Robo6log.ru

Финансовый обозреватель
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Правовые основы валютных рынков

Особенности правового регулирования валютного рынка

Российское законодательство не содержит определения понятия «валютный рынок». Под валютным рынком понимается сфера экономических отношений, связанная с осуществлением операций по покупке-продаже, обмену иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций по инвестированию валютного капитала.

Правовую основу регулирования валютного рынка составляет широкий круг правовых актов:

1) Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г. (далее – Закон). Устанавливает правовые основы и принципы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации, полномочия органов валютного регулирования, а также определяет права и обязанности резидентов и нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, права и обязанности нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютой Российской Федерации и внутренними ценными бумагами, права и обязанности органов валютного контроля и агентов валютного контроля (ст.2);

2) Иные акты валютного законодательства. Нормы валютного права содержаться в различных источниках: ТК РФ, НК РФ, Федеральный закон «О Центральном банке РФ» от 10 июля 2002 г., Федеральный закон «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности» от 8 декабря 2003 г. и т.д. Соответствующие положения указанных федеральных законов не должны противоречить Закону.

3) Акты органов валютного регулирования (ЦБ РФ и Правительства РФ) (напр. Положение ЦБР от 16 июня 1999 г. «О порядке и условиях проведения торгов иностранной валютой за российские рубли на единой торговой сессии межбанковских валютных бирж»). Такие акты принимаются только в случаях, предусмотренных Законом.

4) Акты органов валютного контроля (ЦБ РФ и Федеральной службы финансово-бюджетного надзора). Они принимаются только в случаях и пределах, предусмотренных валютным законодательством Российской Федерации и актами органов валютного регулирования.

5) Международные договоры (напр. Статьи Соглашения Международного Валютного Фонда 1944 г.).

Объектами валютного рынка являются валюта РФ, иностранная валюта, внутренние и внешние ценные бумаги. Определение этих понятий содержится в ст.1 Закона (см. указанную статью). Причем иностранная валюта и внешние ценные бумаги в совокупности образуют валютные ценности, которые имеют особый правовой режим.

Права и обязанности предпринимателя на валютном рынке во многом зависят от того, какой статус он имеет, а именно является он резидентом или нерезидентом (см. ст.1 Закона).

Участие предпринимателей на валютном рынке может быть профессиональны и непрофессиональным. К числу профессиональных участников валютного рынка относятся уполномоченные банки и валютные биржи.

Уполномоченные банки — кредитные организации, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации и имеющие право на основании лицензий Центрального банка Российской Федерации осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте, а также действующие на территории Российской Федерации в соответствии с лицензиями Центрального банка Российской Федерации филиалы кредитных организаций, созданных в соответствии с законодательством иностранных государств, имеющие право осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте. Согласно ст.11 Закона купля-продажа иностранной валюты и чеков, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, в Российской Федерации производится только через уполномоченные банки. В силу ст.13 Закона нерезиденты на территории Российской Федерации вправе открывать банковские счета (банковские вклады) в иностранной валюте и валюте Российской Федерации только в уполномоченных банках.

Валютные биржи — юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, одним из видов деятельности которых является организация биржевых торгов иностранной валютой в порядке и на условиях, которые установлены Центральным банком Российской Федерации.

Деятельность уполномоченных банков и валютных бирж является лицензируемой (лицензирующий орган – ЦБ РФ).

Ключевая категория валютного законодательства – это понятие валютных операций. Их исчерпывающий перечень содержится в ст.1 Закона.

Основной метод регулирования валютных операций государством — это установление валютных ограничений. Валютным ограничением считается запрещение, лимитирование и регламентация валютных операций, осуществляемых резидентами и нерезидентами. Валютные ограничения устанавливаются законодательно, с использованием мер административного воздействия.

Законодатель регулирует порядок совершения валютных операций между резидентами, между нерезидентами, между резидентами и нерезидентами.

Так, согласно ст.9 Закона валютные операции между резидентами по общему правилу запрещены. Без ограничений осуществляются валютные операции между резидентами и уполномоченными банками, которые в соответствии с законодательством относятся к банковским операциям. Валютные операции по сделкам между уполномоченными банками, совершаемым ими от своего имени и за свой счет, осуществляются в порядке, установленном Центральным банком Российской Федерации.

Нерезиденты вправе без ограничений осуществлять между собой переводы иностранной валюты со счетов (с вкладов) в банках за пределами территории Российской Федерации на банковские счета (в банковские вклады) в уполномоченных банках или банковских счетов (банковских вкладов) в уполномоченных банках на счета (во вклады) в банках за пределами территории Российской Федерации или в уполномоченных банках. Нерезиденты вправе осуществлять между собой валютные операции с внутренними ценными бумагами на территории Российской Федерации с учетом требований, установленных антимонопольным законодательством Российской Федерации и законодательством Российской Федерации о рынке ценных бумаг (ст.10 Закона).

Читать еще:  Международная валютно финансовая система это

Валютные операции между резидентами и нерезидентами осуществляются по общему правилу без ограничений (ст.6 Закона).

При осуществлении внешнеторговой деятельность законодатель предусматривает обязательную репатриацию резидентами валютной выручки (ст.19 Закона).

При осуществлении внешнеторговой деятельности резиденты, если иное не предусмотрено Законом, обязаны в сроки, предусмотренные внешнеторговыми договорами (контрактами), обеспечить:

1) получение от нерезидентов на свои банковские счета в уполномоченных банках иностранной валюты или валюты Российской Федерации, причитающейся в соответствии с условиями указанных договоров (контрактов) за переданные нерезидентам товары, выполненные для них работы, оказанные им услуги, переданные им информацию и результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них;

2) возврат в Российскую Федерацию денежных средств, уплаченных нерезидентам за неввезенные на таможенную территорию Российской Федерации (неполученные на таможенной территории Российской Федерации) товары, невыполненные работы, неоказанные услуги, непереданные информацию и результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них.

За невыполнение этих требований наступает административная или даже уголовная ответственность.

Формой государственного (административного) принуждения, применяемого в целях побуждения резидентов и нерезидентов к исполнению установленных правил совершения валютных операций выступает валютные контроль.

Валютный контроль в Российской Федерации осуществляется Правительством Российской Федерации, органами и агентами валютного контроля

Органами валютного контроля в Российской Федерации являются Центральный банк Российской Федерации, федеральный орган (федеральные органы) исполнительной власти, уполномоченный (уполномоченные) Правительством Российской Федерации (см. Положение о Федеральной службе финансово-бюджетного надзора (утв. постановлением Правительства РФ от 15 июня 2004 г.).

Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки, подотчетные Центральному банку Российской Федерации, государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», а также не являющиеся уполномоченными банками профессиональные участники рынка ценных бумаг, в том числе держатели реестра (регистраторы), подотчетные федеральному органу исполнительной власти по рынку ценных бумаг, таможенные органы и налоговые органы.

См. ст.23-24 Закона: права и обязанности органов и агентов валютного контроля, резидентов и нерезидентов при проведении валютного контроля. Подп.2 п.1 ст.23 Закона – ст.20 Закона.

studopedia.org — Студопедия.Орг — 2014-2020 год. Студопедия не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования (0.002 с) .

Нормативно-правовое регулирование валютного рынка

Сформированная в России система валютного регулирования и валютного контроля по организационной структуре и основным направлениям во многом повторила опыт стран Западной Европы: Франции, Германии, Великобритании и Италии. Введение понятий: «резидент», «нерезидент», государственный контроль за валютными операциями, лицензирование капитальных операций, осуществление валютных переводов только при предоставлении подтверждающих документов — аналогичны содержанию этих понятий в странах с развитой рыночной экономикой.

Валютное законодательство Российской Федерации состоит из Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» [2], и принятых в соответствии с ним федеральных законов (далее — акты валютного законодательства Российской Федерации).

Федеральный закон устанавливает правовые основы и принципы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации, полномочия органов валютного регулирования, а также определяет права и обязанности резидентов и нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, права и обязанности нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютой Российской Федерации и внутренними ценными бумагами, права и обязанности органов валютного контроля и агентов валютного контроля (далее также — органы и агенты валютного контроля) [2].

Органами валютного регулирования в Российской Федерации являются Центральный банк Российской Федерации и Правительство Российской Федерации [13, с.28].

Правительство РФ, действуя в соответствии с требованиями Федерального конституционного закона от 17 декабря 1997 г. № 2-ФКЗ «О Правительстве Российской Федерации», обладает следующими полномочиями в области валютного регулирования:

— осуществлять управление государственным внутренним и внешним долгом Российской Федерации;

— осуществлять в соответствии с Конституцией Российской Федерации, федеральными конституционными законами; федеральными законами; нормативными указами Президента Российской Федерации валютное регулирование;

— руководить валютно-финансовой деятельностью в отношениях Российской Федерации с иностранными государствами.

Непосредственный круг полномочий Правительства РФ в области валютного регулирования установлен ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» [3].

Правительство РФ издает нормативные акты, устанавливающие:

— порядок расчетов и переводов между резидентами и нерезидентами на условиях предоставления резидентами нерезидентам отсрочки платежа, коммерческих кредитов,

— приобретении резидентами у нерезидентов долей, вкладов, паев в имуществе юридических лиц и внесении резидентами вкладов по договорам простого товарищества с нерезидентами;

— порядок ввоза и пересылки в РФ и вывоз и пересылка из РФ валюты РФ и внутренних ценных бумаг в документарной форме;

— порядок осуществления предварительной регистрации счета или вклада, открываемого в банке за пределами территории РФ;

— порядок представления юридическими лицами — резидентами налоговым органам по месту своего учета отчета о движении средств по счетам и вкладам в банках за пределами территории РФ с подтверждающими банковскими документами.

Банк России осуществляет свои полномочия в соответствии с Законом о Банке России и выполняет, в частности, следующие функции [6, с.69]:

— организует и осуществляет валютное регулирование;

Читать еще:  Множественность валютных курсов

— определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

— выдает лицензии кредитным организациям, приостанавливает действие ранее выданных лицензий и отзывает их;

— осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;

— устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

— принимает участие в разработке прогноза платежного баланса РФ и организует составление платежного баланса РФ;

— устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;

— проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные.

Кроме того, Банк России обладает правом осуществлять банковские операции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями, Правительством Российской Федерации для достижения целей, предусмотренных Законом о Банке России, в том числе:

— покупку и продажу иностранной валюты, а также платежных документов и обязательств, номинированных в иностранной валюте, выставленных российскими и иностранными кредитными организациями;

Правовые основы валютных рынков

Правовое регулирование валютного рынка

Правовое регулирование валютного рынка

Регулирование осуществляется ФЗ от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».

Валюта РФ: 1) денежные знаки в виде банкнот и монеты Центрального банка РФ, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории РФ, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки; 2) средства на банковских счетах и в банковских вкладах;

Иностранная валюта: 1) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки; 2) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах;

Внутренние ценные бумаги: 1) эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте РФ и выпуск которых зарегистрирован в РФ; 2) иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение валюты РФ, выпущенные на территории РФ.

Внешние ценные бумаги – ценные бумаги, в том числе в бездокументарной форме, не относящиеся к внутренним ценным бумагам.

Валютные ценности – иностранная валюта и внешние ценные бумаги.

Органами валютного регулирования в РФ являются Центральный банк РФ и Правительство РФ. Для реализации своих функций, Центральный банк РФ и Правительство РФ издают в пределах своей компетенции акты органов валютного регулирования, обязательные для резидентов и нерезидентов. Правительство РФ обеспечивает координацию деятельности в области валютного контроля органов власти, являющихся органами валютного контроля, а также их взаимодействие с Центральным банком РФ (Банком России).

Центральный банк РФ осуществляет взаимодействие с другими органами валютного контроля и обеспечивает взаимодействие с ними, а также с таможенными органами уполномоченных банков как агентов валютного контроля в соответствии с законодательством РФ.

Уполномоченные банки как агенты валютного контроля передают таможенным органам для выполнения ими функций агентов валютного контроля информацию в объеме и порядке, установленных Центральным банком РФ.

Если порядок осуществления валютных операций, порядок использования счетов не установлены органами валютного регулирования, валютные операции осуществляются, счета открываются и операции по счетам проводятся без ограничений. При установлении требования об использовании специального счета органы валютного регулирования не вправе вводить ограничения, не предусмотренные законом.

Не допускается установление органами валютного регулирования требования о получении резидентами и нерезидентами индивидуальных разрешений. Центральный банк РФ устанавливает единые формы учета и отчетности по валютным операциям, порядок и сроки их представления, а также готовит и опубликовывает статистическую информацию по валютным операциям. Центральный банк РФ, Правительство РФ, а также специально уполномоченные на то Правительством РФ органы исполнительной власти осуществляют все виды валютных операций без ограничений.

Валютные операции между резидентами и нерезидентами осуществляются без ограничений, за исключением валютных операций, в отношении которых ограничения устанавливаются в целях предотвращения существенного сокращения золотовалютных резервов, резких колебаний курса валюты РФ, а также для поддержания устойчивости платежного баланса РФ. Указанные ограничения носят недискриминационный характер и отменяются органами валютного регулирования по мере устранения обстоятельств, вызвавших их установление.

Предпринимательское право
Суперека С.В.
2009

Основные понятия. Глава 14. Правовое регулирование валютного рынка

Глава 14. Правовое регулирование валютного рынка

Вопросы

1. Каково место рынка ценных бумаг в рыночной экономике?

2. Перечислите основные функции рынка ценных бумаг.

3. Какие виды рынка ценных бумаг Вы знаете?

4. В каких формах выпускаются эмиссионные ценные бумаги?

5. Перечислите общие требования, установленные законодательством для эмиссии ценных бумаг, в отношении организаций-эмитентов.

Читать еще:  Валютный контроль в российской федерации

6. Какие ограничения установлены законодательством при эмиссии ценных бумаг?

7. Какие особенности существуют при эмиссии и обращении государственных и муниципальных ценных бумаг?

8. Перечислите известные вам виды и способы инвестирования.

9. Какими правами и обязанностями обладает инвестор?

10. Охарактеризуйте кратко различные виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Рекомендуемая литература

Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. М., 1992.

Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. М., 1991.

Андреев В.К. Рынок ценных бумаг. Правовое регулирование. Курс лекций. М., 1998.

Белов В.А. Ценные бумаги в российском гражданском праве / Под ред. Е.А. Суханова. Вступительная статья Е.А. Суханова. М., 1996.

Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие. М., 1998.

Бычков А.П. Мировой рынок ценных бумаг: институты, инструменты, инфраструктура. М., 1998.

Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М., 1994.

Подпорина И.В. Операции с ценными бумагами. М., 1993.

Правовые основы рынка ценных бумаг / Под ред. А.Е. Шерстобитова. М., 1997.

Редькин И.В. Меры гражданско-правовой охраны прав участников отношений в сфере ценных бумаг. М., 1997.

Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки: инструменты, структура, механизм функционирования. М., 1996.

Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. М., 1996.

Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика: Учебник. М., 1997.

Синенко А.Ю. Эмиссия корпоративных ценных бумаг: правовое регулирование, теория и практика. М., 2002.

Тьюлз Р., Бредли Э., Тьюлз Т. Фондовый рынок / Пер. с англ. 6-е изд. М., 1997.

Шарп У., Александр Г., Бейли Дж. Инвестиции / Пер. с англ. М., 1997.

Юлдашбаева Л.Ю. Правовое регулирование оборота эмиссионных ценных бумаг. М., 1999.

_ 1. Понятие валютного рынка. _ 2. Валютный рынок и предпринимательская деятельность. _ 3. Организация и проведение операций на валютном рынке. _ 4. Государственное регулирование на валютном рынке. _ 5. Валютный рынок в сфере внешнеэкономической деятельности

Агент валютного контроля — организация, осуществляющая в соответствии с законодательными актами функции валютного контроля и работающая под руководством органа валютного контроля.

Валюта — денежная единица страны, используемая в международных операциях, а также денежные знаки иностранных государств. Соответственно различаются национальная валюта, установленная законом данного государства, и иностранная валюта.

Валютная биржа — организованный рынок, где совершаются валютные операции.

Валютная система — государственно-правовая форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственным соглашением.

Валютное ограничение — запрещение или лимитирование операций с валютой и валютными ценностями для резидентов и нерезидентов.

Валютные операции — сделки по купле-продаже валюты; операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте.

Валютный контроль — средство обеспечения соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.

Валютный курс — соотношение денежных единиц разных стран; цена денежной единицы одной страны, выраженная в иностранной валюте или в международных валютных единицах.

Валютный рынок — сфера экономических отношений, связанная с осуществлением операций по покупке-продаже, обмену иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций по инвестированию валютного капитала.

Валютный счет — банковский счет в иностранной валюте, открытый для предпринимателя в уполномоченном банке.

Иностранная валюта — денежная единица и денежные знаки иностранного государства; объект купли-продажи на валютном рынке; хранится на счетах в банках, используется для международных расчетов, но не является законным платежным средством на территории других стран. При значительной инфляции, экономической и политической нестабильности более устойчивая иностранная валюта может применяться на территории другой страны под контролем со стороны государства.

Нерезиденты — физические лица, имеющие постоянное место жительства за границей, юридические лица и организации, не являющиеся таковыми, созданные в соответствии с законодательством иностранного государства, находящиеся в России иностранные дипломатические и иные официальные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства.

Орган валютного контроля — орган, осуществляющий контроль за соблюдением валютного законодательства и обладающий широкими полномочиями в области валютного регулирования и валютного контроля, предоставленными федеральными законами, или орган, уполномоченный Правительством РФ.

Профессиональный участник валютного рынка — предприниматель, который получил специальное разрешение — лицензию (например, уполномоченный банк) или приобрел специальный статус (например, член Секции валютного рынка Межбанковской валютной биржи) для осуществления профессиональной деятельности на внутреннем валютном рынке России.

Резиденты — физические лица, имеющие постоянное место жительства в России, а также юридические лица, созданные на территории России в соответствии с законодательством РФ, находящиеся за пределами России филиалы, представительства юридических лиц, дипломатические и иные представительства России за рубежом.

Уполномоченный банк — коммерческий банк, имеющий лицензию на право совершения операций в иностранной валюте.

Участник валютного рынка (в широком смысле) — любой предприниматель (физическое лицо, имеющее статус предпринимателя, и юридическое лицо, занимающееся предпринимательской деятельностью), чья деятельность связана с осуществлением валютных операций.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector