем получили специфичные формы организации. Сама валютная система — способ формирования и урегулирования валютных взаимоотношений, она закреплена законом или же согласована между государствами.

Выделяют 3 валютные системы:

— мировая,
— национальная,
— международная.

Национальные системы относятся к наиболее ранним, они закреплены законодательством. Она часть денежной системы государства, но ее можно назвать достаточно самостоятельной. Она взаимосвязана с мировой системой, которая представляет собой организацию валютных отношений в мировом масштабе.

Основа валютного курса и показатели , влияющие на него

Одним из важнейших составляющих международной денежной системы является валютный курс . Так происходит оборот капитала в мире , производятся расчёты между иностранными предприятиями , он служит для конвертации иностранной валюты на национальную . При сравнении цен помогает инвесторам просчитать выгодность вложений .

Валютная политика

Сама по себе валютная политика является совокупностью событий, которые происходят в области внешних валютных отношений. Этот рычаг приводит в действие различные экономические процессы, все зависит лишь от поставленных целей и выбранной стратегии. А цели и стратегию в свою очередь определяет экономическое положение той или иной страны.

Сам процесс регулировки валютных взаимоотношений состоит из нескольких частей. Первые в списке финансовые учреждения и холдинги с международным валютным базисом, а также частные предприятия. Этот сегмент экономики располагает значительной частью валютных запасов, что позволяет принимать активное участие в операциях. Далее идут государственные органы финансирования. И замыкает круг внешняя экономическая деятельность.

Международный валютный фонд

МВФ — Международный валютный фонд основали в 1947г. Соглашение о нем содержит пункт о его целях, где указано, что фонд обязан «содействовать» формированию разносторонней системы расчетов по различным действующим операциям между странами-участницами, а также снимать ограничения, вызывающие препятствия для мировой торговли и товарооборота. Специфика работы МВФ обусловлена снятием валютных ограничений, которые становились значимым препятствием для монополий Соединенных Штатов Америки и иных развитых государств.

МВФ, платежные балансы государств-участников

МВФ создавался, чтобы при помощи некоторой интернационализации резервов государств-членов, организовать пул мировых ликвидных ресурсов, а тот, в свою очередь, должен был стать резервом, покрывающим пассивное сальдо платежных балансов государств, которые не в состоянии иметь свои ликвидные ресурсы и неспособных получить заем за рубежом.

БМР — Банк Международных Расчетов

БМР — это одна из наиболее старых, действующих сегодня, мировых валютно-финансовых, которая была открыта в 1930г.

Читать еще:  Основные элементы мировой валютной системы

Заключение

На основе всего, указанного выше, легко сделать следующее заключение: валюту, используемую в капиталистических государствах, включая Российскую Федерацию, можно подразделить на три вида:

Международные валютно-финансовые отношения

Наталья Николаевна Щебарова

Тема 1. Формирование и развитие мировой валютной системы

1.1. Понятие международных валютных отношений и валютной системы

Международные валютные отношения (МВО) – это совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен национальных хозяйств результатами своей деятельности. МВО опосредуют международные экономические отношения, они относятся как к сфере материального производства, так и к сфере распределения, обмена и потребления.

Международные валютные и финансовые отношения – составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов. Изучение международных валютно-кредитных отношений невозможно без рассмотрения валютной системы.

Валютная система (ВС) – это форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленных национальным законодательством или межгосударственными соглашениями.

Валютная система представляет собой совокупность двух элементов – валютного механизма и валютных отношений.

Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях. Валютные отношения включают в себя повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Различают следующие виды валютных систем:

Исторически сначала возникла национальная валютная система, оформленная национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является частью денежной системы страны. Ее особенности определяются степенью развития экономики и внешнеэкономических связей.

Национальная валютная система связана с мировой валютной системой, которая представляет собой форму организации международных валютных отношений, закрепленную межгосударственными соглашениями. Она возникла в середине XIX в. одновременно с развитием международных экономических отношений.

Региональная валютная система в какой-то мере отражает особенности функционирования экономических отношений в отдельных регионах мира.

В табл. 1 даны основные элементы национальной и мировой валютных систем.

Основные элементы национальной и мировой валютных систем

В структуру валютной системы (и национальной, и региональной, и мировой) входят следующие элементы:

1. Валюта – во всем разнообразии ее видов.

2. Условия конвертируемости валюты.

3. Валютный курс (ВК) и режим валютного курса.

4. Валютная политика.

5. Органы регулирования, контроля и управления ВС.

Ниже приведены общие характеристики каждого из элементов ВС.

Валюта – денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товара. Термин «валюта» в настоящее время применяется в следующих значениях:

1) национальная денежная единица;

2) денежные единицы иностранных государств;

3) резервные валюты – особые категории национальных валют, выполняющие функции общепризнанного международного платежного и резервного фонда. Такими валютами могут быть только самые надежные, самые устойчивые, например, доллар США, английский фунт стерлингов;

4) международные (региональные) счетные валютные единицы, стоимость которых рассчитывается исходя из курса нескольких валют (валютной корзины);

5) платежные и кредитные документы, выраженные в иностранных денежных единицах, – чеки, векселя и т. д.

Условия конвертируемости валюты – степень свободы ее обмена на иностранную. В этом смысле различают следующие виды валют:

• свободно конвертируемая (СКВ) – валюта, свободно и неограниченно обмениваемая на другие иностранные валюты (например, доллар США, английский фунт стерлингов и др.);

• частично конвертируемая (ЧКВ) – валюта стран, в которых применяются валютные ограничения для резидентов и по отдельным видам обменных операций (например, российский рубль);

• неконвертируемая – валюта, функционирующая только в пределах одной страны и не обменивающаяся на иностранные валюты.

Валютные операции между участниками валютного рынка невозможны без обмена валютами и определения его пропорций. Под обменом одной валюты на другую понимают покупку и продажу иностранной валюты за национальную или другие валюты. Соотношение, по которому национальная валюта обменивается на иностранную, называется валютным курсом. Он устанавливается через валютную котировку.

Режим валютного курса также является элементом валютной системы. По классификации МВФ страна может выбрать следующие режимы валютных курсов: фиксированный, плавающий или смешанный.

Фиксированный валютный курс имеет целый ряд разновидностей:

1) курс национальной валюты фиксирован по отношению к одной добровольно выбранной валюте. Курс национальной валюты автоматически изменяется в тех же пропорциях, что и базовый курс. Обычно фиксируют курсы своих валют по отношению к доллару США (39 стран), английскому фунту стерлингов (29 стран), иене (7 стран), евро (20 стран) развивающиеся страны;

2) курс национальной валюты фиксируется к СДР (17 стран);

3) «корзинный» валютный курс. Курс национальной валюты привязывается к искусственно сконструированным валютным комбинациям. Обычно в данные комбинации (или корзины валют) входят валюты основных стран – торговых партнеров данной страны;

4) курс, рассчитанный на основе скользящего паритета. Устанавливается твердый курс по отношению к базовой валюте, но связь между динамикой национального и базового курса не автоматическая, а рассчитывается по специально оговоренной формуле, учитывая различия (например, в темпах роста цен). В «свободном плавании» находятся валюты США, Канады, Великобритании, Японии, Швейцарии и ряда других стран (19 стран и зона евро). Однако часто центральные банки этих стран поддерживают курсы валют при их резких колебаниях. Именно поэтому говорят об «управляемом», или «грязном», плавании валютных курсов. Так, центральные банки США, Канады и Германии осуществляют валютные интервенции дня выравнивания краткосрочных колебаний курсов своих национальных валют, а другие изменяют структуру своих валютных резервов.

К категории «смешанного» принадлежит режим специального курса в странах ОПЕК. Саудовская Аравия, ОАЭ, Бахрейн и другие страны привязали курсы валют к цене на нефть.

Валютный паритет – это соотношение между двумя валютами, установленное в законодательном порядке. Такое соотношение устанавливалось на основе официального содержания золота в единице валюты, на базе СДР или одной из мировых твердых валют (или корзины валют). Валютный паритет служит основой дня формирования валютного курса.

Читать еще:  Валютные пассивы банков

Особой категорией национальной валюты является резервная. Для приобретения валютой статуса резервной должны существовать определенные объективные предпосылки. К таковым относятся:

– лидирующее положение страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов;

– наличие в стране значительных золотовалютных запасов;

– высокая степень развития кредитно-банковских учреждений (в том числе и за рубежом);

– емкий внутренний рынок ссудных капиталов;

56. Международные валютные отношения

56. Международные валютные отношения

Международные валютные отношения– совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Развитие международных валютных отношений обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда, формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией и глобализацией хозяйственных связей.

Международные валютные отношения опосредствуют международные экономические отношения, которые относятся как к сфере материального производства, т. е. к первичным производственным отношениям, так и к сфере распределения, обмена, потребления. Существует прямая и обратная связь между валютными отношениями и воспроизводством. Их объективной основой является процесс общественного воспроизводства, который порождает международный обмен товарами, капиталами, услугами.

Состояние валютных отношений зависит от развития мировой экономики, политической обстановки, соотношения сил между странами на мировой арене. Поскольку во внешнеэкономических связях, в том числе валютных, переплетается вся совокупность экономических и политических отношений между странами, валютные отношения занимают особое место в национальном и мировом хозяйстве. Включение мирового рынка в процесс кругооборота капитала означает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту, и наоборот. Это происходит при международных расчетных, валютных, кредитных и финансовых операциях.

Хотя валютные отношения вторичны по отношению к процессу воспроизводства, они обладают относительной самостоятельностью и оказывают на него обратное влияние. В условиях интернационализации хозяйственной жизни неустойчивость международных валютных отношений, валютные кризисы оказывают отрицательное влияние на процесс воспроизводства в национальном и мировом масштабе.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Читать книгу целиком

Похожие главы из других книг:

32. Валютные отношения и валютная система: сущность и основные элементы

32. Валютные отношения и валютная система: сущность и основные элементы Валюта (от ит. valuta – «цена, стоимость») – это денежная единица страны. Валютные отношения вторичны по отношению к процессу воспроизводства. Они оказывают на него влияние (валютные кризисы негативно

53. Конвертируемая и неконвертируемая валюта. Международные валютные единицы

53. Конвертируемая и неконвертируемая валюта. Международные валютные единицы 1. Свободно конвертируемая валюта – обменивается на любые иностранные валюты без ограничений; имеет как внешнюю, так и внутреннюю конвертируемость для широкого круга пользователей

64. Влияние изменения валютного курса на международные экономические отношения

64. Влияние изменения валютного курса на международные экономические отношения Выступая инструментом связи между стоимостными показателями национального и мирового рынка, валютный курс играет активную роль в международных экономических отношениях. При реализации

80. Валютные ограничения

80. Валютные ограничения В качестве одной из форм валютной политики периодически используются валютные ограничения – законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными

99. Международные кредитные отношения

99. Международные кредитные отношения В сфере международных экономических отношений кредитные отношения возникают в следующих случаях:– в связи с кредитованием внешней торговли;– в результате движения ссудного капитала в рамках мирового рынка;– в связи с

Вопрос 46 Международные кредитно-валютные организации

Вопрос 46 Международные кредитно-валютные организации Ответ Крупнейшими международными кредитно-валютными организациями являются: Международный валютный фонд, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития, Европейский инвестиционный банк, Банк

6. Международные валютные отношения

6. Международные валютные отношения Для существования и развития мировых хозяйственных связей необходимо функционирование денег в международном обороте, называемое валютными отношениями.Субъектами международных валютных отношений признаются предприятия,

1. Международные отношения в истории социально-политической мысли

1. Международные отношения в истории социально-политической мысли Одним из первых письменных источников, содержащих глубокий анализ отношений между суверенными политическими единицами, стала написанная более двух тысяч лет назад Фукидидом (471–401 до н. э.) «История

Лекция 21 Тема: МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОТНОШЕНИЯ. ТЕОРИЯ ГЛОБАЛИЗАЦИИ

Лекция 21 Тема: МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОТНОШЕНИЯ. ТЕОРИЯ ГЛОБАЛИЗАЦИИ В лекции рассматриваются следующие вопросы:• формы международных экономических отношений;• международные валютные отношения;• теория

2. Международные экономические отношения

2. Международные экономические отношения В основном на ход международных экономических отношений влияет участие стран мирового сообщества в международном разделении труда, а также политические, социально-экономические и правовые факторы, так как функционирование

ЛЕКЦИЯ № 11. Валюта и валютные отношения

ЛЕКЦИЯ № 11. Валюта и валютные отношения 1. Валютные курсы К важнейшим понятиям на валютном рынке относят понятие реального и номинального валютного курса. Реальный валютный курс можно определить как соотношение между ценами товаров в национальных валютах. Номинальный

1. Международные отношения в истории социально-политической мысли

1. Международные отношения в истории социально-политической мысли Одним из первых письменных источников, содержащих глубокий анализ отношений между суверенными политическими единицами, стала написанная более двух тысяч лет назад Фукидидом (471–401 до н. э.) «История

ГЛАВА ПЯТЬДЕСЯТ ПЕРВАЯ ОТНОШЕНИЯ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ОТНОШЕНИЯ

ГЛАВА ПЯТЬДЕСЯТ ПЕРВАЯ ОТНОШЕНИЯ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ОТНОШЕНИЯ Итак, стоимость, вновь присоединяемая ежегодно при помощи вновь присоединяемого труда, – а следовательно, и часть годового продукта, в которой представлена эта стоимость и которая может быть

Стройте не просто отношения, а близкие отношения

Стройте не просто отношения, а близкие отношения Отношения помогут вам работать меньше и успевать больше, но это не значит, что время, которое вы тратите на их создание, – обязательно полезная трата. Создание отношений само по себе требует времени. Часто мы с кем-то

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector