Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Международные валютные расчеты это

Discovered

О финансах и не только…

Международные расчеты

Международные расчеты (international settlements) – регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими и культурными отношениями между юридическими лицами и гражданами разных стран.

Международные расчеты включают условия, порядок платежей, выработанных практикой и закрепленные национальным законодательством, международными документами и обычаями, а также повседневные банковские операции по их осуществлению.

Международные расчеты — взаимные двусторонние платежи и расчеты между организациями и гражданами разных стран, обусловленные специальными международными правовыми актами, соглашениями или контрактами. Международные расчеты осуществляются непосредственно банковскими системами через международные платежные средства. Международные расчеты базируются на принципах, закрепленных Женевской международной конвенцией и постановлениями Международной торговой палаты. Непосредственные расчеты по международным экономическим контрактам и кредитным отношениям регулируются двусторонними соглашениями (контрактами) стран-партнеров.

Международные расчеты проводятся в безналичной форме банками, которые их организуют, кредитуют и гарантируют. Банки используют свои зарубежные отделения и корреспондентские отношения с иностранными банками (см. Лоро счета, Ностро счета, Корреспондентские отношения). В международных расчетах используются преимущественно валюты ведущих стран, иногда международные валютные единицы, а при чрезвычайной ситуации – золото, которое предварительно продается на необходимую валюту платежа.

Международные расчеты требуют высокой квалификации банковских работников и зависят от валютно-финансовых и платежных условий внешнеэкономических сделок. Международные расчеты взаимо связаны с валютными и кредитными операциями.

Сфера международных расчетов:

  1. расчеты во внешней торговле за товары и услуги;
  2. расчеты по некоммерческим операциям;
  3. расчеты по кредитам и движению капитала между странами.

Основными субъектами международных расчетов являются:

  1. импортер — физическое или юридическое лицо — предприятие, фирма, занимающаяся предпринимательской деятельностью на территории своей страны и которая получает из-за рубежа готовую продукцию (работы, услуги), необходимую для осуществления деятельности;
  2. экспортер — физическое или юридическое лицо — предприятие, фирма, занимающаяся предпринимательской деятельностью на территории своей страны и которая осуществляет поставки за рубеж готовой продукции (работ или услуг) по договору, заключенному с иностранной фирмой импортером;
  3. банк импортера — банк, в котором обслуживается импортер или которому он поручает осуществить международную расчетную операцию. В зависимости от финансового инструмента, с помощью которого осуществляется операция, банк импортера может называться банком-эмитентом, инкассирующим банком, исполняющим банком;
  4. банк экспортера — банк, в котором обслуживается экспортер или которому он поручает осуществить международную расчетную операцию. В зависимости от характера операции, банк экспортера называют банком бенефициара, авизующим банком, банком-ремитентом, исполняющим банком.

Основными объектами системы международных расчетов являются:

  1. товары, работы или услуги, которые экспортер передает импортеру согласно условиям контракта;
  2. денежные средства или ценные бумаги, которыми импортер рассчитывается с экспортером;
  3. финансовые инструменты, с помощью которых осуществляется расчет между экспортом и импортом (формы расчетов). Финансовый инструмент является наиболее важным объектом, поскольку от его разновидности зависят все взаимосвязи между субъектами системы, длительность процесса расчета, уровень риска, возникающего в момент осуществления экспортно-импортных операций.

Особенности международных расчетов:

  1. импортеры, экспортеры, их банки вступают в обособленные от контракта отношения, связанные с оформлением, пересылкой, обработкой товарораспорядительных и платежных документов, осуществлением платежей;
  2. регулируются национальным законодательством и международными правилами и обычаями;
  3. представляют собой объект унификации, что обусловлено глобализацией хозяйственных связей и универсализацией банковских операций. Так, Женевские (вексельные и чековые) конвенции облегчают использование векселей и чеков в международных расчетах. Международная торговая палата, созданная в Париже в начале ХХ в., разрабатывает и издает Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов, Унифицированные правила по инкассо, Унифицированные правила для договорных гарантий;
  4. имеют документарный характер, т.е. производятся против финансовых (векселей, чеков, платежных расписок) и коммерческих (счетов-фактур, транспортных документов (см. Коносамент), страховых документов, сертификатов, удостоверяющих происхождение, вес, качество или анализ товаров, пересечение ими границы и др.) документов;
  5. осуществляются в разных валютах, что определяет их связь с валютными операциями и порождает валютные риски (см. Риски в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях).

Выбор форм международных расчетов и детали их проведения оговариваются во внешнеэкономическом контракте.

В соответствии с Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов принято, что аккредитив – это соглашение, в силу которого банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату документов третьему лицу (бенефициару) или произвести оплату, акцепт переводного векселя, выставленного бенефициаром, или негоциацию (покупку документов). Виды аккредитивов разнообразны:

  • отзывный и безотзывный;
  • подтвержденный и неподтвержденный;
  • возобновляемый (ролловерный);
  • переводной (трансферабельный), который может быть переведен один раз полностью или частично вторым бенефициаром;
  • покрытый (переводом валюты, депозитами) и непокрытый;
  • акцептный (предусматривающий акцепт тратты банком-эмитентом);
  • документарный и денежный (именной документ, содержащий поручение о выплате денег получателю), например циркулярный аккредитив со свободной негоциацией;
  • резервный гарантийный и другие.

Аккредитивная форма международных расчетов – наиболее сложная и дорогостоящая. За авизование, подтверждение, проверку документов, платеж банки взимают более высокую комиссию, чем по другим формам расчетов. Для экспортера аккредитив наиболее выгоден, т.к. содержит обязательство банка произвести платеж и в большинстве случаев обеспечивает быстрое получение валютной выручки.

При инкассовой форме международных расчетов банк по поручению клиента получает платеж от импортера, зачисляя эти средства на счет экспортера в банке. В соответствии с Унифицированными правилами по инкассо эти операции осуществляются банками на основе инструкций экспортера. В международной практике участниками инкассовой формы расчетов являются:

  • доверитель – клиент, поручающий своему банку инкассовую операцию;
  • банк-ремитент, которому доверитель поручает операцию по инкассированию;
  • инкассирующий банк, получающий валютные средства от иностранного импортера;
  • представляющий банк, делающий представление документов (по документарному инкассо) импортеру-плательщику;
  • плательщик.

Различают два вида инкассового поручения: документы выдаются плательщику против платежа (Д/П) и против акцепта (Д/А). В международной практике иногда документы выдаются импортеру до оплаты при условии его письменного обязательства произвести платеж в срок.

Инкассовая форма расчетов связана с кредитными операциями, т.к. банк может учесть переводной вексель (тратту) или предоставить кредит экспортеру под коммерческие документы.

Простое (чистое) инкассо означает взыскание платежа только по финансовым документам; документарное (коммерческое) инкассо – инкассацию финансовых документов, сопровождаемых коммерческими документами (либо только последних).

При инкассо (collection of payments) на банке не лежит обязательство по оплате документов, и экспортер несет риск отказа импортера от платежа. Кроме того, при такой форме расчетов мобилизуются ресурсы экспортера в силу значительного разрыва во времени между отгрузкой товара и поступлением валютной выручки на счет экспортера. Для преодоления этого недостатка практикуются телеграфное инкассо (иногда) и платежная гарантия банка по поручению импортера. Условием инкассовой формы международных расчетов является доверие экспортера к платежеспособности импортера и его добросовестности.

Экономическое содержание банковских переводов (см. Переводные операции) в международных расчетах зависит от того, осуществляется ли оплата товаров или услуг до их поставки (авансовые платежи) или после их получения импортером (расчеты в форме открытого счета). Согласно международной практике платежи в форме аванса составляют 10–33% суммы контракта и служат гарантией сделки, а также частичного кредитования экспортера импортером.

В международных расчетах по импорту авансовые платежи занимают значительное место. При международных расчетах по открытому счету импортер производит периодические платежи экспортеру после получения товара с использованием банковского перевода. Данная форма международных расчетов связана с кредитом по открытому счету (см. Международный кредит) и, как правило, применяется при регулярных поставках, когда доверие подкрепляется длительными деловыми отношениями. При взаимных поставках расчеты по открытому счету отражаются на контокорренте и сопровождаются двусторонним кредитованием и зачетом взаимных требований.

Читать еще:  Этапы развития международной валютной системы

Расчеты по компенсационным сделкам осуществляются в общепринятых в международной практике формах (открытый счет, аккредитив и др.). В международных расчетах применяются переводные векселя, чеки, кредитные карты.

Под влиянием научно-технической революции в международных расчетах активно внедряются информационные технологии. Информация по международным расчетам передается через СВИФТ.

ЛЕКЦИЯ 12. Международные валютные расчеты.

1.Основные формы международных расчетов

Международные расчеты — регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между юридическими лицами (государствами, организациями) и гражданам разных стран на основе их экономических, политических и культурных отношений. Расчеты осуществляют преимущественно безналичным путем в форме записей на счетах банков. Для этого на базе корреспондентских соглашений с иностранными банками открываются банковские корреспондентские счета: «лоро» (счет зарубежных банков в национальном кредитном учреждении) и «ностро» (счет данного банка в иностранной банке).

Средства международных расчетов. Поскольку отсутствуютмировые кредитные деньги, принятые во всех странах, в международных расчетах используютсядевизы — платежные средства в иностранной валюте. В их числе:

· коммерческие переводные векселя (тратты) — письменныеприказы об уплате определенной суммы определенному лицу в определенный срок, выставляемые экспортерами на иностранных импортеров;

· обычные (простые) векселя — долговые обязательства импортеров;

· банковские векселя — векселя, выставляемые банками даннойстраны на своих иностранных корреспондентов. В зависимости от репутации банков сфера обращения их векселей шире, чем коммерческих векселей. Купив банковские векселя, импортеры пересылают их экспортерам для погашения своих обязательств;

· банковский чек — письменный приказ банка своему банку-корреспонденту о перечислении определенной суммы с его текущего счета за границей чекодержателю;

· банковские переводы — почтовые и телеграфные переводы за рубеж;

· банковские карточки (кредитные, пластиковые и др.) — именные денежные документы, дающие право владельцам использовать их для приобретения товаров и услуг за рубежом на безналичной основе.

Наряду с национальными валютами ведущих стран используются международные валютные единицы — ЭКЮ, замененные евро с 1999 и в незначительном объеме СДР.

Золото, которое при золотом монометаллизме непосредственно использовалось как международное платежное и покупательное средство, в условиях неразменных кредитных денег используется лишь как чрезвычайные мировые деньги при непредвиденных обстоятельствах (войны, экономические и политические потрясения и т.д.). Государства при необходимости прибегают к продаже части официальных золотых запасов на те валюты, в которых выражены их международные обязательства. Таким образом, золото стало использоваться для международных расчетов опосредствованно через операции на рынках золота.

Основные формы международных расчетов. Они аналогичны формам внутренних расчетов, но имеют следующие особенности:

1. Определенные отношения участников внешнеэкономических сделок и их банков по поводу оформления, пересылки, обработки и оплаты предусмотренных контрактом документов.

2. Документарный характер международных расчетов, которые осуществляются против документов: финансовых (векселей, чеков, платежных расписок) и коммерческих (счетов-фактур, отгрузочных документов — коносаментов, накладных, квитанций, страховых полисов, различных сертификатов).

3. Унификацию правил и обычаев основных форм международных расчетов.

Основными формами международных расчетов являются:

• инкассовая форма расчетов — поручение клиента банку о получении платежа от импортера за товары и услуги и зачисление этих средств на счет экспортера в банке. Банки выполняют инкассовые операции, пользуясь полученными от экспортера инструкциями, в соответствии с Унифицированными правилами по инкассо;

• аккредитивная форма расчетов соглашение об обязательстве банка по просьбе клиента оплатить документы либо акцептовать или учесть (негоциировать) тратту в пользу третьего лица (бенефициара), на которого открыт аккредитив. Порядок осуществления этой формы расчетов регламентируется Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов. Аккредитив (особенно безотзывной и подтвержденный) в большей степени, чем инкассо, гарантирует своевременность платежа. Вместе с тем это наиболеесложная идорогостоящая форма расчетов; импортер при этом вынужден резервировать сум­му аккредитива или использовать кредит банка;

банковский перевод поручение одного банка другому выплатить переводополучателю определенную сумму. В международных расчетах перевододателем часто выступают клиенты банков. В форме перевода производятся оплата инкассо, авансовые платежи, перерасчеты. Бан­ковские переводы зачастую сочетаются с другими формами расчетов, а также с гарантиями банков;

авансовый платеж оплата товаров импортером авансом до отгрузки, а иногда до их производства (например, при импорте дорогостоящего оборудования, судов, самолетов). В отличие от мировой прак­тики, где авансовые платежи составляют 10-33% суммы контракта, в Республике Казахстан они достигают 100%. Тем самым импортеры Казахстана кредитуют иностранных поставщиков. Согласие импортера на предварительную оплату связано либо с его заинтересованностью, либо с давлением экс­портера;

расчеты по открытому счету — расчеты, предусматривающие периодические платежи в установленные сроки импортера экспортеру при регулярных поставках товаров в кредит по этому счету. Эти расчеты наиболее выгодны для импортера и практикуются при доверительных и длительных отношениях с зарубежным поставщиком;

• расчеты с использованием векселей, чеков, банковских карточек — международные расчеты, в которых применяются переводные и обыч­ные векселя. За оплату векселя ответственность несет акцептант (им­портер или банк), давший согласие его оплатить. Единообразный век­сельный закон (1930 г.) регламентирует форму, реквизиты, условия выставления и оплаты векселей.

По неторговым операциям используются дорожные (туристские) чеки, выписываемые крупными банками в разных валютах. Чек — денежный документ установленной формы, содержащий приказ банку выплатить обозначенную на нем валюту его владельцу.Форма и реквизиты чека регулируются национальным и международным законодательствами (Чековой конвенцией 1931 г. и др.).

В международных расчетах активно используются банковские карточки преимущественно американского происхождения (Виза/Мастер ­ кард, Америкэн Экспресс). С конца 80-х гг. и особенно в 90-х гг. банки Казахстана активно выпускают пластиковые карточки, в том числе международные.

Международный клиринг. Международные расчеты осуществляются с помощью ЭВМ, электронных сигналов в виде записей в памяти банковских компьютеров, передаваемых по каналам дистанционной связи. Информация по банковским расчетам передается через СВИФТ. Акционерное общество — Всемирная межбанковская финансовая телекоммуникационная (с 1977 г.) обслуживает около 4 тыс. банков и финансовых учреждений почти 100 стран;

• валютные клиринги расчеты в форме обязательного взаимозачета международных требований и обязательств на основе межправительственных соглашений. В отличие от внутреннего межбанковского клиринга, взаимные зачеты по валютному клирингу производятся добровольно, а в обязательном порядке при наличии межправительственного соглашения: впервые валютные клиринги были введены в 1931 г. в условиях мирового экономического кризиса. Они распространились накануне и особенно после второй, мировой (с 74- в 1935 г. до 400 двусторонних клирингов — в 1950 г.). В 1950-1058 гг. многосторонний клиринг — Европейский платежный союз (ЕПС) — охватил 17 стран Западной Европы.

Благодаря клирингу международные расчеты экспортеров и импортеров осуществляются в национальной валюте с клиринговыми банками, которые производят окончательный зачет взаимных требований и обязательств. Экспортеры получают не иностранную, а национальную валюту. Импортеры вносят в клиринговый банк национальную валюту.

С 1985 г. функционирует многосторонний клиринг по операциям частных коммерческих банков в ЭКЮ, замененных евро с 1999 г. Как и в ЕПС, Банк международных расчетов (Базель) является банком — агентом клиринга по операциям в ЭКЮ, с 1999 г. – евро.

Читать еще:  Международные валютные отношения это совокупность

1.Основная литература

1.Киреев А.П. Международная экономика: В 2 ч.: Международная макроэкономика: открытая макроэкономика и макроэкономическое программирование. Учеб. пособие. М.: Междунар. отношения, 2008. 488 с.

2.Лизолетт Сурен. Валютные операции. Основы теории и практики.Москва.Дело 2008г.

3. Абашина А.М. и др. Валютные операции. М.: ИИД “Филин”, 2009.

4. Бурлак Г.Н., Кузнецова О.И. Техника валютных операций. М.:

Организация международных валютных расчетов

Выбор валютно-финансовых и платежных условий сделок зависит от характера политических и экономических отношений между странами, соотношения сил контрагентов и их компетенций. Межправительственные соглашения устанавливают общие принципы расчетов, а во внешнеторговых контрактах четко формулируются подробные условия. Они включают следующие основные элементы: валюту цены, валюту платежа, условия платежа, средства платежа, формы расчетов и банки, через которые эти расчеты будут осуществляться. Взаимные расчеты участников мирового валютного рынка регламентируются соглашениями о клиринговом, платежном и валютном союзе.

При осуществлении внешнеэкономической деятельности организации производят без­наличные валютные расчеты в виде платежей из одной страны в другую страну. Банки осуществляет перевод средств в иностранной валюте за границу по поручению клиента на основании его заявления, оформленного по установленной форме. Кроме заявления на перевод клиент должен представить в банк копию контракта с иностранным контрагентом. На основании заявления клиента банк составляет платежное поручение банку-корреспонденту на перевод иностранной валюты. Формы расчетов по различным сделкам определяются внешнеторговыми контрактами. Как правило, используются следующие формы расчетов по экспортно-импортным опе­рациям: банковские переводы, расчеты по инкассо, расчеты аккредитивами, расчеты по открытому счету. Формы безналичных расчетов организация выбирает самостоятельно и предусматри­вает в договорах, заключаемых со своими контрагентами.

В международных валютных расчетах используется клиринг, который представляет собой расчеты, основанные на обязательном зачете взаимных требований и обязательств стран.

Валютный клиринг содержит набор обязательных составных: систему валют, клиринговые расчеты, объемы клиринга. Валюта клиринга может быть любой, которая устанавливается соглашением сторон. Вместе с клиринговой валютой устанавливаются суммы технического кредита и предельно допустимое сальдо задолженности в процентах от оборота или в абсолютных величинах а также механизм выравнивания платежей и конечного погашения неотрегулированного остатка на момент окончания срока действия соглашения.

Характерной чертой валютных клирингов является замена международных платежей в иностранной валюте расчетами в национальной валюте с клиринговыми банками, которые осуществляют окончательный зачет взаимных требований и обязательств. Соглашение о валютном клиринге регулирует совместные операции на основе взаимного зачета требований, что облегчает международные расчеты, позволяет экономить официальные валютные резервы.

В зависимости от числа стран-участниц различаются односторонние, двухсторонние, многосторонние и международные клиринги.

Односторонний валютный клиринг на практике показал свою нежизнеспособность. В двустороннем валютном клиринге расчеты между двумя странами осуществляются путем взаимного зачета встречных требований и обязательств с погашением сальдо товарными поставками. При этом импортеры вносят в свой банк национальную валюту, а экспортеры взамен иностранной валюты от выручки получают национальную валюту. В многостороннем валютном клиринге зачет взаимных требований и обязательств, а также урегулирование сальдо осуществляются между всеми странами, охваченными клиринговым соглашением.

Впервые многосторонний валютный клиринг (1950-1958 гг.) функционировал в форме Европейского платежного союза (ЕПС), в который входили 17 стран западной Европы. Валютой ЕПС являлась международная счетная валютная единица – эпунит, золотое содержание которой было эквивалентно содержанию доллара на тот период времени. В конце 1958 г. ЕПС был заменен Европейским валютным соглашением, с 1972 г. – Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). В 1985 г. крупнейшие коммерческие банки создали многосторонний клиринг для взаимного зачета требований и обязательств по операциям в экю, а в 1999 г. клиринг в евро заменил клиринг в экю. В современных условиях Европейской банковской ассоциацией созданы единые платежные системы с использованием евро – ТАРГЕТ, система оптовых расчетов ЕВРО-1, ЕВРО-2, система розничных расчетов СТЕП-1.

Для повышения эффективности международных валютно-кредитных и расчетных операций в 1973 году в Брюсселе 240 крупнейших банков учредили акционерное общество «Всемирная межбанковская финансовая телекоммуникационная сеть» (SWIFT). Эта организация создала глобальную полностью атоматизированную систему связи для банков и финансовых организаций. Она заменила устаревшие формы передачи финансовых документов электронной формой обмена через компьютеры.Основной задачей SWIFT является скоростная передача банковской и финансовой информации, ее сортировка и архивиро­вание на базе средств вычислительной техники. Со второй половины 80-х годов разработана более усовершенствованная система SWIFT -11 (Международная межбанков­ская организация по валютным и финансовым расчетам по телексу) и новая система START (автоматизированная система контроля за правильным осуществлением проводок по счетам).

Система SWIFT-11 позволяет банкам получать значительные преимущества при проведении международных платежей и рас­четов:

• возможность передачи больших объемов банковской инфор­мации на больше расстояния;

• безопасность банковских операций, так как включает множе­ственную систему комбинаций физических, технических и проце­дурных средств безопасности;

• оперативность передачи банковской информации, включая обработку данных, процедура занимает 20 секунд.

С 1987 года SWIFT обслуживает и небанковские учреждения, в том числе бро­керские и дилерские фирмы, клиринговые, страховые и финансовые компании. Одновременно решается проблема стандартизации опе­раций на мировом финансовом рынке, где осуществляются купля, продажа, залог и другие сделки с ценными бумагами.Таким образом, благодаря SWIFT были выработаны международные стнадарты на раздичные виды передаваемых финансовых документов, что позволило оперативно провожить междунарлдные сделки контрагентам из разных стран и действующим различных национальных эконоических системах.

В целом, регулирование вопросов по организации международных валютных расчетов осуществляется через уполномоченный банк или специальный фонд, созданный за счет взносов стран-участниц платежного союза с целью обеспечения взаимной конвертируемости их валют и кредитования для покрытия дефицита платежного баланса.

Вопросы для самопроверки:

1) В чем заключаются преимущества системы золотого стандарта?

2) Какую роль сыграл золотой стандарт в развитии мировой валютнойсистемы?

3) Каковы причины введения системы плавающих валютных курсов?

4) Почему валютный рынок Forexявляется внебиржевым рынком?

5) Какие виды мировых денег используются в качестве резервной валюты?

6) Как определяется валютный курс?

7) Какие виды валютных операций существуют?

8) Какие валютные операции осуществляются с помощью валютных деривативов?

9) Как регламентируются взаимные расчеты между участниками валютного рынка?

10) Какие формы валютного клиринга существуют?

Тесты:

1. Один из видов валютной системы, где в обращении находились золотые монеты и банкноты, свободно менявшиеся в золото:

a) золотой стандарт

b) золотомонетный стандарт

c) золотослитковый стандарт

d) золотодевизный стандарт

e) система связанных регулирующих валютных курсов

2. В каком году была разработана вторая система регулируемых связанных валютных курсов:

3. В ходе соглашения в Бреттон-Вудсе, какая валюта стала стандартной международной валютой:

a) английский фунт-стерлинг

b) американский доллар

c) российский рубль

d) японская иена

e) китайский юань

4. К форвардным валютным сделкам относят:

a) валютные фьючерсы

b) валютные свопы

c) валютные опционы

d) валютно-процентные свопы

e) валютно-процентные опционы

5. Валютная сделка «спот» – это:

a) обмен валюты с поставкой в будущем по курсу, установленному при заключении сделки

b) сделка, которая предполагает одновременно покупку и продажу валюты

Читать еще:  Международная конвертируемость валют и валютных курсов

c) обмен валюты с поставкой через 2 рабочих дня

d) сделка, которая производится на основе 2-х форвардных курсов

e) обмен валюты с поставкой через 5 рабочих дней после даты совершения сделки

6. Валютная сделка с поставкой в будущем по курсу, установленному при заключении сделки:

b) валютный своп

c) форвард аутрайт

d) валютный опцион

e) валютный фьючерс

7. Обменный курс двух валют без участия американского доллара:

e) валютный курс

8. Соглашение, в соответствии с которым стороны выплачивают друг другу процентные ставки по займам в разных валютах в определенные даты в течение срока действия договора – это:

a) валютная сделка

b) валютный форвард

c) валютный фьючерс

d) валютный опцион

e) валютный своп

9.Соглашение, дающее держателю правокупить или продать определенное количество валюты по согласованной цене в будущем – это:

a) валютная сделка

b) валютный форвард

c) валютный фьючерс

d) валютный опцион

e) валютный своп

10.Одновременная покупка и продажа одного финансового инструмента на разных рынках с целью получения дохода в качестве курсовой разницы – это:

c) валютный обмен

Литература:

1. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник / Под ред.Л.Н. Красавиной – 3-е изд., перераб. И доп. – М.:Финансы и статистика, 2007. – 576 с.

2. Суэтин А.А. Международный финансовый рынок: учебник.- М.:КНОРУС, 2007. – С. 13-46.

3. Слепова В.А., Звонова Е.А. Международный финансовый рынок: учебное пособие.- М.: Магистр, 2007. – С.44-64.

4. Валютный и денежный рынок. Курс для начинающих / Пер. с англ. – М., 2002. – 340 с.

Исторически сложились следующие особенности международных расчётов и платежей (по сравнению с внутренними)

Тема 8. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНЫЕ РАСЧЁТЫ

Рыночная экономика создала широкие возможности для осуществления внешнеэкономической деятельности и валютно-финансовой самостоятельности различных предприятий и объединений. В этих условиях важное значение приобретают вопросы организации внешне­экономической деятельности, её регулирования, технология расчётов и выбора наиболее приемлемой формы расчётов, страхования предприятий от валютных рисков, получения валютных кредитов.

Понятие «международные валютные расчёты» и факторы, влияющие на их эффективность

Формы международных валютных расчётов

Банковский перевод

Инкассовая форма международных расчётов

Аккредитивная форма международных расчётов

Вексельная форма международных расчётов

Кредитные карты в системе международных расчётов

Чековые формы международных расчётов

1. Понятие «международные валютные расчёты» и факторы,

Влияющие на их эффективность

Международные расчёты — это регулирование и осуществление де­нежных требований и обязательств, возникающих в связи с экономическими и иными отношениями между государствами, юридическими лицами и гражданами разных стран.

Понятие «международные расчёты» включает в себя:

условия и порядок проведения расчётов и осуществления платежей, выработанные мировой практикой и закреплённые международными документами и обычаями;

практическую деятельность банков по их организации и проведению.

В мировом обществе принято осуществлять расчёты и платежи без­наличным путём посредством записей на счетах банков, в том числе банков-корреспондентов.

Исторически сложились следующие особенности международных расчётов и платежей (по сравнению с внутренними).

1. Импортёры и экспортёры, их банки вступают в определённые отношения, связанные с оформлением, пересылкой, обработкой товарораспорядительных и платёжных документов, осуществлением безналичных платежей. Объем обязательств и распределение ответственности между ними зависят от форм международных расчётов.

2. Международные расчёты и платежи регулируются не только на­циональными законодательствами, но и международными правилами и обычаями.

3. Международные расчёты имеют документарный характер, т.е. осуществляются по предоставлении документов. В числе последних — финансовые документы (векселя, чеки, платёжные расписки) и коммерческие документы (счета-фактуры; транспортные документы: коносаменты, накладные, квитанции; страховые полисы; различные сертификаты; справки, указанные в контрактах и соглашениях). Банк проверяет содержание и комплектность этих документов.

4. Международные платежи осуществляются в различных валютах, поэтому они связаны с куплей-продажей валют и валютным риском.

Вексель — долговая, ордерная, именная, обращаемая, не эмиссионная ценная бумага, существующая исключительно в документарной форме. Представляет собой простое абстрактное безусловное обязательство обозначенного на векселе плательщика уплатить законному держателю векселя в определённый на нем срок указанную на векселе сумму. Различают два вида векселя: простой (обязательство одного лица — векселе­дателя произвести уплату определённой суммы другому лицу — векселедержателю в назначенный срок и в определённом месте) и переводной (распоряжение одного лица — трассанта, адресованное другому лицу — трассату, уплатить в назначенный срок определённую сумму третьему лицу — ремитенту). В международной практике чаще используется переводной вексель — инструмент, содержащий гарантию уплаты.

Чек — документ, содержащий безусловный приказ владельца текущего счета банку о выплате указанной в нем суммы определённому лицу или предъявителю. Различаются несколько видов чеков: предъявительский (выписывается на предъявителя, его передача осуществляется простым вручением), именной (выписывается на определённое лицо) и ордерный (выписывается в пользу определённого лица или по его приказу, т.е. чекодатель может передать его новому владельцу с помощью индоссамента. Чек является частным обязательством и не имеет силы законного платёжного средства. Банк выступает как агент чекодателя, имеющего депозит в банке, и отвечает только перед чекодателем за оплату правильно оформленного чека в пределах наличия на его счёте средств.

Применяемые схемы международных расчётов отличаются подоле участия коммерческих банков в их проведении: при банковском переводе (выполнении платёжного поручения клиента) доля участия банков минимальна, при инкассо к вышеупомянутой функции банка добавляется контроль за передачей, пересылкой товарораспорядительных документов и выдачей их плательщику в соответствии с инструкциями доверителя, и наконец, при аккредитиве — доля участия банка максимальная (представление бенефициару платёжного обязательства, реализуемого при выполнении последним основных условий, со­держащихся в аккредитиве).

Как свидетельствует практика, структура платёжного оборота в ме­ждународных расчётах определяется многими факторами.

Основными факторами, влияющими на эффективность меж­дународных расчётов, являются:

¾ экономические и политические отношения между странами;

¾ международные торговые правила и обычаи;

¾ условия внешнеторговых контрактов и кредитных соглашений;

¾ платёжеспособность участников денежных расчётов.

Валютные затруднения, которые испытывают суверенные государства СНГ, могут повлиять на повышение удельного веса таких форм международных расчётов, которые гарантируют поставщику своевременное получение денег за товары, услуги, выполненные работы.

Особенностью расчётов в торговле со странами с рыночной экономикой является также и то, что в этих странах расчётные документы служат одновременно тем инструментом, который облегчает практическое осуществление финансирования внешнеторговых сделок. Это, с одной стороны, приводит к разнообразным формам расчётов, с другой — требует большой точности формулировок в расчётных документах и тщательности в их изготовлении.

В контрактах по внешнеэкономическим сделкам чётко формулируются их валютно-финансовые и платёжные условия. В их числе:

¾ валюта цены — валюта, в которой фиксируется цена товара или услуги. Иногда в целях страхования валютного риска цена указывается в двух и более валютах или в стандартной валютной корзине (СДР, евро);

¾ валюта платежа — валюта, в которой должно быть погашено обя­зательство импортёра или заёмщика. Если валюта цены и валюта платежа не совпадают, в контракте оговариваются курс и условия пересчёта валюты цены в валюту платежа;

¾ условия платежа: наличные расчёты, расчёты с предоставлением кредита, кредит с опционом (правом выбора) наличного платежа;

¾ средства платежа (вексель, чек);

¾ формы расчётов и банки, через которые эти расчёты будут осу­ществляться.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector